2031
【文/觀察者網(wǎng)專欄作者 岡特·舒赫，譯/馬力】
近日出現(xiàn)一則官方消息：經(jīng)過長達(dá)兩年的協(xié)商，臺積電決定在位于德國東部的德累斯頓建設(shè)一家芯片工廠，包括政府補(bǔ)貼在內(nèi)，總投資額為100億歐元。
路透社報道截圖
咱們還是開門見山直奔主題：
為什么德國政府（也就是德國納稅人）要為這家全球最大芯片制造商補(bǔ)貼50億歐元？這是德國聯(lián)邦政府做出的保證，而且這些錢已經(jīng)占到了總投資額的一半。
基督教民主黨人、薩克森州州長邁克爾·威爾（Michael Weil）認(rèn)為，“這對薩克森州、德國和整個歐洲來說都是一個好消息”；來自綠黨的德國聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)部長羅伯特·哈貝克（Robert Habeck）認(rèn)為，“這項(xiàng)投資對提高德國的全球競爭力大有好處”；而來自社會民主黨的舒爾茨總理甚至宣稱，“德國正走在成為全球芯片制造中心的道路上”。
說實(shí)話，這些都是政客和經(jīng)濟(jì)領(lǐng)袖們的標(biāo)準(zhǔn)發(fā)言，全世界都是如此。如果一個國家真的想要項(xiàng)目落地的話，為電子產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目提供補(bǔ)貼在全世界都是通行做法。所以說，補(bǔ)貼是繞不過去的。而臺積電、英特爾、三星等芯片大廠對此心知肚明，他們沒有理由不對此加以利用。
從經(jīng)濟(jì)角度來說，這樣做對德國這樣的國家有什么意義呢？
（一）
很顯然，這是個奪人眼球但又頗具風(fēng)險的項(xiàng)目，而那些政客則很喜歡。最近一項(xiàng)有近100萬人參加的網(wǎng)絡(luò)問卷調(diào)查顯示，有85%的調(diào)查參與者認(rèn)為這個項(xiàng)目不錯，大多數(shù)調(diào)查參與者臨近退休或已經(jīng)退休。這就更加顯示了德國民眾對該項(xiàng)目的支持度。
參與投票者年齡分布
提問：對在德國東部建設(shè)芯片廠提供補(bǔ)貼是否合理？
選項(xiàng)：“是的，這樣做很明智 ”VS “不，這在經(jīng)濟(jì)上是不劃算的?！?/p>
歐盟已經(jīng)解除了對成員國為吸引半導(dǎo)體項(xiàng)目投資提供產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼的禁令，而且在《歐洲芯片法案》中詳細(xì)闡明，歐洲應(yīng)在2030年之前在全球半導(dǎo)體制造產(chǎn)值中占據(jù)20%的份額（目前僅為10%）。
在此前關(guān)于德國政府新的對華戰(zhàn)略的一篇文章中，我曾指出“去風(fēng)險”對德國來說已經(jīng)是頭等大事。如今全世界都對臺積電的芯片十分依賴，在新一代芯片方面，全球分工如下：美國公司擁有大多數(shù)芯片設(shè)計(jì)軟件，荷蘭ASML公司近乎壟斷了最先進(jìn)的光刻機(jī)，臺積電在生產(chǎn)制造領(lǐng)域領(lǐng)先全球，而中國大陸公司則主導(dǎo)了芯片封裝產(chǎn)業(yè)。
不過臺海局勢使這一產(chǎn)業(yè)分工陷入了危機(jī)。美國眾議院議員塞斯·蒙頓（Seth Moulton）指出，美國應(yīng)對中國大陸提出警告，若對臺灣發(fā)動攻擊，臺積電將受到巨大傷害。而臺灣防務(wù)部門負(fù)責(zé)人邱國正則聲稱臺軍絕不會容忍臺灣遭受任何戰(zhàn)爭破壞。
目前德國仍未完全從失去俄羅斯天然氣的危機(jī)中恢復(fù)過來，德國絕不能再讓類似的對外依賴使自己陷入被動。不過眼下在綠色能源設(shè)備、原材料、電信設(shè)備和半導(dǎo)體等方面，德國均處于對外高度依賴狀態(tài)。例如，德國汽車產(chǎn)業(yè)就在最近的全球芯片短缺中受到了巨大影響。
美國鼓勵臺積電在美建設(shè)超級工廠，從臺積電的角度來說，為了確保安全，它也不希望把雞蛋都放在一個籃子里。不過這樣一來，技術(shù)轉(zhuǎn)移將變得不可避免，從長期角度來說這將損害其技術(shù)優(yōu)勢。當(dāng)然，那些希望吸引臺積電投資的國家也有這樣的動機(jī)。
在臺灣，臺積電正面臨很嚴(yán)重的人力短缺：臺灣的出生率在不斷下降，臺積電一切以工作為中心的企業(yè)文化讓員工疲憊不堪，而且其他公司也提供了大量可替代崗位。
（二）
其實(shí)，我們應(yīng)該關(guān)注的問題并非德國補(bǔ)貼臺積電是否合理，而是這筆錢是否應(yīng)該用在其他更合適的地方。那些收到一筆他們其實(shí)并不需要的錢的公司當(dāng)然是大贏家。不過從長期來看，德國若能從這筆補(bǔ)貼中受益，那就是另一回事了。
當(dāng)年曾有一樁非常有名的投資案：諾基亞收到德國補(bǔ)貼，決定在德國波鴻投資建廠，但經(jīng)過幾年補(bǔ)貼用光之后，羅馬尼亞提供了更優(yōu)厚的條件，諾基亞就把工廠遷到了羅馬尼亞。
德國曾給予太陽能發(fā)電非常高昂的回購價格，借此對太陽能光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了高額補(bǔ)貼。那些光伏企業(yè)對傳統(tǒng)化石能源公司具有了競爭優(yōu)勢，但卻以破產(chǎn)告終，或者被賣給了中國公司。
不過，補(bǔ)貼措施往往也能起到鼓勵企業(yè)投資或培植競爭力不強(qiáng)的企業(yè)的作用。從傳統(tǒng)角度來看，德國自上而下的產(chǎn)業(yè)政策相對來說是非常溫和的，德國最大的優(yōu)勢顯然并非那些知名的大公司，而是那些難以計(jì)數(shù)的中小型企業(yè)，其中很多都在自己的領(lǐng)域里面領(lǐng)先全球，為德國提供了大量工作崗位。
當(dāng)然，也有一些產(chǎn)業(yè)，受制于產(chǎn)業(yè)自身的特點(diǎn)，若不進(jìn)行大量補(bǔ)貼和政府干預(yù)，它們是無法發(fā)展起來的?？湛途褪且粋€典型的例子，該公司由法、德兩國牽頭，英國和西班牙也提供了資助，這樣才有了能與美國波音相抗衡的歐洲航空制造業(yè)。目前中國也在通過中國商飛公司做同樣的事情。
芯片產(chǎn)業(yè)在某種程度上與此類似。關(guān)于芯片性能提升的摩爾定律似乎在芯片廠建設(shè)的投資金額方面也是適用的。建設(shè)一個月產(chǎn)量40000片的3納米芯片工廠耗資150億到200億歐元。如此看來，也難怪2022年通過的《美國芯片法案》要為在美國本土建立的芯片廠提供總額為540億美元的補(bǔ)貼資金。
德國目前為芯片廠提供的補(bǔ)貼金額達(dá)到了170億歐元，其中有100億歐元給了位于馬格德堡的英特爾工廠——距離即將建設(shè)的臺積電德累斯頓工廠約250公里。歐盟已經(jīng)在14個成員國為56家公司提供了81億歐元補(bǔ)貼，另有137億歐元投資來自私人資金。
不過隨之而來的是一個曾反復(fù)發(fā)生的問題：往往是第一家進(jìn)入市場的公司能夠?qū)崿F(xiàn)盈利，一旦有同行加入競爭，價格就開始下跌，投資額雖然是一樣的，但邊際利潤卻不同。歐洲和德國的政府補(bǔ)貼在上世紀(jì)90年代和本世紀(jì)初的前10年曾多次落入這個陷阱。
芯片廠是不能停工的，一旦有太多同行加入進(jìn)來，在一個季度里面價格甚至可以下跌四成，曾經(jīng)盈利的工廠可能會變成一個吞噬金錢的黑洞。1998年，西門子公司就關(guān)掉了一家全新的僅運(yùn)轉(zhuǎn)了一年的芯片工廠。雖然政府補(bǔ)貼可以讓工廠再多活一段時間，但其實(shí)補(bǔ)貼只能讓問題變得更嚴(yán)重，因?yàn)閮r格是由供需平衡來確定的，補(bǔ)貼企業(yè)所塑造的市場并非正常運(yùn)轉(zhuǎn)的市場。
（三）
目前，能源價格高企，人口不斷減少，熟練勞動力不足，創(chuàng)新缺乏，創(chuàng)造發(fā)明難以進(jìn)行商業(yè)轉(zhuǎn)化，這一切描繪了德國正在去工業(yè)化的慘淡景象。
一些評論人士擔(dān)心，作為工業(yè)強(qiáng)國的德國將面臨一場零和游戲，因?yàn)樾酒悄茉疵芗偷漠a(chǎn)業(yè)，而且需要高技能的勞動力。
不過大多數(shù)投資都是這樣，芯片制造是高度自動化的，每個員工都有顯著的附加值，因此很適合德國這樣的高成本經(jīng)濟(jì)體。臺積電在全球平均每個員工可以創(chuàng)造出超過60萬美元的效益。很少有哪個產(chǎn)業(yè)有如此高的勞動生產(chǎn)率。
現(xiàn)在，臺積電將投資35億歐元，德國英飛凌公司和博世公司將各持有10%的股份，荷蘭NXP公司也將持有10%的股份?？傮w而言，預(yù)計(jì)將新增2000個直接就業(yè)崗位。預(yù)計(jì)整個半導(dǎo)體供應(yīng)鏈上進(jìn)一步研究、開發(fā)、制造和相關(guān)服務(wù)的生態(tài)系統(tǒng)也將提供工作崗位。這些芯片將主要用在汽車上，而汽車產(chǎn)業(yè)是德國最重要的產(chǎn)業(yè)之一。
總體而言，德國的外國直接投資約占GDP的2%，這個比例與美國或中國相當(dāng)。行業(yè)調(diào)查顯示，德國作為投資地的整體吸引力正在下降，許多已經(jīng)在這里的公司打算優(yōu)先在亞洲、東歐或美洲增加產(chǎn)能。根據(jù)安永2022年的數(shù)據(jù)，外國投資者的數(shù)量在當(dāng)年下降了10%。
一些大單交易已經(jīng)達(dá)成，比如特斯拉在柏林附近的超級工廠耗資60億歐元，而且投資還在不斷增加，此外還有蘋果在慕尼黑投資10億歐元用于芯片設(shè)計(jì)。這個例子表明，即使我們有官僚主義和無盡的繁文縟節(jié)，一些像特斯拉這樣的投資者也可以避開它。他們在獲得最終建筑許可前兩年就開始建設(shè)工廠了。
我認(rèn)為，就勞動力而言，德國一直擁有優(yōu)秀的技能人才，但我們自己的公司卻未能率先進(jìn)入市場，并在商業(yè)上占據(jù)領(lǐng)先地位。德國缺乏的不是數(shù)量，而是創(chuàng)業(yè)精神、冒險精神和行動的速度。臺積電不會這么愚蠢。
據(jù)說臺積電在美國亞利桑那州投資400億美元的工廠已經(jīng)延期。臺積電董事長劉德音（Mark Liu）表示，該工廠自2021年4月開始建設(shè)，目前面臨著“具備半導(dǎo)體級設(shè)備安裝所需的專業(yè)知識”的工人短缺問題，公司正在“努力改善這種情況，具體措施包括從臺灣派遣經(jīng)驗(yàn)豐富的技術(shù)人員對美國當(dāng)?shù)丶夹g(shù)工人進(jìn)行短期培訓(xùn)”。這再次引發(fā)了當(dāng)?shù)毓目棺h。
德國的工會制度實(shí)際上受到其他西方國家的高度評價，因?yàn)榈聡吆献饕庠?。德國正在努力吸引全球技術(shù)人才。雖然有人說東德地區(qū)有些排外，但那主要是針對難民，或者是當(dāng)?shù)丨h(huán)保人士對大型建設(shè)項(xiàng)目的排斥，專家和人才的涌入無疑還是受到熱烈歡迎的。
坦率地說，今天的薩克森州也不是亞利桑那沙漠，而是一個工業(yè)強(qiáng)國，擁有德國最現(xiàn)代化的基礎(chǔ)設(shè)施和前東德各州中最強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。該地區(qū)是德國最大的半導(dǎo)體聚集地，被稱為“薩克森硅谷”。擁有臺積電德累斯頓工廠10%股份的博世已經(jīng)在德累斯頓經(jīng)營一家半導(dǎo)體工廠，X-Fab也是如此。SAW Components于1996年在德累斯頓成立，半導(dǎo)體巨頭英飛凌于2010年在德累斯頓成立了Siltectra GmbH。AMD的拆分公司和臺積電的直接競爭對手Global Foundries同樣位于德累斯頓。在附近的薩克森-安哈爾特州，英特爾正在創(chuàng)造1萬個就業(yè)崗位。
因此，如果一家亞洲公司想要在歐盟投資，即使是專注于汽車行業(yè)的公司，我認(rèn)為他們選擇德國薩克森州而不是德國其他地區(qū)、法國或意大利，也是不足為奇的。在當(dāng)今世界，經(jīng)濟(jì)區(qū)域的繁榮得益于更全面整合的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，而不是將工作崗位分散到全球各地，據(jù)此做出投資決定才是明智的。
如果執(zhí)行環(huán)節(jié)一切順利，該工廠可以發(fā)揮很好的作用，使德國受益。我們必須承擔(dān)不可避免的風(fēng)險，因?yàn)榈聡荒苡肋h(yuǎn)依賴19世紀(jì)末出現(xiàn)的那些產(chǎn)業(yè)，僅滿足于生產(chǎn)最好的汽車、化工和機(jī)械產(chǎn)品。
同樣明確的一點(diǎn)是，若我們無法在全球?qū)用嫔吓c各方順利合作，世界各地的消費(fèi)者都將承擔(dān)供應(yīng)鏈的安全成本，這些分散的投資無論如何都要花費(fèi)數(shù)百億歐元。
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