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在通貨膨脹、行業(yè)周期下行等多因素影響下，終端類電子產(chǎn)品消費(fèi)潮逐漸消散，PC和智能手機(jī)等電子設(shè)備的需求疲軟，出貨情況不太樂觀。
Canalys 最新數(shù)據(jù)顯示，2022 年第二季度，臺(tái)式機(jī)和筆記本電腦的總出貨量為 7020 萬臺(tái)，年均下降 15.0%。根據(jù)數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)IDC報(bào)告顯示，2022年第2季全球智能手機(jī)出貨量同比下降8.7%，該季出貨量降至2.86億臺(tái)，比預(yù)期減少3.5%。
與此同時(shí)云端、數(shù)據(jù)中心也跟隨電子產(chǎn)品的消費(fèi)、使用頻率逐漸從高潮中回歸正常。多家通信/移動(dòng)設(shè)備/存儲(chǔ)芯片供應(yīng)商最新公布的季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)不如預(yù)期，部分公司還下調(diào)財(cái)測(cè)。
存儲(chǔ)芯片廠商美光近期下調(diào)本季營(yíng)收預(yù)估，其稱由于宏觀經(jīng)濟(jì)因素和供應(yīng)鏈問題，客戶減少了未使用芯片的庫存，公司將在2022財(cái)年第四季度和2023財(cái)年第一季度面臨充滿挑戰(zhàn)的市場(chǎng)環(huán)境，預(yù)計(jì)Q4經(jīng)調(diào)整后營(yíng)收為68億至76億美元，市場(chǎng)預(yù)估為72.6億美元。
另一家存儲(chǔ)芯片供應(yīng)商三星近期也公布了最新一期的財(cái)報(bào)，財(cái)報(bào)顯示，三星今年第二季度銷售額為77.2萬億韓元，同比增長(zhǎng)21.25%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為14.1萬億韓元，同比增長(zhǎng)12.18%，略高于本月早些時(shí)候該公司預(yù)估的14萬億韓元；凈利潤(rùn)增至10.95萬億韓元，分析師對(duì)凈利潤(rùn)平均預(yù)期為11.2萬億韓元。盡管三星創(chuàng)下了近四年來最好的第二季度盈利表現(xiàn)，但卻警告稱，由于宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性持續(xù)存在，移動(dòng)和個(gè)人電腦芯片需求預(yù)計(jì)繼續(xù)降溫，進(jìn)而影響存儲(chǔ)芯片的需求。
英特爾第二財(cái)季凈虧損4.54億美元，當(dāng)期營(yíng)收為153.21億美元，與去年同期的196.31億美元相比下降22%。英特爾CEO帕特·基辛格稱，公司將保持警惕，以應(yīng)對(duì)不斷變化的商業(yè)環(huán)境，通過在短期內(nèi)調(diào)整和重新聚焦支出，加快部署適宜的資本戰(zhàn)略并改善產(chǎn)品執(zhí)行，來加速轉(zhuǎn)型。
智能手機(jī)芯片制造商高通最近一財(cái)季的營(yíng)收和凈利雙增，在Non-GAAP會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，高通第三財(cái)季（截至6月30日）營(yíng)收同比增長(zhǎng)37%至109.28億美元，與市場(chǎng)預(yù)期相符;凈利潤(rùn)為33.56億美元，同比增長(zhǎng)53%。但其對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)卻給出了黯淡的預(yù)測(cè)，稱疲弱的經(jīng)濟(jì)將影響消費(fèi)者在移動(dòng)設(shè)備上的支出。高通預(yù)計(jì)，第四財(cái)季的營(yíng)收將達(dá)到110億美元至118億美元之間，低于分析師普遍預(yù)期的119億美元。
與消費(fèi)電子/移動(dòng)設(shè)備芯片供應(yīng)商相比，意法半導(dǎo)體、德州儀器、恩智浦等六大車用芯片大廠近期的業(yè)績(jī)表現(xiàn)則較為亮眼，并且對(duì)后期市場(chǎng)的預(yù)期也顯得更為樂觀。
以意法半導(dǎo)體為例，得益于智能手機(jī)和汽車所用芯片的強(qiáng)勁需求，該公司第二季度營(yíng)收超出分析師預(yù)期：當(dāng)季營(yíng)收從上年同期的30億美元增至38.4億美元，超過分析師預(yù)期的36.9億美元。預(yù)計(jì)第三季度營(yíng)收約為42.4億美元，高于此前預(yù)測(cè)的38.1億美元。基于此，該公司上調(diào)了2022年全年預(yù)期：預(yù)期全年?duì)I收從148億-153億美元上調(diào)至159億-162億美元。
又如德州儀器，該公司Q2營(yíng)收為52.12億美元，同比增長(zhǎng)14%，好于分析師預(yù)期的46.5億美元，且營(yíng)收連續(xù)六個(gè)季度以兩位數(shù)百分比增長(zhǎng);凈利潤(rùn)為22.91億美元，同比增長(zhǎng)19%。預(yù)計(jì)第三季度營(yíng)收將達(dá)到49億美元至53億美元，高于分析師普遍預(yù)期的49.4億美元。德州儀器拒絕對(duì)市場(chǎng)或整個(gè)芯片行業(yè)做出具體預(yù)測(cè)，而是表示將繼續(xù)投資于工業(yè)和汽車產(chǎn)品，不受外部環(huán)境影響。
知名車用芯片大廠恩智浦近半收入來自車用芯片的銷售，受汽車半導(dǎo)體使用量增加的推動(dòng)，該公司Q2營(yíng)收達(dá) 33.1 億美元，超過分析師預(yù)期。Q2汽車業(yè)務(wù)營(yíng)收17.13億美元，同比增長(zhǎng)36%。展望未來，受汽車零部件需求的推動(dòng)，汽車行業(yè)第二大芯片供應(yīng)商恩智浦對(duì)當(dāng)前季度業(yè)績(jī)做出了強(qiáng)勁預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)第三季度營(yíng)收在 33.5 億至 35 億美元之間。
英?凌2022 財(cái)年第三季度（截?2022年6?30?）的營(yíng)收達(dá)36.18億歐元，與去年同期相比增長(zhǎng)33%。其中汽?(ATV) 和電源與傳感器系統(tǒng)(PSS)領(lǐng)域的收?顯著增?，?業(yè)電源控制 (IPC) 和互聯(lián)安全系統(tǒng)(CSS)領(lǐng)域的收?略有增?。該公司預(yù)計(jì)2022財(cái)年第四季度營(yíng)收約為39 億歐元。在此基礎(chǔ)上，公司預(yù)計(jì)2022財(cái)年?duì)I收將達(dá)到140億歐元左右，比之前的預(yù)測(cè)的135億歐元高。
瑞薩電子Q2營(yíng)收達(dá)3771億日元，同比增長(zhǎng)73.1%，其中對(duì)汽車行業(yè)的銷售同比增長(zhǎng)54.3%，而對(duì)工業(yè)/基礎(chǔ)設(shè)施/物聯(lián)網(wǎng)的銷售同比增長(zhǎng)53%。
ADI表示，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31 億美元，所有終端市場(chǎng)均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的同比增長(zhǎng)，其中工業(yè)、汽車和通信的收入創(chuàng)新高。盡管ADI在其最新公布的財(cái)報(bào)中提及“經(jīng)濟(jì)不確定性開始影響預(yù)定訂單”，但仍表示市場(chǎng)需求持續(xù)超過供應(yīng)，致使積壓訂單還在增加，為豐收年的強(qiáng)勁收尾奠下基礎(chǔ)。預(yù)計(jì)2022 財(cái)年第四季度營(yíng)收達(dá)31.5 億美元（+/-1億美元）。
筆者認(rèn)為車用芯片大廠對(duì)公司營(yíng)運(yùn)前景抱有樂觀態(tài)度，除了汽車行業(yè)的景氣、電動(dòng)化趨勢(shì)勢(shì)在必行等原因，其底氣更在于雙手在握的長(zhǎng)期訂單。筆者從業(yè)內(nèi)了解到，上述車用芯片大廠有的與車廠的訂單已簽約至2025年。
過去兩年，“缺芯”席卷全球汽車產(chǎn)業(yè)，車廠清晰地意識(shí)到芯片供應(yīng)鏈安全的重要性，除紛紛自行開發(fā)芯片，還與芯片供應(yīng)商強(qiáng)化合作，增強(qiáng)車用芯片供應(yīng)的可控度。車廠與芯片供應(yīng)商的合作關(guān)系已經(jīng)由以前純粹的上下游供應(yīng)關(guān)系，演變更緊密的綁定關(guān)系，比如簽訂兩三年的長(zhǎng)約或者出資共同承擔(dān)新建晶圓廠的費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)。
