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作者：潮一? 李典，編輯：水鏡
產(chǎn)業(yè)寒潮正在持續(xù)沖擊整個(gè)鋰電江湖。
整體來看，據(jù)24潮產(chǎn)業(yè)研究院(TTIR)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前鋰電產(chǎn)業(yè)形勢(shì)確實(shí)不容樂觀：2024年上半年121家鋰電公司整體營業(yè)收入同比下降14.33%，增速較2023年同期下降了30.48個(gè)百分點(diǎn)；歸母凈利潤整體同比下降44.94%；客戶預(yù)收款同比下降了9.16%，增速較2023年同期下降了21.72個(gè)百分點(diǎn)；經(jīng)營凈現(xiàn)金流也同比下降24.04%，增速較去年同期下降了76.05個(gè)百分點(diǎn)；凈籌資規(guī)模更是同比下降了85.55%，資金凈值也下降了12.36%，增速較2023年同期下降了80.43個(gè)百分點(diǎn)。
綜合最新產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)及變化看，未來產(chǎn)業(yè)博弈，甚至價(jià)格 “戰(zhàn)爭” 很可能將進(jìn)一步加劇。在新一輪殘酷洗牌周期中，巨頭的表現(xiàn)與動(dòng)作往往備受市場(chǎng)關(guān)注。
產(chǎn)業(yè)激蕩的二十年間，歷經(jīng)多輪洗牌，劇烈的競爭與廝殺，如今中國企業(yè)已在全球包括上游鋰資源、四大鋰電池材料、鋰電設(shè)備、動(dòng)力/儲(chǔ)能電池等多個(gè)鋰電細(xì)分領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，諸如寧德時(shí)代(300750.SZ)、贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)、中偉股份(300919.SZ)、湖南裕能(301358.SZ)、貝特瑞(835185.BJ)、天賜材料(002709.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、科達(dá)利(002850.SZ)、鼎盛新材(603876.SH)、先導(dǎo)智能(300450.SZ)、華友鈷業(yè)(603799.SH)、格林美(002340.SZ)等企業(yè)不僅已在各自細(xì)分領(lǐng)域鑄就了舉足輕重的地位，甚至多年穩(wěn)坐 “全球第一” 交椅，我們稱他們?yōu)?“鋰電十二龍頭” 。
在此輪兇猛的產(chǎn)業(yè)洗牌周期中，即便是產(chǎn)業(yè)巨頭也面臨產(chǎn)業(yè)壓力，甚至挑戰(zhàn)。比如上半年鋰電十二龍頭整體營業(yè)收入約同比下降了13.95%（2023年同期增速為38.43%），其中海外收入同比下降了17.44%（2023年同期增速為94.99%）；客戶預(yù)收款約同比下降了45%（2023年同期增速為13.51%）；歸母凈利潤同比下降了23.52%（2023年同期增速為29.82%）；凈籌資（現(xiàn)金流）規(guī)模更是同比下降了113.26%等。
為了應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)危機(jī)及較為嚴(yán)峻的金融環(huán)境，我們看到很多產(chǎn)業(yè)巨頭采取的核心策略為：“降庫存”、“提升回款能力”、 “提升造血力（經(jīng)營現(xiàn)金流）”、“提升資本實(shí)力” 等：比如整體來看，2024年上半年12大鋰電龍頭存貨規(guī)模下降了5.07%，應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款規(guī)模下降了8.79%，造血力（經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量）增長了31.89%，資本實(shí)力（資金凈值）提升了10.71%。
不過，我們進(jìn)一步分析數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)與金融環(huán)境下，巨頭近乎一致的選擇加速擴(kuò)張步伐，進(jìn)擊方向除了夯實(shí)規(guī)模優(yōu)勢(shì)外，一體化與全球化也是巨頭們的重要選擇。
比如據(jù)24潮產(chǎn)業(yè)研究院(TTIR)統(tǒng)計(jì)，2024年上半年12大鋰電龍頭對(duì)外投資合計(jì)為705.75億元，同比增長了17.36%（2023年同期增速為-20.44%）。此外，截止2024年6月末，這12大鋰電龍頭70個(gè)超級(jí)工程（單體項(xiàng)目投資預(yù)算在億元以上）進(jìn)入執(zhí)行，或收官階段，總投組預(yù)算高達(dá)5303.39億元，其中7大巨頭的重大在建工程投資預(yù)算在100億元以上，前三名依次為寧德時(shí)代（3730.24億元）、贛鋒鋰業(yè)（358.65億元）、中偉股份（266.34億元）。
本期內(nèi)容，24潮產(chǎn)業(yè)研究院(TTIR)統(tǒng)計(jì)了鋰電12大巨頭2024年上半年十幾項(xiàng)核心數(shù)據(jù)及變化，涵蓋營業(yè)收入與客戶預(yù)收款、海外收入及占比、凈利潤、對(duì)外投資、造血與籌資力、總負(fù)債與資產(chǎn)負(fù)債率、資金凈值、應(yīng)收賬款與存貨、等，全面展現(xiàn)巨頭間整體的競爭格局，以及在產(chǎn)業(yè)劇烈變化中企業(yè)面臨的壓力與挑戰(zhàn)，相信通過全方位數(shù)據(jù)展示，讀者朋友對(duì)于鋰電龍頭們的競爭實(shí)力強(qiáng)弱自有判斷，我們不再一一贅述，也歡迎讀者朋友交流、指正、批評(píng)。
（注：本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議）
附：12大鋰電龍頭各核心數(shù)據(jù)排行榜
