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最近大量的Q3行業(yè)數(shù)據(jù)發(fā)布，我也盡快地整理后和大家分享我的分析結(jié)論
今天講講半導體存儲器器件（DRAM、NAND）的市場數(shù)據(jù)
過去，我一直是直接把DramExchange公布的季度市場數(shù)據(jù)拿過來參考使用的。不過最近我扒了三星、海力士、美光的財報以后，發(fā)現(xiàn)這幾家財報上公布的數(shù)據(jù)和DramExchange的數(shù)據(jù)有些許差異，而且這些差異也并不僅僅是匯率換算的問題導致的
所以，這次我把兩個來源的數(shù)據(jù)加以整合后進行了一些調(diào)整。以下所有存儲器相關(guān)的數(shù)據(jù)都是我調(diào)整以后的新數(shù)據(jù)，希望大家理解
經(jīng)過我數(shù)據(jù)調(diào)整后，2024-Q3全球DRAM市場為252.6億美金，環(huán)比增加5.6%，同比增加91.7%。雖然增長數(shù)據(jù)非常亮眼，但從下面的圖表中可以看出，本季度的增速趨勢已經(jīng)明顯放緩 ...
其中三星的營收增長基本停滯，海力士和美光數(shù)據(jù)相對良好。這大概率是HBM業(yè)務發(fā)展情況導致的差異。其它沒有HBM產(chǎn)品的二三線DRAM供應商的營收都明顯下降
2024-Q3全球DRAM市場為173.6億美金，環(huán)比降低0.6%，同比增加87.3%在DramExchange的數(shù)據(jù)里其數(shù)據(jù)是176.1億美金，環(huán)比增長4.8%。但不論如何，NAND市場走勢相較于DRAM則更顯疲軟了
從占比上看，三星的下降也比較明顯
總體而言，結(jié)合我從其它地方了解到的種種跡象上來看，全球存儲器市場的上漲動力已經(jīng)枯竭了 -- 后續(xù)Q4以及接下來的2025年里，存儲器市場大概率會進入一個明顯的下行通道
下圖是我之前基于SIA公布的數(shù)據(jù)做的2025年全球半導體器件市場走勢的預測。按照我個人猜測，全球器件市場大概率也會在明年上半年觸頂回調(diào)，但相比于今年，還是會有13.4%左右的年度增長（按照預測中間值計算）
我對DRAM市場的預測也是下降，而且時間點會提前于整體器件市場。不過下降幅度不會過于猛烈，所以25年整體的市場同比依舊有10%左右的增長
不過NAND市場的下降速度和幅度都會明顯大于DRAM市場（DRAM有HBM產(chǎn)品支撐，而NAND沒有）。所以，2025年，NAND市場同比可能略微下降2%的樣子
而扣除DRAM和NAND市場以后的半導體器件市場則會在大算力芯片旺盛需求的帶動下，疊加消費類產(chǎn)品市場復蘇，會有一個不錯的光景雖然我預計明年下半年其市場依舊會回調(diào)，但從整個一年來看，其同比增加將高達16.6%
最后申明：以上的分析結(jié)論純屬于我個人的觀點，大家謹慎參考
關(guān)于三星、海力士、美光各自的財務數(shù)據(jù)分析和營收預測，我會放在知識星球里和會員分享交流；所有更詳細的內(nèi)容和原始數(shù)據(jù)文件也會上傳云盤供會員參考使用。有興趣的朋友歡迎來申請賬號獲取
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