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黃博士用“十年河?xùn)|，十年河西”來形容光通訊產(chǎn)業(yè)。首先對(duì)過去十年做了回顧。光通訊市場(chǎng)如何一步步發(fā)展成一個(gè)巨大的產(chǎn)業(yè)。2000 年主要是光纖到戶驅(qū)動(dòng)，2010 年之后增加了 4G、數(shù)據(jù)中心。目前中國(guó)通訊市場(chǎng)占整個(gè)光纖市場(chǎng)的 50%份額。
光通訊系統(tǒng)主要由 3 個(gè)部分組成，光纖作為傳輸介質(zhì)，電處理系統(tǒng)，光電轉(zhuǎn)換。光模塊除了轉(zhuǎn)化速率之外，還受功耗、端口密度、體積、可靠性、成本的影響。正是因?yàn)楣饽K的瓶頸，過去的幾十年市場(chǎng)發(fā)展很好，早期的廣域網(wǎng)和城域網(wǎng)驅(qū)動(dòng)，后來的企業(yè)網(wǎng)驅(qū)動(dòng)，光纖到家驅(qū)動(dòng)，到最近的數(shù)據(jù)中心、無線、承載網(wǎng)等等驅(qū)動(dòng)。下一步可能是由人工智能驅(qū)動(dòng)的計(jì)算網(wǎng)和新應(yīng)用驅(qū)動(dòng)。
過去 10 年光模塊行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局可以看到，F(xiàn)inisar 全球光器件領(lǐng)域市占率一直保持第一，2019 年被 II-VI 收購(gòu)后更是成為巨頭。中國(guó)的模塊公司旭創(chuàng)、海信、光迅逐步成為國(guó)際第二梯隊(duì)主力。
Finisar 銷售額從 2010 年的 6.3 億美元到 2019 年的 12.8 億美元，平均的毛利率 30%，研發(fā)費(fèi)平均保持在 15.8%，總盈利能力較弱，處于行業(yè)平均水平。Finisar 過去 10 年相比 20 年前已經(jīng)有了很大改進(jìn)，F(xiàn)inisar 通過創(chuàng)新創(chuàng)造了很多行業(yè)第一，但上市后很長(zhǎng)一段時(shí)間卻遭遇虧損，股價(jià)大起大落。
中國(guó)光器件公司成功的主要原因是抓住了新的市場(chǎng)，針對(duì)新市場(chǎng)進(jìn)行了顛覆性創(chuàng)新。2003 年成立的海信成功抓住了美國(guó)和中國(guó)光纖到戶接入網(wǎng)市場(chǎng)的機(jī)遇，2008 年的旭創(chuàng)抓住了美國(guó)數(shù)據(jù)中心互聯(lián)的機(jī)會(huì)而崛起。
一般來說，國(guó)際和國(guó)內(nèi)的光模塊企業(yè)定位策略不同，歐美和日本的企業(yè)研發(fā)投入高，產(chǎn)品推出早，毛利高，通過技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)獲得利潤(rùn)。中國(guó)企業(yè)一般研發(fā)投入低，產(chǎn)品推出晚，毛利低，主要靠成本和效率優(yōu)勢(shì)獲得利潤(rùn)。這兩類的企業(yè)的研發(fā)收入費(fèi)用差等于產(chǎn)品毛利差。
黃博士隨后介紹了過去十年中出現(xiàn)的幾只黑馬，Acacia、Cisco 和 intel，利用硅光技術(shù)、DSP、混合集成、相干領(lǐng)域的技術(shù)躋身國(guó)際前列。
全球光模塊行業(yè)現(xiàn)如今形成了涇渭分明的兩大陣營(yíng)，河?xùn)|為傳統(tǒng)的組裝型公司，河西為新興的集成型公司。對(duì)光通信產(chǎn)業(yè)來講，光電集成技術(shù)在過去三到五年取得了巨大的進(jìn)步，我們也許就站在新舊技術(shù)變革的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，如何抓住機(jī)遇，創(chuàng)造歷史是我們行業(yè)內(nèi)每個(gè)人需要思考的問題。
堅(jiān)持大膽創(chuàng)新，不僅是預(yù)測(cè)未來。提前布局，盡早開始，從小做起；
堅(jiān)持不斷試錯(cuò)，盡快實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售與正現(xiàn)金流；
避免失敗，長(zhǎng)期堅(jiān)持。成功難以復(fù)制，失敗往往是現(xiàn)金流枯竭。
光模塊企業(yè)更換賽道向集成芯片發(fā)展是未來發(fā)展的趨勢(shì)。對(duì)于芯片企業(yè)的發(fā)展，前期投入大，人才要求高，開放周期長(zhǎng)，競(jìng)爭(zhēng)激烈，投資收益慢。中國(guó)光模塊企業(yè)面臨巨大的機(jī)遇和嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，需要冷靜思考，做好布局，明確定位，做好長(zhǎng)期規(guī)劃。
