中國電信的2024，一個字：攻！

必須旗幟鮮明指出的一點是：中國電信是有野心的，而且野心極大！更關(guān)鍵的是，中國電信是有實現(xiàn)野心的能力的。

我一直關(guān)注國內(nèi)通信行業(yè)的發(fā)展，可能與傳統(tǒng)觀點不一樣，在一定程度上，我認為：中國電信是四大運營商中手中握有的資源最多的，包括最重要的政策資源。

比如，攜號轉(zhuǎn)網(wǎng)，中國電信獲益最大；比如，共建共享，中國電信省了一半的投資，甚至有可能將分享700M；比如，衛(wèi)星通信，電信運營商中只有它獲得一張牌照；比如，國家云建設(shè)，天翼云似乎成為了擔綱主演的；再往遠里說，當年中國電信收購聯(lián)通的C網(wǎng)，1100億中有500億是中國移動代付的。諸如此類明里暗里的資源，中國電信似乎是三家中享受最多的。

所以，今天雖然國內(nèi)運營商行業(yè)呈現(xiàn)“一家超強，兩家追趕，一家起步”的局面，但其實論實力的話并不是我們看到的那么簡單，至少中國電信手里的牌更多——就以衛(wèi)星通信為例，中國電信是四大運營商中唯一有牌照的，有人說，衛(wèi)星通信市場空間不大，翻不起多大波浪，但衛(wèi)星通信下一步就是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)，現(xiàn)在誰都無法預(yù)料衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)未來將發(fā)展到哪一步，會不會全面替代地面互聯(lián)網(wǎng)，如果中國電信以衛(wèi)星通信起步，取得先發(fā)優(yōu)勢，就如同當年中國移動優(yōu)先入局移動通信一樣，會不會扭轉(zhuǎn)當前的整個格局呢？

還有量子通信，中國電信也起步比較早，走得比較遠，尤其是近日中國電信斥資19億元入股國盾量子，成為國盾量子的控股股東，這將促進中國電信在量子科技領(lǐng)域的專業(yè)化整合和前瞻性布局，以量子技術(shù)配合“四融”，去豐富DICT+量子的場景化解決方案，這也是一個想象空間巨大的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

近日，中國電信發(fā)布了2023年的業(yè)績快報——營業(yè)總收入5078.43億元，同比增長6.9%；營業(yè)利潤425.69億元，同比增長3.1%；凈利潤為304.46億元，同比增長10.3%。

從數(shù)據(jù)上看，中國電信整體發(fā)展勢頭是有所收斂的，營收的增長率過去三年分別是11.3%、9.4%、6.9%；凈利潤增長率分別是24.4%、6.3%、10.3%。 ? ?有人說，中國電信經(jīng)過過去幾年的快速爬山發(fā)展，2024年該歇一歇了，總體基調(diào)應(yīng)該是以穩(wěn)為主。

但是，我的觀點是，中國電信2024年的主旋律應(yīng)該還是一個字：攻！對中國電信而言，當前正是風急爬坡的階段，不進則退！那攻，往哪個方向攻呢？我認為可能是以下三個方向：

進攻·市場份額

過去幾年，通信行業(yè)政策導向和發(fā)展重心有了明顯調(diào)整，聚焦點從提速降費轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，三大運營商的戰(zhàn)略核心也由爭奪市場份額轉(zhuǎn)變?yōu)橥苿佑脩魞r值提升。

在這樣的背景下，中國移動面向傳統(tǒng)通信領(lǐng)域開始全面轉(zhuǎn)入存量經(jīng)營，對外策略應(yīng)該是以守為主，相比之下，中國電信依然表現(xiàn)出強烈的向上的欲望。比如，1月份中國電信增長128萬，依然是三家中增長數(shù)量最多的。很簡單的道理，傳統(tǒng)通信市場是規(guī)模越大，邊際成本越低，規(guī)模紅利就越大。

當前中國電信5G用戶規(guī)模行業(yè)占比只有23%，遠落后于中國移動的58%，所以，雖然同屬三大運營商，面對同樣的行業(yè)趨勢，但彼此的策略是不一樣的。

我判斷，中國電信2024年在通信市場的策略應(yīng)該還是有強烈的攻擊性，不光是個人通信市場，還包括家庭市場和政企市場，策略都會相對比較激進。

比如，家庭市場這幾年中國電信一直被中國移動壓制著，但顯然，中國電信并不甘心，從近期的部署來看，中國電信正在加大投入打造更高質(zhì)量的光纖網(wǎng)絡(luò)，試圖利用當前略勝一籌的用戶口碑，依托千兆網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)，通過提供組網(wǎng)、安防、云應(yīng)用等智慧家庭服務(wù)，不斷拓展家庭市場的業(yè)務(wù)邊界，實現(xiàn)收入增長。

比如，政企市場，這兩年三大運營商在政企市場激戰(zhàn)連連，從市場份額上看，中國電信似乎被中國移動挑落馬下，失去長期以來第一的寶座，但需要看到的是，中國電信的實力還在，而且有明顯的厚積薄發(fā)的感覺，現(xiàn)在中國電信的策略很明顯——“網(wǎng)是基礎(chǔ)，云為核心”，天翼云成為中國電信面向政企市場的最重要的部署，從當前趨勢看，天翼云發(fā)展非常迅猛，號稱已成為全球最大的運營商云和中國最大的混合云，位居中國專屬云服務(wù)市場第一和公有云服務(wù)第一陣營。

在未來較長時間內(nèi)，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)作為運營商收入增長主要驅(qū)動力的地位將愈發(fā)牢固，中國電信在這個賽道已經(jīng)埋下重兵。

攻關(guān)·關(guān)鍵核心技術(shù)

中國電信在市場側(cè)需要進攻，那它在能力側(cè)就需要有一個強大的武器庫，這也意味著它需要持續(xù)攻關(guān)關(guān)鍵的核心技術(shù)。

事實上，中國電信技術(shù)攻關(guān)的路線非常明確，那就是聚焦云、網(wǎng)、AI、量子/安全四大技術(shù)方向，力爭實現(xiàn)關(guān)鍵核心技術(shù)的重要突破。

比如，面向數(shù)字信息基礎(chǔ)設(shè)施，中國電信正積極做厚自主掌控的全棧云計算能力，打造云計算原創(chuàng)技術(shù)“策源地”，加快研發(fā)智算引擎等多項關(guān)鍵技術(shù)，打造“云驍” “慧聚”等一系列通智超一體化平臺。比如，面向連接基礎(chǔ)，中國電信正努力攻克天地一體網(wǎng)絡(luò)融合多項關(guān)鍵技術(shù)，隨著5.5G進入商用、移動網(wǎng)絡(luò)朝空天地一體的融合通信進一步邁進，無線連接的應(yīng)用場景和商業(yè)機會有望得到突破。此外，視聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)，已經(jīng)成為資源規(guī)模最大的泛在感知體系。比如，面向人工智能，此前中國電信發(fā)布“星辰”系列大模型，包括千億參數(shù)的語義大模型、百億參數(shù)量的視覺大模型。

在網(wǎng)絡(luò)運營、基站節(jié)能、機房節(jié)能等方面已全面應(yīng)用AI，推出MaaS生態(tài)服務(wù)平臺，用人工智能技術(shù)重構(gòu)行業(yè)數(shù)字平臺，全面推進“5G+云+AI+應(yīng)用”與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)深度融合。比如，面向量子/安全，中國電信攻克量子通信前沿技術(shù)，建成全球最大量子城域網(wǎng)，在全球運營商中率先提供量子密話等加密通信服務(wù)。量子計算云平臺“天衍”將量子計算與天翼云結(jié)合，通過云平臺調(diào)用量子計算資源，實現(xiàn)重點場景實用化，產(chǎn)業(yè)空間巨大。當然，以上所說是中國電信當前已經(jīng)明確且公開的技術(shù)研究和部署，2024年我認為中國電信將在這四個方面上進一步深化，甚至可能拓展至更多的技術(shù)領(lǐng)域。

攻占·新業(yè)務(wù)領(lǐng)域

當前，三大運營商都在積極推進從通信網(wǎng)絡(luò)運營商轉(zhuǎn)型為科技創(chuàng)新公司，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)維穩(wěn)提值的同時，通過在新興業(yè)務(wù)生態(tài)合作、能力體系、建設(shè)投入等方面積極變革，創(chuàng)造了新的收入增長動力，收獲了新的價值要素。在這樣的大背景下，中國移動可能將積極切入以下新業(yè)務(wù)領(lǐng)域：

一是萬兆網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。2024年很有可能將成為“萬兆元年”，這將解鎖很多新的業(yè)務(wù)機遇，比如，萬兆智慧城市、“雙萬兆城市”、智慧園區(qū)、50G PON智慧數(shù)字工廠等。

二是空天地一體服務(wù)。當前無線網(wǎng)絡(luò)向空天地延展，人聯(lián)、物聯(lián)、車聯(lián)場景邊界不斷拓寬，2024年，隨著5G RedCap進入商用、移動網(wǎng)絡(luò)朝空天地一體的融合通信進一步邁進，無線連接的應(yīng)用場景和商業(yè)機會有望得到突破，比如，工業(yè)無線傳感器、視頻監(jiān)控、可穿戴設(shè)備等，這些場景有望在2024年加速規(guī)?；l(fā)展。

三是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。2024年，在手機直連衛(wèi)星的基礎(chǔ)上，衛(wèi)星通信在智能汽車、穿戴設(shè)備、無人機等智能終端上也將實現(xiàn)商業(yè)應(yīng)用場景的拓展，尤其是當前低空經(jīng)濟發(fā)展迅猛，這無疑為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供了巨大的市場空間，在這方面，中國電信有差異化的優(yōu)勢。四是數(shù)據(jù)要素服務(wù)。運營商作為數(shù)據(jù)要素市場核心參與者，擁有數(shù)據(jù)規(guī)模大、價值高、增速快等優(yōu)勢，將極大受益于數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

此前，中國電信打造了數(shù)據(jù)要素服務(wù)平臺“靈澤”，面向社會提供一體化的數(shù)據(jù)匯聚、處理、流通、應(yīng)用、運營、安全等數(shù)據(jù)要素流通服務(wù)。隨著后續(xù)數(shù)據(jù)要素市場建設(shè)持續(xù)完善，數(shù)據(jù)確權(quán)、定價等逐步落地，中國電信數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值有望得到進一步釋放。2024年對運營商企業(yè)來說是一個關(guān)鍵節(jié)點，甚至有可能是一個分水嶺，在這之前，運營商通過語音和流量紅利發(fā)了家，后來又把握云計算趨勢開辟了新賽道，當前，人工智能正引領(lǐng)新一輪科技革命浪潮，通信運營商正在加速從傳統(tǒng)通信運營商向科技型企業(yè)的轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)過去了，就開辟了新的發(fā)展空間，而轉(zhuǎn)不過去，很可能就將被歷史淘汰，所以，通信運營商遠沒到歲月靜好的時光，還是要攻！攻！攻！