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近日，吉姆西、西安奕材、勝科納米、頂立科技、杰理科技、嘉德利、開發(fā)科技等11家半導體等企業(yè)接連披露了IPO最近進展。另外，在“并購六條”等政策推動下，近期欣諾通信等多家半導體企業(yè)在IPO終止后，紛紛轉(zhuǎn)向開啟了并購重組之路。
無錫半導體獨角獸啟動IPO
近期，吉姆西半導體科技（無錫）股份有限公司（以下簡稱“吉姆西”）向證監(jiān)局遞交了IPO輔導申請。
公開信息顯示，吉姆西成立于2014年，是一家半導體設備平臺型公司。公司主要從事各類半導體工藝設備、工藝輔助設備、CMP耗材等的研發(fā)、制造、銷售及服務。據(jù)悉，該公司成立之初，吉姆西主要從事國際品牌半導體設備翻新業(yè)務以及備品備件維修服務，次年其在上海工廠開始生產(chǎn)自主品牌的研磨液和化學品供液系統(tǒng)。經(jīng)過多年發(fā)展，如今吉姆西已是國內(nèi)最大半導體再制造設備供應商和國內(nèi)最大研磨液供液系統(tǒng)制造商。目前，已為國內(nèi)超過100家的晶圓廠提供了上百種型號和規(guī)格的定制化設備及工藝解決方案，主要設備已實現(xiàn)6英寸、8英寸和12英寸全晶圓尺寸覆蓋。
據(jù)天眼查信息顯示，吉姆西截止目前已完成五輪融資。截至當前，該公司董事長龐金明直接持有公司23.3261%的股份，直接及間接持有公司合計26.3395%股份；董事惠科晴直接持有公司19.6922%股份。二人為公司控股股東。另外，上海半導體裝備材料產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）持股5.2857%，為第一大機構(gòu)股東；中電科（南京）產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）持股2.4446%，為第二大機構(gòu)股東。值得注意的是，賽微電子也看好吉姆西的發(fā)展。2021年12月賽微電子公告，賽微電子全資子公司微芯科技以自有資金3000萬元合計受讓吉姆西0.5455%的股權(quán)。
西安奕斯偉科創(chuàng)板IPO正式獲受理
11月29日，上交所官網(wǎng)顯示，西安奕斯偉材料科技股份有限公司（以下簡稱“西安奕材”）科創(chuàng)板IPO申請獲上交所受理。據(jù)上海證券報消息，這是“科創(chuàng)板八條”發(fā)布以來，上交所受理的首家未盈利擬IPO企業(yè)。業(yè)內(nèi)人士認為，西安奕材IPO申報獲受理體現(xiàn)了資本市場對支持新質(zhì)生產(chǎn)力，支持具有關鍵核心技術(shù)、市場潛力大、科創(chuàng)屬性突出的未盈利科技型企業(yè)的制度包容性。
招股書（申報稿）顯示，西安奕材專注于12英寸硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售?；诮刂?024年三季度末產(chǎn)能和2023年月均出貨量統(tǒng)計，公司在國內(nèi)12英寸硅片廠商中排名領先，相應產(chǎn)能和月均出貨量同期全球占比分別約為7%和4%。
公開資料顯示，西安奕材首個核心制造基地已落地西安，該項目第一工廠已于2023年達產(chǎn)，公司第二工廠也已于2024年投產(chǎn)，計劃2026年達產(chǎn)。根據(jù)SEMI測算，2026年全球12英寸硅片需求將超過1000萬片/月，中國大陸需求將超過300萬片/月。通過技術(shù)革新和效能提升，到2026年，公司預計可實現(xiàn)120萬片/月產(chǎn)能，滿足中國大陸需求約40%，全球市場占比有望超過10%，躋身全球12英寸硅片頭部廠商。
目前，通過技術(shù)革新和效能提升，西安奕材已將第一工廠50萬片/月產(chǎn)能提升至60萬片/月以上，若項目成功達產(chǎn)，公司屆時第一、第二兩個工廠合計可實現(xiàn)120萬片/月產(chǎn)能，公司全球市場份額預計將超過10%，躋身全球12英寸硅片頭部廠商。此次IPO，西安奕材擬募資49億元，用于西安奕斯偉硅產(chǎn)業(yè)基地二期項目。公司介紹稱，該募投項目為公司50萬片/月產(chǎn)能的第二工廠，已于2024年正式投產(chǎn)，計劃2026年達產(chǎn)。
“公司通過本次上市募集資金建設的第二工廠，將進一步開拓海外客戶，攻關先進際代DRAM、2YY層以上NAND Flash和更先進制程邏輯芯片所需12英寸硅片，持續(xù)提升產(chǎn)品和技術(shù)端的核心競爭力?！蔽靼厕炔脑谡泄蓵型嘎?。
據(jù)悉，西安奕材此次“闖關”科創(chuàng)板，選擇科創(chuàng)板第四套標準申報上市，即“預計市值不低于人民幣30億元，且最近一年營業(yè)收入不低于人民幣3億元”。2021年至2023年，西安奕材累計研發(fā)投入為4.20億元；公司營業(yè)收入從2021年的2.08億元增至2023年的14.74億元，復合增長率達到166%；截至2024年9月末，公司已獲授權(quán)發(fā)明專利合計486項。有關指標均符合《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》相應標準。
從股權(quán)架構(gòu)上看，奕斯偉集團為公司控股股東，與其一致行動人直接控制公司24.93%的股份。公司實際控制人為王東升、米鵬、楊新元和劉還平，四人直接和間接控制公司控股股東奕斯偉集團合計67.92%的股權(quán)。另外，西安奕材股東榜單還包括國家大基金二期、建投投資、建銀國際、國開科創(chuàng)、陜西集成電路基金持股比例分別為9.06%、7.50%、1.00%、0.73%、0.25%。在2023年5月公司C2輪融資中，二期基金等8名投資者以貨幣23.00億元認購新增股本，對應投前估值177.05億元。
博科測試開啟申購，擬募資7.5億擴產(chǎn)
12月9日，北京博科測試系統(tǒng)股份有限公司（以下簡稱“博科測試”）正式開啟創(chuàng)業(yè)板IPO申購，申購價格38.46元。
公開資料顯示，博科測試是一家通過采用現(xiàn)代測試與試驗技術(shù)來提供智能測試綜合解決方案的供應商，主營業(yè)務為伺服液壓測試設備和汽車測試試驗設備的研發(fā)、設計、制造、銷售、系統(tǒng)集成等綜合服務。
本次IPO，博科測試擬公開發(fā)行不超過1,472.4306萬股A股股票，募集資金7.5億元，并擬將本次發(fā)行所募集資金扣除發(fā)行費用后，圍繞公司主營業(yè)務投資于高端檢測設備生產(chǎn)項目、北京總部生產(chǎn)基地升級項目以及補充流動資金。其中高端檢測設備生產(chǎn)項目分為兩期，其中一期計劃總投資50,675.28萬元，二期計劃總投資51,324.72萬元，本次擬使用募集資金投資項目為一期項目。一期項目中包括兩個子項目，即高端測試裝備產(chǎn)業(yè)基地建設項目和研發(fā)中心項目。
據(jù)悉，2021年-2023年，博科測試營業(yè)收入分別為40,549.76萬元、45,876.54萬元及46,918.27萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤分別為8,181.78萬元、8,814.89萬元及9,439.31萬元，報告期內(nèi)保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。公司預測2024年度營業(yè)收入51,390.47萬元，同比增長9.53%；預測2024年度歸屬于母公司股東的凈利潤10,012.47萬元，同比增長4.10%；預測2024年度扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤9,986.60萬元，同比增長5.8%。其中汽車測試試驗系統(tǒng)解決方案收入金額分別為17,734.82萬元、20,194.19萬元及27,551.94萬元，占報告期各期營業(yè)收入比例分別為43.74%、44.02%及58.72%，為公司營業(yè)收入主要來源之一。
勝科納米IPO提交注冊
11月29日，上交所官網(wǎng)披露了勝科納米（蘇州）股份有限公司（以下簡稱“勝科納米”）招股說明書（注冊稿）等文件。
公開資料顯示，勝科納米成立于2012年，是行業(yè)內(nèi)知名的半導體第三方檢測分析實驗室，國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，公司為半導體全產(chǎn)業(yè)鏈客戶提供樣品失效分析、材料分析、可靠性分析等分析實驗，報告期各期收入來自客戶研發(fā)環(huán)節(jié)的比例均超過80%，被形象地喻為“芯片全科醫(yī)院”。
根據(jù)勝科納米披露的招股說明書，2021年至2023年勝科納米營業(yè)收入由2021年的16757.75萬元增長至2023年的39398.33萬元，營業(yè)收入復合增長率高達53.33%，公司凈利潤從2021年的2750.34萬元增長至2023年的9853.85萬元，凈利潤復合增長率高達89.28%。據(jù)悉，2024年勝科納米預計可實現(xiàn)營業(yè)收入約41500.00萬元至42500.00萬元，同比增幅約為5.33%至7.87%，繼續(xù)保持增長，預計可實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤約為7100.00萬元至7700.00萬元，同比下降約為17.33%至10.34%。
對于凈利潤同比下降的原因，勝科納米在招股說明書中也結(jié)合業(yè)務布局進行了解釋：主要受新建深圳、青島實驗室以及老實驗室擴建因素影響，使得公司2024年設備、人員同比有所增加，帶動折舊攤銷、人工成本等增加，目前深圳、青島實驗室業(yè)務拓展均取得明顯進展，其中青島實驗室于2024年8月、9月均已實現(xiàn)單月盈利，深圳實驗室收入金額也快速提高，預計2025年全年深圳、青島實驗室均可實現(xiàn)盈利，將為公司業(yè)績貢獻新的增量。截至2024年10月末，勝科納米在手訂單已達11342.58萬元，較上年同期增長24.68%。
楚江新材控股子公司頂立科技擬北交所上市
11月28日，證監(jiān)會披露了西部證券股份有限公司關于湖南頂立科技股份有限公司（以下簡稱“頂立科技”）向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北交所上市輔導工作完成報告。
據(jù)了解，頂立科技是楚江新材的控股子公司，該公司是一家專業(yè)從事特種新材料及特種裝備研究開發(fā)、生產(chǎn)制造的國家重點高新技術(shù)企業(yè)，公司在沉積裝備方面具有較強的工藝研發(fā)及裝備設計與制造一體化能力，已完成了碳化硅和碳化鉭沉積工藝的前期研發(fā)，工藝較成熟穩(wěn)定，具備了產(chǎn)業(yè)化能力。
2022年，頂立科技以自有資金2941萬元投資建設碳化鉭產(chǎn)業(yè)化項目。此項目計劃圍繞碳化硅（SiC）單晶生長用碳化鉭（TaC）涂層石墨進行研制，TaC涂層石墨件是SiC生長設備內(nèi)用于導流的重要易耗部件。
其指出，第三代半導體是支撐當前經(jīng)濟社會發(fā)展和保障國家安全的戰(zhàn)略性、基礎性和先導性產(chǎn)業(yè)。第三代半導體材料和技術(shù)對于建成可循環(huán)的高效、高可靠性能源網(wǎng)絡起到至關重要的作用，可助力實現(xiàn)光伏、風電、直流特高壓輸電、新能源汽車、工業(yè)電源、機車牽引以及消費電源等領域的電能高效轉(zhuǎn)換，推動能源綠色低碳發(fā)展。目前，第三代半導體材料在新能源汽車、PD快充、5G等下游應用市場需求增長超預期，國內(nèi)現(xiàn)有的產(chǎn)品商業(yè)化供給無法滿足市場需求，尤其在SiC電力電子和GaN上存在較大缺口。
楚江新材表示，公司已為本項目儲備專業(yè)團隊，將憑借自身的技術(shù)積累和前瞻性的技術(shù)研發(fā)能力進一步探索研究，以在第三代半導體材料領域取得技術(shù)突破。本項目開發(fā)的涂層石墨構(gòu)件和提純技術(shù)一旦實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，將對我國半導體行業(yè)具有重要的戰(zhàn)略意義和市場經(jīng)濟價值。
杰理科技IPO輔導完成
近日，廣東證監(jiān)局出具《關于國泰君安證券股份有限公司輔導工作的驗收工作完成函》顯示，杰理科技已通過廣東證監(jiān)局的輔導驗收。今年9月，杰理科技向廣東證監(jiān)局提交了公司向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北交所上市輔導備案材料。據(jù)悉，公司目前掛牌尚不滿12個月，公司須在掛牌滿12個月后，方可公開發(fā)行股票并在北交所上市。
公開資料顯示，杰理科技是一家專注于系統(tǒng)級芯片（SoC）的集成電路設計企業(yè)，主要面向藍牙音視頻、智能穿戴、智能物聯(lián)終端等領域，為全球市場提供高規(guī)格、高靈活性與高集成度的芯片產(chǎn)品。該公司是工業(yè)和信息化部認定的國家級“制造業(yè)單項冠軍”企業(yè)，同時也是廣東省專精特新企業(yè)。
目前，杰理科技已經(jīng)與聯(lián)想、飛利浦、一加、小米、SKG、海爾、TCL、公牛、康佳、創(chuàng)維、倍思、百度、沃爾瑪、京東等國內(nèi)外知名企業(yè)達成合作關系。2023年公司前三大銷售客戶分別是深圳市鑫聞達電子有限公司、深圳市中翔達潤電子有限公司、深圳市錦芯科技有限公司，銷售額分別是2.63億元、2.5億元、2.47億元。從業(yè)績來看，2022年及2023年，杰理科技實現(xiàn)營業(yè)收入分別為22.66億元、29.3億元，對應的歸母凈利潤分別為3.35億元、6.22億元。2024前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入23.04億元，同比增長8.81%，凈利潤6.065億元，同比增長50.53%。
嘉德利啟動IPO
12月5日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，泉州嘉德利電子材料股份公司（以下簡稱“嘉德利”）在福建證監(jiān)局辦理輔導備案登記。
公開資料顯示，嘉德利主營高端電容薄膜，主力產(chǎn)品為超薄和耐高溫電容器薄膜，主要應用于家電、電子、電力、新能源汽車、光伏及風電用電容等新興領域。近兩年，隨著薄膜電容器在新能源汽車、光伏領域應用增長，訂單數(shù)倍于產(chǎn)能的盛況正在出現(xiàn)，上游電容薄膜企業(yè)也因此受益。據(jù)悉，嘉德利目前的產(chǎn)能達1.2萬噸。值得注意的是，嘉德利致力于高溫型電容膜制造和工藝改進，在BOPP（雙向拉伸聚丙烯薄膜），電工薄膜材料的超薄拉伸工藝和超耐溫薄膜方向上取得多項突破。
今年9月，嘉德利廈門新材料生產(chǎn)基地項目開工儀式在廈門海滄正式舉行。據(jù)悉，該項目位于海滄區(qū)東孚街道白佬沙路與霞涂樓路交叉口東南側(cè)，總投資12億元，總用地面積5.88萬平方米，總建筑面積9.28萬平方米。該項目一期購置安裝3條德國布魯克納雙向拉伸聚丙烯薄膜生產(chǎn)線，配備分切機及相關輔助設備。二期購置安裝4條德國布魯克納雙向拉伸聚丙烯薄膜生產(chǎn)線，配備分切機及相關輔助設備。預計項目一期2025年10月建成，12月投產(chǎn)；項目二期2025年10月開工，2027年3月建成并投產(chǎn)。
證監(jiān)會同意弘景光電創(chuàng)業(yè)板IPO注冊申請
12月5日，證監(jiān)會披露了關于同意廣東弘景光電科技股份有限公司（以下簡稱“弘景光電”）首次公開發(fā)行股票注冊的批復，同意弘景光電創(chuàng)業(yè)板IPO注冊申請。
據(jù)招股書顯示，弘景光電是是國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，專業(yè)從事光學鏡頭及攝像模組產(chǎn)品的研發(fā)、設計、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，致力于面向全球光電領域提供專業(yè)的光學成像與視頻影像解決方案。
弘景光電主要產(chǎn)品包括智能汽車光學鏡頭及攝像模組和新興消費光學鏡頭及攝像模組，其中智能汽車產(chǎn)品應用于智能座艙、智能駕駛，新興消費產(chǎn)品應用于智能家居、全景/運動相機和其他產(chǎn)品。據(jù)悉，弘景光電通過多年經(jīng)營與發(fā)展，已與眾多國內(nèi)外知名客戶建立了穩(wěn)定的合作關系，為戴姆勒-奔馳、日產(chǎn)、本田、比亞迪、吉利、長城、埃安、蔚來、小鵬、飛凡、路特斯、Ring、Blink、Anker、Insta360、70mai、小米等終端品牌提供專業(yè)的光學鏡頭及攝像模組。
報告期內(nèi)，公司向前五大客戶的銷售收入合計分別為 12,280.47 萬元、26,548.67 萬元、60,024.80 萬元和 35,312.47 萬元，占營業(yè)收入的比例分別為48.79%、59.46%、77.65%和 78.43%，前五大客戶集中度較高。
證監(jiān)會同意漢朔科技創(chuàng)業(yè)板IPO注冊申請
12月3日，證監(jiān)會披露了關于同意漢朔科技股份有限公司（以下簡稱“漢朔科技”）首次公開發(fā)行股票注冊的批復，同意漢朔科技創(chuàng)業(yè)板IPO注冊申請。
公開資料顯示，漢朔科技是一家以物聯(lián)網(wǎng)無線通信技術(shù)為核心的高新技術(shù)企業(yè)，公司圍繞零售門店數(shù)字化領域，構(gòu)建了以電子價簽系統(tǒng)、SaaS云平臺服務等軟硬件產(chǎn)品及服務為核心的業(yè)務體系。公司致力于成為全球領先的零售門店數(shù)字化解決方案提供商，為零售行業(yè)實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級提供助力。
招股書顯示，此次漢朔科技IPO擬公開發(fā)行不超過9504萬股股票，募資11.82億元，主要投向“門店數(shù)字化解決方案產(chǎn)業(yè)化項目”、“AIoT研發(fā)中心及信息化建設項目”和“補充流動資金”等三個項目。本次募集資金擬投資項目，均圍繞公司主營業(yè)務開展，是對公司現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能的進一步升級與擴充，旨在增強公司技術(shù)實力，鞏固和提高市場地位，推動可持續(xù)發(fā)展，提升公司的整體競爭力。
基于自身在物聯(lián)網(wǎng)無線通信領域深厚的技術(shù)積累，漢朔科技自主開發(fā)了抗干擾能力強、并發(fā)量大、超低功耗的高密度低功耗蜂窩無線通信協(xié)議（即High-density Low PowerCellular Network，以下簡稱“HiLPC 協(xié)議”）。未來，公司將進一步推動物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等創(chuàng)新技術(shù)在智慧零售、智慧辦公、智能制造等領域的產(chǎn)業(yè)化應用，持續(xù)為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級賦能。
光通信優(yōu)迅股份啟動IPO
11月28日，證監(jiān)會披露了關于廈門優(yōu)迅芯片股份有限公司（以下簡稱“優(yōu)迅股份”）首次公開發(fā)行股票并上市輔導備案報告。
資料顯示，優(yōu)迅股份成立于2003年，是中國首批專業(yè)從事光通信前端高速收發(fā)芯片的公司之一，為全球光模塊廠商和系統(tǒng)設備商提供骨干/城域傳輸、5G前傳/中傳，光接入網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心等領域的高速收發(fā)芯片解決方案。該公司百兆到10G的產(chǎn)品市占率位居中國第一、世界第二，參與制定了國家及通信行業(yè)標準數(shù)十項，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)百余項，榮獲“國家知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢企業(yè)”“國家專精特新’小巨人’企業(yè)”“國家制造業(yè)單項冠軍”等稱號。
芯智光聯(lián)是優(yōu)迅股份在光電領域的戰(zhàn)略布局，肩負著沖刺高端芯片領域及橫向業(yè)務拓展的任務，將專注于光電領域的核心芯片技術(shù)，主攻車載激光雷達、車內(nèi)光通信及高速光通信等前沿芯片技術(shù)，通過創(chuàng)新提供有競爭力的芯片解決方案，為產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)造價值。從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，優(yōu)迅股份無控股股東。其實際控制人為柯炳粦、柯騰隆，柯炳粦與柯騰隆合計控制公司27.15%表決權(quán)。
并購重組，IPO折戟后的另一出路
除上述企業(yè)IPO獲進展外，近期欣諾通信等多家企業(yè)IPO終止，并轉(zhuǎn)向開啟并購重組之路。今年9月，證監(jiān)會發(fā)布《關于深化上市公司并購重組市場改革的意見》（即“并購六條”）?！安①徚鶙l”明確支持上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、提升投資價值，并且提高了對同業(yè)競爭和關聯(lián)交易的包容度。整體來看，“并購六條”為上市公司提供了更加寬松和支持性的并購環(huán)境。在政策支持，加之自去年就開始收緊的IPO策略后，并購重組的政策橄欖枝已經(jīng)吸引了一部分IPO輔導環(huán)節(jié)的項目。
12月5日，高凌信息發(fā)布公告稱，正籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買上海欣諾通信技術(shù)股份有限公司（下稱“欣諾通信”）71.98%股權(quán)，同時募集配套資金。據(jù)悉，欣諾通信曾于2023年6月遞交科創(chuàng)板IPO申請，當年7月進入問詢階段。今年6月底，公司撤回IPO申請。
今年9月24日，思林杰便公告稱，擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買科凱電子71%股權(quán)并配套募集資金。據(jù)悉，科凱電子的IPO申請于今年4月15日被終止審核。此外更早之前還有雙成藥業(yè)并購奧拉股份。今年8月27日，雙成藥業(yè)跨界資產(chǎn)重組，欲并購奧拉股份。該交易完成后，雙成藥業(yè)將從化學合成多肽藥品的生產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)橐园雽w行業(yè)中的模擬芯片及數(shù)模混合芯片的研發(fā)、設計和銷售業(yè)務為發(fā)展重心。奧拉股份于2022年11月28日IPO獲得受理；于今年5月27日，科創(chuàng)板IPO審核狀態(tài)變?yōu)椤敖K止”。原因是，公司撤回發(fā)行上市申請。此外，永達股份擬收購金源裝備51%股份，其中金源裝備也曾申報創(chuàng)業(yè)板上市失敗，于2022年6月25日被終止審核。
