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據(jù) ICC 統(tǒng)計(jì)，13 家企業(yè) 6 月營收總和為 26.3 億元(新臺幣，下同)，跟去年同期相比，增長 11.5%，其中波若威、眾達(dá)、統(tǒng)新、光環(huán)和東典等，同比增幅都超過 20%。東典掛牌上市，華星光退出低速 PON 市場，光環(huán)后市看好，眾達(dá)營收創(chuàng)新高，聯(lián)亞持續(xù)擴(kuò)產(chǎn) ...
近日，中國臺灣上市 / 上柜光通信企業(yè)公布了 6 月份和上半年?duì)I收情況。據(jù) ICC 統(tǒng)計(jì)，13 家企業(yè) 6 月營收總和為 26.3 億元(新臺幣，下同)，跟去年同期相比，增長 11.5%；1~6 月營收總和為 139.7 億元，跟去年同期相比，小幅下滑 2.2%。
單月表現(xiàn)方面，6 月份表現(xiàn)亮眼的企業(yè)包括波若威、眾達(dá)、統(tǒng)新、光環(huán)和東典等，同比增幅都超過 20%。波若威從 3 月開始業(yè)績轉(zhuǎn)好，4 月、5 月和 6 月營收同比增幅分別高達(dá) 65.6%、75.8%和 80.3%。眾達(dá)2-6 月連續(xù) 5 個(gè)月營收都同比兩位數(shù)增長。薄膜濾波片廠商統(tǒng)新和東典受益于 5G 市場需求，營收一直表現(xiàn)不錯(cuò)，統(tǒng)新 1-6 月連續(xù) 6 個(gè)月營收同比兩位數(shù)增長，東典 4-6 月連續(xù) 3 個(gè)月營收同比兩位數(shù)增長。光環(huán)也 5 月和 6 月連續(xù)兩個(gè)月營收同比增長 20%以上。
2020 年上半年中國臺灣上市上柜光通信企業(yè)營收（億元，NT$）
以下是部分上市 / 上柜企業(yè)的表現(xiàn)分析：
——?東典掛牌上柜
7 月 1 日，光通訊濾片廠東典光電 (6588-TW) 以每股承銷價(jià) 68 元掛牌上柜。東典主要生產(chǎn)光學(xué)薄膜濾光片，包括高密度多任務(wù)分波器 (DWDM)、低密度多任務(wù)分波器 (CWDM)、GFF 濾波器、波段分波器等。法人看好數(shù)據(jù)中心、5G 時(shí)代光通訊濾片需求將大幅提升，預(yù)期今年?duì)I運(yùn)可望逐季成長。
東典目前有 14 臺鍍膜機(jī)，包含 11 臺 DWDM 專用設(shè)備、3 臺特殊產(chǎn)品設(shè)備，去年總產(chǎn)能達(dá) 367 萬片，產(chǎn)能利用率約 81%，規(guī)劃今年再向日商購置 3 臺鍍膜機(jī)，估今年底前將有 1 臺進(jìn)廠，產(chǎn)能可望增加 20%，鎖定生產(chǎn)高階產(chǎn)品。
—— 華星光退出低速 PON 市場
華星光今也公告 6 月營收達(dá) 1.15 億元，月增 0.1%、年增 7.77%，第 2 季營收達(dá) 3.46 億元，季增 35.33%、年增 18.93%，近 2 年單季新高，累計(jì)今年前 6 個(gè)月合并營收達(dá) 6.02 億元，年增 1.51%。
華星光近期持續(xù)調(diào)整經(jīng)營策略，退出低速 PON 市場，布局 100G、25G 產(chǎn)品，今年除新品開發(fā)外，數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品也陸續(xù)量產(chǎn)，其中以 100G 為主力，第 2 季受惠遠(yuǎn)距商機(jī)、提前布局計(jì)劃，客戶追單強(qiáng)勁，400G 產(chǎn)品也與客戶進(jìn)行開發(fā)中，今年?duì)I運(yùn)可望擺脫谷底、逐步好轉(zhuǎn)。
——??光環(huán)今年后市看好
光環(huán) (3234-TW) 受惠 25G 光收發(fā)模塊將逐漸取代現(xiàn)在 4G 的產(chǎn)品，成為 5G 基站的主流。光環(huán)主客戶之一取得了華為 5G 基站 25G 光纖模塊標(biāo)案的訂單，第二季到第三季陸續(xù)出貨，再加上應(yīng)用在手機(jī)、光傳感器 sensor 用的 VCSEL，目前已打入中國前三大手機(jī)品牌廠，受惠高階手機(jī)采用側(cè)邊及頻下，帶來 P-Sensor 的需求增加，毛利較好的產(chǎn)品提升，讓光環(huán)今年轉(zhuǎn)機(jī)性特別高，估計(jì)今年第二季單季可望轉(zhuǎn)盈，下半年到明年，會有更大成長的空間，后市看好。
——??眾達(dá)營收創(chuàng)歷史新高
光收發(fā)模塊廠眾達(dá) 6 月受惠 32G 光收發(fā)模塊、100G 單信道產(chǎn)品需求，單月營收達(dá) 2.9 億元，月增 4.76%、年增 44.46%，第 2 季營收 8.18 億元，季增 24.96%、年增 27.94%，累計(jì)上半年?duì)I收達(dá) 14.74 億元，年增 24.87%，寫下單月、單季、上半年歷史新高紀(jì)錄。眾達(dá)表示，6 月應(yīng)用在企業(yè)儲存局域網(wǎng)絡(luò) (SAN) 的 32G 光收發(fā)模塊產(chǎn)品出貨續(xù)揚(yáng)，營收占比已躍升成最主要產(chǎn)品之一，100G 單信道光收發(fā)產(chǎn)品出貨也持續(xù)擴(kuò)大。
眾達(dá)進(jìn)一步指出，疫情加速消費(fèi)者對帶寬需求，大型數(shù)據(jù)中心、5G 基礎(chǔ)建設(shè)部署，也是推升高速光收發(fā)模塊成長動能之一，因應(yīng)客戶需求，目前蘇州廠已擴(kuò)大加班，馬來西亞檳城新廠雖受疫情影響尚未發(fā)揮效益，但產(chǎn)線與測試設(shè)備皆已進(jìn)駐，隨時(shí)可進(jìn)入量產(chǎn)。展望下半年，法人看好，眾達(dá) 100G 光收發(fā)模塊持續(xù)放量，加上馬來西亞檳城廠逐步運(yùn)轉(zhuǎn)、新竹廠高階雷射封裝產(chǎn)品量產(chǎn)，下半年效益將逐步浮現(xiàn)，全年可望逐季成長。
——??聯(lián)亞電信需求強(qiáng)勁 持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)
光通訊模塊廠聯(lián)亞 (3081-TW) 因應(yīng)客戶 5G 需求，計(jì)劃在今年新增 2 臺后段產(chǎn)能設(shè)備，但據(jù)了解，聯(lián)亞新機(jī)臺第 3 季投產(chǎn)后，仍僅能滿足客戶現(xiàn)有需求 7-8 成，因此計(jì)劃擬在明年首季再新增 1 臺后段產(chǎn)能設(shè)備，以支應(yīng)客戶需求。
營運(yùn)方面，聯(lián)亞受惠 5G 電信需求強(qiáng)勁，抵銷數(shù)據(jù)通信需求下滑，今年?duì)I運(yùn)穩(wěn)健向上，預(yù)期第 3 季機(jī)臺陸續(xù)投產(chǎn)后，有助逐步消化客戶訂單，帶動營運(yùn)向上。聯(lián)亞 6 月營收 1.86 億元，月增 5.09%、年減 9.93%，累計(jì)第 2 季合并營收 5.32 億元，季增 9.39%、年減 6.46%。
結(jié)語
光通訊今年邁入技術(shù)升級年，在 5G、數(shù)據(jù)中心帶動下，25G、100G 需求暴增，400G 產(chǎn)品則將開始緩步成長，到 2022 年帶寬數(shù)可望超過 100G，光通訊營運(yùn)將擺脫去年谷底，研調(diào)機(jī)構(gòu)也預(yù)期，2020～2024 年光收發(fā)模塊將重回成長，年復(fù)合成長率達(dá) 14%。
6 月 29 日，中國臺灣地區(qū)電信龍頭中華電信在宣布正式啟用 5G 服務(wù)，宣告中國臺灣地區(qū)進(jìn)入 5G 時(shí)代，點(diǎn)燃光通訊股上漲的火種。
