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與非網(wǎng)7月5日訊 中微公司向20家機(jī)構(gòu)定向增發(fā)8023萬股股份，募集資金82億，定增價(jià)格折價(jià)近32.5%。中金、高毅等一眾明星機(jī)構(gòu)紛紛參與認(rèn)購，有“國家隊(duì)”之稱的大基金二期也現(xiàn)身定增名單。參與增發(fā)的20家機(jī)構(gòu)賬面已浮盈近50%，股票鎖定期僅為6個(gè)月。
7月2日晚間，半導(dǎo)體設(shè)備巨頭中微公司披露了定增結(jié)果報(bào)告書，總額82.1億元的市價(jià)定增蛋糕，最終被20家中外知名機(jī)構(gòu)瓜分。
參與中微公司的定增機(jī)構(gòu)可謂陣容豪華，除了國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司（俗稱大基金二期）外，多家赫赫有名的外資機(jī)構(gòu)都來捧場，頭部券商及公募基金也有參與。
從定增認(rèn)購金額來看，大基金二期獲配最多，達(dá)25億，占本次募資總額30%。高毅旗下的兩只基金獲配5.39億，中金公司獲配4.06億。
QFII機(jī)構(gòu)中，新加坡政府投資公司認(rèn)購了761萬股，法國巴黎銀行-自有資金認(rèn)購了263萬股，瑞銀集團(tuán)認(rèn)購了232萬股。
據(jù)公告，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，保薦機(jī)構(gòu)、聯(lián)席主承銷商共接收到20名認(rèn)購對(duì)象的有效申購報(bào)價(jià)，有效報(bào)價(jià)區(qū)間為102.29元/股-127.00元/股。
本次定增價(jià)格最終確定為102.29元/股，按最新收盤價(jià)算，這些定增參與對(duì)象剛拿到股票，就已經(jīng)賬面浮盈近50%。這次參與增發(fā)的20家機(jī)構(gòu)股票鎖定期為6個(gè)月。
縱觀本次定增，大基金二期大手筆參與是最大亮點(diǎn)。本次定增完成后，大基金二期對(duì)中微公司的持股比例為3.97%，成為第五大股東。
目前案例顯示，大基金二期的投資涵蓋了半導(dǎo)體設(shè)計(jì)、存儲(chǔ)封裝、設(shè)備、制造等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)；與一期不同的是，除了扶持產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)環(huán)節(jié)龍頭，還著重培育嶄露頭角的公司。
資料顯示，中微公司是一家以中國為基地、面向全球的微觀加工高端設(shè)備公司，為集成電路和泛半導(dǎo)體行業(yè)提供極具競爭力的高端設(shè)備和高質(zhì)量的服務(wù)。
中微開發(fā)的等離子體刻蝕設(shè)備和化學(xué)薄膜設(shè)備是制造各種微觀器件的關(guān)鍵設(shè)備，可加工微米級(jí)和納米級(jí)的各種器件。
國盛證券研報(bào)稱，中微公司成立于2004 年，主營業(yè)務(wù)為開發(fā)大型真空微觀器件工藝設(shè)備，主要產(chǎn)品包括刻蝕設(shè)備和MOCVD 。公司CCP 刻蝕設(shè)備已批量應(yīng)用于國內(nèi)外一線客戶從65nm 到5nm 集成電路制造產(chǎn)線、64 層及128 層3D NAND 產(chǎn)線，并已取得5nm及以下邏輯電路產(chǎn)線的重復(fù)訂單；ICP 刻蝕設(shè)備逐步成熟，已成功進(jìn)入海內(nèi)外十余家客戶的晶圓產(chǎn)線。公司MOCVD 設(shè)備持續(xù)在行業(yè)領(lǐng)先客戶生產(chǎn)線上大規(guī)模投入量產(chǎn)，保持在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。
6月9日，中微公司發(fā)布公告稱公司已被移出海外某相關(guān)限制名單。當(dāng)時(shí)中金公司研報(bào)稱，公司被移出相關(guān)限制名單或能緩解投資者對(duì)其不確定性的擔(dān)憂。公司于2021年1月15日被列入海外某相關(guān)限制名單，公司此前已發(fā)布公告表明公司一直堅(jiān)持合法合規(guī)經(jīng)營，并嚴(yán)格遵守各經(jīng)營地相關(guān)法律法規(guī)，且列入該名單對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營沒有實(shí)質(zhì)影響，公司進(jìn)出口業(yè)務(wù)情況一切正常。公司被移出該名單將取消特定國家人士對(duì)公司股票交易的限制，我們認(rèn)為這或能在一定程度上緩解全球投資者對(duì)其不確定性的擔(dān)憂。
2019年10月22日，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司（即“大基金二期”）正式注冊成立，注冊資本2041.5億元人民幣，共有27位股東，包括財(cái)政部、國開金融、中國煙草等國家機(jī)關(guān)部門以及國家級(jí)資金，還有地方政府背景資金、央企資金、民企資金以及其他投資資金。
2020年4月，大基金二期開啟其首次投資，向紫光展銳投資22.5億元。隨后，大基金二期陸續(xù)投資了多家企業(yè)，包括出資15億美元參與中芯國際旗下企業(yè)中芯南方的增資擴(kuò)股，與中芯國際、亦莊國投共同成立中芯京城開展總投資76億美元的12英寸晶圓廠項(xiàng)目等。
在今年3月舉行的國新辦新聞發(fā)布會(huì)上，國家開發(fā)銀行董事長趙歡表示，國家大基金一期投資已圓滿完成，支持了集成電路領(lǐng)域重點(diǎn)企業(yè)快速發(fā)展，基金投資財(cái)務(wù)效果非常明顯，市場化運(yùn)作非常成功。他透露，募資超2000億元的國家大基金二期已全面進(jìn)入投資階段。
6月7日晚，華潤微公告稱，旗下全資子公司華微控股擬與國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司（簡稱“國家大基金二期”）和重慶西永微電子產(chǎn)業(yè)園區(qū)開發(fā)有限公司（簡稱“重慶西永”）發(fā)起設(shè)立一項(xiàng)目公司，注冊資本擬為50億元，由項(xiàng)目公司投資建設(shè)12英寸功率半導(dǎo)體晶圓生產(chǎn)線項(xiàng)目，項(xiàng)目計(jì)劃投資75.5億元。
根據(jù)公告，重慶西永、國家大基金二期、華微控股分別出資24億元、16.5億元、9.5億元，出資完成后分別占項(xiàng)目公司注冊資本的48%、33%和19%。
截至目前，國家大基金二期公開投資項(xiàng)目已超過10個(gè)，涉及紫光展銳、思特威、中芯南方、北京智芯微電子、合肥沛頓存儲(chǔ)、長川科技、珠海艾派克微電子及華潤微等企業(yè)，總投資已超300億元。
此外，國家大基金二期在投資結(jié)構(gòu)方面也在優(yōu)化。上海證券分析，不同于主投IC設(shè)計(jì)的國家大基金一期，二期更看重半導(dǎo)體設(shè)備和材料領(lǐng)域的投資。安信證券也表示，國家大基金一期投資布局以制造領(lǐng)域?yàn)橹?，關(guān)注各產(chǎn)業(yè)鏈龍頭，二期更聚焦設(shè)備材料領(lǐng)域。
對(duì)于如何看待被國家大基金減持的企業(yè)，安信證券表示，減持并不影響企業(yè)未來發(fā)展邏輯。這是對(duì)資金的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，從已在技術(shù)上取得部分突破的領(lǐng)先企業(yè)，轉(zhuǎn)移至仍需資金支持研發(fā)運(yùn)營的企業(yè)。國家大基金加速資金回籠，未來也有利于參與國內(nèi)企業(yè)并購重組。
上海證券表示，國家大基金兼具產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)和財(cái)務(wù)投資雙重角色，被視為中國半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2021年至2023年會(huì)是國家大基金對(duì)外投資的活躍年份，后續(xù)將有更多投資項(xiàng)目/企業(yè)出現(xiàn)。
