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7月5日晚，半導(dǎo)體設(shè)備公司——中微公司發(fā)布2022年度中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2022年半年度營(yíng)業(yè)收入約19.7億元，同比增長(zhǎng)約47.1%；預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)為4.2億元到4.8億元，同比增加5.89%到21.02%；同期實(shí)現(xiàn)扣非后凈利潤(rùn)為4.1億元到4.5億元，同比增加565.42%到630.34%。
由于中微公司在科創(chuàng)板上市，中報(bào)預(yù)告屬于自愿披露，非強(qiáng)制。這也是中微公司上市以來首次披露中報(bào)預(yù)告。預(yù)告顯示，公司2022年1-6月公司新增訂單約30.6億元，同比增長(zhǎng)約62%。
2022年上半年 新簽訂單金額30.6億元2021年全年 新簽訂單金額41.3億元2020年全年 新簽訂單21.7億元
2022年上半年約占去年全年新簽訂單的74%，從近三年新簽訂單金額來看，隨著半導(dǎo)體代工制造企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)，設(shè)備端景氣度持續(xù)上升。
依據(jù)券商調(diào)研數(shù)據(jù)，2022 年上半年干法去膠、刻蝕、清洗設(shè)備國(guó)產(chǎn)率較高。按照國(guó)產(chǎn)設(shè)備中標(biāo)數(shù)量從高到低排序，不同工藝設(shè)備國(guó)內(nèi)廠家中標(biāo)情況如下：
刻蝕設(shè)備（44 臺(tái)）、沉積設(shè)備（29 臺(tái)）、爐管設(shè)備（26 臺(tái)）、干法去膠設(shè)備（25 臺(tái)）、前道 檢測(cè)設(shè)備（11 臺(tái)）、拋光設(shè)備（9 臺(tái)）、清洗設(shè)備（19 臺(tái)）、離子注入機(jī)（7 臺(tái)）、 后道測(cè)試設(shè)備（12 臺(tái)）、涂膠顯影設(shè)備（6 臺(tái)）、光刻機(jī)（1 臺(tái)）。
其中國(guó)產(chǎn)率較高的環(huán)節(jié)主要為干法去膠設(shè)備（國(guó)產(chǎn)率81%）、刻蝕設(shè)備（54%）、拋光設(shè)備（43%）、 清洗設(shè)備（58%）、涂膠顯影設(shè)備（35.3%）。
從年度數(shù)據(jù)來看，2021 年設(shè)備國(guó)產(chǎn)率達(dá) 27.4%，較 2020 年 16.8%有明顯提升。2022 年 1-6 月開標(biāo)的 548 臺(tái)設(shè)備中，源自中國(guó)大陸廠家制造的設(shè)備共計(jì)189 臺(tái)，占比達(dá) 34.5%。
圖表：2022 年1-6 月干法去膠、刻蝕、拋光、清洗國(guó)產(chǎn)率較高
今日A股指數(shù)失守3400點(diǎn)的檔口，半導(dǎo)體設(shè)備相關(guān)公司股價(jià)逆勢(shì)而上，中微公司股價(jià)上漲13.79%，拓荊科技漲15.86%，盛美上海漲11.22%……投資者對(duì)半導(dǎo)體設(shè)備公司業(yè)績(jī)保持樂觀。
中微公司：扣非凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)5-6倍
圖表：中微公司扣非凈利潤(rùn)（歷年中報(bào)及2022年中報(bào)預(yù)告）
圖表：中微公司歸母凈利潤(rùn)（歷年中報(bào)及2022年中報(bào)預(yù)告）
可以看到，中微公司營(yíng)收、凈利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，扣非凈利潤(rùn)表現(xiàn)極為優(yōu)異。對(duì)此，公司表示，扣非后凈利潤(rùn)同比增加主要系2022年上半年，公司克服了疫情的不利影響，同時(shí)受益于設(shè)備市場(chǎng)發(fā)展以及公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司2022年上半年的營(yíng)業(yè)收入和毛利同比均有大幅增長(zhǎng)。
與此同時(shí)，上半年非經(jīng)常性收益較上年同期減少約3.3億元。非經(jīng)常性損益的變動(dòng)主要包括：政府補(bǔ)助收益較上年同期減少約2.1億元；股權(quán)投資產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)收益較上年同期減少約2億元，主要是由于中微公司持有的?中芯國(guó)際?和?天岳先進(jìn)?的股票價(jià)格在本期有所下降。
綜上，中微公司2022年上半年非經(jīng)常性收益減少，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)增加，由此扣非凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)5-6倍。
分業(yè)務(wù)看，中微公司主要經(jīng)營(yíng)刻蝕設(shè)備、MOCVD設(shè)備、備品備件、設(shè)備維護(hù)四個(gè)業(yè)務(wù)，按照2021年?duì)I收占比分別為64.48%、16.18%、17.89%和1.45%，刻蝕設(shè)備營(yíng)收占比最高。雖然預(yù)告中并未詳細(xì)說明各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況，但在今年上半年機(jī)構(gòu)調(diào)研中，中微公司表示：
刻蝕設(shè)備方面，公司開發(fā)的12英寸高端刻蝕設(shè)備已運(yùn)用在國(guó)際知名客戶65納米到5納米等先進(jìn)的芯片生產(chǎn)線上；同時(shí)，公司根據(jù)先進(jìn)集成電路廠商的需求，已開發(fā)出小于5納米刻蝕設(shè)備用于若干關(guān)鍵步驟的加工，并已獲得行業(yè)領(lǐng)先客戶的批量訂單。公司目前正在配合客戶需求，開發(fā)新一代刻蝕設(shè)備和包括更先進(jìn)大馬士革在內(nèi)的刻蝕工藝，能夠涵蓋5納米以下更多刻蝕需求和更多不同關(guān)鍵應(yīng)用的設(shè)備等。
MOCVD設(shè)備方面，中微表示目前在照明、顯示市場(chǎng)應(yīng)用廣泛。更重要的是Mini LED和Micro LED市場(chǎng)的拓展，相關(guān)市場(chǎng)的發(fā)展前景很大。MOCVD設(shè)備重要的應(yīng)用還包括功率器件等。市場(chǎng)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)到2026年，全球每年需求超過800臺(tái)MOCVD設(shè)備。中微公司在其中三個(gè)領(lǐng)域有開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品，公司將繼續(xù)開發(fā)照明、顯示領(lǐng)域，包括Mini LED，Micro LED，以及功率器件等等領(lǐng)域的外延設(shè)備。公司預(yù)計(jì)可以覆蓋大約75%的MOCVD設(shè)備市場(chǎng)。
公司還積極布局用于功率器件應(yīng)用的第三代半導(dǎo)體設(shè)備，啟動(dòng)了應(yīng)用于制造 Micro LED、功率器件等生產(chǎn)的 MOCVD 設(shè)備的開發(fā)，將進(jìn)一步穩(wěn)固、提升公司在 MOCVD 產(chǎn)品上的領(lǐng)先市場(chǎng)地位。
此外，江西省南昌市高新區(qū)約14萬平方米的研發(fā)生產(chǎn)基地已全面封頂，計(jì)劃將于2022年內(nèi)陸續(xù)投入生產(chǎn)。南昌產(chǎn)業(yè)化基地主要承擔(dān)較為成熟產(chǎn)品的大規(guī)模量產(chǎn)及部分產(chǎn)品的研發(fā)升級(jí)工作。
7月，科創(chuàng)板迎來解禁潮
2019年7月22日，科創(chuàng)板首批公司上市，中微公司位列其中。科創(chuàng)板開板三年以來，半導(dǎo)體行業(yè)上市公司已經(jīng)突破100家，除封測(cè)外，其他半導(dǎo)體細(xì)分領(lǐng)域標(biāo)的倍增，極大促進(jìn)了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)完善。
圖表：科創(chuàng)板開板前后半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上市公司家數(shù)
?如今，三年期滿，眾多科創(chuàng)板上市公司也迎來“大非”解禁潮。今年7月科創(chuàng)板將有106.7億股面臨解禁，解禁市值約2665億元。
圖表：科創(chuàng)板解禁數(shù)量（股）
圖表：7月科創(chuàng)板解禁市值top10公司
除解禁大事外，需要注意的是，今年A股財(cái)報(bào)披露規(guī)則修訂，需要注意四點(diǎn)：
1、滬市主板增加中報(bào)預(yù)告要求
2、深市主板刪除一季報(bào)、三季報(bào)預(yù)告披露要求
3、滬深主板增加年報(bào)預(yù)告
4、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板披露規(guī)則未改
尤其是 滬市主板中報(bào)預(yù)告有條件強(qiáng)制披露這一條，在此前是沒有的。強(qiáng)制披露條件：凈利潤(rùn)為負(fù)、凈利率同比增長(zhǎng)/減少50%以上、扭虧為盈、年報(bào)預(yù)告情形新增“扣非為負(fù)”或“主營(yíng)收入< 1億”。滬市主板中報(bào)預(yù)告披露時(shí)間節(jié)點(diǎn)是7月15日。
