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半導體廠商集中發(fā)布最新財報與展望，觸底重拾增長的聲音多了，卻也有遲來的預警，一些領域下滑態(tài)勢加劇了。我們整理了近期芯片廠商及芯片分銷企業(yè)業(yè)績預測，哪些增長？哪些低迷？一起感知2024年半導體行情的冷暖變化。
01、芯片設計（含IDM）
聯(lián)發(fā)科：相信2024將是增長的一年
聯(lián)發(fā)科公布2023年第四季度報告，第四季度合并營收1295.62億元新臺幣，環(huán)比增加17.7%，同比增加19.7%；第四季度營業(yè)毛利626.16億元新臺幣，環(huán)比增加20.0%，同比增加19.8%，毛利率為48.3%。
聯(lián)發(fā)科CEO蔡力行在法說會上表示，預計2024年全球智能手機出貨量將增長低個位數(shù)百分比，達到約12億臺，而5G智能手機滲透率將從2023年的57％至59％，增加為61％至63％水準。展望2024年，蔡力行表示，相信2024年將是增長的一年。聯(lián)發(fā)科預期2024年第一季度營收以美元對新臺幣匯率1比31.2來計算，將為1218億元新臺幣-1296億元新臺幣，與前一季相較約持平至下滑6％，較2023年同期增加27％-35％。
高通：全球手機出貨量將比去年“持平或微幅增加”
高通在2024財年第一季度（即23Q4）實現(xiàn)營收99.35億美元，同比增長5%，超市場預期。收入端的止跌回升，主要得益于手機業(yè)務回暖的帶動；公司在本季度實現(xiàn)凈利潤27.67億美元，同比增長23.8%，超市場預期。本季度全球手機出貨量迎來同比增長，尤其是安卓系的拉貨，直接帶動了公司本季度手機業(yè)務收入同比增長16.2%。汽車業(yè)務雖然仍維持兩位數(shù)增長，但當前占比還不足一成。
高通同時示警，客戶仍在處理過剩的芯片庫存，高通評估，短期內(nèi)庫存仍然較高，預期本季非蘋手機銷售額將與上季度持平。分析師認為，這暗示高通正在流失中國大陸的非蘋市占率。至于全球手機市場展望，高通認為，今年全球手機出貨量將比去年“持平或微幅增加”。高通CEO艾蒙（Cristiano Amon）表示，“在經(jīng)歷2023年的修正年后，安卓市場正在回穩(wěn)。”
三星電子：PC和手機需求將在第一季持續(xù)復蘇
三星電子2023年半導體業(yè)務部門的虧損就高達14.88兆韓元（約合人民幣802億元）。其中，第四季度半導體業(yè)務營收21.69兆韓元，但凈利虧損2.18兆韓元，超出市場預計的1.7兆韓元水平。
整體來說，雖然第四季的半導體業(yè)務虧損大幅下降，但由于晶圓代工業(yè)務的產(chǎn)能利用率下滑，家電業(yè)務營銷成本負擔加大，甚至智能型手機業(yè)務也銷量下滑的沖擊，使得三星的整體獲利能力急速惡化。不過，三星方面仍認為，PC和手機需求將在2024年第一季持續(xù)復蘇。
三星電子指出，由于PC和行動產(chǎn)品的存儲器容量增加，以及對生成式人工智能服務器的需求增加，同時客戶庫存正?；?，存儲器需求出現(xiàn)整體復蘇。特別是，該公司表示已大幅擴大了高附加值產(chǎn)品的銷售，例如HBM存儲器、DDR5、LPDDR5X和UFS 4.0等產(chǎn)品。這使得DRAM的位元數(shù)增加高于市場水平，庫存水平也得到改善。
英特爾：預計公司業(yè)績將恢復增長
2023年英特爾全年營收達542億美元，同比下降14%，但是，2023年第四季度英特爾總營收同比增長10%，達154億美元。2023年，英特爾五大事業(yè)部中英特爾代工服務部（IFS）的增長最為明顯，達9.52億美元，同比增長103%。
此外，Mobileye在2023年總營收達21億美元，同比2022年增長11%。其他事業(yè)部營收均有所下滑。該公司預計2024年第一季度的營收區(qū)間為122億美元至132億美元，明顯低于華爾街分析師平均預測。
英特爾CEO Pat Gelsinger在財報電話會議上表示，2024年一季度面臨的問題是暫時性的，預計公司業(yè)績將恢復增長，英特爾仍然處于重奪處理器芯片“王者之位”的正確軌道上。
AMD四季度營收61.7億美元，高于分析師預期61.3億美元。四季度運營利潤14.1億美元，不及分析師預期的14.3億美元；運營利潤率率23%，不及預期23.2%。對于第一季度，AMD預計營收將為51億至57億美元，不及分析師平均預期的57.7億美元。AMD 2023財年營收總額為226.8億美元，同比下降4%，凈利潤為8.54億美元，同比下降35%，這是該公司凈利潤連續(xù)第二年下降。與此同時，AMD的毛利率同比增長了1%，達到46%。
2024年第一季度（24Q1）的業(yè)績指引未能達到市場預期，整體2024年全年AI芯片出貨量也不及預期。
ST：汽車市場業(yè)務增長正在放緩
意法半導體公布2023年第四季度財報，其四季度營收額為42.8億美元，同比下降3.2%，利潤為10.2億美元，同比下降20.5%，表現(xiàn)不及市場預期。意法半導體僅有ADG部門的營業(yè)利潤實現(xiàn)了39.7%的同比增長，而AMS和MDG部門的利潤分別同比下降57.4%和30.9%。目前汽車市場同比增長33.5%，成為公司主要市場中拉動效果最強的領域。
意法半導體CEO Jean-Marc Chery表示，汽車市場終端需求趨于穩(wěn)定，業(yè)務增長正在放緩，使得整體營收增長空間有限。同時，個人電子產(chǎn)品市場增幅不明顯，工業(yè)市場需求進一步減弱，再加上客戶訂單相較于上一季度也有所減少，這讓公司第四季度的營收和毛利率都略低于期初指引的中位數(shù)。意法半導體計劃2024年全年營收達159億至169億美元，并決定投入約25億美元的資本性支出。
TI：季度業(yè)績展望不佳電子元件需求下滑
德州儀器2023財年第四季度營收為40.8億美元，環(huán)比下降 10%，同比下降 13%；凈利潤為13.7億美元，同比下滑30%，遠低于分析師普遍預期的15.6 億美元。從各業(yè)務部門的營收來看，2023財年第四季度，德州儀器模擬業(yè)務收入為 31.2 億美元，同比下降 12%，但高于預期的 30.7 億美元；嵌入式處理業(yè)務收入為 7.52 億美元，同比下降 10%，遠低于預期的 8.286 億美元。
德州儀器總裁兼CEO表示：“2023年四季度，我們經(jīng)歷了工業(yè)領域的日益疲軟以及汽車領域的環(huán)比下滑?！盩I指出，半導體行銷環(huán)境逆轉(zhuǎn)，業(yè)績展望報告反映市場疲軟態(tài)勢，且客戶紛紛調(diào)整庫存策略。對于2024財年第一季的業(yè)績指引，德州儀器認為，營收將會介于34.5億美元到37.5億美元之間，大幅低于分析師平均預期的40.9億美元。
Microchip：對近期需求持謹慎態(tài)度
Microchip 2024會計年度第3季(截至2023年12月31日)營收為17.66億美元，較上一財年同期的21.69億美元凈銷售額下降了18.6%。Microchip預估，第4季度營收將介于12.25-14.25億美元之間。
公司總裁兼首席執(zhí)行官Ganesh Moorthy表示：“我們12月季度的業(yè)績未能達到預期，主要是因為業(yè)務狀況較弱。由于需求疲軟，客戶減少發(fā)貨并延長關閉，以進一步降低庫存風險，導致收入下降。”
不過，Ganesh Moorthy補充表示：“盡管我們對業(yè)務的長期機會充滿信心，但考慮到宏觀環(huán)境疲軟和客戶持續(xù)采取降低庫存的行動，我們對近期需求持謹慎態(tài)度。因此，我們正在采取措施限制自由支出，并在這個低迷周期中嚴密管理庫存水平。因此，我們計劃在3月和6月季度的大型晶圓制造設施中進行為期兩周的停產(chǎn)，并降低其他工廠的活動。我們相信，我們低于八周的平均交貨周期將使我們能夠有效地應對這個波動的市場環(huán)境?！?/p>
Allegro ：終端市場的庫存擠壓仍需消耗緩解
傳感器IC和專用模擬功率IC的設計商Allegro MicroSystems公布了截至2023年12月29日的第三季度財務業(yè)績。第三季度，在汽車行業(yè)持續(xù)強勢發(fā)展的推動下，Allegro凈銷售額達到2.55億美元，同比增長2%，汽車相關的業(yè)務銷售額同比增長18%。對于截至2024年3月29日的第四季度，該公司預計凈銷售額將在2.3億美元至2.4億美元之間。
Allegro總裁兼首席執(zhí)行官Vineet Nargolwala表示：“電動出行應用的銷售額同比增長45%，達到第三季度汽車銷售額的54%，這是一個新的里程碑。雖然我們預計短期內(nèi)終端市場的庫存擠壓仍需持續(xù)消耗緩解，但我們的設計業(yè)務表現(xiàn)良好，這增強了我們對在中長期高于市場增長的信心，也符合我們的財務預期?！?/p>
村田：庫存調(diào)整已完成，地震不會對客戶產(chǎn)生重大影響
村田制作所2023年4月至12月的合并財務業(yè)績（國際財務報告準則）顯示，凈利潤同比下降18%至1,745億日元。銷售額同比下降7%至12,497億日元，營業(yè)利潤同比下降23%至2,151億日元，低于最新市場預測的平均值。在23財年10月至12月期間的智能手機市場和目前的情況并沒有導致需求突然增加，但客戶需求也在恢復。也有逆轉(zhuǎn)攻勢的跡象。村田制作所截至23年12月底的庫存為5143億日元，低于10月23日10月底的5590億日元。除電池業(yè)務持續(xù)虧損外，庫存調(diào)整已經(jīng)完成。
能登半島地震繼續(xù)使三家工廠停產(chǎn)，村田將通過庫存和其他工廠的替代生產(chǎn)來彌補它，并且不會對（業(yè)務合作伙伴）產(chǎn)生重大影響。
TDK：中國業(yè)務超預期預計23財年最終增益
日本TDK預計2023財年（截至2024年3月）的合并凈利潤（國際會計準則）將同比增長5%，達到1200億日元。與此前預計的的利潤同比降低（下降8%至1050億日元）相比，轉(zhuǎn)為時隔1年的利潤增長。
其中，用于ICT和工業(yè)設備市場的無源元件銷售額大幅下降，HDD市場面臨相當大的低迷，由于季節(jié)性需求和ICT市場下滑，預計無源元件和傳感器應用產(chǎn)品的銷售額將下降。汽車用陶瓷電容器、溫度和壓力傳感器的銷售額增長，能源應用產(chǎn)品部門的凈銷售額增長了6億日元。
在中國，TDK面向智能手機電池的銷售增長超過預期。雖然新的結(jié)構(gòu)改革將產(chǎn)生費用，但日元貶值也將推高收益。TDK執(zhí)行副總裁Tetsuji Yamanishi對全年銷售額進行了預測，預計銷售額將穩(wěn)定或根據(jù)市場情況小幅增長3%。
SK海力士：今年將把資本開支的增幅最小化
SK海力士去年Q4營收同比增長47%至11.31萬億韓元，高于分析師預期的10.4萬億韓元。運營利潤3460.3億韓元，好于分析師預期的虧損1699.1億韓元，好于Q3的虧損1.79萬億韓元；凈虧損1.38萬億韓元，超過了分析師預期的虧損0.41萬億韓元，但較前一季度虧損大幅縮窄。
產(chǎn)品方面最亮眼的是，DDR5銷售增長超過四倍，HBM3增長超過五倍。DRAM銷售穩(wěn)步增長，由于平均售價上漲，芯片價格在減產(chǎn)后趨于穩(wěn)定，該部門連續(xù)兩個季度虧損后，在去年Q3開始扭虧為盈，NAND復蘇“相對緩慢”，公司將優(yōu)先簡化NAND（產(chǎn)品線的）投資流程和成本。
2023年全年，SK海力士營收32.77萬億韓元，運營虧損達7.73萬億韓元。展望2024年，SK海力士預計2024年資本開支將較上年增加，今年將把資本開支的增幅最小化。
美光：PC銷量有望結(jié)束跌勢，智能手機有望復蘇
美光公布了截至2023年11月30日的2024財年第一財季財報，該季美光營收47.3億美元，同比增長15.6%，環(huán)比上升17.86%，高于此前的44-46億美元的區(qū)間指引。第一財季非GAAP口徑下調(diào)整后營業(yè)虧損9.55億美元，較去年同期虧損額同比收窄20.9%美光預計第二財季營收為53億美元，上下浮動2億美元，相當于指引范圍為51億到55億美元，同比增長38.2%到49.1%。
美光CEO Sanjay Mehrotra對外透露，得益于生成式AI的火爆，其2024年的HBM產(chǎn)能預計已全部售罄。AI服務器需求一直都很強勁。同時美光表示，2024年PC銷售量有望成長1-5%，結(jié)束連續(xù)兩年跌勢；智能手機需求也有望出現(xiàn)復蘇跡象、2024年將溫和增長。
西部數(shù)據(jù)：閃存業(yè)務一直在努力應對供應過剩
西部數(shù)據(jù)2024財年第二財季（截至2023年12月29日）營收同比下降2%至30.32億美元；在Non-GAAP會計準則下，凈虧損為2.10億美元，上年同期凈虧損為1.35億美元。按業(yè)務劃分，西部數(shù)據(jù)云業(yè)務營收為10.71億美元，同比下降13%;客戶業(yè)務營收為11.22億美元，同比增長3%;消費者業(yè)務營收為8.39億美元，同比增長6%。
此前，西部數(shù)據(jù)表示，將在2024年下半年之前剝離其閃存業(yè)務。在與日本Kioxia（鎧俠）合并該業(yè)務的談判陷入停滯后，閃存業(yè)務一直在努力應對供應過剩的問題。
02、中國大陸芯片企業(yè)
思瑞浦：2023年終端市場需求未見明顯復蘇
思瑞浦預計2023年年度實現(xiàn)營業(yè)收入為108,000.00萬元到109,500.00萬元，與上年同期相比，將減少70,335.39萬元到68,835.39萬元，同比減少39.44%到38.60%。
思瑞浦表示，報告期內(nèi)，受經(jīng)濟形勢、行業(yè)景氣周期、客戶去庫存等因素影響，通訊、工業(yè)等終端市場需求未見明顯復蘇，公司整體營業(yè)收入較去年同期下降；且報告期內(nèi)市場競爭激烈，公司部分產(chǎn)品銷售價格承壓，部分產(chǎn)品毛利率下降，報告期公司綜合毛利率預計在52%左右。
格科微：預計全年業(yè)績扭虧為盈
格科微預計2023年年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為5,600萬元到8,400萬元，與上年同期相比，將減少76.26%到84.17%。預計公司實現(xiàn)營收42億元到51億元，將同比減少14.20%至29.34%。格科微本次披露的年度業(yè)績預告是自今年一季度以來，首次累計凈利潤實現(xiàn)由負轉(zhuǎn)正。此前連續(xù)三期財報披露的累計凈利潤均處在虧損狀態(tài)。
圣邦股份：預計2023年凈利潤同比下降62%-70%
圣邦股份預計2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤2.62億元-3.32億元，同比下降62%-70%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤1.86億元-2.55億元，同比下滑69.82%-78.08%。公司2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤及扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤較上年同期下降的主要原因是2023年市場變化，銷量下降，相應收入減少；同時，公司研發(fā)費用增加，導致凈利潤減少。
士蘭微：2023年預虧3500萬元-5200萬元
士蘭微發(fā)布2023年度業(yè)績預告稱，預計2023年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤虧損3,500萬元到5,200萬元；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為6,500萬元到8,500萬元，同比減少87%到90%。士蘭微表示，因下游普通消費電子市場景氣度相對較低，造成公司部分消費類產(chǎn)品出貨量明顯減少、價格也有一定幅度的回落，對公司的銷售和利潤增長造成一定壓力。此外，受LED芯片市場價格競爭加劇的影響，公司LED芯片價格較去年年末下降10%-15%，導致控股子公司士蘭明芯經(jīng)營性虧損較上年度進一步擴大。
艾為電子：2023年營收銷售創(chuàng)新高
艾為電子2023年度業(yè)績預告顯示歸母凈利潤同比將扭虧為盈，全年銷售創(chuàng)下新高。具體來看，經(jīng)財務部門初步測算，預計2023年度歸母凈利潤與上年同期相比，將實現(xiàn)扭虧為盈，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤3800萬元到5700萬元；預計2023年年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為-7000萬元至-1.05億元。
該次業(yè)績預告未經(jīng)注冊會計師審計。該公司預計，2023年度將實現(xiàn)營業(yè)收入25.1億元到25.5億元，與2022年度相比，將增加人民幣4.2億元至4.6億元，同比增幅為20.12%至22.04%。艾為電子表示，2023年下半年，隨著市場需求逐步復蘇及客戶庫存結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，下游客戶需求有所增長。
卓勝微：2023年下半年下游客戶需求有所增長
卓勝微預計2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤10.8億元-11.67億元，同比增長1.01%-9.15%；業(yè)績變動主要原因是，2023年度，雖然上半年全球經(jīng)濟增速放緩使得公司主要下游應用智能手機市場需求疲軟，但是下半年受益于節(jié)假日消費刺激傳導和客戶庫存結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，下游客戶需求有所增長。公司預計2023年度實現(xiàn)營業(yè)收入43.94億元，較去年同期增長約19.5%，預計歸屬于上市公司股東的凈利潤較去年同期增長1.01%-9.15%。
03、芯片分銷
文曄：看好AI應用的持續(xù)成長和其他應用的回補效應
文曄2023年12月合并營收588.06億元新臺幣，月減7.04%、年增3.59%，為歷年同期新高；第四季合并營收1897億元新臺幣，季增13.41%、年增20.47%；2023年全年合并營收5945.19億元新臺幣，年增4.08%，第四季及全年營收都創(chuàng)下歷史新高。
這一成績得益于公司在汽車、工控、通訊、數(shù)據(jù)中心等領域的強勁表現(xiàn)，以及在AI產(chǎn)品線上的快速成長。展望2024年，文曄科技將繼續(xù)追求優(yōu)于市場的成長率。隨著AI應用的持續(xù)成長和其他應用的回補效應，公司有望在更多領域取得突破。
安富利：當前經(jīng)濟環(huán)境及相關挑戰(zhàn)尚存
據(jù)安富利（Avnet）宣布的截至2023年12月30日的第二季度業(yè)績，其中銷售額為62億美元，而去年同期為67億美元。運營利潤率為3.8%，而去年同期為4.5%。調(diào)整后的運營利潤率為3.9%。電子元件運營利潤率為4.3%。過去十二個月的經(jīng)營活動現(xiàn)金流為1.692億美元。
Avnet首席執(zhí)行官Phil Gallagher表示：“我們對第二季度的業(yè)績感到滿意，與我們的預期相符。盡管當前經(jīng)濟環(huán)境及相關挑戰(zhàn)尚存，我們的團隊仍然表現(xiàn)出色。我們相信，我們強大的競爭地位和在許多行業(yè)周期中的經(jīng)驗將在接下來的幾個季度中為我們提供很好的支持。我們對在我們的終端市場中未來增長機會感到鼓舞?！?/p>
04、半導體制造、設備、材料等
臺積電：預計2024年智能手機和HPC需求強勁
臺積電2023年第四季度總營收為6255.3億新臺幣（約合人民幣1432.46億元），環(huán)比上升14.4%，凈利潤為2387.1億新臺幣（約合人民幣546.65億元），同比下降19.3%。
臺積電先進制程業(yè)務帶來的總營收占比進一步擴大。其中，7nm、5nm以及3nm制程分別帶來了19%、33%和6%的營收，總占比58%。臺積電的3nm工藝在2023年第四季度量產(chǎn)，臺積電CEO魏哲家預測在2024年，由于對智能手機和HPC的強勁需求，3nm的收入將增加3倍以上，而成熟制程的營收在未來幾年可能只占有20%的占比。
日月光：下半年增溫將從AI趨勢受益
半導體封測龍頭日月光投控舉行法說會，展望后市，公司預期，今年第1季以臺幣計算，封測事業(yè)（ATM）的營收與毛利率與去年同期相仿；電子代工（EMS）方面，第1季營收、營益率與去年同期相近。 同時隨著先進封裝測試逐步加快、走出產(chǎn)業(yè)庫存調(diào)整期下，下半年增長可望加速;此外，在AI（人工智能）持續(xù)發(fā)展帶動下，預期今年來自既有客戶的先進封裝需求，將額外增加約2.5億美元（約臺幣78億元）營收，且預期這股動能將持續(xù)下去。
泰瑞達：芯片測試需求下降，預計今年測試設備利用率較低
半導體測試設備制造商泰瑞達（Teradyne）預測2024年第一季度收入低于華爾街預期，原因是客戶對其芯片測試設備的需求下降。過去幾個季度，泰瑞達的收入一直在同比下降，這家芯片測試技術(shù)提供商在經(jīng)濟不確定的情況下削減支出，努力應對其產(chǎn)品需求下降的問題。
泰瑞達CEO Greg Smith表示：“展望新的一年，我們預計測試設備利用率較低，將影響上半年的需求?！碧┤疬_表示，預計2024年第一季度營收5.4億-5.9億美元，低于LSEG數(shù)據(jù)顯示的6.251億美元預期。該公司為高通和三星電子等提供設備。
ASML：預計存儲市場迎來復蘇邏輯系統(tǒng)營收會低于2023年
光刻機巨頭ASML公布了2023年Q4以及全年財報。ASML第四季度營收達到72.37億歐元，毛利率約為51.4%，凈利潤達20.48億歐元。ASML總裁兼首席執(zhí)行官Peter Wennink指出，2023年第四季度的營收與毛利率均超越了預期。從2023年全年來看，ASML總營收達到275.59億歐元，同比增長30.16%，毛利率約為51.3%；凈利潤為78.39億歐元，同比增長39.38%，全年新增訂單金額約為200.40億歐元。
談及行業(yè)景氣度，Peter Wennink表示：“半導體行業(yè)當前仍處于周期性底部，但一些積極信號已清晰可見——行業(yè)終端市場庫存水平持續(xù)改善，光刻設備的利用率也始見提升。此外，我們在2023年第四季度的強勁訂單增長也顯示了未來的市場需求。
ASML預計，2024年來自邏輯系統(tǒng)的營收會低于2023年，反倒是在AI相關需求下，DRAM工藝節(jié)點將繼續(xù)推進用于支持DDR5和HBM，存儲市場會迎來一波復蘇。
應用材料：預期需求依然強勁
2023財年（截止于2023年10月29日）全年，應用材料實現(xiàn)創(chuàng)紀錄的營收265.17億美元，同比2022財年的257.85億美元增長2.8%。毛利率為46.7%，營業(yè)利潤為76.5億美元，占凈銷售額的28.9%。應用材料2023財年第四季度（十月份季度）財報顯示，來自中國大陸的銷售額大幅上升，占比高達44%，去年這一數(shù)字為20%。應用材料預計，隨著時間推移，中國大陸的份額將逐漸恢復到30%的典型水平。整個2023財年來自中國大陸的收入占比27%，中國臺灣地區(qū)為21%。
展望2024年，應用材料預期需求依然強勁，但存在一些細分業(yè)務變化。未來公司將推動研發(fā)計劃，進一步實現(xiàn)產(chǎn)品組合的差異化；投資于運營和供應鏈的改進；同時隨著公司規(guī)模的擴大，繼續(xù)減少對環(huán)境的影響。
Lam Research：2024年成熟工藝節(jié)點看中國大陸
全球知名晶圓設備前端供應商Lam Research（泛林集團）公布了新一季度（2024年Q2）的財務業(yè)績，截止到12月月底的這個季度營收為37.58億美元，環(huán)比增長7.9%。運營支出為7億美元，營業(yè)利潤占營收的28.1%，凈利潤為9.54億美元。
去年下半年中國成熟工藝節(jié)點的擴產(chǎn)或者準備擴產(chǎn)，對設備量需求的刺激，推高了Lam的營收，很大程度上抵消了存儲和某些大型代工廠開工率不足的問題。去年9月份高達48%的中國大陸營收占比顯然是非常態(tài)的，2024年中段之后將恢復正常。
東京電子：AI服務器有望提振設備市場需求
東京電子2023年三季度合并營收較去年同期大減39.7%至4278億日元、合并營業(yè)利潤暴跌58.7%至961億日元、合并凈利潤暴跌59.2%至731億日元。不過這一系列數(shù)值仍優(yōu)于東京電子此前的預期。東京電子指出，盡管先進邏輯/晶圓代工廠的投資出現(xiàn)了延遲，但成熟制程部分以及中國大陸客戶的投資大幅加速。其中，中國大陸市場占TEL整體營收的比重首次突破了四成大關。對于2024年，東京電子預估WFE（晶圓制造設備）市場將呈現(xiàn)微增，并且看好支持生成式AI的AI服務器的投資和發(fā)展，將有望提振設備市場的需求。
科磊半導體：WFE投資呈復蘇趨勢
晶圓檢測設備制造商科磊（KLA Corporation）2024會計年度第2季（截至2023年12月31日為止）營收24.87億美元，同比減少16.7%，環(huán)比增長4%。2023財年科磊全年收入接近97億美元，同比下降8%。由于傳統(tǒng)節(jié)點客戶和半導體基礎設施的實力抵消了邏輯和內(nèi)存領域投資低于預期的影響，因此這一收入仍高于預期。盡管WFE業(yè)務去年有所下滑，但KLA業(yè)務的各個分部仍有增長，這些業(yè)務是充滿挑戰(zhàn)的需求環(huán)境中的亮點。
根據(jù)目前的晶圓廠時間表和科磊的出貨計劃，WFE的投資成長復蘇時間預期在4-6月，將呈現(xiàn)季增且復蘇勢頭將持續(xù)到年底?？评陬A估，2024年WFE需求將達到800億美元區(qū)間的中后段，大約相當于較2023年呈現(xiàn)持平至微幅上揚，下半年WFE投資預估將優(yōu)于上半年。
北方華創(chuàng)：市場對其高端集成電路領域產(chǎn)品認可度提高
北方華創(chuàng)發(fā)布2023年度業(yè)績預告顯示，預計2023年1月1日至12月31日，北方華創(chuàng)的營業(yè)收入將在209.7億元至231億元之間，同比增長42.77%至57.27%。
公司表示，2023年業(yè)績增長的主要原因是市場對公司高端集成電路領域的產(chǎn)品認可度不斷提高，應用于刻蝕、薄膜、清洗和爐管等工藝裝備的技術(shù)突破和量產(chǎn)應用，工藝覆蓋度及市場占有率均得到大幅提升；2023年公司新簽訂單超過300億元，其中集成電路領域占比超70%。北方華創(chuàng)預計2023年營收為209.7億至231億元，遠超其他半導體設備企業(yè)，也是首次闖入全球TOP10的中國半導體設備廠商。
參考資料：集微網(wǎng)、半導體行業(yè)觀察等
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