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作者：潮一 李典，編輯：水鏡
伴隨產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與趨勢(shì)的劇烈變化，鋰電江湖正在步入全球化大時(shí)代。
不可否認(rèn)，中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)激蕩的十幾年間，從產(chǎn)業(yè)跟隨者到領(lǐng)跑者，展現(xiàn)了強(qiáng)悍的市場(chǎng)戰(zhàn)斗力，但其仍難以擺脫市場(chǎng)對(duì)其 “大而不強(qiáng)” 的質(zhì)疑聲。
究其原因，其距離真正的 “建立全球性的商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)” 還有一段很長(zhǎng)的距離。比如據(jù)SNE Research數(shù)據(jù)，2024年1-6月海外（除中國(guó)市場(chǎng)以外）動(dòng)力電池裝機(jī)量前十企業(yè)中只有4家中資企業(yè)，分別為寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航和孚能科技，4家企業(yè)市場(chǎng)占有率分別為27.2%、3.7%、2.1%和1.8%，合計(jì)僅為31.60%。
而根據(jù)24潮產(chǎn)業(yè)研究院(TTIR)統(tǒng)計(jì)，2024年上半年寧德時(shí)代、億緯鋰能、國(guó)軒高科、孚能科技、欣旺達(dá)、中創(chuàng)新航等6大鋰電巨頭海外收入合計(jì)為766.31億元，同比下降了14.94%，同期6巨頭整體營(yíng)業(yè)收入7.58%，海外收入占比由2023年上半年的33.49%降至2024年的30.83%。
即便強(qiáng)如寧德時(shí)代、億緯鋰能和中創(chuàng)新航上半年海外收入分別下降了23.07%、26.68%和38.40%。
“誰(shuí)到海外，誰(shuí)就是公司的英雄，走出去，到海外去?！?去年底，寧德時(shí)代員工的電腦桌面被統(tǒng)一設(shè)置成這樣一句標(biāo)語(yǔ)，從那時(shí)起，很多員工都感受到，出海正在成為寧德時(shí)代管理層最關(guān)心的大事。
究其原因，是當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生了根本性變化。據(jù)24潮產(chǎn)業(yè)研究院(TTIR)統(tǒng)計(jì)，近2年半（2022年初至2024年6月）僅中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上公布的在億元以上的重大制造項(xiàng)目超700個(gè)，總投資預(yù)算突破3.5萬(wàn)億元人民幣；另?yè)?jù)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)，自美國(guó)《通脹削減法案》通過(guò)以來(lái)，汽車制造商和供應(yīng)商已經(jīng)宣布在北美投資超過(guò)500億美元用于電動(dòng)汽車和電池，而此前據(jù)24潮產(chǎn)業(yè)研究院(TTIR)統(tǒng)計(jì)，目前特斯拉、Northvolt、LG化學(xué)、QuantumScape、Italvolt、SKI、三星SDI等13家企業(yè)到2025年、2030年在歐洲電池產(chǎn)能布局將分別達(dá)387.3GW、971.3GW。綜合統(tǒng)計(jì)，2022年至今全球鋰電產(chǎn)業(yè)投資規(guī)劃已超4萬(wàn)億元人民幣。
另?yè)?jù)24潮產(chǎn)業(yè)研究院(TTIR)此前統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：截止目前，在動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池、正極材料、負(fù)極材料、電解液與鋰電隔膜這6大核心賽道上，已知的企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃均遠(yuǎn)超2025年第三方研究機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)需求的預(yù)測(cè)上限，未來(lái)三年內(nèi)產(chǎn)業(yè)大洗牌已經(jīng)不可避免。（各細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃情況詳見“中國(guó)鋰電的火與冰”一文）
（注：圖表里動(dòng)力電池產(chǎn)能規(guī)劃含部分儲(chǔ)能產(chǎn)能）
如今價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)席卷整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，而捷威動(dòng)力等鋰電池明星企業(yè)的 “隕落”，也赤裸的展示了 “寒冬已至，內(nèi)卷至死” 的行業(yè)殘酷真相。
幾乎可以預(yù)見，未來(lái)誰(shuí)能更早完成全球化布局，誰(shuí)就更有可能擁有改變或重塑產(chǎn)業(yè)新格局的力量與歷史機(jī)遇。
事實(shí)上，很多動(dòng)力巨頭都在加速海外產(chǎn)能布局。據(jù)24潮產(chǎn)業(yè)研究院(TTIR)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，寧德時(shí)代、遠(yuǎn)景動(dòng)力、國(guó)軒高科、中創(chuàng)新航、蜂巢能源、孚能科技、億緯鋰能、欣旺達(dá)等10家動(dòng)力電池巨頭都開始計(jì)劃或者已在海外有深度的產(chǎn)業(yè)布局，其公開對(duì)外披露的/媒體公開報(bào)道的投產(chǎn)/計(jì)劃建設(shè)的海外工廠已近50個(gè)，總投資預(yù)算超5000億元。
從投資規(guī)模來(lái)看，寧德時(shí)代海外投資力度與決心更大，其計(jì)劃投建的五大海外工廠總投資預(yù)算近260億美元。根據(jù)最新財(cái)報(bào)披露，截止2024年6月末，寧德時(shí)代在歐洲地區(qū)高達(dá)617.42億元人民幣的 “重大在建工程” 進(jìn)入執(zhí)行階段，工程累計(jì)投入占預(yù)算比例（工程進(jìn)度）為21.26%。
從巨頭們的出海路徑分析，出海作戰(zhàn)不止于海外建廠這一商業(yè)模式，也可以選擇技術(shù)支持、專利許可等方式。比如23年2月，寧德時(shí)代和福特汽車達(dá)成協(xié)議，福特將出資35億美元在美國(guó)密歇根州新建一座磷酸鐵鋰電池工廠，寧德時(shí)代將提供技術(shù)幫助和專利許可支持。這座新工廠是美國(guó)首個(gè)由汽車制造商全資擁有的電池工廠，預(yù)計(jì)于2026年投入生產(chǎn)，年產(chǎn)能約為35GWh。
寧德時(shí)代還與泰國(guó) Arun Plus 有限公司(Arun Plus)達(dá)成CTP（高效成組技術(shù)）合作協(xié)議，雙方將致力于滿足當(dāng)?shù)?a class="article-link" target="_blank" href="/tag/%E7%94%B5%E5%8A%A8%E8%BD%A6/">電動(dòng)車生產(chǎn)需求，助力泰國(guó)成為東南亞地區(qū)的電池生產(chǎn)中心。根據(jù)協(xié)議，寧德時(shí)代將向Arun Plus提供CTP電池包生產(chǎn)線，分享CTP電池包生產(chǎn)技術(shù)等。
還有就是諸如億緯鋰能、國(guó)軒高科等巨頭選擇與當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)巨頭合資建廠的方式，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)，合作共贏。
但需要注意的是，在全球化進(jìn)程中，中國(guó)鋰電企業(yè)還面臨著更多的市場(chǎng)挑戰(zhàn)。
首先必須認(rèn)清的一點(diǎn)是，近年國(guó)際政治環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了劇烈變化。尤其是，近乎統(tǒng)治燃油車一個(gè)時(shí)代的歐美并不甘心在新能源領(lǐng)域被中國(guó)超越，為了保護(hù)自身的戰(zhàn)略地位，貿(mào)易保護(hù)主義開始盛行。
9月13日，美國(guó)政府發(fā)布聲明，確定將于2024年9月27日起執(zhí)行對(duì)中國(guó)開展的301關(guān)稅政策，大幅度上調(diào)中國(guó)產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅，其中對(duì)電動(dòng)汽車加征關(guān)稅100%，新能源汽車用的動(dòng)力鋰電池加征關(guān)稅25%。非電動(dòng)汽車用鋰離子電池將于2026年1月1日起征收25%關(guān)稅。
另一方面，美國(guó)政府也正在用政策大力推進(jìn)國(guó)內(nèi)電池供應(yīng)鏈的建設(shè)。美國(guó)能源部曾宣布，將為生產(chǎn)電池和生產(chǎn)電池所需關(guān)鍵礦物質(zhì)的企業(yè)，提供35億美元的資金支持。
從中不難看出，美國(guó)政府正在試圖從鋰礦開采到電池生產(chǎn)制造等多個(gè)動(dòng)力電池核心領(lǐng)域，對(duì)保持領(lǐng)先的中國(guó)企業(yè)實(shí)行全面 “封堵” 。美國(guó)總統(tǒng)拜登在多個(gè)場(chǎng)合毫不避諱地直言稱：“我們的目標(biāo)是將完整的電池供應(yīng)鏈帶回家?！?/p>
而歐洲方面明確設(shè)定了鋰、鎳、鈷、石墨、錳等戰(zhàn)略原材料的本土產(chǎn)能目標(biāo)，并且在補(bǔ)貼、貿(mào)易等環(huán)節(jié)，也都設(shè)置了本地化的要求。
此外，為了搶奪未來(lái)新能源產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)權(quán)與定價(jià)權(quán)，部分國(guó)家已經(jīng)吹響了 “碳中和” 戰(zhàn)爭(zhēng)的號(hào)角。
比如2022年底，歐洲議會(huì)和歐洲理事會(huì)確定歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制(CBAM)將于2023年10月開始試運(yùn)行，2026年正式起征，并在2034年之前全面實(shí)施，歐盟將成為世界上第一個(gè)征收 “碳關(guān)稅” 的經(jīng)濟(jì)體。
緊隨歐盟其后的是，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省和環(huán)境省于2023年5月聯(lián)合正式發(fā)布《碳足跡實(shí)用指南》，電動(dòng)汽車有資格通過(guò)披露電池碳足跡信息來(lái)獲得補(bǔ)貼，政府將設(shè)定排放上限，超過(guò)該上限的車輛將無(wú)法獲得補(bǔ)貼。相關(guān)政策與歐盟新電池法基本保持一致，將分階段進(jìn)行。
可以預(yù)見的是，未來(lái)還會(huì)有更多國(guó)家構(gòu)建貿(mào)易規(guī)則和壁壘，全球化競(jìng)爭(zhēng)只會(huì)愈演愈烈。
同時(shí)，我們也應(yīng)持續(xù)關(guān)注國(guó)際政治環(huán)境變化。比如寧德時(shí)代在美國(guó)的產(chǎn)能布局就遭遇政治 “狙擊”。
2023年7月22日，路透社的一則報(bào)道稱，美國(guó)眾議院兩個(gè)委員會(huì)正在對(duì)福特汽車與寧德時(shí)代的合作關(guān)系展開調(diào)查。消息一出，這家電池龍頭企業(yè)立即被推到風(fēng)口浪尖之上。
眼下，寧德時(shí)代通過(guò)純技術(shù)綁定美國(guó)車企的路徑，正遭受最直接的挑戰(zhàn)?！痘⑿帷贩治稣J(rèn)為，面對(duì)市場(chǎng)非理性地打壓和排擠，從產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)而言，寧德時(shí)代的全球市場(chǎng)份額或?qū)⒈恢鸩较魅?。隨之而來(lái)的是LG新能源、豐田等外來(lái)廠商大舉進(jìn)軍美國(guó)市場(chǎng)。
兩方合作最新消息，還是寧德時(shí)代有關(guān)人士今年1月初表示，寧德時(shí)代和福特汽車的合作正在推進(jìn)過(guò)程中。但這個(gè)項(xiàng)目能否克服困難落地為安，還需要時(shí)間檢驗(yàn)。
事實(shí)上，在政策和市場(chǎng)的強(qiáng)力驅(qū)動(dòng)下，歐美正在興起新一輪動(dòng)力電池投資浪潮。比如據(jù)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)，自美國(guó)《通脹削減法案》通過(guò)以來(lái)，汽車制造商和供應(yīng)商已經(jīng)宣布在北美投資超過(guò)500億美元用于電動(dòng)汽車和電池；而此前據(jù)24潮產(chǎn)業(yè)研究院(TTIR)統(tǒng)計(jì)，目前特斯拉、Northvolt、LG化學(xué)、QuantumScape、Italvolt、SKI、三星SDI等13家企業(yè)到2025年、2030年在歐洲電池產(chǎn)能布局將分別達(dá)387.3GW、971.3GW。
在產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)層面，還需要國(guó)內(nèi)企業(yè)注意的是，海外建廠還面臨更高的生產(chǎn)成本和人力成本。由于海外動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈并不完備，主要原材料及生產(chǎn)設(shè)備仍需從亞洲進(jìn)口，產(chǎn)品制造成本高企。而且海外建廠要加大人員培訓(xùn)力度，并按照當(dāng)?shù)毓?huì)要求提供合規(guī)的工作環(huán)境，人力成本更高。
此外，我們也要承認(rèn)，日、韓企業(yè)深耕多年海外市場(chǎng)，我國(guó)企業(yè)海外經(jīng)驗(yàn)不足。日本松下、韓國(guó) LG、三星SDI等企業(yè)已進(jìn)入國(guó)際車企供應(yīng)鏈體系，并在全球范圍內(nèi)加快產(chǎn)業(yè)布局。隨著ACC、Northvolt、Verkor、Britishvolt、Freyr、Morrow、Italvolt等歐洲本土動(dòng)力電池企業(yè)逐步投產(chǎn)，我國(guó)供應(yīng)商在海外布局將面臨更加激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
此前孚能科技董事長(zhǎng)王瑀在參加央視《對(duì)話》欄目時(shí)也曾預(yù)測(cè)，以2026年為分水嶺，之后北美、歐洲對(duì)電池必須本地化生產(chǎn)的要求就將進(jìn)入實(shí)操議程。
為了突破國(guó)際貿(mào)易與政策壁壘，實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，全球化發(fā)展已經(jīng)勢(shì)在必行?？紤]到一座電池工廠建成投產(chǎn)需要三到四年，“回血” 需要5-6年，按照這個(gè)時(shí)間線，留給企業(yè)國(guó)際化布局與發(fā)展的時(shí)間已經(jīng)非常緊迫了。
回到商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)層面，綜合產(chǎn)業(yè)最新趨勢(shì)與變化，筆者分析認(rèn)為，未來(lái)?yè)碛?“技術(shù)突破與持續(xù)創(chuàng)新力，先進(jìn)產(chǎn)能布局與高效執(zhí)行力，全球化布局與發(fā)展，財(cái)務(wù)健康與雄厚資本實(shí)力” 等能力的企業(yè)更具有穿越周期，持續(xù)發(fā)展壯大的基因與實(shí)力。但其中任何一項(xiàng)戰(zhàn)略的執(zhí)行，都需要雄厚的資金支持，而在過(guò)往的洗牌周期中倒下的明星企業(yè)，甚或產(chǎn)業(yè)巨頭，大多死于 “瘋狂擴(kuò)張下現(xiàn)金流斷裂引發(fā)的資金危機(jī)”，筆者分析認(rèn)為，伴隨著產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)到了深水區(qū)，很多公司都在生死邊緣。在當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)形勢(shì)下，財(cái)務(wù)健康的重要性無(wú)論怎么強(qiáng)調(diào)都不為過(guò)。面對(duì)行業(yè)寒冬，財(cái)務(wù)健康的公司將有充足彈藥穿越周期成為贏家，而那些財(cái)務(wù)脆弱的公司將面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)，不排除會(huì)發(fā)生債務(wù)違約甚至倒閉破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。（企業(yè)資本與財(cái)務(wù)健康情況詳見 “中國(guó)鋰電(2024)財(cái)務(wù)健康50強(qiáng)” 一文）
24潮產(chǎn)業(yè)研究院(TTIR)統(tǒng)計(jì)最新財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，資本都掌握在少數(shù)巨頭手中，截止2024年6月末，TOP20鋰電上市公司公司資金凈值合計(jì)為3716.22億元，占整體比例（121家鋰電上市公司）為107.91%，多達(dá)50家企業(yè)資金凈值為負(fù)值，即公司擁有的資金儲(chǔ)備無(wú)法覆蓋短期有息債務(wù)，相比之下，資本壓力最大的三家企業(yè)為格林美（資金凈值為-103.82億元）、華友鈷業(yè)（-83.30億元）、國(guó)軒高科（-67.50億元）。（詳見?“中國(guó)鋰電十大排行榜（2024半年度）”?一文）
綜上所述，中國(guó)鋰電企業(yè)海外征程絕非一片坦途，考慮到全球經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)需求存在劇烈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在海外深度布局、兇猛擴(kuò)張時(shí)，也要量力而行。任正非在《不做曇花一現(xiàn)的英雄》一文中曾說(shuō)過(guò)，“如果沒有堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，擅自擴(kuò)張，那只能是自殺。”
