電池技術迭代加速，光伏N型電池擴產需求涌現(xiàn)

由于N型電池具備更高的轉換效率，2022年以性價比更具優(yōu)勢的TOPCon電池為代表的N型電池技術加速擴張，帶動多數(shù)光伏相關業(yè)者加入競爭。目前PERC電池技術（生產P型電池）是市場主流，但隨著大規(guī)模的N型電池產能逐步實現(xiàn)，未來2~3年大量的PERC電池技術的產能或存在被淘汰的風險。同時，根據TrendForce集邦咨詢觀察。隨著N型電池片產能的逐漸釋放，N型電池相關的高質量硅料、硅片需求或將呈現(xiàn)階段性短缺的態(tài)勢，亦將支撐其價格與P型硅料、硅片拉開一定的價差。

硅料產能供給無虞，唯P型硅料價格將持續(xù)與N型拉開差距

預估至2023年底多晶硅總產能將達207.2萬噸，年增68.6%，實際能產出的硅料約148.3萬噸，可支撐超過600GW（硅耗0.245萬噸/GW）光伏組件用量，對應全年的裝機需求約在370~390GW，硅料供給明顯過剩。同時，由于市場逐漸轉向N型電池技術，或將導致P型硅料產能過剩，價格下跌速度更快，反觀，N型硅料因需求旺盛，疊加產出有限，階段性供給緊缺，價格有一定支撐，因此對硅料企業(yè)來說，N型硅料更能為企業(yè)帶來不錯的營利表現(xiàn)。

N型電池片需求放量，硅片業(yè)者加速轉向N型硅片

預估至2023年底硅片產能約921.6GW，年增64.2%，在N型電池片需求放量因素的驅動下，硅片業(yè)者加速向N型硅片轉換并提高產量，再加上矩形硅片又占據部分產能，短期內P型硅片個別尺寸可能面臨階段性供應緊張，無法及時滿足終端需求；若N型電池放量不及預期，N型硅片仍可能出現(xiàn)過剩的風險。此外，由于行業(yè)競爭加劇，工藝技術、高純石英砂貨源及高質量硅片供應的穩(wěn)定度等，龍頭企業(yè)如隆基、中環(huán)的競爭優(yōu)勢會來的更高。

N電池產能落地進度有所延遲，今年PERC技術應仍是市場主流

預估2023年底電池片總產能約1,172GW，年增 106%，新增產能主要以N型TOPCon電池技術為主，至今年底N型電池片產能預計可達676GW，產能占比57.7%。不過，TrendForce集邦咨詢觀察到N型電池產能實際落地時間有所延遲及產業(yè)鏈P-N存在價差的背景下，預計今年 PERC 仍是市場主流，但 TOPCon 電池滲透率會加速提升。

預估2023年中國光伏組件產能占比仍有80~85%

預估2023年全球光伏組件產能可達1,034GW年增 64.7%，其中新增產能約335.4GW，而產能擴張仍以中國企業(yè)為主。由于歐美、印度等陸續(xù)推出支援本土制造的政策，促使更多的中國企業(yè)考慮在海外建立產能，以規(guī)避貿易壁壘的潛在風險。據TrendForce集邦咨詢了解，目前中國龍頭光伏組件業(yè)者如隆基、晶科、晶澳、天合，已相繼在美國、歐洲、中東等地布局。由于中國業(yè)者的生產成本和技術相對成熟，礙于海外市場的光伏組件產業(yè)鏈尚不完整，加上擴產成本高昂，現(xiàn)階段較難驅動其他區(qū)域的業(yè)者加入競爭，故TrendForce集邦咨詢認為，短期內全球光伏組件競爭格局暫不會有太明顯的變動，預估2023年中國光伏組件產能占比仍有80~85%。