鋰資源對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的影響到底有多大？

對(duì)于純電動(dòng)汽車來說，動(dòng)力電池成本是整車成本最大的一部分，約占整車成本的 40-50%。中國(guó)有4億臺(tái)車，如果全部替換成電動(dòng)汽車，假設(shè)每臺(tái)車使用60度電，也就是說，中國(guó)需要24TWh（=24,000,000,000,000Wh）。

1Gwh 電池需要磷酸鐵鋰正極材料 2200- 2500 噸，每噸磷酸鐵鋰需要 0.25 噸碳酸鋰，因此每度電消耗的碳酸鋰單耗為 0.55- 0.62千克 ，也就是說，如果我們要做出來24TWh，需要1440萬噸碳酸鋰。

2021年，中國(guó)碳酸鋰產(chǎn)量29.82萬噸（產(chǎn)能約50萬噸），增幅約為59.47%；氫氧化鋰產(chǎn)量19.03萬噸（產(chǎn)能約26萬噸），同比增幅約為105%。中國(guó)利用國(guó)內(nèi)鹽湖鹵水（6萬噸）、鋰云母精礦（6萬噸）及鋰輝石（1萬噸）、回收含鋰廢料（3萬噸）生產(chǎn)的鋰鹽折合碳酸鋰當(dāng)量約16萬噸，鋰原料對(duì)外的依存度約為65%。

這里做一個(gè)簡(jiǎn)單的估算，大家可能更有概念：一輛售價(jià)為21萬的2022款海豹550km 標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航，電池61.4kWh，大約需要36.8kg碳酸鋰，如果按照現(xiàn)在接近60萬每噸的價(jià)格來估算，海豹上碳酸鋰的成本在2.2萬元。

——這就是為什么鋰礦價(jià)格備受關(guān)注的原因。以及，為什么去年新能源汽車市場(chǎng)利好的時(shí)候，鋰礦公司市值也會(huì)隨之暴漲。

Part 1、鋰資源是如何影響電池價(jià)格的？

● 過去

在過往的發(fā)展中，動(dòng)力電池成本下降是推動(dòng)中國(guó)和全球電動(dòng)汽車滲透率提升的關(guān)鍵。而動(dòng)力電池的主要降本路徑是：

◎ 發(fā)展技術(shù)

◎ 擴(kuò)大規(guī)模

◎ 控制材料成本。

2021年到2022年上半年，正是因?yàn)閲?guó)內(nèi)廠商動(dòng)力電池成本快速下降，支撐著中國(guó)新能源汽車 在補(bǔ)貼退坡期，從政策扶持階段艱難地過渡到市場(chǎng)階段。在上下游產(chǎn)業(yè)鏈共同努力下， 2021年的動(dòng)力電池系統(tǒng)達(dá)到了一個(gè)低價(jià)。

● 轉(zhuǎn)變

轉(zhuǎn)變發(fā)生在2022年，中國(guó)的動(dòng)力電池規(guī)模在此之前，不斷在創(chuàng)造新高，這么大的需求量，也推高了上游資源的價(jià)格。除此之外，還有國(guó)外的推動(dòng)力：

◎ 一方面，歐洲和美國(guó)都開始往電動(dòng)汽車轉(zhuǎn)型的路線邁進(jìn)，

◎ 另一方面，歐美還重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)本土供應(yīng)鏈的安全，不斷鎖定資源、擴(kuò)大本土產(chǎn)能。

從全球來看，國(guó)內(nèi)外動(dòng)力電池企業(yè)都在同步擴(kuò)產(chǎn)，鋰電池所必須要用的鋰資源，需求提升，價(jià)格隨之水漲船高。

● 未來

2021年全球鋰需求約60萬噸LCE（中國(guó)消耗的就有29噸碳酸鋰和19噸氫氧化鋰），2022年有望達(dá)到80-90萬噸LCE、預(yù)計(jì)2025年將進(jìn)一步增長(zhǎng)至150萬噸LCE 。按這個(gè)速率，2021年鋰資源供應(yīng)短缺、2022-2023年緊平衡、2024-2025年不排除將重回短缺的狀態(tài)。

Part 2、全球的鋰資源在哪里？

既然鋰資源對(duì)新能源汽車價(jià)格影響這么大，那么接下來的問題就是，全球的鋰資源在哪里？

作為自然界最輕、標(biāo)準(zhǔn)電極電勢(shì)最低的金屬，鋰是天生的“電池金屬”，在高比能的動(dòng)力電池中長(zhǎng)期具備需求剛性。鋰資源總量充裕，可支撐全球大規(guī)模的動(dòng)力、儲(chǔ)能應(yīng)用。全球已探明鋰資源（折碳酸鋰）儲(chǔ)量約 3.74 億噸，其中 70%儲(chǔ)藏于鹽湖。但是，兼具大規(guī)模、高品位、易于開采的鋰資源項(xiàng)目稀缺，而且資源在全球分布不均。

圖 2021年分廠商的全球鋰資源供應(yīng)結(jié)構(gòu)

鋰礦按開采方式可以分為礦石提鋰和鹽湖提鋰。

● 礦石提鋰

礦石提鋰歷史悠久，技術(shù)相對(duì)成熟，主要原料為鋰輝石精礦，原料化學(xué)組成較穩(wěn)定，工藝過程易于控制，比較容易制備高純度鋰產(chǎn)品。全球鋰礦山中，兼具優(yōu)異資源稟賦與大資源量的項(xiàng)目，目前大多集中在澳大利亞，非洲有望成為下一目標(biāo)地。

在進(jìn)行國(guó)家安全審查后，加拿大政府要求三家中國(guó)企業(yè)賣掉它們?cè)诩幽么箨P(guān)鍵礦物公司中的股份。因此很多國(guó)外的礦石資源對(duì)我們來說并不安全。

2021年分國(guó)別的全球鋰資源供給結(jié)構(gòu)，西澳固體鋰礦份額領(lǐng)先

● 鹽湖提鋰

鹽湖是綜合性的自然資源，在全球都有分布，鹽湖中含有大量的無機(jī)鹽、有機(jī)質(zhì)和生物，是多層圈（水圈、大氣圈、生物圈和巖石圈）長(zhǎng)期共同沉積的產(chǎn)物，富含各種礦產(chǎn)，含鹽量高于 50g/L。

具備開采價(jià)值的鹽湖，擁有儲(chǔ)量大、面積廣、品位高的特點(diǎn)，鹽湖的建設(shè)周期較長(zhǎng)，且工藝需因湖而異、因地制宜 ；優(yōu)勢(shì)在于，建成后成本低，規(guī)模大。

鹽湖提鋰掣肘往往不在于資源本身，而在于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（能源、物流運(yùn)輸、環(huán)保、團(tuán)隊(duì)）和經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響（例如南美動(dòng)蕩的經(jīng)濟(jì)環(huán)境 ）。

當(dāng)前鹽湖提鋰技術(shù)不管是前段還是后段，都在快速進(jìn)步：2020-2025年全球鹽湖總產(chǎn)能將從26萬噸增長(zhǎng)至64萬噸，產(chǎn)量從19萬噸增長(zhǎng)至53萬噸LCE。

全球鋰礦格局

Part 3、中國(guó)鋰礦的開發(fā)潛力

中國(guó)大力發(fā)展新能源汽車、 發(fā)展鋰電池，也有考慮到中國(guó)鋰資源儲(chǔ)量豐富，且兼具礦石鋰和鹽湖鋰兩種類型。

● 中國(guó)的鹽湖鋰資源

中國(guó)鹽湖區(qū)匯聚在青藏高原，青海鹽湖具有 高 鎂鋰比的 特征，已建成大規(guī)模的鉀肥產(chǎn)能，提鋰產(chǎn)能處于成長(zhǎng)期；西藏鹽湖的鋰濃度普遍更高， 但由于基礎(chǔ)設(shè)施薄弱、高海拔艱苦的條件以及嚴(yán)苛的環(huán)保要求，尚未全面開發(fā)。

我們期待中國(guó)的鹽湖能成為我們國(guó)家的寶藏。

● 礦石資源

國(guó)內(nèi)硬巖型鋰礦當(dāng)中，具有較高開采價(jià)值的鋰礦，主要分布在四川和江西。

四川的甘孜阿壩地區(qū)高品位鋰輝石資源儲(chǔ)量豐富（礦石平均品位約1.30%-1.42%）；但因?yàn)榉植荚谧匀粭l件較為惡劣的礦區(qū)（金川－馬爾康成礦區(qū)和康定－道孚成礦區(qū)），因此開采利用難度較大。

江西省宜春地區(qū)是鋰云母的主要生產(chǎn)基地，宜春鋰云母礦資源分布主要集中于兩個(gè)區(qū)域：宜豐-奉新礦區(qū)和新坊礦區(qū)。宜春的礦山含有大量未詳勘地段，探明氧化鋰儲(chǔ)量折成碳酸鋰當(dāng)量超過 600 萬噸。未來還具有很大的增儲(chǔ)潛力。

小結(jié)

說了這么多，大家可以看到，國(guó)內(nèi)資源儲(chǔ)備豐富，具有很大的潛力，如果充分利用，能夠滿足我們未來對(duì)電動(dòng)汽車的需求。而且，我們還有一個(gè)大“武器”：電池回收技術(shù)，今天我會(huì)重點(diǎn)談?wù)勲姵鼗厥?，這項(xiàng)技術(shù)可以讓中國(guó)對(duì)鋰資源的需求至少降低一個(gè)數(shù)量級(jí)。