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美股4月16日收盤，特斯拉股價跌2.71%，報157.11美元/股，最新總市值達(dá)5003.62億美元。在繼15日跌去5.59%，市值一夜縮水304.33億美元后，特斯拉延續(xù)下行趨勢，市值再度蒸發(fā)140億美元。不過兩日時間，特斯拉已經(jīng)掉去444億美元左右。
這對于自2023年年底以來，股價持續(xù)下探的特斯拉來說，又是一記重?fù)?。說到底，這和“全球裁員10%”的消息不無關(guān)系，且目前無論從一級市場還是二級市場來看，這波由裁員帶來的連鎖反應(yīng)都不止如此。
01、全球裁員10%，核心高管宣布離職
據(jù)路透社、彭博社等多家媒體報道，馬斯克在日前發(fā)布的一封內(nèi)部全員信中提到，將在全球范圍內(nèi)裁員10%。據(jù)其此前提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件顯示，截至2023年12月31日，特斯拉全球員工總數(shù)為140473人。
據(jù)此計算，本輪裁員人數(shù)或超14000人。另據(jù)彭博社援引匿名消息人士的話稱，某些部門裁員比例或高達(dá)20%。全員信中有特別提及，本次裁員不適用于任何實際生產(chǎn)汽車、電池組或安裝太陽能產(chǎn)品的員工。
目前，中國是特斯拉在美國之外的最大市場。路透社在報道中援引兩位消息人士的話稱，特斯拉中國銷售團(tuán)隊成員已收到裁員通知。
德國方面——據(jù)特斯拉德國公司4月16日發(fā)給路透社的電子郵件聲明顯示：“我們將在所有勞動法和共同決策要求的背景下，對柏林-勃蘭登堡的超級工廠執(zhí)行這項措施，引入勞資委員會?！?/p>
“裁員風(fēng)波”沸沸揚揚，另一邊，特斯拉內(nèi)部兩大核心高管的離職也為此“添了一把火”。4月15日，特斯拉動力總成及能源業(yè)務(wù)高級副總裁德魯·巴格利諾(Drew Baglino）發(fā)文稱，在為特斯拉工作18年后，他做出了離開的決定。
在此之前，特斯拉官網(wǎng)信息顯示，巴格利諾是公司四位核心管理成員之一，被稱為“特斯拉二號人物”，也是外界最為看好的候選人之一。如今其宣布離職，特斯拉接班人選更加撲朔迷離。另一位離職的高管是曾經(jīng)擔(dān)任特斯拉公共政策和業(yè)務(wù)發(fā)展的副總裁羅漢·帕特爾（Rohan Patel）。
知名電動汽車網(wǎng)站Electrek的主編Fred Lambert透露，上述兩位高管離開特斯拉，已經(jīng)引發(fā)了管理層震動，包括電池項目負(fù)責(zé)人Anthony Thurston等在內(nèi)的數(shù)名高管均已表明要離職意向。Running Point Capital Advisors首席投資官Michael Ashley Schulman也表示，兩位高管的離職表明特斯拉主要增長階段遇到了嚴(yán)重阻力，這是比宣布裁員更大的負(fù)面信號。
02、非裁不可嗎？為什么？
特斯拉上一次裁員還是在2022年的時候，彼時馬斯克在發(fā)給公司高層的一封郵件中表示，他對經(jīng)濟(jì)有種“超級糟糕的感覺”，需要作出裁減人員的決定。
時隔近兩年后，馬斯克此次在全員信中給出的裁員理由為："隨著公司的快速發(fā)展，某些領(lǐng)域出現(xiàn)了角色和工作職能的重復(fù)。在我們?yōu)楣鞠乱浑A段的發(fā)展做好準(zhǔn)備時，為實現(xiàn)降本增效，審視公司的方方面面是極其重要的。"他表示，這是一個艱難的決定，但公司必須這樣做。
馬斯克的意思很明顯，要降本增效。特斯拉汽車的核心優(yōu)勢在于規(guī)?；某杀緝?yōu)勢，而電車最要緊的問題就是汽車的電池成本。隨著電池技術(shù)不斷進(jìn)步以及規(guī)?；瘍?yōu)勢大背景下，各大車企逐漸把電池成本打下來，這就直接影響到汽車價格往下降。如此一來，其他車企拿下了更強(qiáng)的價格戰(zhàn)優(yōu)勢，特斯拉若要應(yīng)對，要么跟著降價，要么自己扛成本壓力。
市場方面普遍認(rèn)為，特斯拉此次裁員的主要原因是銷量大幅下滑、銷量增速放緩。
4月2日，特斯拉公布2024年第一季度生產(chǎn)與交付報告。報告顯示，特斯拉2024年Q1生產(chǎn)433371輛汽車，交付量為386810輛，生產(chǎn)及交付數(shù)據(jù)均低于華爾街的預(yù)期。其中，交付量同比下滑8.3%，這也是公司過去四年以來首次同比下降。而2023年Q1，其交付量為42.2萬輛；環(huán)比下滑更是高達(dá)20.1%，2023年Q4交付量為48.45萬輛。
對此，特斯拉給出解釋，造成銷量下降的幾個主要原因包括：弗里蒙特工廠升級版Model 3的生產(chǎn)正處于早期爬坡階段，德國柏林超級工廠因縱火案導(dǎo)致短期內(nèi)的停工，以及紅海沖突的地緣因素造成物流受阻，特斯拉零部件供應(yīng)受到干擾。
的確是主要原因，卻不是全部原因。結(jié)合特斯拉一季度的生產(chǎn)及交付數(shù)據(jù)來看，生產(chǎn)量遠(yuǎn)超出交付量4.66萬臺。這就說明，在上述的工廠停工、物流受阻等原因下，還存在需求減緩的問題。
Robert W. Baird分析師Ben Kallo表示，繼2024年第一季度銷售意外下滑后，特斯拉第二季度銷量可能再次下降。特斯拉本季度仍然面臨基數(shù)較高的問題，他預(yù)計公司Q2交付量在44.45萬輛，較上年同期減少4.6%。Kallo認(rèn)為：“不可否認(rèn)的是需求環(huán)境已經(jīng)出現(xiàn)變化。”
歸根結(jié)底，銷量下滑反映了美國電動汽車市場出現(xiàn)需求疲軟的現(xiàn)象。據(jù)《紐約時報》報道，今年第一季度，美國電動汽車銷量接近26.9萬輛，同比增長2.6%，但環(huán)比下降7.3%。另外，標(biāo)普全球汽車數(shù)據(jù)顯示，今年1月，美國電動汽車的登記數(shù)量同比增長率為15％，而2023年該月同比增長52％。
至于需求為何疲軟，則需要我們把眼光放去其產(chǎn)品上。在對老化車型更新方面，特斯拉進(jìn)展緩慢，比如特斯拉的走量車型Model 3的是在2016年上市的，之后雖然進(jìn)行部分改款，但卻沒有革命性的大變化。同時為了保住高利率，特斯拉汽車的價格幾乎是長期定在25萬元以上的位置，價格和產(chǎn)品力的不匹配，削弱了消費者對特斯拉電動汽車的興趣。
還有行業(yè)分析師認(rèn)為，缺乏價格合理的產(chǎn)品，或者充電基礎(chǔ)設(shè)施不足等，都是造成美國市場疲軟的動因，背后還折射出重要的一點是“戰(zhàn)略缺陷”——美國沒有將電動汽車看作可持續(xù)交通計劃的一部分。
除了上面說的降本增效、銷量下滑、需求疲軟等，特斯拉裁員或許還受到一個極為重要因素的影響——競爭日益激烈的汽車市場，尤其是來自國內(nèi)汽車品牌的沖擊。
特斯拉在華表現(xiàn)并無太大驚喜。4月9日，乘聯(lián)會公布今年3月新能源車乘用車批發(fā)銷量數(shù)據(jù)，特斯拉批發(fā)銷量為89064輛，與去年同期幾乎持平，國內(nèi)的比亞迪則以301631輛位居榜首。
就國內(nèi)市場來看，比亞迪高喊“電比油低”，2月起陸續(xù)推出起售價在17萬元以下的車型，市場關(guān)注度持續(xù)飆升。3月，吉利、奇瑞、問界、理想等品牌陸續(xù)實現(xiàn)銷量回升，小米SU7的上市更是迅速成為賽道內(nèi)強(qiáng)有力的競爭者。4月輔一開始，價格戰(zhàn)便打響，吉利、蔚來、極越、五菱、極氪、問界、一汽-大眾等陸續(xù)推出讓利活動。
特斯拉所處的這條賽道，已經(jīng)越來越擠了。
03、“砍”了自己，也“誤傷”了別人
相比前面幾次的裁員，特斯拉此次裁員最大的區(qū)別在于涉及了中國地區(qū)的員工，之前并未有此類情況發(fā)生。以上文中提到的2022年的裁員為例，當(dāng)時特斯拉在北美地區(qū)掀起這波“裁員風(fēng)”，但中國地區(qū)的員工非但沒有裁撤，反而進(jìn)行大規(guī)模招聘，與北美地區(qū)形成反差。
據(jù)財聯(lián)社報道，此次受特斯拉走勢不佳影響，港股汽車股延續(xù)跌勢。4月16日，蔚來跌超10%，小鵬汽車、零跑汽車跌超5%，理想汽車、長城汽車跌超4%……特斯拉裁員“這一刀”下去，似乎還誤傷了別人。但無論如何，特斯拉此舉意在求變，此時值得我們思考及討論的是，特斯拉裁員能否對國內(nèi)車企當(dāng)前處境和長遠(yuǎn)發(fā)展帶來哪些啟示？
從內(nèi)部管理來看，此次裁員意在降本增效，表明特斯拉正采取更為嚴(yán)格的成本控制措施。對于國內(nèi)車企而言，或?qū)⒁鸶鞣介_始審視自身成本結(jié)構(gòu)，尤其是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，成本管理是企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵因素。另一方面，企業(yè)可能也會考慮如何優(yōu)化資源配置，迎接更為激烈的市場競爭。
從技術(shù)創(chuàng)新方面來看，作為全球領(lǐng)先的新能源汽車制造企業(yè)，特斯拉始終在推動行業(yè)內(nèi)的技術(shù)變革，通過軟件和智能化重新定義汽車。且特斯拉的目標(biāo)很明確，接下來將更加聚焦于技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)，“行業(yè)風(fēng)向標(biāo)”的技術(shù)發(fā)展動態(tài)，對整個行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步是有益的。
從供應(yīng)鏈的變動來看，特斯拉此次對上海廠的裁員主要在電池組裝崗位，內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變動可能導(dǎo)致其供應(yīng)鏈上的企業(yè)及時做出相應(yīng)調(diào)整。供應(yīng)鏈的優(yōu)化將帶來更高效的生產(chǎn)，同時降低成本。當(dāng)然，也有可能給部分供應(yīng)商帶來壓力。
從市場預(yù)期來看，近兩日二級市場的變動已經(jīng)明顯傳遞出——特斯拉的裁員會影響投資者和消費者對新能源汽車行業(yè)的信心。裁員的舉措在業(yè)內(nèi)看來有好有壞，但如果市場認(rèn)為這傳達(dá)出的是對行業(yè)前景不看好的負(fù)面信號，那將會對整個行業(yè)的生產(chǎn)交付都產(chǎn)生影響。
04、全球市場，回歸理性發(fā)展
作為新能源汽車行業(yè)的標(biāo)桿，特斯拉的發(fā)展和全行業(yè)的變化相符合。據(jù)報道，Lambert分析認(rèn)為，特斯拉本次裁員并非簡單地辭去工作能力不佳的員工，而是為了砍掉某些大項目，馬斯克正通過本次裁員對公司進(jìn)行“大清洗”，并進(jìn)行重大戰(zhàn)略調(diào)整。
種種跡象表明特斯拉的重心正在聚焦自動駕駛。
馬斯克早前宣布特斯拉將在8月8日發(fā)布自動駕駛出租車Robotaxi。在馬斯克看來，Robotaxi對特斯拉而言意義重大，希望通過Robotaxi和FSD全自動駕駛為消費者提供每英里成本最低的交通工具。他曾多次在公開場合表示，特斯拉目前的產(chǎn)品價格偏高，必須變得更便宜，才會有更多的人買得起。
此外，特斯拉日前還下調(diào)了全自動駕駛服務(wù)套件FSD在美國和加拿大市場的訂閱價格，以便在需求疲軟和價格競爭加劇的情況下繼續(xù)擴(kuò)大自動駕駛的覆蓋面。馬斯克曾強(qiáng)調(diào)，實現(xiàn)完全自動駕駛能力對特斯拉至關(guān)重要，如果做不到這一點，特斯拉的價值將“基本上歸零”。
汽車產(chǎn)業(yè)變革的下半場是智能化，這一點已是行業(yè)共識，其核心是智能駕駛操作系統(tǒng)，終極目標(biāo)是自動駕駛。因此近兩年來，全球科技巨頭與汽車制造商紛紛加大投入，爭相研發(fā)智能駕駛技術(shù)，國內(nèi)新勢力車企紛紛推出智能駕駛高階功能，車輛裝載率也在持續(xù)提升，多個玩家劍指L4。
隨著對市場的深入探索和檢驗，玩家們逐漸意識到，自動駕駛商業(yè)化道路有多艱難。復(fù)雜的技術(shù)難題、高昂的研發(fā)成本、法律法規(guī)的限制等，使得自動駕駛的大規(guī)模落地變得遙不可及。新興市場的崛起，也讓全球汽車市場的競爭格局發(fā)生了變化，車企不僅要與來自國內(nèi)的的競爭對手相抗衡，還要面對全球市場的其他對手。
這就迫使企業(yè)不斷優(yōu)化自身結(jié)構(gòu)，提高生產(chǎn)效率，以保持競爭力。除此之外，終端消費方對汽車個性化、智能化的要求不斷變化，車企需要不斷創(chuàng)新開發(fā)出新產(chǎn)品，以滿足市場多樣化需求。所以我們可以看到，大家正從前幾年不斷叫嚷的“馬上就可以實現(xiàn)L5”變成現(xiàn)在的“輔助駕駛系統(tǒng)的普及”，在快速發(fā)展的背后，全球市場正在回歸理性。
恰逢此時，大模型的興起為自動駕駛帶來了一絲曙光?；?a class="article-link" target="_blank" href="/tag/%E6%B7%B1%E5%BA%A6%E5%AD%A6%E4%B9%A0/">深度學(xué)習(xí)的算法模型，正以其強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理和自我學(xué)習(xí)能力，將車輛的感知、決策和執(zhí)行能力提升到前所未有的高度。這都直接關(guān)系到自動駕駛的安全可靠性，是實現(xiàn)其商業(yè)化落地的關(guān)鍵。
在下半場新一輪的革命中，毫末智行、元戎啟行等企業(yè)爭相布局大模型板塊，以期搶占更多先機(jī)。汽車“電動化+智能化”的策略毋庸置疑了，我們且看接下來這個市場的“仗”還要怎么打。
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