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引言：寶馬的第三家圓柱電池供應(yīng)商來(lái)了。
BMW集團(tuán)宣布同遠(yuǎn)景動(dòng)力達(dá)成戰(zhàn)略合作：遠(yuǎn)景動(dòng)力將從2026年起為寶馬新一代車型提供高品質(zhì)、高安全性和零碳的46毫米直徑新型圓柱電池；遠(yuǎn)景動(dòng)力還將在美國(guó)南卡羅萊納州建設(shè)零碳電池工廠，新工廠的規(guī)劃產(chǎn)能預(yù)計(jì)將達(dá)到30GWh。
這里有好幾個(gè)有意思的問(wèn)題：
● 為什么寶馬選了之前主要圍繞疊片技術(shù)的遠(yuǎn)景動(dòng)力在美國(guó)建立電池工廠？
● 中國(guó)電池企業(yè)除了在國(guó)內(nèi)搶占紅海市場(chǎng)，是否還有其他的破局方法？——遠(yuǎn)景動(dòng)力在海外拿到訂單，為這題提供了一個(gè)新解法。
● 隨著產(chǎn)能為王的時(shí)代到來(lái)，動(dòng)力電池的時(shí)代已經(jīng)變化了，以后競(jìng)爭(zhēng)靠的是什么呢？
圍繞著這幾個(gè)問(wèn)題，我嘗試去探討一下。
Part 1、寶馬的圓柱電池選擇
如之前所宣布的那樣，寶馬從2025年開(kāi)始在“NEUE KLASSE新世代”車型中使用46系大圓柱電芯。在BMW來(lái)看，圓柱的電池重要的好處是：
◎ 圓柱電池是標(biāo)準(zhǔn)化的，不同電池企業(yè)可以兼容和切換
◎ 成本目標(biāo)降低50%
◎ 能量密度提升20%，續(xù)航里程提升30%
◎ 10-80%的充電時(shí)間減少30%
◎ 400V和800V可以切換和兼容
◎ 高鎳材料使得鈷減少50%，銅減少40%
◎ 圓柱電池的安全性，特別是單電芯失效的故障降級(jí)能力（CATL講的NP4），目前和其他類型具備很大的優(yōu)勢(shì).
我們知道的信息是，在中國(guó)和歐洲向寧德時(shí)代（CATL）和億緯鋰能（EVE Energy）兩家合作企業(yè)提供超過(guò)百億歐元的電芯生產(chǎn)需求合同。寶馬在尋找北美自由貿(mào)易區(qū)的合作伙伴建設(shè)電芯的合作伙伴是遠(yuǎn)景動(dòng)力。這等于直接把寶馬之前在北美的電池廠家做了更換，之前BMW在北美主要生產(chǎn)PHEV車輛，PHEV電池是從韓國(guó)SDI發(fā)送到美國(guó)去，隨著美國(guó)的退稅規(guī)定，在北美建立本土電池供應(yīng)勢(shì)在必行。
這一次寶馬將對(duì)其美國(guó)業(yè)務(wù)投資17億美元，主要用于斯帕坦堡電動(dòng)汽車工廠以及電池工廠的建設(shè)。遠(yuǎn)景動(dòng)力將在南卡羅來(lái)納州建立新的電池工廠，為寶馬斯帕坦堡工廠提供第六代圓柱鋰離子電池，用于新一代電動(dòng)汽車。為了把美國(guó)的市場(chǎng)逐步占據(jù)，到2030年，寶馬集團(tuán)將在美國(guó)生產(chǎn)至少六款全電動(dòng)車型，也是開(kāi)始全線切大圓柱電池。
▲ 圖1. BMW的北美伙伴
目前BMW在全球各地的電池分配如下：
● 方殼電池
2022年預(yù)計(jì)BMW的純電動(dòng)汽車市場(chǎng)為24萬(wàn)，主要分為中國(guó)、歐洲和美國(guó)市場(chǎng)，中國(guó)的供應(yīng)為CATL，歐洲的市場(chǎng)主要為CATL+SDI，美國(guó)這邊由SDI供應(yīng)。在歐洲可能加入Northvolt，在中國(guó)可能加入億緯鋰能。
● 下一代圓柱電池
這是目前BMW在全球新能源汽車的動(dòng)力電池分配情況概覽。
▲ 圖2. BMW現(xiàn)在的電池分配
根據(jù)官方披露的信息，遠(yuǎn)景動(dòng)力將在美國(guó)南卡羅萊納州建設(shè)零碳電池工廠，規(guī)劃產(chǎn)能將達(dá)到30GWh。遠(yuǎn)景動(dòng)力將選擇經(jīng)過(guò)認(rèn)證的礦場(chǎng)的鈷和鋰作為生產(chǎn)新一代電池的原料，并對(duì)其進(jìn)行循環(huán)利用。在回收方面，遠(yuǎn)景動(dòng)力已與美國(guó)Redwood Material公司達(dá)成合作，共同打造電池原材料循環(huán)利用閉環(huán)系統(tǒng)，逐漸提升遠(yuǎn)景動(dòng)力在原材上的回收利用率。這也是要符合將來(lái)的需求。
那為什么是遠(yuǎn)景動(dòng)力呢？為什么之前主要技術(shù)方向在軟包和疊片技術(shù)的遠(yuǎn)景動(dòng)力能接到BMW的業(yè)務(wù)呢？
Part 2、遠(yuǎn)景動(dòng)力的業(yè)務(wù)差異化和大圓柱電池趨勢(shì)
從2021年中到2022年，遠(yuǎn)景動(dòng)力在海外的業(yè)務(wù)是非常有針對(duì)性的：
- 2021年6月，遠(yuǎn)景動(dòng)力與雷諾集團(tuán)達(dá)成5年40GWh至 120GWh動(dòng)力電池戰(zhàn)略合作
- 2021年7月，日產(chǎn)全新一代平臺(tái)車型選擇遠(yuǎn)景動(dòng)力電池，其在桑德蘭的工廠將產(chǎn)能擴(kuò)大到25GWh
- 2021年底，遠(yuǎn)景動(dòng)力茨城縣工廠將從2024年為日產(chǎn)全新一代電動(dòng)汽車平臺(tái)提供最新一代零碳動(dòng)力電池產(chǎn)品
- 2022年，遠(yuǎn)景動(dòng)力在美國(guó)擴(kuò)建基地，宣布在肯塔基州鮑靈格林建造零碳超級(jí)電池工廠，規(guī)劃產(chǎn)能 30- 40GWh
- 2022年3月，德國(guó)梅賽德斯-奔馳宣布同遠(yuǎn)景動(dòng)力達(dá)成戰(zhàn)略合作，遠(yuǎn)景動(dòng)力將為奔馳EQS和EQE提供動(dòng)力電池產(chǎn)品
- 2022年4月，日本第二大汽車制造商本田宣布在日本市場(chǎng)將從遠(yuǎn)景動(dòng)力采購(gòu)電池
不知不覺(jué)，遠(yuǎn)景動(dòng)力其實(shí)圍繞現(xiàn)有的海外基地，在海外進(jìn)行擴(kuò)展，也是開(kāi)拓到海外企業(yè)的核心業(yè)務(wù)布局當(dāng)中了。
從行業(yè)了解下來(lái)看，目前遠(yuǎn)景動(dòng)力在美國(guó)和英國(guó)的電池極片需要從日本往當(dāng)?shù)剡M(jìn)行供應(yīng)，在中國(guó)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了從極片、電芯、模組全流程的生產(chǎn)制造。伴隨在歐洲和美洲進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)展和產(chǎn)能落地，從極片、電芯、模組等一體化生產(chǎn)進(jìn)行整體運(yùn)營(yíng)將成為必然。
從外媒報(bào)道來(lái)看，遠(yuǎn)景動(dòng)力將重點(diǎn)考慮供應(yīng)鏈相關(guān)的要求，包括本土化的戰(zhàn)略，不管是原材料還是零部件方面都將綜合考慮如何實(shí)現(xiàn)本土化或者相關(guān)本土化的趨向推進(jìn)，計(jì)劃在2027年左右實(shí)現(xiàn)歐洲供應(yīng)鏈本土化。
而在美國(guó)，2025年新工廠陸續(xù)啟動(dòng)，涉及到包括正極、主材、鋁材、銅材這些主材料，遠(yuǎn)景動(dòng)力將根據(jù)IRA政策的實(shí)際推行情況，結(jié)合戰(zhàn)略趨勢(shì)和自身運(yùn)營(yíng)進(jìn)行逐步地本土化。
上游的供應(yīng)鏈端是如此，產(chǎn)品下游端的回收方面，不管是美洲、歐洲、中國(guó)或日本各自跟上游供應(yīng)鏈和下游端回收都能形成本土化閉環(huán)結(jié)合的效果。
▲ 圖3. 遠(yuǎn)景動(dòng)力的市場(chǎng)開(kāi)拓
對(duì)于汽車企業(yè)而言，選擇圓柱電池主要考慮有幾個(gè)點(diǎn)：
● 技術(shù)特點(diǎn)
◎ 電芯標(biāo)準(zhǔn)化、成組靈活
◎ 設(shè)備投資低、成組設(shè)計(jì)難
◎ 目前最大的困難是快充設(shè)計(jì)很難實(shí)現(xiàn)4C的要求
◎ 電化學(xué)體系容納力強(qiáng)，支持新工藝和新化學(xué)體系
在動(dòng)力電池所的生產(chǎn)制造中，圓柱電芯的工藝是最早成熟的，也是標(biāo)準(zhǔn)化程度是最高的。圓柱電芯的卷繞工藝隨著自動(dòng)化程度的逐步提升目前達(dá)到200PPM(200pcs/min)的水平。在制造工藝中，將涂布之后的帶狀連續(xù)極片分切為條狀的小極片，也可以提高整個(gè)極片物料的利用率，圓柱電芯的物料利用率是最高的。
● 電池安全
◎ 可以支持電芯失效，故障降級(jí)
◎ 從失效來(lái)看，圓柱是久經(jīng)考驗(yàn)的
由于電芯容量相對(duì)較低，熱失控釋放出來(lái)的能量就小，顯著增加電池系統(tǒng)的安全性。圓柱電池的空氣間隔，也降低了電芯之間的熱傳遞過(guò)程，對(duì)熱失控蔓延有一定的積極正向作用，在這方面設(shè)計(jì)的潛力。
▲ 圖4. 圓柱電池的判斷
因此對(duì)于圓柱電池的投入，是下個(gè)階段電池企業(yè)必須要認(rèn)真考慮的。它是一種很通用型的標(biāo)準(zhǔn)化電池，可塑性很強(qiáng)。而且從整個(gè)應(yīng)用角度來(lái)看，強(qiáng)調(diào)企業(yè)本身的制造能力、成本控制能力和質(zhì)量體系。
▲ 圖5. 圓柱電池的潛力
開(kāi)發(fā)和制造大圓柱電池，需要企業(yè)有多個(gè)方面的能力：
● 首先是研發(fā)能力——對(duì)高能量密度的電化學(xué)體系有很強(qiáng)的技術(shù)能力。
● 其次是制造體系，單個(gè)圓柱電池在20-30Ah，面向乘用車制造，單車需要1000個(gè)左右的電池，100萬(wàn)臺(tái)車需要10億個(gè)電池對(duì)于電池的制造的精益要求很高。
● 最后是質(zhì)量和成本控制，由于數(shù)量巨大，電芯的成品率對(duì)成本要求很高新型的制造技術(shù)，對(duì)于圓柱的制造導(dǎo)入是相對(duì)友善的。
▲ 圖6. 大圓柱電池對(duì)電芯企業(yè)的要求
我理解遠(yuǎn)景動(dòng)力能接到這個(gè)合作，在上述幾方面的能力確實(shí)和寧德時(shí)代、億緯鋰能有可比之處。如果單看裝機(jī)量，可能遠(yuǎn)景動(dòng)力目前并不出挑，但是論到發(fā)展的潛力，確實(shí)是一件需要路遙知馬力的事。
而三星SDI和LG 能源，在圓柱電池方面沒(méi)有立馬拿到長(zhǎng)期訂單，一方面是之前投資規(guī)模比較大，對(duì)于大圓柱的產(chǎn)能方面并沒(méi)有那么確定，一方面海外市場(chǎng)也有多元化的需求。對(duì)于愿意開(kāi)拓的電池企業(yè)，歐美車企也是給機(jī)會(huì)的。
在逆全球化已經(jīng)來(lái)臨的背景下，遠(yuǎn)景動(dòng)力從十年前在美國(guó)實(shí)現(xiàn)扎根，并頑強(qiáng)生長(zhǎng)起來(lái)的企業(yè)，靠的是本土化的工程師團(tuán)隊(duì)和長(zhǎng)達(dá)十年的鋰電本地化生產(chǎn)/經(jīng)營(yíng)/交付經(jīng)驗(yàn)。
返回頭來(lái)，其2021年中開(kāi)始的海外業(yè)務(wù)爆發(fā)，背后是脫胎于尼桑的整車廠DNA，以及內(nèi)部日本/中國(guó)/美國(guó)/英國(guó)團(tuán)隊(duì)這幾年整合后迸發(fā)的國(guó)際協(xié)作能力，使寶馬相信，這家公司未來(lái)無(wú)論產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、工藝制造、量產(chǎn)交付，都是可以信賴的。
Part 3、動(dòng)力電池行業(yè)拼的是什么 誰(shuí)能脫穎而出
在中國(guó)新能源汽車發(fā)展的同時(shí)，鋰電企業(yè)也在野蠻生產(chǎn)。在中國(guó)我們看到：
● 積極的產(chǎn)能增長(zhǎng)：中國(guó)動(dòng)力電池供應(yīng)正在經(jīng)歷積極的成長(zhǎng)，大部分企業(yè)都圍繞積極的擴(kuò)張計(jì)劃，預(yù)計(jì)產(chǎn)能將進(jìn)一步提升。
● 未來(lái)的市場(chǎng)整合：大規(guī)模供應(yīng)經(jīng)驗(yàn)不足的二三線電池企業(yè)可能會(huì)在中期內(nèi)加劇供求失衡，這可能會(huì)引發(fā)市場(chǎng)整合汽車企業(yè)也在積極籌備進(jìn)入電池領(lǐng)域，進(jìn)行垂直整合。
其實(shí)中國(guó)的鋰電行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入紅海了。供應(yīng)過(guò)剩將引發(fā)市場(chǎng)整合，工廠的產(chǎn)能利用率: 中國(guó)市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩的擔(dān)憂已經(jīng)出現(xiàn)。預(yù)計(jì)到2028年，產(chǎn)能過(guò)剩將進(jìn)一步提升，達(dá)到2,501 GWh。由于市場(chǎng)整合，部分企業(yè)也有可能兼并重組，技術(shù)進(jìn)步和供過(guò)于求將降低動(dòng)力電池成本。而現(xiàn)在的市場(chǎng)策略在于電池技術(shù)進(jìn)步，而不是擴(kuò)大產(chǎn)能；動(dòng)力電池成本的進(jìn)一步降低，將使電池的可用性擴(kuò)展。
▲ 圖7. 中國(guó)的鋰電行業(yè)發(fā)展階段
全球其他區(qū)域
汽車企業(yè)繼續(xù)擴(kuò)展電動(dòng)汽車的產(chǎn)品型譜中，導(dǎo)致動(dòng)力電池供應(yīng)短缺進(jìn)一步加劇，鼓勵(lì)更多的超級(jí)工廠擴(kuò)張: 到2028年，歐洲和北美供應(yīng)短缺分別為378 GWh和284 GWh，表明預(yù)期短缺的嚴(yán)重性， 需要額外的電池制造能力和擴(kuò)張，以減少供應(yīng)緊張和缺口。
▲ 圖8. 全球的市場(chǎng)
因此我覺(jué)得國(guó)內(nèi)的電池企業(yè)在進(jìn)入現(xiàn)在的階段，打法如果只圍繞國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，必然產(chǎn)生慘烈的價(jià)格戰(zhàn)。只有找到自己的位置，才能很好地活下去。
▲ 圖9. 未來(lái)能活下來(lái)的企業(yè)
小結(jié)：這次遠(yuǎn)景動(dòng)力獲得了BMW的大圓柱單子，屬于意料之外情理之中；同時(shí)也讓我看到電池行業(yè)的發(fā)展，已經(jīng)進(jìn)入不一樣的變化。從中國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，到全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，從“快快快”的產(chǎn)能比賽，到綜合能力的比拼。其實(shí)對(duì)于新能源汽車的發(fā)展，全球都不想輸，也不會(huì)讓一家獨(dú)大，整體的格局確實(shí)會(huì)有新的變數(shù)。
