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全國各地限電停產(chǎn)
近日，全國各地在“能耗雙控”背景下“限電停產(chǎn)”愈演愈烈，席卷江蘇、浙江、廣東等十余個省份，波及印染廠、污水處理廠、化工廠、化纖廠等近十個行業(yè)，大批上市企業(yè)回應(yīng)限電影響，上千家工廠遭遇臨時停工。
與非網(wǎng)總部所在的蘇州正是這波限電策略的重要受眾，而筆者大概是在上周六早上（9月26日）接到關(guān)于限電的通知。
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出于對行業(yè)的敏感性，筆者開始搜索半導(dǎo)體企業(yè)在蘇的受影響情況，發(fā)現(xiàn)蘇州、昆山多家電子廠已經(jīng)宣布因限電停產(chǎn)至9月30日，而早上偶遇在自動化設(shè)備制造廠做研發(fā)的師弟，得知他們已經(jīng)提前放國慶，10月4日開始恢復(fù)上班這一消息，也側(cè)面印證了限電對工廠型企業(yè)的影響。
值得一提的是，在蘇設(shè)廠的臺商不在少數(shù)，我們通過統(tǒng)計臺廠可以大致了解蘇州半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)相關(guān)的企業(yè)受影響的情況如何。
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通過統(tǒng)計，我們發(fā)現(xiàn)此次限電影響已經(jīng)波及半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的多個方向，但不同的細(xì)分領(lǐng)域，影響程度有所不同。
拉閘限電背后并非“大棋論”
對于拉閘限電的背后原因，眾說紛紜。有人說，國家在下一盤大棋，而這盤棋的背后是一場國際商品定價權(quán)爭奪戰(zhàn)。
也許這樣的言論可以讓部分湊熱鬧的人樂于接受，但靜心一想，這樣帶節(jié)奏的言論會給中國造成什么樣的“國家形象”，至少在WTO框架下，個人認(rèn)為這種反智言論是有百害而無一利的。
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果不其然，28日晚央視網(wǎng)就出來辟謠了，直言“大棋論”頗具誤導(dǎo)性，并解釋了限電的背后原因：“此輪多地限電主要還是受全國性煤炭緊缺、燃煤成本與基準(zhǔn)電價嚴(yán)重倒掛、聯(lián)絡(luò)線凈受能力下降等因素影響。當(dāng)前國內(nèi)動力煤、煉焦煤產(chǎn)能明顯收縮，加上煤炭進(jìn)口量減少，蒙煤通關(guān)量偏低，電煤供給短缺明顯。這跟我國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇伴生的高用電需求，顯然不匹配。另外，部分地方緊急限電，還跟沒把握好產(chǎn)業(yè)升級節(jié)奏、沒做好平時能源管理工作、沒跳出運(yùn)動式減碳窠臼有關(guān)?！?/p>
半導(dǎo)體制造廠都是“電老虎”
事實上，很早以前筆者就寫過一篇題為《臺積電產(chǎn)能爆滿暫停報價的“三個理由”》的文章，里面就提到了以臺積電為例的半導(dǎo)體相關(guān)晶圓制造環(huán)節(jié)用水、用電量之可怕，人們甚至用“吞水獸”、“吞電獸”來形容這些晶圓制造廠。
就拿臺積電來說，它的用電量占全中國臺灣用電量的5%，去年《天下雜志》就指出，臺積電引入EUV制程之后，將增加超過一個核四廠的用電量，未來臺積電用電量將倍增，達(dá)到全中國臺灣用電量的十分之一。
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由此可知，半導(dǎo)體相關(guān)制造廠絕對可以稱得上是“電老虎”，被列入限電名單也就很容易理解。不過，我們也可以發(fā)現(xiàn)，目前像蘇州和艦、南京臺積電等晶圓廠其實沒有受到此輪限電的影響，這是因為對于晶圓廠來說，停電的損失是非常慘重的。舉個例子，2018年3月，三星位于 Pyeongtaek（平澤市）的閃存工廠出現(xiàn)停電事故，時長持續(xù)半小時，就造成了5000~6000片晶圓的損壞，是三星當(dāng)月產(chǎn)量的11%。所以，不到萬不得已，晶圓廠是絕對不會停電的。
當(dāng)然，我們不是說半導(dǎo)體制造的其他環(huán)節(jié)停電影響就小，以本次受影響的封測廠為例，它的產(chǎn)線也是長年連續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的，通常設(shè)備一年只停一次用來檢修維護(hù)，我們稱之為歲修，因為關(guān)停一次，對設(shè)備的損耗與壽命有重大影響。除了給產(chǎn)線上的每臺設(shè)備都做一次測試外，重啟設(shè)備要先用試驗芯片測試設(shè)備的穩(wěn)定性，然后小批量試產(chǎn)再測試一遍，再加上準(zhǔn)備物料，這是一個大工程，全廠至少要折騰大半個星期才能重啟產(chǎn)線。
綜上，半導(dǎo)體制造線不僅是只“吞電獸”，還是一只惹不得的“電老虎”。
限電恐帶動芯片漲價潮的源頭分析
半導(dǎo)體制造業(yè)耗電大，因此成為本輪限電的一部分。而與此形成鮮明對比的是，由于疫情、自然災(zāi)害以及汽車供應(yīng)鏈?zhǔn)д{(diào)導(dǎo)致的，半導(dǎo)體器件的交貨時間越來越瘋狂，有的芯片交付需要一個季度，有時則需要一年。與此同時，芯片的價格也是水漲船高。
比如，9月27日，意法半導(dǎo)體發(fā)布了今年的第三次漲價通知，將在2021年最后一個季度提高所有產(chǎn)品價格，包括現(xiàn)有的庫存；9月，安森美發(fā)布第二輪漲價函，表示對部分產(chǎn)品進(jìn)行漲價，此次漲價將于10月初生效，新價格將適用于新訂單和現(xiàn)有積壓訂單；賽靈思方面也宣布，針對2021年11月1日及之后所有當(dāng)前和未來的訂單漲價，包括Versal M系列漲價10%，其他產(chǎn)品漲價20%；而近期價格漲幅最高的是聯(lián)發(fā)科，計劃從11月1日起上調(diào)部分芯片解決方案的價格，特別是包括MT7668和MT7663系列在內(nèi)的Wi-Fi解決方案的價格，上調(diào)幅度最高可達(dá)30%......
據(jù)不完全統(tǒng)計，“自2021年第二季度以來，已有30多家半導(dǎo)體企業(yè)發(fā)布了價格調(diào)整函，產(chǎn)品價格漲幅在10%至30%之間”。
這些都代表著目前半導(dǎo)體器件供低于求的現(xiàn)狀，而此次限電也會在一定程度上加重供需的不平衡性，有機(jī)構(gòu)認(rèn)為限電對半導(dǎo)體價格的影響將在今年10月份得到體現(xiàn)。前面這種因素固然存在，但筆者認(rèn)為不是最重要的因素，只要不是長期規(guī)律性地限電，產(chǎn)能影響就不會太大，但這背后能源的緊缺，包括轉(zhuǎn)換為電能的煤炭等不可再生資源的緊缺才是未來持續(xù)漲價潮的源頭。因為能源的緊缺必定會帶來從原材料層級開始的連鎖漲價行為，層層傳遞，醞釀一場超級漲價潮。
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