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最近，印度又搞了個(gè)大新聞。
據(jù)報(bào)道，印度政府要求塔塔集團(tuán)至少持有vivo印度公司51%的股份，并要求收購(gòu)后的合資公司必須由當(dāng)?shù)?a class="article-link" target="_blank" href="/tag/%E8%BF%90%E8%90%A5%E5%95%86/">運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)、分銷網(wǎng)絡(luò)必須本地化。至于沒(méi)有滿足“本土化”要求會(huì)怎么樣，新聞沒(méi)說(shuō)，但應(yīng)該也不用明說(shuō)。
除vivo、OPPO、小米等中國(guó)智能手機(jī)品牌之外，在印度吃過(guò)癟的科技公司還包括諾基亞、三星、IBM、亞馬遜、谷歌、微軟。也正因此，深諳“養(yǎng)羊宰羊”之術(shù)的印度近些年名聲越來(lái)越響，“外企墳場(chǎng)”之名初具端倪。
但即便如此，向往印度市場(chǎng)的科技大廠還是一波接一波，這其中又以半導(dǎo)體企業(yè)較為積極。截至目前，美光、英特爾等大廠考慮或已有在印度建廠計(jì)劃。
為何半導(dǎo)體大廠如此青睞印度？是因?yàn)楹愫铀^(guò)于甘甜，還是因?yàn)閯e的？
Vol.1/? ?都注意 印度開(kāi)始發(fā)力了
“正在討論印度的商機(jī)?！?/p>
6月6日，佳能半導(dǎo)體設(shè)備事業(yè)部部長(zhǎng)巖本和德在印度孟買的業(yè)務(wù)說(shuō)明會(huì)上稱，稱正在討論未來(lái)在西部古吉拉特邦設(shè)立客戶支持基地。關(guān)于半導(dǎo)體的光刻設(shè)備等，設(shè)想今后印度市場(chǎng)也將出現(xiàn)客戶。
佳能之所以會(huì)做出上述判斷，一方面在于印度近年來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)的半導(dǎo)體市場(chǎng)，前景非?？捎^；一方面在于印度正在半導(dǎo)體制造領(lǐng)域發(fā)力，意在實(shí)現(xiàn)設(shè)計(jì)、制造兩條腿走路，有不錯(cuò)的政策支持。
此前，印度政府方面稱，計(jì)劃在未來(lái)五年躋身到世界前五大半導(dǎo)體生產(chǎn)國(guó)之列，有望逐步從封測(cè)端打開(kāi)局面。另有數(shù)據(jù)顯示，2020年，印度半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模約為150億美元，該數(shù)據(jù)2023年增至343億美元，根據(jù) Custom Market Insights數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì) 2032 年印度半導(dǎo)體行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至 1002 億美元。
快速擴(kuò)大的增量市場(chǎng)，讓眾多半導(dǎo)體大廠垂涎欲滴，尤其當(dāng)?shù)卣€給出了不錯(cuò)的產(chǎn)業(yè)扶持政策，以及真金白銀的補(bǔ)貼。
2021年，印度政府便批準(zhǔn)了規(guī)模100億美元的激勵(lì)計(jì)劃，吸引半導(dǎo)體和顯示器制造商投資印度。幾乎同期，印度宣布啟動(dòng)“印度半導(dǎo)體任務(wù)”，從國(guó)家層面統(tǒng)籌半導(dǎo)體行業(yè)政策制定和執(zhí)行。2023年5月，印度重啟百億美元芯片激勵(lì)計(jì)劃。今年2月29日，印度政府批準(zhǔn)了一項(xiàng)總投資達(dá)152億美元（約合人民幣1094億元）的芯片制造廠投資計(jì)劃，以進(jìn)一步提高該國(guó)芯片制造業(yè)水平。
關(guān)于為何印度迫切想要推動(dòng)半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展，市場(chǎng)有著諸多解讀。有人認(rèn)為，這是印度感受到了國(guó)際局勢(shì)動(dòng)蕩環(huán)境中蘊(yùn)藏的產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移機(jī)遇，想要借此實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)；也有聲音稱，印度這是在前兩年的全球“缺芯”潮中吃多了苦頭。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021～2022財(cái)年芯片短缺導(dǎo)致印度乘用車銷量減少了50萬(wàn)輛。印度電子和信息技術(shù)部稱，“需要為印度工業(yè)發(fā)展、數(shù)字主權(quán)和技術(shù)領(lǐng)先構(gòu)建安全、有彈性的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈”。
Vol.2/? ?設(shè)計(jì)是把好手 奈何制造拉胯
從印度政府的系列動(dòng)作看，其野心非常大，并不滿足于半導(dǎo)體廠商的一次性投資，而是著眼于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的全盤(pán)布局，旨在培育一個(gè)深入而充滿活力的生態(tài)系統(tǒng)，包括設(shè)計(jì)、制造、包裝和測(cè)試等環(huán)節(jié)。
或許有人會(huì)質(zhì)疑，印度什么水平，居然敢在半導(dǎo)體行業(yè)做這么大的夢(mèng)。
在大眾輿論中，印度的畫(huà)風(fēng)總是容易走歪，比如古老的種姓制度、神乎其神的扒火車技術(shù)、熱愛(ài)唱跳的寶萊塢電影等。但實(shí)際上，印度2023年GDP已超過(guò)英法兩國(guó)位列世界第五，在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上也有著不低的地位。
根據(jù)ITIF，截至2022年底，印度雇傭了全球大約20%的半導(dǎo)體設(shè)計(jì)工程師（約12.5萬(wàn)人），每年設(shè)計(jì)約3000個(gè)獨(dú)立IC。世界排名前25的半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司（如英特爾、德州儀器、英偉達(dá)和高通等）幾乎都在印度建有研發(fā)中心。2023年11月，AMD在印度班加羅爾開(kāi)設(shè)了其最大的全球設(shè)計(jì)中心，擴(kuò)大其在印度的研究、開(kāi)發(fā)和工程業(yè)務(wù)。
不過(guò)，印度的半導(dǎo)體研發(fā)和設(shè)計(jì)主要是服務(wù)跨過(guò)半導(dǎo)體企業(yè)，而非本土強(qiáng)勢(shì)企業(yè)帶來(lái)的需求。而且，相較于芯片設(shè)計(jì)，其芯片封測(cè)、制造等環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)略顯薄弱，半導(dǎo)體大多依賴進(jìn)口。據(jù)印度海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2022年印度進(jìn)口集成電路總量161.44億美元，出口僅為4.05億美元。其中，中國(guó)大陸為其第一進(jìn)口來(lái)源地，進(jìn)口量為47.01億美元
之所以會(huì)出現(xiàn)這樣的尷尬局面，原因在于印度還沒(méi)有任何一家由政府或私營(yíng)部門(mén)實(shí)體運(yùn)營(yíng)的商業(yè)化半導(dǎo)體制造廠商。早在1985年，德州儀器便在印度設(shè)立了第一個(gè)研發(fā)中心，至今約40年的時(shí)間里，印度沒(méi)有想過(guò)在芯片制造和生產(chǎn)方面嘗試一下嗎？
非不為也，是不能也。
上世紀(jì)60年代，仙童半導(dǎo)體曾試圖在印度建制造工廠，但沒(méi)和當(dāng)?shù)卣勍祝罱K花落馬來(lái)西亞和菲律賓；2005年，英特爾本來(lái)計(jì)劃在印度建立組裝和測(cè)試工廠，但因印度遲遲未推出半導(dǎo)體投資政策，英特爾失去耐心最終放棄。
但在諸多嘗試中，最令印度遺憾的或許是SCL。
1984年，印度出資成立半導(dǎo)體制造公司SCL，這家工廠在80年代曾將工藝制程從5微米發(fā)展至0.8微米，制程一度僅落后英特爾一代。為了扶持SCL，印度甚至給IC制造所需的光刻、切割、封裝工廠設(shè)置了約80% 的關(guān)稅。但誰(shuí)能想到，1989年，一場(chǎng)意外的大火燒毀了SCL工廠。直到1997年，SCL重建工廠才投入使用，錯(cuò)過(guò)了半導(dǎo)體行業(yè)的黃金年代。
被大火燒掉的不只是SCL的八年時(shí)間，還有印度發(fā)展芯片制造的萌芽。
2010-2018年間，印度都曾嘗試過(guò)吸引跨國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)前往建廠，但大多停留在紙面。直到2021年開(kāi)始，印度逐漸在半導(dǎo)體行業(yè)傾斜資源，給出真金白銀的補(bǔ)貼，跨國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)們這才有了實(shí)質(zhì)性的動(dòng)作。
2023年6月，美光宣布將在印度建立半導(dǎo)體組裝和測(cè)試工廠，2023年9月開(kāi)始施工，第一階段將于2024年底投入運(yùn)營(yíng)，主要從事BGA集成電路封裝、存儲(chǔ)、固態(tài)硬盤(pán)等。
2024年2月，以色列高塔向印度政府提交建廠提案，擬投資80億美元建設(shè)晶圓廠，計(jì)劃生產(chǎn)65nm和40nm芯片，用于汽車和穿戴式電子產(chǎn)品等多個(gè)領(lǐng)域。
2024年3月，力積電宣布與塔塔集團(tuán)合作建設(shè)12英寸晶圓廠，總投資額110億美元，預(yù)計(jì)將在3個(gè)月內(nèi)開(kāi)工，預(yù)計(jì)月產(chǎn)能達(dá)5萬(wàn)片晶圓，該工廠將涵蓋28nm、40nm、55nm、90nm、110nm多種成熟節(jié)點(diǎn)。
Vol.3/? ?實(shí)現(xiàn)藍(lán)圖需要跨過(guò)幾重山？
計(jì)劃和理想總是美好的，但能不能完全實(shí)現(xiàn)，取決于是否滿足了諸多外界條件。
半導(dǎo)體制造業(yè)是資本密集型和勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，需要充足的高素質(zhì)勞動(dòng)力維持工廠的生產(chǎn)運(yùn)維，也是資源消耗大戶，同時(shí)需要足夠好的營(yíng)商環(huán)境、行業(yè)環(huán)境和穩(wěn)定的社會(huì)環(huán)境。
首先，不同于其他制造業(yè)，以晶圓廠為代表的芯片制造業(yè)對(duì)投資要求極高，因其前期涉及巨額資本投入，有高風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)周期長(zhǎng)以及技術(shù)迭代快等特點(diǎn)。這就意味著，在工廠尚未實(shí)現(xiàn)自我輸血的時(shí)期內(nèi)，較為依賴政府的支持與補(bǔ)貼。
據(jù)第三方咨詢公司公布的數(shù)據(jù)顯示，28nm工藝建廠花費(fèi)為60億美元；然而到7nm工藝時(shí)，建廠成本卻增長(zhǎng)至120多億美元；而到5nm時(shí)，這一數(shù)字更是增長(zhǎng)至160億美元。投資大師查理芒格曾評(píng)價(jià)道，半導(dǎo)體不是好生意，“半導(dǎo)體行業(yè)是一個(gè)非常奇特的行業(yè)。在半導(dǎo)體行業(yè)，必須把賺的錢(qián)都拿走去開(kāi)發(fā)新一代芯片?！?/p>
預(yù)算有限的印度政府，能否在半導(dǎo)體這場(chǎng)無(wú)限資金游戲中撐到最后，是個(gè)問(wèn)題。那些聞著補(bǔ)貼的味兒過(guò)來(lái)的跨國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)，屆時(shí)會(huì)選擇用腳投票。
第二，印度政府是否有足夠的高素質(zhì)半導(dǎo)體行業(yè)人才提供給行業(yè)。
據(jù)Semicon India未來(lái)技能人才委員會(huì)的一份報(bào)告，到2032年，印度半導(dǎo)體相關(guān)行業(yè)將需要120萬(wàn)名勞動(dòng)力。至今年初，印度在半導(dǎo)體設(shè)計(jì)領(lǐng)域擁有超過(guò) 12.5萬(wàn)名從業(yè)者。這中間存在巨大的人才供需缺口，印度本土能否供給如此多的高素質(zhì)人才？又是否能夠吸引足夠數(shù)量的外籍人才仍存在疑問(wèn)。
值得一提的是，人口紅利是印度當(dāng)前被市場(chǎng)看好的原因之一，但其人口紅利能否兌現(xiàn)也在兩說(shuō)之間。
中國(guó)現(xiàn)代國(guó)際關(guān)系研究院南亞研究所助理研究員張書(shū)劍在《如何看印度的“人口紅利”》一文中指出，數(shù)量龐?的年輕勞動(dòng)?資源，固然是實(shí)現(xiàn)國(guó)家發(fā)展的重要?產(chǎn)要素，但與此同時(shí)，印度??結(jié)構(gòu)、社會(huì)保障、教育醫(yī)療?平等??的不?，也將對(duì)印度“??紅利”的實(shí)現(xiàn)構(gòu)成嚴(yán)重制約。?質(zhì)量??的培養(yǎng)需要時(shí)間與財(cái)??撐，印度要真正收獲 “??紅利”，道阻且?。其中兩個(gè)重要的原因是，其整體勞動(dòng)力素質(zhì)欠缺，而且女性勞動(dòng)參與低。
值得一提的是，此前便有不少有印度工作或創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷的人曾透露，“印度工人比較佛系，效率比中國(guó)低?！绷?yè)?jù)第一財(cái)經(jīng)報(bào)道，曾經(jīng)為小米做海外代工的企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，“剛開(kāi)始投產(chǎn)的時(shí)候，印度工廠的生產(chǎn)效率只有中國(guó)的60%?！敝袊?guó)工人需要手把手教會(huì)印度工人技術(shù)工作，而且他們不太愿意加班，周日需要休息，這一點(diǎn)和中國(guó)工廠不一樣。
第三，印度的基建水平能否滿足半導(dǎo)體制造這頭資源吞噬獸？
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)對(duì)水資源需求量大，同時(shí)需要極其穩(wěn)定的電力供應(yīng)，以及大量的土地。以臺(tái)積電為例，2023年，臺(tái)積電用電量約占全臺(tái)的8%，并預(yù)計(jì)到2030年這一比例將上升至11%至12%。
印度《商業(yè)標(biāo)準(zhǔn)報(bào)》分析認(rèn)為，穩(wěn)定可靠的電力供應(yīng)是半導(dǎo)體生產(chǎn)的關(guān)鍵要素，因?yàn)榧庸み^(guò)程非常精細(xì)，極短時(shí)間的停電或者電壓不穩(wěn)都能導(dǎo)致停工，但印度在供電方面問(wèn)題百出。其他方面，包括充足的水供應(yīng)、交通基礎(chǔ)設(shè)施以及成熟的工人等也難以保證。
據(jù)第一財(cái)經(jīng)援引印度鋼鐵廠從業(yè)者言論，印度政府會(huì)優(yōu)先保障鋼鐵廠的供水電，其供職的三年時(shí)間里，工廠僅斷電一兩次，員工宿舍缺經(jīng)常停電。不過(guò)，隨著晶圓廠的投產(chǎn)及印度其他制造業(yè)的發(fā)展，工業(yè)用電量勢(shì)必會(huì)飆升，印度的基建速度能否跟上工業(yè)的發(fā)展需求。
第四，營(yíng)商環(huán)境是否靠譜？
前文提到，這些年，印度已經(jīng)有了“外企墳場(chǎng)”的江湖雅號(hào)，在那里吃過(guò)癟的企業(yè)一波接著一波，不止有vivo、OPPO、小米這樣的中國(guó)品牌，還有諾基亞、三星、IBM、亞馬遜、谷歌、微軟這些跨國(guó)科技企業(yè)。
據(jù)印度政府披露的數(shù)據(jù)，2014年至2021年，在印度注冊(cè)的外企中，近2800家關(guān)閉業(yè)務(wù)，占總數(shù)的六分之一。世界銀行發(fā)布的《全球營(yíng)商環(huán)境報(bào)告》，則將印度列為全球最難做生意的國(guó)家之一。CIC灼識(shí)咨詢高級(jí)咨詢顧問(wèn)程翔在接受媒體采訪時(shí)表示，印度的營(yíng)商環(huán)境有待加強(qiáng)。企業(yè)期待可預(yù)測(cè)的、確定的、透明的政策體系以及注重時(shí)效的司法體系。
Vol.4/? ?結(jié)語(yǔ)
如今全球半導(dǎo)體格局面臨重構(gòu)，印度意圖在其中抓住一絲機(jī)遇，補(bǔ)足本土半導(dǎo)體行業(yè)短板，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的的擴(kuò)張。
在一系列產(chǎn)業(yè)扶持政策下，確實(shí)吸引了不少跨國(guó)半導(dǎo)體巨頭們的目光，前往印度盤(pán)地設(shè)廠，但其當(dāng)前存在的一些問(wèn)題，也讓部分有意者被勸退。如2023年7月，富士康發(fā)布聲明，推出與印度韋丹塔集團(tuán)（Vedanta）價(jià)值195億美元（約合1410億元人民幣）的半導(dǎo)體合資公司。
印度當(dāng)前所需要的做，不僅是開(kāi)出足夠的價(jià)碼將半導(dǎo)體大廠們吸引過(guò)來(lái)，還需要維持良好穩(wěn)定的營(yíng)商環(huán)境讓企業(yè)愿意留下來(lái)，否則一切都將是空中樓閣。
夢(mèng)想照進(jìn)現(xiàn)實(shí)的前提，不僅是畫(huà)餅?zāi)敲春?jiǎn)單。
參考資料：
《環(huán)球》雜志：《印度發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的“雄心”》
華泰證券：《印度能成為電子制造業(yè)的下一個(gè)世界工廠嗎?》
歐亞系統(tǒng)科學(xué)研究會(huì)：《天價(jià)補(bǔ)貼下，印度離“全球芯片強(qiáng)國(guó)”到底還有多遠(yuǎn)？》
文化縱橫：《印度半導(dǎo)體要趁機(jī)超越, 恰恰要向中國(guó)某省看齊? 印智庫(kù)的獻(xiàn)計(jì)》
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