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來 源：雷科技數(shù)碼3C組
編 輯：一位天明
排 版：新一
一般來說，手機(jī)品牌想提高利潤(rùn)，手段無非“開源”和“節(jié)流”。而在經(jīng)歷2022年并不景氣的智能手機(jī)市場(chǎng)后，各大手機(jī)品牌調(diào)低利潤(rùn)預(yù)計(jì)也是情理之中的事情。但由于市場(chǎng)表現(xiàn)平凡，同時(shí)也不是所有品牌都能通過開辟“新賽道”的方式增加手機(jī)銷量、提升品牌競(jìng)爭(zhēng)力。所以也有不少品牌把目光放到了“節(jié)流”上，想著如何從手機(jī)“研發(fā)-生產(chǎn)-運(yùn)輸-銷售”的鏈路中找到破局點(diǎn)。
比如“供應(yīng)鏈管理大師”蘋果，就把目光放到了蘋果供應(yīng)鏈上的各供應(yīng)商身上。
根據(jù)《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》消息，蘋果有意降低iPhone供應(yīng)鏈價(jià)格以保持iPhone硬件利潤(rùn)。而此次砍價(jià)的“第一刀”，將揮向采購(gòu)單價(jià)較高的手機(jī)鏡頭：明年上半年iPhone 14系列的部分攝像頭采購(gòu)價(jià)可能要打八折。天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤表示，由于iPhone 14系列相機(jī)鏡頭采購(gòu)價(jià)在2023年會(huì)迎來顯著下調(diào)，鏡頭供應(yīng)商大力光、玉晶剛和舜宇光學(xué)在2023年上半年的盈利壓力可能會(huì)高于預(yù)期。雖然說把盈利壓力轉(zhuǎn)嫁給供應(yīng)商從那些期望朝思暮想希望進(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈的企業(yè)來說有些“勸退”，但如果大家對(duì)蘋果有足夠的了解，應(yīng)該知道“對(duì)供應(yīng)鏈”下手已經(jīng)是蘋果的老傳統(tǒng)了，這次針對(duì)鏡頭供應(yīng)商的砍價(jià)既不是蘋果的砍價(jià)，也絕對(duì)不會(huì)是蘋果的最后一次
蘋果價(jià)格蘋果定
由于進(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈意味著至少在未來一年內(nèi)不再需要為出貨量發(fā)愁，同時(shí)也可以接受來自蘋果的技術(shù)指導(dǎo)，還可以以“服務(wù)蘋果”為招牌吸引其他采購(gòu)者，進(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈對(duì)不少企業(yè)來說都是不容錯(cuò)過的翻身機(jī)會(huì)。在蘋果公司的供應(yīng)鏈管理中，蘋果通常會(huì)與供應(yīng)商簽訂長(zhǎng)期的合同，在這些合同中，蘋果公司會(huì)對(duì)供應(yīng)商的價(jià)格進(jìn)行嚴(yán)格控制。但由于蘋果供應(yīng)鏈中雙方關(guān)系通常都不是對(duì)等的：代工企業(yè)需要投入大量資金作為研究工藝、改進(jìn)產(chǎn)能、優(yōu)化產(chǎn)線的前期成本，而這些投資預(yù)計(jì)往往需要多年的代工才能收回成本開始盈利。因此無論供應(yīng)商還是代工企業(yè)，只要進(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈體系之后都會(huì)想著盡可能留在該體系中，避免虧錢為蘋果做一次性買賣。
而這種進(jìn)入供應(yīng)鏈后就離不開蘋果的特性，極大地削弱了供應(yīng)商在供應(yīng)體系中的話語權(quán)：投入了大額資金進(jìn)入進(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈的不是蘋果而是供應(yīng)商，在蘋果看來，蘋果想要的只是具有競(jìng)爭(zhēng)力的采購(gòu)價(jià)，至于誰是供應(yīng)商，蘋果并不感興趣。即使與之前的供應(yīng)商一刀兩斷，蘋果也可以在短時(shí)間內(nèi)通過技術(shù)扶持和未來潛在訂單的方式“扶持”一個(gè)新的供應(yīng)商進(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈。但對(duì)已有供應(yīng)商來說，前期投入已經(jīng)交出去了，如果只是砍價(jià)砍量的話最多也就是項(xiàng)目回本周期變長(zhǎng)，未來仍然還有盈利的可能。但如果就此離開蘋果供應(yīng)鏈，那前期大筆的投入就等于直接作廢。在這種并不對(duì)等的關(guān)系下，蘋果自然有能力對(duì)供應(yīng)商砍價(jià)。甚至夸張地說，憑借這一套夸張的供應(yīng)鏈體系，蘋果完全有能力將虧損“轉(zhuǎn)嫁”到供應(yīng)商頭上，讓供應(yīng)商即使面對(duì)“負(fù)利潤(rùn)”業(yè)務(wù)也要埋頭苦干，只為了未來并不一定會(huì)到來的利潤(rùn)。當(dāng)然了，這樣做的結(jié)局我們都知道，歌爾股份就是最好的例子：11月8日晚，歌爾股份在深交所發(fā)布了一則風(fēng)險(xiǎn)提示性公告，稱歌爾收到境外某大客戶通知，暫停生產(chǎn)其一款智能聲學(xué)整機(jī)產(chǎn)品。在公告發(fā)布之前，已有市場(chǎng)傳聞稱，歌爾代工的AirPods Pro 2良率不高，短期訂單被調(diào)整，并且存在良率造假，被客戶罰款。澎湃新聞也引述兩位行業(yè)人士確認(rèn)了這一點(diǎn)。據(jù)歌爾回應(yīng)：
“踢出果鏈”等傳言明顯是謠傳，公司只是應(yīng)需求暫?？蛻粢豢町a(chǎn)品，其余的項(xiàng)目都在正常合作。包括罰款多少億的傳聞，都是不實(shí)信息，公司還在評(píng)估具體損失，會(huì)及時(shí)公告。
而歌爾昨晚的公告中提到，此次業(yè)務(wù)影響的年度營(yíng)業(yè)收入不超過33億元，約占去年?duì)I收的4.2%。但即便如此，歌爾股價(jià)在開盤后就直接跌停，市值只剩700億元出頭。
蘋果就像圍城
歐菲光、瑞聲科技、藍(lán)思科技、仁寶、歌爾……有無數(shù)企業(yè)因?yàn)檫M(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈而飛黃騰達(dá)，歌爾在2018年拿到蘋果AirPods的大單后，2019到2021年間，營(yíng)收翻了兩倍有余，股價(jià)更是從2019年年初的每股6.56元漲到了2021年年末的每股58.43元。蘋果占據(jù)了整個(gè)智能手機(jī)行業(yè)的大部分利潤(rùn)，即便是“蘋果吃肉，供應(yīng)鏈公司喝湯”也足夠讓無數(shù)企業(yè)擠破頭進(jìn)入蘋果這座圍城。但在城里的人總會(huì)想逃出去。今年6月，蘋果代工廠仁寶宣布不再承接Apple Watch和iPad，理由是“成長(zhǎng)性與利潤(rùn)均有限”，毛利率只有3%-4%。事實(shí)上歌爾智能聲學(xué)整機(jī)業(yè)務(wù)的毛利率也在逐年下降，從2018年的16.7%降至2021年的10.2%，也低于歌爾的整體毛利率。但與此同時(shí)，蘋果第三季度財(cái)報(bào)顯示其整體營(yíng)收達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的901億美元。肉在變多，湯里的油水反而變少了。不僅如此，供應(yīng)鏈管理出身的蘋果CEO庫(kù)克在喬布斯任下就以“供應(yīng)鏈大師”而聞名。蘋果每年都會(huì)更新供應(yīng)商名單，一方面是起到“更新?lián)Q代”的作用，讓供應(yīng)商優(yōu)勝劣汰；另一方面也在增強(qiáng)蘋果在供應(yīng)鏈中的話語權(quán)和掌控力，包括在三星、LG統(tǒng)治iPhone OLED面板的同時(shí)，積極引入京東方等潛在競(jìng)爭(zhēng)因素，為原本的供應(yīng)商們營(yíng)造危機(jī)四伏，隨時(shí)可能被取代的不確定性。
2022年10月，蘋果就更新了2021財(cái)年供應(yīng)商名單，數(shù)量從200家縮減到了191家。通常來說，被踢出蘋果供應(yīng)鏈的滋味并不好受。瑞聲科技在2018年就被踢出過蘋果供應(yīng)鏈，很快累計(jì)跌幅超過90%，歌爾也是在此期間拿下了更多的蘋果訂單，并一躍成為A股的果鏈龍頭。在“端水大師”蘋果面前，留給大力光、玉晶剛和舜宇光學(xué)騰挪的空間不多了。除了等待手機(jī)影像發(fā)展出現(xiàn)新的爆點(diǎn)。產(chǎn)業(yè)鏈的下游逆天改命，這些供應(yīng)商要做的是必須抓住整個(gè)寒冬中最為堅(jiān)挺的消費(fèi)電子巨頭——蘋果。但掌握著供應(yīng)鏈企業(yè)生死的蘋果似乎并不在意這些——蘋果能扶持一家供應(yīng)商進(jìn)入，自然也能扶持另一家更具競(jìng)爭(zhēng)力的供應(yīng)商取代前者。
在這場(chǎng)由蘋果親手操辦的供應(yīng)鏈“大逃殺”中，唯一的贏家從來只有蘋果自己。iPhone 14 Pro賣得好是這樣，iPhone 14 Plus賣得不好也是這樣。·
