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收集美國(guó)這邊的新能源汽車數(shù)據(jù)還是挺不容易的，隨著特斯拉在上海開了分基地，未來(lái)在德國(guó)開分基地，并且在美國(guó)德州開一個(gè)電動(dòng)皮卡工廠，這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)格局路徑是需要我們進(jìn)行復(fù)盤的。特別是以加州為中心擴(kuò)展到美國(guó)和加拿大，再一步步跳。以至于今天在金融市場(chǎng)上的波動(dòng)創(chuàng)造了一個(gè)市值神話，研究加州和美國(guó)的需求，進(jìn)而思考在中國(guó)下一步擴(kuò)產(chǎn)之后的打法，對(duì)于我們下一步自主品牌新能源汽車尋找生存空間尤為關(guān)鍵。
01. 特斯拉的加州銷量
我們第一步從加州的注冊(cè)量開始分析，這個(gè)數(shù)據(jù)很能反應(yīng)問(wèn)題。Model 3 是特斯拉改變局面的產(chǎn)品，從 Model 3 開始交付的 2018 年 Q1 開始，整個(gè)量就開啟了快車道，由于加州的新能源政策和獨(dú)立的補(bǔ)貼，使得 7500 美金的聯(lián)邦退稅對(duì)于 Model 3 的銷售有一種擠壓得感覺，當(dāng)這個(gè)優(yōu)惠結(jié)束以后，整體的需求由于更多的消費(fèi)者關(guān)注得以固化和穩(wěn)定。特別是在 2019 年 Q4 的注冊(cè)量從 Q3 的 1.85 萬(wàn)臺(tái)暴跌至 1.4 萬(wàn)臺(tái)，12 月的集中交付使得今年加州第一季度達(dá)到了歷史最高的 2.32 萬(wàn)臺(tái)。而加州的政策使得 Q2 的注冊(cè)量減少到 9.4K 左右，這個(gè)也是沒(méi)辦法的事情。
備注：根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，Q2 Model Y 的注冊(cè)量為 1900 臺(tái)，Model 3 的注冊(cè)量為 5951 臺(tái)，Model S/X 的注冊(cè)量為 1544 臺(tái)，下一步重點(diǎn)爬升是 Model Y
圖 1 特斯拉在加州的近 4 年注冊(cè)量
實(shí)際上，特斯拉的幾臺(tái)車 Model 3、Model S 和 Model X 加州的銷量占了很大的一部分，大概在 40%左右，相比對(duì)的 Bolt BEV 的銷量占比為 50%。
圖 2 特斯拉加州銷量在全美銷量的占比
短期內(nèi)，特斯拉的電動(dòng)汽車打法就是不斷提高規(guī)模，在保持自己的基本盤下，不斷提高產(chǎn)品性價(jià)比吸引更多的客戶，如下圖所示，這種搞法是的特斯拉在加州平均銷量超越了奧迪，和 BMW 和奔馳走在統(tǒng)一水平線。
圖 3 特斯拉在加州和幾個(gè)豪華車品牌的銷量對(duì)比
其中特別要注意的是，隨著 Model 3 的到來(lái)，2018 年 Q1 開始，BMW I3 的需求基本歸零，錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的 Bolt BEV 倒是還能留一塊地，Model 3 也同事吃掉了一部分 Model S/X 的需求。
圖 4 加州的幾個(gè)主要電動(dòng)汽車的注冊(cè)量
02. 整個(gè)美國(guó)的數(shù)據(jù)
從整個(gè)美國(guó)的量來(lái)看，Q1 最大的估計(jì)錯(cuò)誤就是美國(guó)的量有 5.28 萬(wàn)臺(tái)，Q2 為 3.68 萬(wàn)臺(tái)，除加州以外的量也在開拓之中，如下圖所示，總體的均值如前所說(shuō)在 37%左右，Q2 跌倒了 20%以下。
圖 5 特斯拉美國(guó)的月度銷量（估計(jì)值）和加州季度占比
從全美國(guó)的數(shù)據(jù)來(lái)看，特斯拉現(xiàn)在超過(guò)了凱迪拉克，和奧迪相當(dāng)，謀求按在往 Lexus、BMW 和 Benz 的存量市場(chǎng)進(jìn)攻。
圖 6 美國(guó)市場(chǎng)主要的豪車比例關(guān)系
而特斯拉逐漸在全球開分基地，就是復(fù)制這種通過(guò)城市擴(kuò)展的模式，我們能看到的就是中國(guó)比例的逐步增加。
圖 7 三大主要市場(chǎng)的關(guān)系
隨著特斯拉 Model Y 產(chǎn)能的逐步籌備，在建設(shè)加速的情況下，圍繞上?；氐慕ㄔO(shè)也可能出乎我們的意料的速度進(jìn)行。而在各個(gè)市場(chǎng)下，其實(shí)特斯拉的直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，就是新造車企業(yè)和傳統(tǒng)豪車市場(chǎng)，這套打法其實(shí)也是圍繞加州和圍繞限購(gòu)城市，只不過(guò)限購(gòu)城市可能比例要更高。
我覺得接下來(lái)本質(zhì)問(wèn)題，還是核心城市爭(zhēng)奪戰(zhàn)，做電動(dòng)汽車持續(xù)燒錢是避免不了的，一方面在銷售服務(wù)端（傳統(tǒng) OEM 的短板），一方面是產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力這塊，對(duì)我們的持續(xù)壓制會(huì)持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間。
表 1 前五月的前 10 大銷量城市上牌數(shù)字對(duì)比
小結(jié)：我覺得開辟電動(dòng)汽車下鄉(xiāng)其實(shí)解決不了和 tesla 長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系，最終誰(shuí)能和 tesla 長(zhǎng)期進(jìn)行貼身肉搏幸存者可能不多，但是幸存下來(lái)的電動(dòng)汽車玩家就是只有直面競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)檫@個(gè)核心區(qū)還是在一線大城市
