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昨天，有兩則消息讓聯(lián)發(fā)科備受關(guān)注。第一件，聯(lián)發(fā)科發(fā)布最新一季度的財(cái)報(bào)，根據(jù)財(cái)報(bào)顯示，Q3 季度營收約合人民幣 227.82 億元，同比增長 44.7%；實(shí)現(xiàn)凈利新臺(tái)幣約合人民幣 31.3 億元，同比增長 93.7%，毛利率為 44.2%。
另一則是聯(lián)發(fā)科在大幅度盈利之后，開始購買生產(chǎn)設(shè)備租給力積電。
為了保證自家的芯片能順利出貨，聯(lián)發(fā)科斥資 3.72 億元人民幣向科林、佳能株式會(huì)社以及東京威力科創(chuàng)等設(shè)備廠購買晶圓制造設(shè)備，這些設(shè)備并不是買來自用，而是租給力積電使用。
IC 設(shè)計(jì)企業(yè)買設(shè)備租給晶圓代工企業(yè)，這在產(chǎn)業(yè)發(fā)展史上并不多見，不得不讓人感到有些驚訝。不過這背后的邏輯卻很簡單，晶圓產(chǎn)能緊缺，各家都在搶產(chǎn)能。
01
搶產(chǎn)能之戰(zhàn)
受惠于電源管理芯片、圖像傳感器、面板驅(qū)動(dòng) IC 等產(chǎn)品需求的暴增，晶圓代工已經(jīng)出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，包括臺(tái)積電、聯(lián)電、世界先進(jìn)、力積電等第四季訂單全滿，甚至排單到明年上半年。
早在八月底，世界先進(jìn)就表示，晶圓代工需求將會(huì)持續(xù)性供不應(yīng)求，預(yù)計(jì)明年還將維持這一局面，世界先進(jìn)正在和客戶討論調(diào)漲 8 英寸晶圓產(chǎn)品價(jià)格，雖然沒有透露相關(guān)細(xì)節(jié)，但是漲價(jià)似乎已經(jīng)是板上釘釘?shù)氖虑椤?/p>
另一家代工廠聯(lián)電，最近也是熱搜不斷。針對 2018 年美國司法部的調(diào)查起訴，聯(lián)電在最近率先宣布與美國和解，同意支付罰金 6000 萬美元。
6000 萬美元對于聯(lián)電來說，雖不能說是九牛一毛，但也不傷筋骨，這筆罰金卻能換來業(yè)務(wù)的正常運(yùn)營，尤其是在這個(gè)各方搶產(chǎn)能的關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)上，沒有了與美國的訴訟，客戶對聯(lián)電也就沒有了后顧之憂。
此外，有消息傳出，聯(lián)電因?yàn)?8 寸晶圓代工需求強(qiáng)勁并擴(kuò)大營運(yùn)規(guī)模，可能以 100 億元新臺(tái)幣收購東芝 8 英寸晶圓廠。這是繼去年以 544 億日元收購與富士通合資的公司股份之后，聯(lián)電的又一大動(dòng)作，目的是為了擴(kuò)大在日本的布局，目標(biāo)可能鎖定的是 sony 等企業(yè)客戶。
02
是新模式還是缺錢？
而這次租用聯(lián)發(fā)科設(shè)備的主角——力積電，同樣受惠于晶圓代工需求的旺盛，不僅擺脫了去年虧損的局面，還打算今年上市。
此外，值得注意的是本次雙方的合作并不是一時(shí)心血來潮，早在上半年，力積電董事長黃崇仁就表示過，力積電將探索一種稱之為 Open Foundry 的新模式。
這種模式有點(diǎn)類似于 ASML 的模式，簡單點(diǎn)說就是上下游綁定，客戶出一點(diǎn)錢來合資，共同擴(kuò)大產(chǎn)能，以緩解產(chǎn)能不足的窘境。當(dāng)然力積電的這種模式，對于其自身來說恰到好處，但是并非適應(yīng)于所有的代工同行。
根據(jù) TrendForce 集邦咨詢的十大晶圓代工排名情況來看，力積電的市占率和世界先進(jìn)差不多，只有 1%多一些，大概一年的盈利在 12 億美元左右，如果貿(mào)然大幅度采購半導(dǎo)體設(shè)備，這將是一筆不菲的開支。
對比中芯國際年初的采購就可以看出，今年年初中芯國際為了擴(kuò)產(chǎn)，先后從應(yīng)用材料、東京電子采購了價(jià)值 11 億美元的設(shè)備，后又采購了泛林半導(dǎo)體 6 億美元的設(shè)備。
中芯國際前前后后采購設(shè)備花了將近 20 億美元，這還沒有將 ASML 的光刻機(jī)費(fèi)用納入其中，中芯國際的營收是力積電的三倍有余，所以力積電想要擴(kuò)產(chǎn)，半導(dǎo)體設(shè)備上的開支是一道相當(dāng)大的門檻。
而此時(shí)聯(lián)發(fā)科肯斥資 3.72 億買來設(shè)備，無疑幫助力積電減輕了相當(dāng)大的負(fù)擔(dān)，對于聯(lián)發(fā)科來說，這也能夠緩解產(chǎn)能危機(jī)，幫助自己快速搶占市場，雙方合作可謂一舉雙得。
聯(lián)發(fā)科和力積電這種模式，在這個(gè)特殊的時(shí)間點(diǎn)上是可供借鑒的，那些市占率不高、盈利能力相對較弱的代工企業(yè)尤其可以借鑒，當(dāng)然前提是能找到聯(lián)發(fā)科這樣愿意出資的大金主。
03
新一波漲價(jià)潮來臨
不管是聯(lián)電和解，還是聯(lián)發(fā)科買設(shè)備，其本質(zhì)上還是需求暴增導(dǎo)致的產(chǎn)能不足，晶圓代工明年上半年的先進(jìn)制程及成熟制程產(chǎn)能，已被客戶全部預(yù)訂一空。再加上汽車產(chǎn)業(yè)的供需恢復(fù)正常，未來汽車電子的需求又會(huì)迎來進(jìn)一步增長，這將會(huì)導(dǎo)致芯片交期延長，漲價(jià)已經(jīng)勢在必行。
在國際環(huán)境激變，加之疫情沖擊下，全球存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)有哪些宏觀變化與細(xì)分市場動(dòng)態(tài)？企業(yè)應(yīng)如何把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)并在市場中實(shí)現(xiàn)突圍？
