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2016年，三名剛參加過(guò)廣交會(huì)的外籍旅客在白云機(jī)場(chǎng)安檢時(shí)，被查出隨身攜帶了 40 多個(gè)充電寶。
“中國(guó)的充電寶不但外形精美，而且價(jià)格便宜，忍不住買(mǎi)了很多，打算回去作為禮物送給親朋好友?！?/p>
憑借簡(jiǎn)潔的設(shè)計(jì)和高質(zhì)量，且一次性能給水果手機(jī)充3-4次電，充電寶被很多外國(guó)人視為中國(guó)的第五大發(fā)明。
解決了手機(jī)充電的問(wèn)題，消費(fèi)者們的目光又投向了能給小家電等設(shè)備供電的“大號(hào)充電寶”。
由于早年間在充電寶行業(yè)有著深厚的技術(shù)積累，中國(guó)企業(yè)再度出手，又占領(lǐng)了有著“大號(hào)充電寶”之稱的便攜式儲(chǔ)能賽道。
便攜式儲(chǔ)能是一種內(nèi)置鋰離子電池的小型儲(chǔ)能設(shè)備，可以提供穩(wěn)定交流/直流電壓輸出的電源系統(tǒng)，具有大容量、大功率、安全便攜等特點(diǎn)，適用于戶外活動(dòng)、應(yīng)急救災(zāi)等場(chǎng)景。
本文圍繞以下五個(gè)部分展開(kāi)，講述便攜式儲(chǔ)能的機(jī)遇與挑戰(zhàn)：
1.??? 市場(chǎng)的啟動(dòng)
2.??? 廠商的崛起
3.??? 中游決定供給
4.??? 技術(shù)路線變化
5.??? 未來(lái)之路
市場(chǎng)的啟動(dòng)
2017年前后的充電寶市場(chǎng)雖然輝煌，但也日漸擁擠。
尤其是2017年之后，資本涌向了共享充電寶賽道。怪獸充電、街電、美團(tuán)充電等殺入市場(chǎng)，讓這塊蛋糕更加難分。
此后，隨著小米等企業(yè)開(kāi)始下場(chǎng)，充電寶市場(chǎng)也走上了比拼性價(jià)比的老路，利潤(rùn)空間被一壓再壓，大量“陪跑”企業(yè)被卷出賽道。
行業(yè)大洗牌，紅利期已然走到了盡頭。
而此時(shí)，充電寶的另一邊，高利潤(rùn)的便攜式儲(chǔ)能市場(chǎng)仍是一片藍(lán)海。
海外便攜式儲(chǔ)能產(chǎn)品開(kāi)始放量，2017年市場(chǎng)增長(zhǎng)率突破100%。需求增長(zhǎng)和成本降低給便攜式儲(chǔ)能的增長(zhǎng)添了兩把火。
應(yīng)急儲(chǔ)備和戶外活動(dòng)是便攜式儲(chǔ)能的兩個(gè)最主要的需求端。
應(yīng)急儲(chǔ)備用途的便攜式儲(chǔ)能產(chǎn)品以日本為主要市場(chǎng)。根據(jù)中國(guó)地震臺(tái)網(wǎng)中心數(shù)據(jù)，2019-2020年日本地區(qū)5級(jí)以上地震的記錄數(shù)量，明顯超過(guò)以往年度，且呈持續(xù)增加趨勢(shì)。為此，2020年日本防災(zāi)協(xié)會(huì)將便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品列為防災(zāi)安全物資認(rèn)證產(chǎn)品。
新冠疫情后人們的娛樂(lè)方式發(fā)生變化，助推這一市場(chǎng)真正爆發(fā)。疫情之下，人們迫不得已選擇就地活動(dòng)。2020年開(kāi)始，自駕游、露營(yíng)、野餐、攝影等逐漸成為了國(guó)內(nèi)各大旅游及攻略平臺(tái)的熱詞。
企查查數(shù)據(jù)顯示，從2011年初至2021年9月底，國(guó)內(nèi)共注冊(cè)了3.07萬(wàn)家露營(yíng)地相關(guān)企業(yè)，其中76%為2020年之后成立，而2021年前三季度新增注冊(cè)企業(yè)達(dá)1.52萬(wàn)家，呈爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
新興的各類(lèi)戶外熱潮推動(dòng)了便攜式儲(chǔ)能的需求增長(zhǎng)。充電寶可以解決手機(jī)的用電需求，但電腦、投影儀、LED燈、車(chē)載冰箱、電烤盤(pán)、無(wú)人機(jī)等戶外小家電，都需要便攜式電源。戶外電源成為短途用電主流。
便攜式儲(chǔ)能快速發(fā)展的時(shí)期，也是上一波鋰電池價(jià)格下降的時(shí)期。
2019年全球鋰離子電池組的平均價(jià)格為156美元/千瓦時(shí)，較2010年下降87%。
與此同時(shí)，鋰電池的大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用和研發(fā)投入的增加，使得鋰電池組的平均單位成本呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢(shì)。
數(shù)據(jù)顯示，鋰電池組的平均單位成本由2013年的684美元/kWh，下降至2021年的132美元/kWh，降幅高達(dá)80.7%。
需求的增長(zhǎng)與技術(shù)的革新助推了便攜式儲(chǔ)能市場(chǎng)的起飛。于是，一些企業(yè)或是憑借在已經(jīng)衰落的充電寶行業(yè)的技術(shù)積累，或是進(jìn)行自主研發(fā)，開(kāi)始進(jìn)軍儲(chǔ)能行業(yè)。
廠商的崛起
深圳市華寶新能源股份有限公司（華寶新能）是從充電寶轉(zhuǎn)型便攜式儲(chǔ)能的典型代表企業(yè)之一。
華寶新能于2011年成立，以充電寶ODM業(yè)務(wù)起家。2015年，華寶新能切換賽道，轉(zhuǎn)向戶外儲(chǔ)能這一小眾市場(chǎng)。
針對(duì)海內(nèi)外市場(chǎng)差異，華寶新能通過(guò)品牌整合與公司并購(gòu)，推出電小二、Jackery兩個(gè)品牌，分別主攻國(guó)內(nèi)與國(guó)外市場(chǎng)。
隨著消費(fèi)者愈加傾向于購(gòu)買(mǎi)大容量便攜儲(chǔ)能，華寶新能開(kāi)始主力打造大輸出功率便攜式儲(chǔ)能產(chǎn)品，自主研發(fā)了并聯(lián)大功率輸出技術(shù)，容量≥ 1000Wh 的產(chǎn)品銷(xiāo)量占比不斷提升，已從 2019 年的 0.6%上升至 2021 年的 27%。大容量產(chǎn)品的銷(xiāo)售占比提升，也推動(dòng)了公司產(chǎn)品的單位售價(jià)和收入持續(xù)增長(zhǎng)。
正是切換賽道這一果斷決策，讓華寶新能源在招股書(shū)上交出了一份還算好看的成績(jī)。
據(jù)招股書(shū)顯示，從2019年至2021年，華寶新能源的營(yíng)業(yè)收入分別為3.19億元、10.70億元和23.15億元，同比增長(zhǎng)235.44%、116.38%。對(duì)應(yīng)凈利潤(rùn)為0.36億元、2.34億元、2.79億元，同比增長(zhǎng)541.43%、19.46%。
2022年9月19日，華寶新能正式在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，以每股237.5元的單價(jià)創(chuàng)下年度A股IPO最高發(fā)行價(jià)記錄。
正當(dāng)華寶新能臨近上市之時(shí)，另一家便攜式儲(chǔ)能巨頭——深圳市正浩創(chuàng)新科技股份有限公司（Eco Flow正浩）同中金公司簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，擬境內(nèi)交易所掛牌上市。
與華寶新能不同，Eco Flow正浩做便攜式儲(chǔ)能的基礎(chǔ)不是來(lái)自于充電寶業(yè)務(wù)，而是來(lái)自于創(chuàng)始人的經(jīng)驗(yàn)積累。
Eco Flow正浩創(chuàng)始人王雷曾是大疆電池研發(fā)部門(mén)的創(chuàng)立者與負(fù)責(zé)人。2017年，王雷開(kāi)始創(chuàng)業(yè)，Eco Flow正浩帶著“為全球用戶提供清潔普惠的用電方式”的愿景，在深圳誕生。
成立之初，Eco Flow正浩發(fā)展并不盡如人意。2019年以前，戶外電源幾乎被華寶新能源的“電小二”壟斷，Eco Flow正浩的產(chǎn)品容量和充電效率不夠突出，銷(xiāo)路不暢，公司一度陷入危機(jī)。
針對(duì)過(guò)往產(chǎn)品存在的問(wèn)題，Eco Flow正浩著重攻克閃充技術(shù)。2019年5月，主打超快充、大容量的DELTA 1300新品發(fā)布，亟待市場(chǎng)的認(rèn)可。
新冠疫情助推了便攜式儲(chǔ)能市場(chǎng)的爆發(fā)，Eco Flow正浩也在其中抓到了翻身的機(jī)會(huì)。
武漢方艙醫(yī)院局部供電無(wú)法滿足，Eco Flow正浩為方艙醫(yī)院捐贈(zèng)的電源設(shè)備，解決了醫(yī)療設(shè)備、電熱毯、通訊工具、小家電用電問(wèn)題。借此，Eco Flow正浩新品接受了市場(chǎng)驗(yàn)證，這是Eco Flow正浩發(fā)展歷程的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
隨后，Eco Flow正浩快速崛起。2022年6月，Eco Flow正浩宣布完成超1億美元的B輪融資，由紅杉中國(guó)領(lǐng)投，高瓴創(chuàng)投、中金公司聯(lián)合跟投。至此，EcoFlow正浩以10億美元估值正式成為移動(dòng)儲(chǔ)能領(lǐng)域的一只新晉獨(dú)角獸。
紅杉中國(guó)合伙人計(jì)越非?？春靡苿?dòng)儲(chǔ)能行業(yè)和EcoFlow正浩的發(fā)展前景。他直言：
“隨著用戶對(duì)移動(dòng)用電的需求快速增長(zhǎng)，以及新能源產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展成熟，我們相信全球移動(dòng)儲(chǔ)能市場(chǎng)在未來(lái)有巨大的增長(zhǎng)潛力。Ecoflow正浩團(tuán)隊(duì)有很強(qiáng)的產(chǎn)品和技術(shù)驅(qū)動(dòng)的創(chuàng)新基因，在移動(dòng)儲(chǔ)能行業(yè)有多年的積累，支持企業(yè)樹(shù)立了行業(yè)的領(lǐng)先地位?！?/p>
市場(chǎng)的成熟吸引著越來(lái)越多的企業(yè)進(jìn)入，但并不是所有企業(yè)都一直看好這個(gè)賽道。
與華寶新能同期進(jìn)入便攜式儲(chǔ)能市場(chǎng)的還有安克創(chuàng)新。2015年，安克創(chuàng)新就推出了兩款移動(dòng)儲(chǔ)能產(chǎn)品。但那時(shí)便攜式儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模太小，推出的產(chǎn)品也不溫不火，安克創(chuàng)新沒(méi)有繼續(xù)發(fā)力。
2018-2019年安克創(chuàng)新回歸充電寶業(yè)務(wù)，把容量增加到3~4萬(wàn)，定義為更大容量的移動(dòng)電源。
“當(dāng)時(shí)主要是市場(chǎng)需求和技術(shù)都不成熟，因此判斷空間不大，就沒(méi)有繼續(xù)發(fā)力。大家看到我們今年才陸續(xù)推出新產(chǎn)品，確實(shí)是起了個(gè)大早趕了個(gè)晚集。”安克創(chuàng)新充電與儲(chǔ)能事業(yè)部負(fù)責(zé)人肖恩這樣評(píng)價(jià)這條產(chǎn)品線的前史。
隨著賽道在2020年爆發(fā)，安克創(chuàng)新想要再次入局時(shí)，已經(jīng)落后了兩年到兩年半的時(shí)間。對(duì)此，安克創(chuàng)新的計(jì)劃只能是先追平ecoflow等玩家，再?gòu)澋莱?chē)。
2020年，安克創(chuàng)新迅速推出兩款新品，并在近兩年持續(xù)加碼。作為老牌移動(dòng)電源品牌，安克創(chuàng)新有著深厚的技術(shù)積累，其自研的磷酸鐵鋰移動(dòng)儲(chǔ)能產(chǎn)品，相比同規(guī)格的三元鋰材料儲(chǔ)能產(chǎn)品，自循環(huán)充電次數(shù)提升到3000次，勁頭十足。
安克的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向，究其原因是其一直傾向于布局超級(jí)巨頭們“不太看得上”、不會(huì)輕易部署資源，且仍有一定市場(chǎng)規(guī)模和成長(zhǎng)性的品類(lèi)。當(dāng)前便攜式儲(chǔ)能賽道近百億的市場(chǎng)規(guī)模，正是符合這個(gè)特點(diǎn)。但一旦整個(gè)賽道如機(jī)構(gòu)預(yù)期迅速爆發(fā)成長(zhǎng)為數(shù)百億的規(guī)模，很有可能吸引來(lái)巨頭的“戰(zhàn)略性狙擊”。
彼時(shí)，究竟哪些企業(yè)能在角逐中勝出，還需拭目以待。
中游決定供給
便攜式儲(chǔ)能逐漸成為紅海市場(chǎng)，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始入局。
行業(yè)上游零部件包括電芯、逆變器、電子元器件、結(jié)構(gòu)件、包材等原材料及太陽(yáng)能板成品，以及電芯、控制系統(tǒng)和熱管理模塊，供應(yīng)體系比較成熟。
得益于成熟的供應(yīng)鏈，小企業(yè)亦可通過(guò)零部件組裝進(jìn)入便攜式儲(chǔ)能行業(yè)，入門(mén)技術(shù)壁壘不高，但單純的零部件組裝難以形成產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。
對(duì)此，安克創(chuàng)新相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“我當(dāng)時(shí)跑到市場(chǎng)上看了一圈，整個(gè)便攜儲(chǔ)能市場(chǎng)已經(jīng)很亂了，很多產(chǎn)品都是找代工廠組裝一下就上線，很快就能賺一波。但從品質(zhì)層面看，完全不是安克能接受的。”
對(duì)于便攜式儲(chǔ)能企業(yè)來(lái)說(shuō)，原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)產(chǎn)品成本影響較大，掌握上游才能掌握行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
電芯和逆變器在便攜式儲(chǔ)能產(chǎn)品成本中所占比例超過(guò)50%。目前涉足便捷儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈上游的公司包括特斯拉、LG、比克電池、鵬輝能源、拓邦股份等。
華寶新能的電芯供應(yīng)商為比克、躍成能源、橫店?yáng)|磁等。拓邦股份目前聚焦3KW以內(nèi)的逆變器，主要客戶為華寶新能。正浩已經(jīng)跟鵬輝能源展開(kāi)合作。
2021年，上游成本的持續(xù)走高，給中游電芯企業(yè)帶來(lái)了經(jīng)營(yíng)壓力，再傳遞到便攜式儲(chǔ)能行業(yè)，利潤(rùn)空間就受到了一定壓縮。
2022年，由于疫情加劇和國(guó)際形勢(shì)突變，碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格一度逼近50萬(wàn)元/噸，帶動(dòng)了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈相應(yīng)材料的價(jià)格不斷上漲，給整個(gè)行業(yè)帶來(lái)了更大的經(jīng)營(yíng)壓力。
掌握核心零部件技術(shù)，才能掌握供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，從而控制成本，增強(qiáng)盈利能力。
在多輪鋰材料漲價(jià)潮下，頭部電池企業(yè)紛紛采用簽署長(zhǎng)單、直接布局等方式入局上游鋰資源。也有部分企業(yè)選擇自研自產(chǎn)，來(lái)抵御原材料漲價(jià)帶來(lái)的成本壓力。
以億緯鋰能為例，2021年以來(lái)，億緯鋰能與上游的德方納米、貝特瑞、華友鈷業(yè)、恩捷股份、中科電氣、新宙邦、金昆侖等，通過(guò)設(shè)立合資公司、股權(quán)投資或者簽訂長(zhǎng)期協(xié)議等形式，積極布局正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液以及鎳、鈷、鋰等上游資源。
便攜式儲(chǔ)能廠商積極布局上游資源的同時(shí)，上游零部件廠商也在拓展儲(chǔ)能業(yè)務(wù)。
以拓邦股份為例，公司除了為便攜式儲(chǔ)能系統(tǒng)廠商提供逆變器外，也在積極布局儲(chǔ)能電池，下游主要分為通信基站儲(chǔ)能、家庭儲(chǔ)能、換電站、房車(chē)儲(chǔ)能及其他等，其家庭光伏儲(chǔ)能設(shè)備主要銷(xiāo)往歐洲等海外地區(qū)，2021年收入12.41億。
便攜式儲(chǔ)能競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，掌握上游技術(shù)的企業(yè)將會(huì)更具優(yōu)勢(shì)。
技術(shù)路線變化
鋰電技術(shù)的進(jìn)步，推動(dòng)著便攜式儲(chǔ)能產(chǎn)品的變遷。
過(guò)去的電力供應(yīng)以柴油發(fā)電機(jī)、鉛酸電池為主要解決方案。燃油發(fā)電機(jī)噪音大、操作復(fù)雜且污染環(huán)境，柴油發(fā)電機(jī)體積較大，在移動(dòng)充電場(chǎng)景的使用受限。
隨著電化學(xué)儲(chǔ)能技術(shù)的發(fā)展，鉛蓄電池替代柴油發(fā)電機(jī)，但使用壽命短，續(xù)航能力差。
相比之下，鋰電池具有使用壽命更長(zhǎng)、故障率低、重量較輕、體積小、能量密度高、充電快速等優(yōu)勢(shì)，鋰電池儲(chǔ)能產(chǎn)品相比其他儲(chǔ)能技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步凸顯，進(jìn)而推動(dòng)便攜式儲(chǔ)能產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng)。
目前國(guó)內(nèi)鋰電池主要分為兩大路線——磷酸鐵鋰組和三元材料組。
磷酸鐵鋰電池，是指以磷酸鐵鋰為正極材料的鋰離子電池。這類(lèi)電池的特點(diǎn)是不含貴金屬元素（如鈷等），因此原材料成本較低。磷酸鐵鋰電池具有耐高溫、安全穩(wěn)定性強(qiáng)、價(jià)格不高、循環(huán)性能更好等優(yōu)點(diǎn)。
三元鋰電池是指以鎳鈷錳酸鋰為正極材料，石墨為負(fù)極材料的鋰電池。三元鋰電池具有更大的比能量和比功率，在高倍率充電和耐低溫方面也有很大優(yōu)勢(shì)。
客觀來(lái)講，二者并無(wú)好壞優(yōu)差之分，都可用于便攜式儲(chǔ)能。
目前實(shí)際應(yīng)用中，便攜式儲(chǔ)能電芯以成熟的18650圓柱鋰電池為主，強(qiáng)調(diào)循環(huán)次數(shù)，且產(chǎn)品的輕量化驅(qū)動(dòng)了大電芯需求。幾家頭部企業(yè)的儲(chǔ)能產(chǎn)品主要采用三元鋰18650電芯。
由于三元鋰離子電池發(fā)生熱失控的故障率高于磷酸鐵鋰電池，且磷酸鐵鋰性價(jià)比與安全性更優(yōu)，許多供應(yīng)商和客戶開(kāi)始采用磷酸鐵鋰電池，如正浩的DELTA Pro采用磷酸鐵鋰電芯。
鋰電技術(shù)的進(jìn)步帶動(dòng)便攜式儲(chǔ)能產(chǎn)品的續(xù)航性、穩(wěn)定性不斷提升，向高容量和高輸出功率的方向發(fā)展。
便攜式儲(chǔ)能產(chǎn)品容量在 500-1000Wh 的中高容量產(chǎn)品市場(chǎng)份額逐年上升，21 年達(dá)到 40%左右。容量在 1000Wh 以上的產(chǎn)品市場(chǎng)份額雖然較小，但也呈現(xiàn)每年遞增的趨勢(shì)。
更高的容量意味著更高的價(jià)格，隨著高容量便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品占比不斷提升，便攜式產(chǎn)品單價(jià)呈上行趨勢(shì)。
量?jī)r(jià)齊升，推動(dòng)全球便攜儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模的上漲。
未來(lái)之路
白熱化的競(jìng)爭(zhēng)之下，便攜式儲(chǔ)能企業(yè)將如何走出差異化發(fā)展之路？
從市場(chǎng)應(yīng)用來(lái)看，部分企業(yè)將便攜式儲(chǔ)能產(chǎn)品延伸到更多的應(yīng)用場(chǎng)景中。
例如，EcoFlow正浩提出鋰電發(fā)電機(jī)概念，通過(guò)超級(jí)快充系統(tǒng)，為內(nèi)置電池包補(bǔ)給電量，以解決戶外便攜儲(chǔ)能電源充電慢的痛點(diǎn)，從而切入便攜發(fā)電機(jī)市場(chǎng)，擴(kuò)展全新的應(yīng)用領(lǐng)域。
又如，特斯拉將便攜式儲(chǔ)能產(chǎn)品延伸到家庭儲(chǔ)能中，利用太陽(yáng)能屋頂和鋰電池集成家用儲(chǔ)能系統(tǒng)，進(jìn)行離網(wǎng)家庭自發(fā)電、儲(chǔ)電備用和峰谷電價(jià)套利。
從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，目前美國(guó)和日本市場(chǎng)是消費(fèi)主力，中國(guó)市場(chǎng)有望擴(kuò)大，東南亞和非洲等地區(qū)潛力有待挖掘。
戶外電源產(chǎn)品在中國(guó)的電商平臺(tái)銷(xiāo)量不斷增加，近3年年均復(fù)合增長(zhǎng)率接近三倍。目前我國(guó)戶外活動(dòng)參與率約10%，距美國(guó)50%仍有很大提升空間，戶外電源消費(fèi)需求有望持續(xù)擴(kuò)大。
長(zhǎng)期來(lái)看，非洲等電力短缺地區(qū)存在大量應(yīng)用需求。但由于其購(gòu)買(mǎi)力水平的制約，未來(lái)還需要技術(shù)更加成熟、成本進(jìn)一步下降的低端便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品打開(kāi)市場(chǎng)。
從市場(chǎng)潛力來(lái)看，新能源及全球智能化的興起亦將是便攜儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展的潛在驅(qū)動(dòng)力之一。
隨著新能源產(chǎn)品、智能手機(jī)及平板電腦、筆記本、無(wú)人機(jī)等智能終端的日益普及，便攜式儲(chǔ)能產(chǎn)品的滲透率將進(jìn)一步提高。
儲(chǔ)能市場(chǎng)未來(lái)可期，兼具技術(shù)、品牌、渠道優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將搶占更多市場(chǎng)先機(jī)。
作者：楊健楷
