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外媒寫到，投資小型芯片公司是一種信仰的飛躍。雖然橡樹(shù)確實(shí)是從橡子長(zhǎng)出來(lái)的，但它們長(zhǎng)得很慢，而且沒(méi)有哪棵樹(shù)真的如此強(qiáng)大。
同時(shí)一位國(guó)產(chǎn)CPU行業(yè)的高管認(rèn)為：“在產(chǎn)業(yè)鏈里，絕大多數(shù)芯片公司都會(huì)死掉，被并購(gòu)是最好的命運(yùn)?！?a class="article-link" target="_blank" href="/tag/%E5%8D%8A%E5%AF%BC%E4%BD%93/">半導(dǎo)體行業(yè)盡管投資熱持續(xù)了好幾年，但是好像真的只集中在頭部芯片公司。有統(tǒng)計(jì)稱中國(guó)5700家芯片公司倒閉，那小芯片公司，是不是真的無(wú)處可容了？
冷暖皆不宜？
2022年下半年之前，半導(dǎo)體處于明顯的供不應(yīng)求缺貨潮中。當(dāng)時(shí)英特爾新任CEO Pat Gelsinger近日接受媒體采訪時(shí)表示，由于需求飆升和生產(chǎn)能力有限，重創(chuàng)汽車行業(yè)和其他制造商的全球芯片供應(yīng)短缺問(wèn)題將需要“幾年”時(shí)間來(lái)緩解?！拔覀兿嘈盼覀冇心芰μ峁椭艺J(rèn)為，要徹底解決這個(gè)問(wèn)題還需要幾年時(shí)間，畢竟增加產(chǎn)能需要時(shí)間。”增加產(chǎn)能成為大廠關(guān)鍵詞，小的芯片公司會(huì)跟著有肉吃嗎？
半導(dǎo)體制造商要求的是有保證的長(zhǎng)期訂單。半導(dǎo)體制造商們表示，他們?cè)敢馔顿Y擴(kuò)大生產(chǎn)，以避免再次出現(xiàn)供應(yīng)短缺的情況，車企也在面臨棘手問(wèn)題。福特汽車的Farley說(shuō)，他現(xiàn)在正繞過(guò)傳統(tǒng)的汽車供應(yīng)商，直接與芯片制造商談判合同，同時(shí)增加關(guān)鍵零件的庫(kù)存，甚至重新設(shè)計(jì)了流程以適應(yīng)半導(dǎo)體公司。“我們從這場(chǎng)危機(jī)中吸取了很多教訓(xùn)，這些教訓(xùn)可以應(yīng)用到許多關(guān)鍵零部件上?！?/p>
AutoForecast Solutions的Fiorani說(shuō):“ 與芯片制造商組建合資企業(yè)，以利用他們的專長(zhǎng)，并鎖定可靠的供應(yīng)來(lái)源，會(huì)更好地服務(wù)汽車制造商。但要做到這一點(diǎn)，就得繞過(guò)大陸公司和博世公司等傳統(tǒng)供應(yīng)商，讓時(shí)間倒退到更昂貴的時(shí)代，那時(shí)像福特這樣的公司不得不與原材料供應(yīng)商打交道。”
與此同時(shí)，零件供應(yīng)商博世也已經(jīng)在采取措施，確保自己不會(huì)被淘汰。他們?cè)诘吕鬯诡D開(kāi)設(shè)了一家新的芯片工廠，該公司稱，這是第一家專門生產(chǎn)汽車用半導(dǎo)體的芯片工廠。但盡管如此，一些汽車制造商已經(jīng)公開(kāi)談?wù)撓鳒p這些中間商，以跟上缺貨變化的速度。汽車半導(dǎo)體供應(yīng)鏈模式改變已成既定事實(shí)。
汽車領(lǐng)域的一來(lái)二回，大公司跟大公司的連接更加緊密了，好像沒(méi)有小公司什么事了。
突圍：跟跑
魏少軍教授曾經(jīng)表示，在中國(guó)2810家芯片設(shè)計(jì)企業(yè)中，僅有32家企業(yè)的人數(shù)超過(guò)1000人，51家企業(yè)人員規(guī)模為500-1000人，人員規(guī)模100-500人的有376家。此外，更是有2351家企業(yè)是人數(shù)少于100人的小微企業(yè)，占比高達(dá)83.7%。可見(jiàn)，國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)體量規(guī)模差異較大，大部分初創(chuàng)企業(yè)規(guī)模較小。國(guó)內(nèi)芯片市場(chǎng)，誕生于浪潮之下的芯片初創(chuàng)公司們，正打得火熱。
受限于規(guī)模體量，中小芯片公司專業(yè)管理能力不足，自建的技術(shù)和運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)也難以長(zhǎng)久維持，幾款產(chǎn)品的銷售額和利潤(rùn)很難攤薄芯片成本，同時(shí)還要持續(xù)的投入研發(fā)，兩者難以兼顧。
因此，不少公司為了攤薄投入，盲目拓展產(chǎn)品線，希望通過(guò)低價(jià)快速去其他芯片細(xì)分領(lǐng)域探尋市場(chǎng)機(jī)會(huì)，但這種策略容易使其他企業(yè)也來(lái)自己的主戰(zhàn)場(chǎng)殺低價(jià)，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)芯片行業(yè)的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，造成內(nèi)卷化的慘烈競(jìng)爭(zhēng)。
在2810家芯片設(shè)計(jì)公司當(dāng)中，預(yù)計(jì)有413家企業(yè)的銷售超過(guò)1億元，這413家銷售過(guò)億元的企業(yè)銷售總和達(dá)到3288.3億元，占全行業(yè)銷售總和的比例為71.7%。這意味著剩下的2397家企業(yè)銷售額僅為1298.6億元，85%的企業(yè)僅貢獻(xiàn)了28.3%的銷售額，足以見(jiàn)得兩極分化十分嚴(yán)重。
有業(yè)內(nèi)人士表示，國(guó)內(nèi)芯片公司的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致芯片基本上都是采用競(jìng)爭(zhēng)定價(jià)。一旦競(jìng)爭(zhēng)定價(jià)開(kāi)始，價(jià)格就沒(méi)有底線，直至殺到成本價(jià)，甚至低于成本價(jià)。國(guó)內(nèi)芯片公司的同款芯片成本不會(huì)相差很大，一般在20%以內(nèi)，除非取得工藝上的突破，否則光靠成本取勝基本上是不可能的。10%的價(jià)差是客戶選用的前提，留給國(guó)內(nèi)中小芯片公司發(fā)揮價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力的空間幾乎沒(méi)有。
目前中國(guó)半導(dǎo)體的發(fā)展正處于關(guān)鍵時(shí)期，受中美貿(mào)易等因素影響，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)被推上了風(fēng)口浪尖。在此期間，雖然有不少中小企業(yè)生存艱難，但是仍然有大量的具有成長(zhǎng)潛力的中小企業(yè)快速成長(zhǎng)，這是符合行業(yè)發(fā)展規(guī)律和國(guó)家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的。如果半導(dǎo)體的核心技術(shù)只掌握在一家或兩家巨無(wú)霸手里面，會(huì)導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)抗打壓能力較弱，現(xiàn)在有成千上萬(wàn)的有潛力的企業(yè)共同成長(zhǎng)，共同承擔(dān)，這樣行業(yè)才能健康穩(wěn)定發(fā)展。
不積跬步，無(wú)以至千里
我們不必恐懼薄弱和微小，因?yàn)榇髽?shù)都是由一粒種子成長(zhǎng)破土長(zhǎng)大而成的。當(dāng)今首屈一指的我代工龍頭臺(tái)積電成立于1987年，總部位于中國(guó)臺(tái)灣新竹。臺(tái)積電在全球代工領(lǐng)域市場(chǎng)占有率達(dá)52%（排名第二的三星僅占14%），是全球最大的晶圓代工企業(yè)。
1987年，55歲的張忠謀創(chuàng)立臺(tái)積電，首創(chuàng)晶圓代工商業(yè)模式?？上г诋?dāng)時(shí)集芯片設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和測(cè)試封裝于一身的英特爾、摩托羅拉、三星等巨頭面前就是“小芝麻”，沒(méi)有客戶、被人看不起，也沒(méi)有被看好的資本。1988年，張忠謀窮則思變，通過(guò)私人交情，拿到英特爾資質(zhì)認(rèn)證和產(chǎn)品代工訂單，自此臺(tái)積電才算有了立身之地。
臺(tái)積電的發(fā)展離不開(kāi)中國(guó)臺(tái)灣當(dāng)局的支持。中國(guó)臺(tái)灣當(dāng)局在上世紀(jì)80年代開(kāi)始仿照硅谷模式對(duì)電子產(chǎn)業(yè)進(jìn)行扶持。在中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)工研院建立的第一個(gè)晶圓廠產(chǎn)品良率取得成功后，臺(tái)當(dāng)局出資1億美元參與創(chuàng)建臺(tái)積電，并推動(dòng)遷入中國(guó)臺(tái)灣省工研院的部分人員和技術(shù)。因此，臺(tái)積電的誕生與臺(tái)當(dāng)局的扶持密不可分。
人才是第一發(fā)展力
要在半導(dǎo)體研究、設(shè)計(jì)和制造方面贏得未來(lái)，公司就需要擁有頂尖的高科技人才。但是，全球人才爭(zhēng)奪戰(zhàn)非常激烈。以中國(guó)為例，據(jù)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2022年中國(guó)芯片專業(yè)人才缺口將超過(guò)25萬(wàn)人，而到2025年，這一缺口將擴(kuò)大至30萬(wàn)人。面對(duì)當(dāng)前半導(dǎo)體行業(yè)的高景氣周期，人才供給卻明顯不足，尤其是在這波全球芯片角力戰(zhàn)之下，人力的重要性愈發(fā)凸顯。但是對(duì)于初創(chuàng)公司來(lái)說(shuō)，一沒(méi)有豐厚的薪資，二也沒(méi)有大廠光環(huán)，在爭(zhēng)奪有限的人才資源方面舉步維艱。
如今的老大哥華為也是從寂寂無(wú)名的“小店”發(fā)展起來(lái)的。華為成立以后的幾年內(nèi)，做的其實(shí)都是貿(mào)易的生意，這個(gè)時(shí)候他是典型的投機(jī)公司，沒(méi)什么主業(yè)，什么賺錢做什么，主要是從香港公司手里買一些簡(jiǎn)單的電子元器件，然后再賣給內(nèi)地的企業(yè)。后來(lái)偶然的機(jī)會(huì)，華為開(kāi)始從事跟半導(dǎo)體相關(guān)的研發(fā)，華為在技術(shù)、資金、政府支持等各個(gè)方面都比別人落后很多，華為程控交換機(jī)，最早的開(kāi)發(fā)人員是來(lái)自西安郵電十所，也就是西安大唐電信的前身。除了十所以外，華為還積極地從其他相關(guān)企業(yè)挖人，當(dāng)時(shí)有一個(gè)部委叫郵電部，現(xiàn)在已經(jīng)沒(méi)有了，郵電部在西安舉辦一個(gè)程控交換機(jī)的學(xué)習(xí)班，全國(guó)從事交換機(jī)開(kāi)發(fā)的單位，都派技術(shù)骨干來(lái)參加。
正如華為在初期的人才戰(zhàn)略，小型芯片公司也應(yīng)該高度重視人才的引入和培養(yǎng)。國(guó)內(nèi)是以自主培育的方式為主，例如實(shí)施“制造業(yè)人才支持計(jì)劃”、“卓越工程師薪火計(jì)劃”等重大人才項(xiàng)目計(jì)劃，以加快培養(yǎng)本土具有國(guó)際水平的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)人才。半導(dǎo)體人才儲(chǔ)備和競(jìng)爭(zhēng)將是一場(chǎng)馬拉松，而不是短跑。
抓住變化的機(jī)會(huì)
在半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化推進(jìn)的過(guò)程中，有著許多令人欣喜的變化。一方面是國(guó)產(chǎn)企業(yè)對(duì)于國(guó)產(chǎn)設(shè)備的認(rèn)可度。在面對(duì)國(guó)產(chǎn)設(shè)備在落地時(shí)是否會(huì)出現(xiàn)“國(guó)產(chǎn)歧視”的問(wèn)題，海外設(shè)備一再延長(zhǎng)的交貨期已經(jīng)讓客戶難以接受，許多國(guó)內(nèi)的客戶也迫切的需要增加國(guó)產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行平衡。對(duì)于客戶來(lái)講，非常歡迎中國(guó)企業(yè)能夠進(jìn)入到他們的現(xiàn)場(chǎng)。這無(wú)疑也給了國(guó)內(nèi)所有的初創(chuàng)企業(yè)很。大的機(jī)會(huì)。
另一方面，是越來(lái)越多的人開(kāi)始了解與關(guān)注到了中國(guó)半導(dǎo)體。中國(guó)半導(dǎo)體的投/融資也是分外火熱。然而，目前的資本市場(chǎng)，不管是一級(jí)投資市場(chǎng)有些機(jī)構(gòu)對(duì)半導(dǎo)體投資熱情不如前兩年了，還是在二級(jí)市場(chǎng)，有個(gè)別新登創(chuàng)業(yè)板的芯片公司的業(yè)績(jī)和市值可能也不達(dá)預(yù)期，有的甚至破發(fā)。
作者：米樂(lè)
