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2020年EDA全球產(chǎn)值約70億美元，卻撬動了約5千億美元的半導(dǎo)體市場甚至是約2萬億美元的電子產(chǎn)品市場，乃至數(shù)十萬億美元規(guī)模的數(shù)字經(jīng)濟(jì)。
EDA四強(qiáng)IPO申請獲得受理
2021年6月21日，深交所正式受理華大九天的創(chuàng)業(yè)板IPO申請。
華大九天擬募資25.51億元，用于電路仿真及數(shù)字分析優(yōu)化EDA工具升級、模擬設(shè)計及驗證EDA工具升級、面向特定類型芯片設(shè)計的EDA工具開發(fā)、數(shù)字設(shè)計綜合及驗證EDA工具開發(fā)、補(bǔ)充流動資金。
華大九天目前擁有全球客戶超過400家，積累了K1、華虹集團(tuán)、京東方、惠科、上海兆芯、TCL科技等客戶群。
6月25日，深交所正式受理概倫電子的科創(chuàng)板IPO申請。
概倫電子擬募資12.1億元，用于建模及仿真系統(tǒng)升級、設(shè)計工藝協(xié)同優(yōu)化和儲存EDA流程解決方案、研發(fā)中心建設(shè)、戰(zhàn)略投資與并購整合項目、補(bǔ)充運(yùn)營資金。
概倫電子主要客戶有臺積電、三星電子、SK海力士、美光科技、聯(lián)電、中芯國際等。
6月30日深交所正式受理廣立微的創(chuàng)業(yè)板IPO申請。
廣立微擬募資9.56億元，用于集成電路成品率技術(shù)升級開發(fā)項目、集成電路EDA產(chǎn)業(yè)化基地項目以及補(bǔ)充流動資金等。廣立微的客戶則包括三星電子、華虹集團(tuán)、粵芯半導(dǎo)體、合肥晶合、長鑫存儲等。
8月24日，上交所正式受理國微思爾芯的科創(chuàng)板IPO申請。
國微思爾芯擬募資10億元，用于高性能數(shù)字芯片驗證平臺項目、研發(fā)中心建設(shè)項目以及補(bǔ)充流動資金。
資本追逐競投國內(nèi)EDA企業(yè)
根據(jù)芯思想研究院的統(tǒng)計，2020年中國EDA公司保有數(shù)量49家，而在2017年只有23家，3年時間EDA公司保有數(shù)量增長了113%。
從融資次數(shù)來看，從2000年至今，49家EDA公司共完成48次融資。
2020年有11家公司進(jìn)行了16次融資，2021年上半年，有9家EDA公司進(jìn)行12次融資，2020年以來的28次融資金額大都是以億元級計算。
從融資時間節(jié)點(diǎn)來看，在2018年11月5日宣布設(shè)立科創(chuàng)板后，中國EDA公司竟然完成了38次融資。
而目前發(fā)生在中國的EDA并購只有兩起，一起是華大九天收購華天中匯，一起是概倫電子收購博達(dá)微。
從投資方陣容來看，國產(chǎn)EDA企業(yè)的投資方頗為強(qiáng)大，包括如紅杉中國、高瓴創(chuàng)投、英特爾資本、華為哈勃投資等國內(nèi)外知名投資機(jī)構(gòu)。
如業(yè)內(nèi)所熟知的華為旗下投資平臺[哈勃投資]，不到一年時間內(nèi)已經(jīng)在EDA領(lǐng)域四度落子，相繼投資了九同方微電子、立芯軟件、飛譜電子、阿卡思微電子四家企業(yè)。
研發(fā)+產(chǎn)品+生態(tài)是海外企業(yè)核心壁壘
以Synopsys 與 Cadence 為例，2020 年兩家公司分別研發(fā)費(fèi)用支出為12.8億美元和 10.3 億美元，Synopsys 的研發(fā)費(fèi)用率常年保持在35%左右，Cadence 的研發(fā)費(fèi)用率常年保持在 40%左右，顯著超過其他類工業(yè)軟件公司。
EDA巨頭們致力于平臺化發(fā)展，打造IC設(shè)計的產(chǎn)品閉環(huán)，為客戶提供全流程的服務(wù)。
綁定頭部Foundry不僅代表了市場份額，更意味著工藝的領(lǐng)先優(yōu)勢。
通過深度綁定與合作，能夠使EDA軟件廠商在早期便參與到新一代工藝的研發(fā)過程中，進(jìn)一步占據(jù)技術(shù)的領(lǐng)先優(yōu)勢。
[EDA工具全家桶+IP授權(quán)]打造了完整的IC設(shè)計生態(tài)。如 Synopsys、Cadence 等都擁有著海量IC設(shè)計所必需的IP，如接口類 IP 更是每一顆SoC都必不可少的。
因此，F(xiàn)abless 客戶的研發(fā)體系與IP授權(quán)是強(qiáng)耦合的，這也進(jìn)一步提升了客戶的遷移成本。
同時，由于半導(dǎo)體IP公司都是需要經(jīng)歷了長期的研發(fā)投入才積累出來的，技術(shù)護(hù)城河較高。
巨頭壟斷下國內(nèi)EDA的雙重考驗
2014-2020年，全球集成電路市場保持平穩(wěn)增長，從2773提升至3612億美元，年均復(fù)合增長率達(dá)4.50%。
經(jīng)過不斷的市場沖刷，EDA行業(yè)已經(jīng)從上最初的百家爭鳴縮減到目前三大巨頭，成為一個高度壟斷的行業(yè)。
從不同地區(qū)的占比來看，北美約占 40.9%，亞太地區(qū)約占 42.1%，歐洲地區(qū)約占17%。
全球EDA市場被Synopsys（新思科技）、Cadence（楷登電子）和Mentor Graphic（2016年為西門子收購，收購后未公布公開 數(shù)據(jù)）主導(dǎo)，三家廠商的市場份額估計超過60%。
從產(chǎn)品和服務(wù)情況看，新思半導(dǎo)體、楷登電子這兩公司競爭力比較強(qiáng)， 能夠覆蓋電子設(shè)計全部流程；Mentor雖然產(chǎn)品線沒有其他兩家全面，但在PCB（印刷電路板）設(shè)計工具領(lǐng)域的優(yōu)勢明顯。
目前，美國 EDA 企業(yè)依舊處于技術(shù)據(jù)壟斷地位，中國市場 的快速發(fā)展帶動了亞太地區(qū)EDA工具銷售額的快速增長。
受益于集成電路產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定向好的發(fā)展態(tài)勢，我國2020年EDA行業(yè)迎來持續(xù)良好增長，全年行業(yè)總銷售額約為66.2億元，同比增長19.9%，實現(xiàn)連續(xù)增長。
其中，我國自主EDA工具企業(yè)在本土市場營業(yè)收入約為7.6億元，同比增幅65.2%。
據(jù)頭豹研究院整理，按軟件銷售額與使用權(quán)費(fèi)的合計費(fèi)用統(tǒng)計計算，中國EDA軟件市場規(guī)模有望達(dá)到63.9億元，2019-2024E的年復(fù)合增長率達(dá)30%。
國內(nèi)EDA市場同樣是國際三大EDA巨頭的天下，2020年國內(nèi)EDA市場超過八成份額由三巨頭占據(jù)，國產(chǎn)EDA企業(yè)市占率較小。
結(jié)尾：暫時落后反而是最大的機(jī)會
隨著EDA工具成為美國遏制我國芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一大武器，國內(nèi)對于發(fā)展國產(chǎn) EDA的重視度提升，一批本土企業(yè)開始崛起。
中國已經(jīng)成為全球集成電路市場的重要增長動力，根據(jù)GIA的報告，中國EDA市場2020至2027年復(fù)合年增長率預(yù)計高達(dá)11.7%。
作為芯片自主可控不可或缺的一環(huán)，隨著國內(nèi)EDA企業(yè)相繼向資本市場發(fā)起沖擊，這些公司的關(guān)注度勢必會不斷升溫。
作者 | 方文
部分資料參考：
EETOP：《EDA四強(qiáng)IPO受理，中國EDA產(chǎn)業(yè)迎來發(fā)展黃金期》
集邦半導(dǎo)體觀察：《華為四度“落子”，國產(chǎn)EDA在資本市場叱咤風(fēng)云》
金融界：《EDA風(fēng)起資本市場》
鈦媒體APP：《國產(chǎn)EDA，到底能不能打破海外三巨頭壟斷？｜鈦媒體深度》
妙語侃科技：《國產(chǎn)EDA軟件迎來突破，華為功不可沒》
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道：《“芯片之母”EDA的國產(chǎn)化之路》
芯師爺：《多家國產(chǎn)EDA企業(yè)坦言：現(xiàn)在、以后都很難》
招商證券《半導(dǎo)體EDA產(chǎn)業(yè)深度研究報告：國產(chǎn)EDA迎黃金時代》
