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最近銅根對(duì)著蔚來(lái)一頓黑，有一個(gè)比較有趣和中立的問(wèn)題，在蔚來(lái)的生產(chǎn)層面的數(shù)量月度統(tǒng)計(jì)曲線中出現(xiàn)了一個(gè)拐點(diǎn)。而威馬、小鵬都處在一個(gè)爬坡周期里面。三者累計(jì)最多的是蔚來(lái)，截至 1 月底生產(chǎn) 1.4 萬(wàn)臺(tái)，威馬 7000 臺(tái)不到一點(diǎn)，小鵬約 1.2 千。
對(duì)著這幾家的生產(chǎn)的情況，會(huì)有個(gè)趨勢(shì)：
三家新造車企業(yè)都有個(gè)拉量的過(guò)程，從月產(chǎn) 500 臺(tái)起步
在 2018 年 11 和 12 月里面，蔚來(lái)和威馬都嘗試?yán)鲞^(guò)一個(gè)小高潮，集中生產(chǎn)車子應(yīng)對(duì)訂單交付，由于前期的宣傳和收集訂單要比傳統(tǒng)車企更早，這種直接交付的過(guò)程取得了不錯(cuò)的效果
1 月份出于備貨末期，考慮 2 月份的春節(jié)因素，差不多第一階段已經(jīng)完成
小鵬汽車從兩位 CEO 打賭就能看出來(lái)，小鵬這邊要稍慢一些，因此現(xiàn)在的 600 臺(tái)還處在準(zhǔn)備期
1）蔚來(lái)
現(xiàn)在大多數(shù)的車企應(yīng)對(duì)冬天和夏天的情況，是在較早之前準(zhǔn)備，分為春季交車 3-5 月份和在 9-10 月左右開(kāi)始交車，所以我們看到蔚來(lái)可能比之前要晚幾個(gè)月，所以集中交付大約在 11-12 月份。從氣溫角度還有網(wǎng)上有關(guān)高速使用、充電服務(wù)等因素，還有 NIO day 的 ES6、電池升級(jí)，一系列的因素使得接下來(lái)幾個(gè)月的 ES8 的訂單的情況不大好。我根據(jù)這一波走勢(shì)估計(jì)，猜測(cè)在電池升級(jí)之前，可能 3 月以前生產(chǎn)量排在 500-1000 左右，再往后可能會(huì)切換到 ES6 進(jìn)一步拉低。70 度電版本的生命周期應(yīng)該在 1.8-2 萬(wàn)臺(tái)左右。
2）威馬
威馬遇到的情況可能更為復(fù)雜一些，這里分為 300、400 和 460 三個(gè)版本，根據(jù)拆分的數(shù)據(jù)來(lái)看，絕大多數(shù)的購(gòu)買者都是按照 400 公里的版本下單的，高配沒(méi)人買，300 公里的也不多
這里最大的差異，就是補(bǔ)貼根據(jù) 300 公里、400 公里和能量密度的扭曲配置，使得消費(fèi)者沒(méi)有直接看到電池配置帶來(lái)的差異。通過(guò)車輛的其他配置，消費(fèi)者只看到西瓜，芝麻給忽略了。威馬的交付問(wèn)題，也是性價(jià)比戰(zhàn)術(shù)圍繞著補(bǔ)貼進(jìn)行，短期內(nèi)由于補(bǔ)貼的調(diào)整，威馬的定價(jià)是需要調(diào)整的。
威馬的生產(chǎn)量比較難估計(jì)，不過(guò)短期內(nèi)可能在 1000-2000 臺(tái)左右，過(guò)渡期內(nèi)可能拉起一些，集中交付 400 公里的車型。
3）小鵬
小鵬處在了拉升的早期，鑒于價(jià)格的調(diào)整比較快，我估計(jì)后面能網(wǎng)上走到 1000 臺(tái)，后面變數(shù)也非常大。
小結(jié)：新造車企業(yè)里面三家馬車，也沒(méi)有像之前借助互聯(lián)網(wǎng)或者新的打法帶來(lái)一波改天換地的氣勢(shì)，反倒是和大多數(shù)車企一樣，經(jīng)歷了一個(gè)爬坡和企穩(wěn)的階段。我們期待這三家企業(yè)在 2019 年會(huì)帶來(lái)新的變化吧。
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