動(dòng)力電池廠，生死大逃殺

摘要：殘酷的洗牌周期

文 韓雪

據(jù)24潮產(chǎn)業(yè)研究院(TTIR)統(tǒng)計(jì)，近2年多時(shí)間，中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上公布的在億元以上的重大制造項(xiàng)目達(dá)660個(gè)，總投資預(yù)算近3.2萬(wàn)億元人民幣。其中，動(dòng)力電池（含部分儲(chǔ)能電池項(xiàng)目）領(lǐng)域的投資規(guī)模超2萬(wàn)億元，堪稱投資最瘋狂的賽道，沒(méi)有之一。

另外，僅20家動(dòng)力/儲(chǔ)能電池企業(yè)2025年產(chǎn)能規(guī)劃已達(dá)6188GWh。若考慮全球范圍內(nèi)其他產(chǎn)業(yè)巨頭的發(fā)展規(guī)劃，2025年全球動(dòng)力/儲(chǔ)能電池企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃很可能將超過(guò)8000GWh。

在產(chǎn)能過(guò)剩新共識(shí)下，價(jià)格戰(zhàn)兇猛而至。一切似乎都在預(yù)示著，動(dòng)力產(chǎn)業(yè)洗牌大幕開(kāi)啟，產(chǎn)業(yè)步入瘋狂內(nèi)卷時(shí)代。

毫無(wú)疑問(wèn)，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入了新一輪殘酷的洗牌周期。

一、歷史上的大洗牌

2009年，國(guó)務(wù)院出臺(tái)《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)調(diào)整與振興規(guī)劃》，安排資金支持新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。同年，中國(guó)發(fā)布 “十城千輛節(jié)能與新能源汽車(chē)示范推廣應(yīng)用工程” ，為新能源汽車(chē)生產(chǎn)與推廣提供財(cái)政補(bǔ)貼，并計(jì)劃在3年內(nèi)，每年10個(gè)城市各推出1000輛新能源汽車(chē)開(kāi)展示范運(yùn)行。由于報(bào)名的城市過(guò)于踴躍，之后實(shí)際參與 “十城千輛” 項(xiàng)目的城市超過(guò)了20個(gè)。

自此，中國(guó)新能源汽車(chē)與動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)正式開(kāi)啟了產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。但產(chǎn)業(yè)真正步入快速發(fā)展階段還是要等到2013-2016年，這期間，資本瘋狂涌入動(dòng)力電池賽道，當(dāng)時(shí)短短兩三年間，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)從最初的40余家，迅速成長(zhǎng)至200余家。

為了提高市場(chǎng)進(jìn)入門(mén)檻，在2016年底工信部出臺(tái)了《汽車(chē)動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》（2017年）（征求意見(jiàn)稿），征求意見(jiàn)稿將鋰離子動(dòng)力電池單體企業(yè)產(chǎn)能的門(mén)檻從0.2GWh抬高至8GWh。這直接導(dǎo)致大批市場(chǎng)中部與尾部的動(dòng)力電池公司無(wú)法達(dá)標(biāo)直接出局。

于是大批動(dòng)力電池企業(yè)破產(chǎn)，一些企業(yè)破產(chǎn)背后的原因幾乎全部指向政策紅利期的盲目擴(kuò)張。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)動(dòng)力電池配套企業(yè)已經(jīng)從2015年的大約150家降到了2017年的100家左右，1/3的企業(yè)已經(jīng)被淘汰出局。

而寧德時(shí)代成為政策變化的最大受益者。2017年，寧德時(shí)代以17%的市場(chǎng)份額摘得全球第一的桂冠。

2018年、2019年補(bǔ)貼退坡與新政變化又引發(fā)了新一輪的產(chǎn)業(yè)洗牌。2019年，由于新能源補(bǔ)貼退坡幅度超過(guò)50%，新能源車(chē)市硬著陸，新能源汽車(chē)產(chǎn)品銷量同比 “五連跌”，上游動(dòng)力電池市場(chǎng)裝車(chē)量也經(jīng)歷了同比 “三連跌”；此外 “動(dòng)力電池白名單” 的廢除，外資動(dòng)力電池企業(yè)卷土重來(lái)，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

直到近年新能源汽車(chē)的持續(xù)爆發(fā)式增長(zhǎng)，才使動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)重現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)趨勢(shì)。當(dāng)時(shí)產(chǎn)業(yè)最狂熱時(shí)，甚至出現(xiàn)了 “電池荒” ，買(mǎi)方和賣(mài)方嚴(yán)重失衡，車(chē)輛無(wú)法排期生產(chǎn)，消費(fèi)者等車(chē)周期不斷延長(zhǎng)，有車(chē)企為了搶電池干脆派人蹲守電池廠。當(dāng)時(shí)動(dòng)力電池產(chǎn)能?chē)?yán)重不足，電池廠家只要有產(chǎn)能就能搶下更多市場(chǎng)。

不過(guò)，近兩年由于動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)勁增強(qiáng)，大量 “熱錢(qián)” 再次瘋狂涌入動(dòng)力電池賽道，歷史再次重演，在瘋狂擴(kuò)張潮后，新一輪的產(chǎn)業(yè)洗牌幾乎已是不可避免。

24潮產(chǎn)業(yè)研究院(TTIR)統(tǒng)計(jì)的一組數(shù)據(jù)顯示：截止目前，在動(dòng)力電池、正極材料、負(fù)極材料、電解液與鋰電隔膜這5大細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈中，企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃均遠(yuǎn)超2025年第三方研究機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)上限，目前很多核心產(chǎn)業(yè)鏈已隱現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)與壓力，未來(lái)三年內(nèi)出現(xiàn)嚴(yán)重產(chǎn)能過(guò)剩似乎已經(jīng)不可避免。

二、難！

7月4日，蜂巢能源在常州舉行全球合作伙伴峰會(huì)。會(huì)上，鑫欏資訊總經(jīng)理連萍分享了一組數(shù)據(jù)。

她表示，2023年，國(guó)內(nèi)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)都存在著利用率偏低的情況。“負(fù)極、隔膜因?yàn)橹袊?guó)是主要供應(yīng)市場(chǎng)，集中度超過(guò)85%，國(guó)內(nèi)外需求共振帶動(dòng)產(chǎn)能利用率相對(duì)較高；正極、電解液鋰鹽乃至電池環(huán)節(jié)，供大于求的情況較為明顯，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是相當(dāng)?shù)募ち摇！?/p>

具體來(lái)看，負(fù)極環(huán)節(jié)的開(kāi)工率可以達(dá)到62%，隔膜可以達(dá)到57%。但是，正極材料方面，不管是磷酸鐵鋰還是三元，產(chǎn)能利用率僅有43%。碳酸鋰環(huán)節(jié)的產(chǎn)能利用率為44%。整個(gè)鋰電產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率最低的環(huán)節(jié)就是電池，僅為36%。

鋰電行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，再疊加下游電動(dòng)汽車(chē)銷量增速放緩，供大于求的結(jié)果最直觀的反映就是電池價(jià)格走低。

蜂巢能源董事長(zhǎng)兼CEO楊紅新展示的PPT顯示了如下數(shù)據(jù)：從2022年12月到2024年6月，大概一年半時(shí)間內(nèi)：軟包三元?jiǎng)恿﹄姵?a class="article-link" target="_blank" href="/tag/%E7%94%B5%E8%8A%AF/">電芯價(jià)格由1.15元/Wh下降到0.47元/Wh；方形三元?jiǎng)恿﹄姵仉娦镜膬r(jià)格由1.1元/Wh下降到0.4元/Wh；方形鐵鋰動(dòng)力電池電芯的價(jià)格由1元/Wh下降到0.32元/Wh。

也就是說(shuō)，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池已經(jīng)加速推進(jìn)到0.3元/Wh時(shí)代。

根據(jù)IEA數(shù)據(jù)，整個(gè)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的降價(jià)幅度，2023年，少則10%多則65%；2024年，少則5%多則25%。比如，電池價(jià)格2023年的降幅大于40%，2024年的降幅是5%-10%；隔膜價(jià)格2023年的降幅是20%-30%，2024年的降幅是15%-25%。

楊紅新表示，“以前是二線三線電池廠為了獲取更多份額去卷價(jià)格，現(xiàn)在是老大開(kāi)始卷價(jià)格，整個(gè)行業(yè)都被帶動(dòng)得不得不卷?！睏罴t新表示，如果不加以控制，很快就會(huì)卷到海外。

如此全產(chǎn)業(yè)鏈地卷下去，結(jié)果，利潤(rùn)卷進(jìn)去了，甚至有的企業(yè)也卷沒(méi)了。

2024年一季度，整個(gè)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的平均利潤(rùn)率，除了鋰電設(shè)備和回收環(huán)節(jié)，其余相對(duì)2023年均有不同程度的降低。其中，正極材料最低，平均利潤(rùn)率已經(jīng)低至-6.45%，負(fù)極材料接近0%，電池大概3%，電解液為5%，礦業(yè)為6%，隔膜最高，為10%。

市場(chǎng)正在加速洗牌。動(dòng)力電池企業(yè)的數(shù)量也在逐年減少，2020年，實(shí)現(xiàn)裝車(chē)配套的動(dòng)力電池企業(yè)還有72家，到了2023年就剩下了52家，到了今年1-5月還有48家。而儲(chǔ)能企業(yè)預(yù)計(jì)2024年淘汰50%。

三、出路何在？

“中國(guó)企業(yè)全球化已經(jīng)是一個(gè)必答題，不出海就可能要出局?！盩CL創(chuàng)始人李東生在兩會(huì)期間接受采訪時(shí)的發(fā)言，在動(dòng)力電池行業(yè)也得以應(yīng)驗(yàn)。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，破解產(chǎn)能過(guò)剩的關(guān)鍵在于海外市場(chǎng)。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，未來(lái)五年內(nèi)，全球電動(dòng)汽車(chē)電池需求將以每年18%的速度增長(zhǎng)，2028年達(dá)到1647GWh，2030年達(dá)到2107GWh。

不難理解，出海已成為電池企業(yè)消化產(chǎn)能的一條出路。目前，國(guó)內(nèi)不少動(dòng)力電池企業(yè)已經(jīng)提前布局海外市場(chǎng)。例如，寧德時(shí)代在德國(guó)、匈牙利設(shè)廠以實(shí)現(xiàn)對(duì)歐洲客戶的本地化生產(chǎn)及供貨能力，總規(guī)劃產(chǎn)能114GWh；國(guó)軒高科全資子公司合肥國(guó)軒擬于歐洲建設(shè)動(dòng)力電池工廠；億緯鋰能在馬來(lái)西亞和匈牙利建設(shè)生產(chǎn)基地等等。

然而，由于多國(guó)的準(zhǔn)入政策方面“施壓”，出海這條路依舊布滿荊棘。目前，歐盟、美國(guó)相繼出臺(tái)準(zhǔn)入政策，對(duì)其他國(guó)家的動(dòng)力電池采取限制措施。根據(jù)《歐盟電池與廢電池法規(guī)》，自2027年起，動(dòng)力電池出口到歐洲必須持有符合要求的“電池護(hù)照”，記錄電池的制造商、材料成分、碳足跡、供應(yīng)鏈等信息；此外，美國(guó)《通脹削減法案》針對(duì)中國(guó)鋰電池加收關(guān)稅，并為符合電池本土化要求的企業(yè)提供補(bǔ)貼。因此，中國(guó)電池廠商的海外布局還面臨很多國(guó)際上的不確定因素，這也持續(xù)考驗(yàn)動(dòng)力電池企業(yè)的戰(zhàn)略應(yīng)變能力。

此外，業(yè)內(nèi)還有另一種觀點(diǎn)。有業(yè)內(nèi)資深人士直言：依托于國(guó)際市場(chǎng)來(lái)消化動(dòng)力電池產(chǎn)能，會(huì)受到國(guó)外相關(guān)法案的限制，對(duì)企業(yè)的碳排放管理能力、專利技術(shù)等方面提出了更嚴(yán)苛的要求，不如將目光轉(zhuǎn)向儲(chǔ)能市場(chǎng)。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2023年，全球的儲(chǔ)能電池需求量將達(dá)到260GWh，到2025年將增長(zhǎng)至625GWh，年均復(fù)合增速將達(dá)到54.9%。中國(guó)物理與化學(xué)電源行業(yè)協(xié)預(yù)計(jì)，到2025年儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)規(guī)模將破萬(wàn)億。

目前，確實(shí)有越來(lái)越多動(dòng)力電池企業(yè)積極涉足儲(chǔ)能賽道。全球動(dòng)力電池出貨量前十排行榜中，寧德時(shí)代、比亞迪、“兩條腿”走路。

比亞迪目前儲(chǔ)能電池累計(jì)出貨量已超40GWh。比亞迪董事長(zhǎng)王傳福曾表示，公司未來(lái)將在動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池兩個(gè)方向高度協(xié)同發(fā)展。另一方面，儲(chǔ)能市場(chǎng)的日益火爆，也讓不少鋰電廠商將其視為新的業(yè)務(wù)“抓手”。

此外，無(wú)論境遇多難，還是要根據(jù)市場(chǎng)變化動(dòng)態(tài)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，積極研發(fā)鈉離子電池、固態(tài)電池等前沿技術(shù)，以保證跟上市場(chǎng)發(fā)展步伐，才是對(duì)激烈競(jìng)爭(zhēng)的好辦法。

對(duì)比鋰電池，鈉離子電池有低溫性能更好、價(jià)格更穩(wěn)定、資源供應(yīng)穩(wěn)定等特點(diǎn)，近段時(shí)間已有多家企業(yè)密集發(fā)布了鈉離子電池的產(chǎn)業(yè)化動(dòng)態(tài)。另一個(gè)技術(shù)熱點(diǎn)則是固態(tài)電池，知名研究機(jī)構(gòu)GGII的最新預(yù)測(cè)報(bào)告顯示，2024年將是固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要節(jié)點(diǎn)，年內(nèi)有望實(shí)現(xiàn)（半）固態(tài)電池的大規(guī)模裝載應(yīng)用，預(yù)計(jì)全年裝機(jī)總量將歷史性地突破5GWh大關(guān)；此外，蜂巢能源高級(jí)副總裁、技術(shù)中心主任張放南還在今年的電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)論壇上介紹了他們?cè)赑HEV（插混）領(lǐng)域的探索成果，他們研究發(fā)現(xiàn)，PHEV大電量、長(zhǎng)里程的趨勢(shì)更加明顯，因此2024年計(jì)劃推出200～300公里的PHEV專用產(chǎn)品，200公里、300公里實(shí)現(xiàn)鐵鋰化，也將推出350公里以上的800V三元產(chǎn)品。

另一個(gè)值得關(guān)注的新市場(chǎng)是eVTOL（即電動(dòng)垂直起降飛行器）。高工鋰電提出，eVTOL使用電池規(guī)模在2040年將超過(guò)萬(wàn)億人民幣。據(jù)悉，孚能科技已率先量產(chǎn)交付，國(guó)軒高科與億航智能于2023年末簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，而中創(chuàng)新航與小鵬汽車(chē)深度綁定，為小鵬飛行汽車(chē)開(kāi)發(fā)新銳9系高鎳／硅體系電池。

四、結(jié)語(yǔ)

無(wú)論如何，動(dòng)力電池行業(yè)的新一輪大洗牌已然到來(lái)。對(duì)于二三線動(dòng)力電池企業(yè)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有一條路是好走的，唯有瞄準(zhǔn)方向，直面挑戰(zhàn)與困難，才有在千軍萬(wàn)馬中實(shí)現(xiàn)突圍與破局的希望。