本土電源管理芯片上市公司營(yíng)收top10 | 2023年

在現(xiàn)代電子設(shè)備中，電源管理芯片（PMIC）扮演著至關(guān)重要的角色，不僅確保設(shè)備安全穩(wěn)定運(yùn)行，還負(fù)責(zé)提高能源效率。電源管理芯片一般包括AC-DC轉(zhuǎn)換器、DC-DC轉(zhuǎn)換器、充電管理和充電保護(hù)芯片、無線充電器件，以及顯示驅(qū)動(dòng)和LED照明驅(qū)動(dòng)芯片等。

繼《本土信號(hào)鏈芯片上市公司營(yíng)收top10 | 2023年》盤點(diǎn)后，本期與非網(wǎng)將聚焦本土電源管理芯片上市公司，詳盡梳理本土電源管理芯片上市公司的2023年?duì)I業(yè)收入規(guī)模和企業(yè)動(dòng)態(tài)。

根據(jù)與非網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，下圖為本土上市公司中2023年電源管理芯片業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入規(guī)模top10的公司，其中矽力杰、南芯科技、圣邦微電子、杰華特、英集芯等公司的電源管理芯片業(yè)務(wù)規(guī)模均高于12億元，排名靠前，處于國(guó)內(nèi)頭部梯隊(duì)。

注：各公司具體電源管理芯片收入業(yè)務(wù)口徑詳見文末附錄，如有疑問，歡迎留言討論。

矽力杰

2023年矽力杰營(yíng)收為154億新臺(tái)幣，換算成人民幣口徑為35.1億元（人民幣/新臺(tái)幣匯率取值4.4）。公司產(chǎn)品以電源管理芯片為主，主要包括：直流轉(zhuǎn)換芯片，交直流轉(zhuǎn)換芯片，多路電源管理芯片，LED照明芯片，電池管理系統(tǒng)芯片，光感，馬達(dá)驅(qū)動(dòng)，音頻功放，電源模塊，保護(hù)開關(guān)，靜電保護(hù)，電表計(jì)量芯片及信號(hào)鏈芯片解決方案。公司下游應(yīng)用領(lǐng)域主要為消費(fèi)電子、工業(yè)用品、資訊產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)通訊產(chǎn)品和汽車電子，2023年的營(yíng)收占比分別為：38%、34%、13%、7%、8%。

2023年矽力杰成功研發(fā)了業(yè)界首顆40V/15A全集成車規(guī)級(jí)H橋電機(jī)驅(qū)動(dòng)芯片，內(nèi)含邏輯控制、門驅(qū)動(dòng)和功能保護(hù)的兩個(gè)半橋組成，通過PWM控制、集成上管電流采樣功能，具有全面的保護(hù)以及故障診斷功能。

研發(fā)方面，公司將繼續(xù)堅(jiān)持如下舉措：

• 繼續(xù)提升電壓及電流能力以及持續(xù)更新設(shè)計(jì)工藝，并掌握市場(chǎng)脈搏及客戶需求，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)應(yīng)用產(chǎn)品的占有率；
• 利用公司積累的電源管理相關(guān)技術(shù)，持續(xù)開發(fā)電源管理IC相關(guān)產(chǎn)品，并借由產(chǎn)品升級(jí)以提升市場(chǎng)定位；
• 培養(yǎng)新技術(shù)人才，提升非電源相關(guān)產(chǎn)品應(yīng)用比例，提供完整解決方案；
• 提升產(chǎn)品穩(wěn)定性、可靠性及使用壽命，增加研發(fā)比用于汽車電子、工業(yè)應(yīng)用、5G通信、服務(wù)器產(chǎn)品等高端應(yīng)用。

南芯科技

2023年南芯科技營(yíng)收為17.8億元，其中移動(dòng)設(shè)備電源管理芯片、通用電源管理芯片、適配器電源管理芯片、汽車電子芯片分別為：13.8億元、2.05億元、1.64億元、0.3億元。公司作為專注于電源管理芯片的設(shè)計(jì)公司，產(chǎn)品覆蓋了整個(gè)充電鏈路環(huán)節(jié)，是少數(shù)具備從供電端到設(shè)備端完整解決方案的本土企業(yè)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機(jī)市場(chǎng)及其他消費(fèi)市場(chǎng)，工業(yè)市場(chǎng)及汽車市場(chǎng)基數(shù)較低。

值得指出的是，南芯科技是在電源及電池管理領(lǐng)域少數(shù)能與國(guó)際大廠直接競(jìng)爭(zhēng)并實(shí)現(xiàn)高端產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)替代的公司之一。在手機(jī)等消費(fèi)電子應(yīng)用領(lǐng)域，公司直接與同行業(yè)國(guó)際大廠競(jìng)爭(zhēng)，并取代了部分國(guó)際大廠市場(chǎng)份額；在以充電管理芯片為代表的產(chǎn)品中，部分型號(hào)的關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)已具備了與國(guó)際大廠相競(jìng)爭(zhēng)的性能或超越國(guó)外競(jìng)品的性能。

具體下游應(yīng)用方面，在智能手機(jī)領(lǐng)域，公司產(chǎn)品已進(jìn)入榮耀、OPPO、小米、vivo、傳音等知名手機(jī)品牌；在泛消費(fèi)領(lǐng)域，公司產(chǎn)品已進(jìn)入Anker、紫米、貝爾金、哈曼等品牌；在工業(yè)領(lǐng)域，公司產(chǎn)品已進(jìn)入TTI等品牌；在汽車領(lǐng)域，公司產(chǎn)品已進(jìn)入沃爾沃、現(xiàn)代等品牌。

值得一提的是，過去一年，南芯科技在汽車電子應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展迅猛，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入0.3億元，較去年同期增長(zhǎng)89.02%，產(chǎn)品導(dǎo)入多家業(yè)內(nèi)知名的頭部客戶。公司從車載無線有線充切入汽車頭部廠商，并在汽車儀表、智能座艙、ADAS和BMS等領(lǐng)域開展產(chǎn)品布局規(guī)劃。報(bào)告期內(nèi)，公司USB及無線充電方案在客戶端實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)；高性能DC-DC電源芯片、HSD芯片、E-fuse芯片等新產(chǎn)品在客戶端實(shí)現(xiàn)規(guī)模送樣，部分客戶已經(jīng)進(jìn)入項(xiàng)目定點(diǎn)設(shè)計(jì)階段。

圣邦微電子

2023年圣邦微電子營(yíng)收為26.2億元，其中電源管理產(chǎn)品和信號(hào)鏈產(chǎn)品分別為：17.5億元和8.7億元。公司下游應(yīng)用領(lǐng)域主要分為消費(fèi)類電子和泛工業(yè)，分別占營(yíng)收約50%，其中手機(jī)約占17%，非手機(jī)消費(fèi)類電子約占32%。

2023年，圣邦微電子的產(chǎn)品矩陣擴(kuò)張呈現(xiàn)明顯加速態(tài)勢(shì)，從上年末的30大類4300余款增長(zhǎng)至2023年末的32大類5200余款，共推出900余款新品，大幅高于2022年新增的500款數(shù)量。

過去一年，圣邦微電子推出一批具有世界先進(jìn)水平的電源管理產(chǎn)品，包括高精度電壓基準(zhǔn)、具有負(fù)輸入電壓能力的高速低邊柵極驅(qū)動(dòng)器、8通道可配置PWM控制輸出的低邊驅(qū)動(dòng)芯片、雙向電荷泵、基于自主研發(fā)的AHP-COT-FB架構(gòu)具有超快瞬態(tài)響應(yīng)的高效DC/DC降壓芯片、四通道AMOLED屏電源芯片、高效同步DC/DC升壓芯片、1:500無閃爍動(dòng)態(tài)范圍PWM控制線性調(diào)光LED驅(qū)動(dòng)器、輸入電壓60V最大占空比99%同步BUCK控制器、6MHz開關(guān)頻率低功耗快速態(tài)響應(yīng)DC/DC降壓轉(zhuǎn)換器、高速低邊驅(qū)動(dòng)芯片、8A高效同步降壓芯片、支持NVDC帶系統(tǒng)功率和主機(jī)即時(shí)監(jiān)測(cè)的降壓-升壓充電控制器、23V/6A雙向高限流精度電子保險(xiǎn)絲、120V高速半橋驅(qū)動(dòng)芯片、車規(guī)級(jí)同步降壓轉(zhuǎn)換器等，廣泛覆蓋到各個(gè)產(chǎn)品品類。

近年來，圣邦微電子在積極開拓國(guó)際市場(chǎng)，憑借優(yōu)異的產(chǎn)品性能和品質(zhì)、及時(shí)到位的支持與服務(wù)贏得了眾多國(guó)際客戶的信任與青睞，取得了不少開拓性的成果。2023年公司國(guó)外營(yíng)收達(dá)到1.24億元，營(yíng)收占比為4.74%，在本土模擬芯片廠商中處于領(lǐng)先地位。

杰華特

2023年杰華特營(yíng)收為12.97億元，其中DC-DC、AC-DC、線性電源芯片、電源管理芯片的營(yíng)收分別為7.0億元、3.68億元、1.9億元和0.195億元，產(chǎn)品下游應(yīng)用廣泛，2023年三季度下游應(yīng)用領(lǐng)域中消費(fèi)類、通訊和計(jì)算、工業(yè)和汽車、其他，營(yíng)收占比分別為40%、40%、15%、5%。

過去一年，杰華特推出100V DC-DC、升降壓（buck-boost）DC-DC、放大器，比較器，模擬開關(guān)等多款產(chǎn)品，在新能源、汽車等領(lǐng)域得到了客戶的肯定。在電子保護(hù)開關(guān)（eFuse）品類，公司推出一款業(yè)界領(lǐng)先水平的50A功率管集成產(chǎn)品，具有導(dǎo)通功耗小、啟動(dòng)電流能力大、惡劣情況下保護(hù)性能強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)，獲得了計(jì)算領(lǐng)域客戶的廣泛好評(píng)。另外，公司開發(fā)了多款汽車級(jí)LDO，可應(yīng)用于智能座艙、輔助駕駛等領(lǐng)域，并推出了多款可應(yīng)用于通信和服務(wù)器的超低噪聲高性能大電流LDO，完成了LDO產(chǎn)品的重要布局。

值得一提的是，杰華特是業(yè)界少數(shù)擁有完整DC-DC芯片產(chǎn)品組合的集成電路廠商，產(chǎn)品覆蓋5-700V低中高全電壓等級(jí)，公司基于不同電壓等級(jí)轉(zhuǎn)換需求相匹配的自有工藝進(jìn)行電路設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)晶粒面積小于競(jìng)品，具有一定成本優(yōu)勢(shì)。

公司優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品DrMOS和多相業(yè)務(wù)推進(jìn)整體符合預(yù)期，相關(guān)業(yè)務(wù)在持續(xù)推進(jìn)中，其30A-90A DrMOS及6相、8相等多相控制器均已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，2023年重點(diǎn)推出了90A的DrMOS產(chǎn)品，2024年計(jì)劃推出12相多相電源產(chǎn)品。目前，公司在PC、服務(wù)器、AI、自動(dòng)駕駛等應(yīng)用領(lǐng)域已形成完整的DRMOS+多相的產(chǎn)品矩陣。

英集芯

2023年英集芯營(yíng)收為12.16億元，其中電源管理芯片、快充協(xié)議芯片分別為8.50億元和3.52億元，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于消費(fèi)電子，如手機(jī)、移動(dòng)電源、快充電源適配器、無線充電器、車載充電器、TWS耳機(jī)充電倉(cāng)等領(lǐng)域，并持續(xù)在智能音頻處理、家用電器、物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子等方向進(jìn)行布局。

英集芯利用數(shù)?；旌系膬?yōu)勢(shì)技術(shù)，在單芯片集成各種豐富功能，響應(yīng)客戶需求，提供高集成、高性價(jià)比且能靈活配置的電源管理SoC芯片，快速發(fā)展成為國(guó)內(nèi)主要的電源管理芯片供應(yīng)商之一。英集芯的快充協(xié)議芯片獲得全球首個(gè)QC5.0認(rèn)證，公司是首批Vooc SuperVooc授權(quán)廠商，取得PD認(rèn)證芯片品類較多的廠商。因此，公司成為了消費(fèi)電子市場(chǎng)主要的電源管理芯片和快充協(xié)議芯片供應(yīng)商之一。公司基于自主研發(fā)的快充接口協(xié)議全集成技術(shù)設(shè)計(jì)的芯片產(chǎn)品，獲得了高通、聯(lián)發(fā)科、展訊、華為、三星、OPPO、小米、vivo等主流平臺(tái)的協(xié)議授權(quán)。

值得關(guān)注的是，過去幾年，英集芯著重發(fā)力新興市場(chǎng)，加大車規(guī)、BMS、新能源等領(lǐng)域的研發(fā)力度，豐富產(chǎn)品線。2023年公司自研的車規(guī)芯片順利通過SGS AEC-Q100車規(guī)認(rèn)證，正式進(jìn)入汽車前裝市場(chǎng)，目前公司車規(guī)芯片已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，成功導(dǎo)入國(guó)內(nèi)外汽車廠商。

未來公司的研發(fā)重心還是聚焦在電源管理芯片和快充芯片。其中電源管理芯片產(chǎn)品擬實(shí)現(xiàn)電子設(shè)備成本和性能的平衡、功耗和成本的優(yōu)化，通過控制輸入電壓電流等來有效延長(zhǎng)電子設(shè)備電池壽命，通過可配置選項(xiàng)完成客戶新增需求；快充芯片產(chǎn)品擬實(shí)現(xiàn)兼容各種快充協(xié)議和快充設(shè)備，保證適配器以及設(shè)備的最佳的充電功率，以及適配目前最新的快充協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)。

附錄