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近日，京東方、TCL科技、LG Display發(fā)布2022年第一季度財(cái)報(bào)，分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入504.76億元（同比增長(zhǎng)0.4%）、405.67億元（同比增長(zhǎng)25.81%）和6.5萬億韓元（約合337億元，同比下降6%）。受第一季度需求轉(zhuǎn)弱和供應(yīng)鏈短期滯緩等影響，三家面板大廠的凈利潤(rùn)分別面臨16.57%、43.9%和79.6%的下滑。業(yè)內(nèi)人士指出，今年第二季度，面板廠商的經(jīng)營(yíng)或?qū)⒗^續(xù)承壓。
中小尺寸優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)
2022年第一季度，受下游需求轉(zhuǎn)弱及供應(yīng)鏈短期滯緩等因素沖擊，面板業(yè)景氣度回落至底部區(qū)域，對(duì)于面板廠抗波動(dòng)能力形成挑戰(zhàn)。
大尺寸面板受終端備貨和庫(kù)存保守形勢(shì)影響，出貨量有所下降，價(jià)格較去年同期降幅較大，行業(yè)盈利承壓。
記者從三家廠商的財(cái)報(bào)中看到，中小尺寸面板成為優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)、拓展高端市場(chǎng)新空間、打造競(jìng)爭(zhēng)力和穩(wěn)定盈利能力的重要方向。CINNO Research調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度全球市場(chǎng)AMOLED智能手機(jī)面板出貨約1.52億片，韓國(guó)地區(qū)份額占比77.4%，國(guó)內(nèi)廠商出貨份額占比22.6%，國(guó)內(nèi)占比同比增加7個(gè)百分點(diǎn)。
今年第一季度，京東方攜手機(jī)終端廠商推出多款基于f-OLED高端柔性顯示技術(shù)的創(chuàng)新產(chǎn)品。群智咨詢（Sigmaintell）數(shù)據(jù)指出，2022年第一季度京東方柔性O(shè)LED智能手機(jī)面板出貨量約1600萬片，同比增長(zhǎng)近50%，柔性顯示屏出貨量持續(xù)攀升。另外，京東方推出500+Hz高刷新率專業(yè)電競(jìng)產(chǎn)品。
TCL華星的t3 工廠積極轉(zhuǎn)型筆記本電腦、平板與車載等產(chǎn)品以優(yōu)化產(chǎn)品組合，LTPS平板排名全球第一，筆記本電腦排名全球第二，LTPS非手機(jī)類業(yè)務(wù)收入占比達(dá)到 54%。t3 擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目加速推進(jìn)，LTPS 整體產(chǎn)能將實(shí)現(xiàn)規(guī)模及綜合競(jìng)爭(zhēng)力第一。
LG Display的顯示器、筆記本電腦、平板電腦等IT面板營(yíng)收占48%，手機(jī)等移動(dòng)面板等產(chǎn)品占26%。通過擴(kuò)大新機(jī)型的供應(yīng)來提升業(yè)績(jī)，并以高端產(chǎn)品為重點(diǎn)開展業(yè)務(wù)。此外，將加強(qiáng)其在車載OLED領(lǐng)域的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位。
面板廠商經(jīng)營(yíng)或?qū)⒗^續(xù)承壓
業(yè)內(nèi)人士指出，今年第二季度，面板領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)面臨需求不振和價(jià)格下降趨勢(shì)，面板廠商的經(jīng)營(yíng)或?qū)⒗^續(xù)承壓。
TrendForce集邦咨詢研究指出，近期國(guó)際電視品牌陸續(xù)修正訂單，中國(guó)品牌雖未見大幅砍單情況，但若618促銷結(jié)果不如預(yù)期，不排除第二季中下旬開始減少面板采購(gòu)。而當(dāng)面板廠面臨終端下修訂單，而卻未見大幅度調(diào)降稼動(dòng)率的情況下，將造成55英寸以下面板價(jià)格持續(xù)下跌，65英寸以上大尺寸跌幅也會(huì)持續(xù)擴(kuò)大。
群智咨詢（Sigmaintell）給出相同的判斷。當(dāng)下，電視終端市場(chǎng)零售表現(xiàn)走弱，電視廠商的面板備貨信心低。而面板廠對(duì)于產(chǎn)能供應(yīng)的控制力度有限，整體供應(yīng)水平依然維持高位。同時(shí)，前期二線面板廠累積的庫(kù)存在市場(chǎng)形成二次供應(yīng)，加劇了供應(yīng)過剩。預(yù)計(jì)今年第二季度全球LCD TV面板供需比為7.3%（面積基準(zhǔn)），持續(xù)供應(yīng)寬松。4月~5月面板價(jià)格持續(xù)下降，各尺寸4月降幅有所擴(kuò)大。
而在筆記本面板領(lǐng)域，第一季度終端市場(chǎng)需求表現(xiàn)不佳，尤其是頭部品牌同比下滑明顯，庫(kù)存居高難下，因此第二季度面板備貨需求仍呈下行之勢(shì)。群智咨詢預(yù)測(cè)，2022年4月筆記本面板價(jià)格持續(xù)下降，5月部分規(guī)格價(jià)格有降幅擴(kuò)大趨勢(shì)。
雖然整體市場(chǎng)短期承壓，面板廠商也看到了機(jī)會(huì)。LG Display 首席財(cái)務(wù)官Kim Seong-hyeon 表示，盡管近期整體需求放緩，但高端領(lǐng)域存在機(jī)會(huì)因素，例如高端電視的持續(xù)增長(zhǎng)和高端 IT 產(chǎn)品的消費(fèi)者使用價(jià)值上升,有助于提高下半年表現(xiàn)。
作者丨盧夢(mèng)琪
編輯丨趙晨
美編丨馬利亞
