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廣東省打造中國集成電路發(fā)展第三極的又一扛鼎之作落地。
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在當(dāng)天廣州舉辦的2021年中國集成電路制造年會暨供應(yīng)鏈創(chuàng)新發(fā)展大會上，由中關(guān)村融信金融信息化產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟基于其核心投資機(jī)構(gòu)智路資本和建廣資產(chǎn)控股的半導(dǎo)體企業(yè)（以下簡稱“融信聯(lián)盟”）聯(lián)合廣東省金融投資機(jī)構(gòu)共同投資的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)集團(tuán)廣大融智產(chǎn)業(yè)集團(tuán)（以下簡稱“廣大融智”）正式成立。
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廣大融智產(chǎn)業(yè)集團(tuán)首期100億、總投資300億元，重點(diǎn)布局硬科技半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈里的封測、晶圓制造和設(shè)計等領(lǐng)域，為廣東省打造集成電路發(fā)展第三極注入新的力量。
一舉300億元，廣東打造集成電路第三極放大招
新成立的廣大融智產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，首期100億，總投資300億元，有望一舉把2025年廣東省集成電路發(fā)展?fàn)I收目標(biāo)推進(jìn)一大截。
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今年8月，《廣東省制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展“十四五”規(guī)劃》提出打造全球重要的制造業(yè)創(chuàng)新聚集地，加快發(fā)展集成電路等產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)，著力解決“卡脖子”問題，到2025年，廣東省半導(dǎo)體及集成電路產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入突破4000億元。而2020年廣東集成電路產(chǎn)業(yè)主營業(yè)務(wù)收入才約1700億元，五年內(nèi)要實(shí)現(xiàn)的收入目標(biāo)遠(yuǎn)超倍增要求。這意味著，廣東省在集成電路領(lǐng)域非上大項(xiàng)目、引入大平臺不可。此次廣大融智產(chǎn)業(yè)集團(tuán)總投資規(guī)模即達(dá)300億，朝著目標(biāo)邁進(jìn)了一大步。而廣州市黃埔區(qū)、廣州開發(fā)區(qū)努力實(shí)現(xiàn)到2025年集成電路全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值達(dá)1000億元，承擔(dān)了4000億目標(biāo)的四分之一，堪稱第三極中的核心引擎。
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廣州開發(fā)區(qū)
除了收入目標(biāo)外，廣東省打造全國集成電路產(chǎn)業(yè)第三極還有技術(shù)、工藝和產(chǎn)業(yè)鏈愿景，即實(shí)現(xiàn)集成電路設(shè)計水平進(jìn)入國際先進(jìn)行列、建成較大規(guī)模特色工藝制程生產(chǎn)線，進(jìn)一步增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控水平。而2020年廣東集成電路產(chǎn)業(yè)約1700億元主營業(yè)務(wù)收入中，設(shè)計業(yè)近1500億元，占88%。這意味著制造生產(chǎn)環(huán)節(jié)成為制約廣東集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的短板，也是投資發(fā)力方向。
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此次投資成立的廣大融智產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，300億元重點(diǎn)布局硬科技半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈里的封測、晶圓制造和設(shè)計等領(lǐng)域，正好夯實(shí)廣東省打造中國集成電路發(fā)展第三極的短板，有望在集成電路生產(chǎn)領(lǐng)域著力補(bǔ)齊芯片制造和先進(jìn)封測關(guān)鍵缺失環(huán)節(jié)，推進(jìn)更多國產(chǎn)化替代。
聯(lián)合智路建廣，廣東大舉導(dǎo)入集成電路產(chǎn)業(yè)鏈資源
此次新成立的廣大融智產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，是集成電路領(lǐng)域產(chǎn)融合作的又一大手筆，廣東省、廣州市兩級產(chǎn)業(yè)投資平臺一起出馬投資。
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廣州開發(fā)區(qū)投資集團(tuán)有限公司前身為廣州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)國有資產(chǎn)投資公司，是開發(fā)區(qū)重大產(chǎn)業(yè)投資運(yùn)營平臺。廣東恒健投資控股有限公司是廣東省國資委國有獨(dú)資投資控股公司、廣東省級國有資本運(yùn)營公司和產(chǎn)融結(jié)合平臺。
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除了廣東省本地金融機(jī)構(gòu)出資外，關(guān)鍵的產(chǎn)業(yè)資源來自融信聯(lián)盟旗下的智路資本和建廣資產(chǎn)控股半導(dǎo)體企業(yè)：2015年收購恩智浦的功率器件業(yè)務(wù)，成立了瑞能半導(dǎo)體；2016年近28億美元收購恩智浦的標(biāo)準(zhǔn)件業(yè)務(wù)，成立了安世半導(dǎo)體；2020年收購了封裝測試企業(yè)新加坡聯(lián)合科技公司（UTAC）。智路資本和建廣資產(chǎn)還投資和并購了多家擁有核心技術(shù)的全球領(lǐng)先企業(yè)，構(gòu)建起涵蓋研發(fā)、設(shè)計、制造、封裝、測試、設(shè)備、材料、應(yīng)用等全鏈條產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系。
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智路資本和建廣資產(chǎn)還是融信聯(lián)盟的核心投資機(jī)構(gòu)，而融信聯(lián)盟聚集了全球集成電路各細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè)、終端應(yīng)用企業(yè)及國內(nèi)知名金融機(jī)構(gòu)共計約200 家的會員單位，理事單位包括高通、恩智浦、安森美半導(dǎo)、富士康、瑞能半導(dǎo)體、瓴盛科技、京東方、韋爾半導(dǎo)體等，深度布局半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈，會員企業(yè)年總產(chǎn)值超萬億元。
新成立的廣大融智產(chǎn)業(yè)集團(tuán)將以廣州黃埔區(qū)為全球總部，推動控股企業(yè)與廣東省內(nèi)企業(yè)形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同，資產(chǎn)和業(yè)務(wù)布局覆蓋東莞市、珠海市等核心地區(qū)，打造輻射國內(nèi)與全球市場的中國半導(dǎo)體集成電路與硬科技龍頭集團(tuán)，構(gòu)建千億級集成電路生態(tài)圈，助力“廣東強(qiáng)芯”工程及全國集成電路第三極建設(shè)。
?從投資到實(shí)業(yè)，智路資本和建廣資產(chǎn)越投越深
同時，這也意味著智路資本和建廣資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式持續(xù)升級，即除了投資外，在實(shí)體產(chǎn)業(yè)運(yùn)營層面參與越來越多、越來越深。
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建廣資產(chǎn)成立于2014年，智路資本成立于2015年，兩家機(jī)構(gòu)的早期運(yùn)作是在全球范圍內(nèi)收購領(lǐng)先半導(dǎo)體標(biāo)的，在中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)升級中扮演戰(zhàn)略投資者的角色。
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2015年先是建廣資產(chǎn)拿下恩智浦（NXP）的功率半導(dǎo)體瑞能和射頻功放（RF Power）業(yè)務(wù)安譜隆， 2016年兩家機(jī)構(gòu)聯(lián)手拿下標(biāo)準(zhǔn)件（Standard Products）業(yè)務(wù)安世半導(dǎo)體。2015年至今，中國半導(dǎo)體海外并購合作超過1億美元的項(xiàng)目總計才28個，建廣資產(chǎn)和智路資本主導(dǎo)了其中16個，占收購合作案例的57%。剩下的12個案例，紫光集團(tuán)收購案例4個，北京亦莊國投3個，其它中國企業(yè)和投資機(jī)構(gòu)只完成了1、2個。（Capital IQ數(shù)據(jù)）
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雖然不是網(wǎng)紅投資機(jī)構(gòu)，但以短短5年多的時間，智路資本和建廣資產(chǎn)團(tuán)隊堪稱是集成電路和新科技產(chǎn)業(yè)并購和投資領(lǐng)域的尖兵。2016年，以28億美元收購標(biāo)準(zhǔn)件業(yè)務(wù)，建廣資產(chǎn)一舉拿下恩智浦幾十條產(chǎn)線和上千種產(chǎn)品，極大地填補(bǔ)了國內(nèi)空白，推動中國本土集成電路產(chǎn)業(yè)的升級迭代。2021年智路資本又以14億美元價格收購全球第二大顯示驅(qū)動芯片企業(yè)美國上市的“韓概股”企業(yè)美格納半導(dǎo)體(Magnachip)，不幸遭遇美國CFIUS阻攔。
隨著國際環(huán)境的變化、中國集成電路產(chǎn)業(yè)自主發(fā)展需要和自身投后業(yè)務(wù)的發(fā)展，智路資本和建廣資產(chǎn)逐漸向集成電路產(chǎn)業(yè)的實(shí)業(yè)運(yùn)營加碼。
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建廣資產(chǎn)成立后第一宗收購，是2015年收購了恩智浦在吉林的功率器件的合資企業(yè)，收購后，建廣資產(chǎn)與恩智浦設(shè)立合資企業(yè)瑞能半導(dǎo)體，建廣控股，恩智浦逐步退出，一直運(yùn)營至今，運(yùn)營中心落戶上海外，全資子公司和分支機(jī)構(gòu)包括吉林芯片生產(chǎn)基地、上海和英國產(chǎn)品及研發(fā)中心、香港物流中心以及遍布全球其他國家的銷售和客戶服務(wù)點(diǎn)，已經(jīng)成長為一家根植中國的半導(dǎo)體全球企業(yè)。
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2018年，智路資本與建廣資產(chǎn)聯(lián)合高通、大唐電信等合資成立領(lǐng)盛科技，進(jìn)軍手機(jī)芯片業(yè)務(wù)，智路資本與建廣資產(chǎn)控股。
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2020年9月，智路資本合作投資設(shè)立智能科技并購基金，將收購的全球第七大集成電路封測企業(yè)、第三大汽車電子封裝測試企業(yè)新加坡聯(lián)合科技公司（UTAC）全球領(lǐng)先的車規(guī)級、晶圓級封裝技術(shù)引入中國，建設(shè)全球一流的封測基地及研發(fā)中心，推動中國本土半導(dǎo)體封測產(chǎn)業(yè)的升級發(fā)展。
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這背后，透露出來的重大轉(zhuǎn)變是，智路資本和建廣資產(chǎn)以投資形成的集成電路產(chǎn)業(yè)企業(yè)和融信產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟企業(yè)集群資源為依托，與地方金融資本結(jié)合，為地方迅速注入集成電路產(chǎn)業(yè)集群資源，賦能地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級，而智路資本和建廣資產(chǎn)的集成電路產(chǎn)業(yè)也不斷開疆拓土。
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此次，廣大融智產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的成立，智路資本和建廣資產(chǎn)以所控股的半導(dǎo)體企業(yè)落地廣東，與廣東省金融企業(yè)合作，重點(diǎn)布局硬科技半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈里的封測與晶圓制造和設(shè)計等領(lǐng)域，即是這一方向的最新落地動作。（并購的邏輯）
