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在被動(dòng)元件缺貨、漲價(jià)的主旋律下，MLCC 成為旋律下的最強(qiáng)音，自 2016 年奏響已持續(xù)到今日。曾有預(yù)測(cè)稱，MLCC 缺貨要到持續(xù)到 2018 年底，年中有望得到初步緩解。然而，在 2018 開(kāi)年短短 2 個(gè)月不到的時(shí)間里，卻不斷傳來(lái) MLCC 的漲價(jià)與缺貨的“負(fù)面”消息。
近日，有臺(tái)媒曝出“京瓷發(fā)出 0402、0603 尺寸的 104、105 規(guī)格 MLCC 停產(chǎn)通知”，盡管業(yè)內(nèi)分析師劉燚向京瓷考證，得到官方回復(fù)為“京瓷即將停產(chǎn)的為 0402、0603 尺寸的 104、105 規(guī)格下的部分型號(hào)（具體型號(hào)不便公布），而非全部產(chǎn)品”，但在可以預(yù)測(cè)的未來(lái) MLCC“供”與“需”之間仍存在很多棘手問(wèn)題。
那么，MLCC 為什么就缺貨了呢？缺貨周期還這么長(zhǎng)？
帶著這個(gè)問(wèn)題，本期《芯八卦》就帶來(lái)看看 MLCC 缺貨、漲價(jià)那些事。
MLCC 為何成電容市場(chǎng)主流
MLCC 即多層陶瓷電容器，又稱片式電容器、積層電容、疊層電容等，屬陶瓷電容器的一種。
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MLCC 是由印好電極（內(nèi)電極）的陶瓷介質(zhì)膜片以錯(cuò)位的方式疊合起來(lái)，經(jīng)一次高溫?zé)Y(jié)形成陶瓷芯片，再芯片的兩端封上金屬層（外電極），形成一個(gè)類似獨(dú)石的結(jié)構(gòu)體。
MLCC 電容值與產(chǎn)品表面積大小、陶瓷薄膜堆疊層數(shù)成正比，受益于陶瓷薄膜堆疊技術(shù)的進(jìn)步，電容值含量也在逐步提升，因此，MLCC 也漸漸沖擊并取代中低電容的市場(chǎng)。
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當(dāng)然，電容值大并非 MLCC 需求大增的最重要原因。MLCC 在安裝工藝與自身體積上的優(yōu)勢(shì)是最大主因。
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MLCC 可使用主流 SMT 工藝進(jìn)行安裝。隨著電子設(shè)備尤其是消費(fèi)電子產(chǎn)品對(duì)輕、薄、小的追求，MLCC 易于芯片化、體積小特點(diǎn)正中這個(gè)市場(chǎng)的需求，因此成為電容器產(chǎn)業(yè)的主流產(chǎn)品。
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MLCC 不同規(guī)格的差異主要體現(xiàn)在電容值、尺寸、溫度穩(wěn)定性等方面，尺寸作為值得深挖的特點(diǎn)，這里我們就簡(jiǎn)單說(shuō)一下。
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MLCC 尺寸有 3216、2012、1608、1206、1005、0805、0603、0402、0201 等規(guī)格，數(shù)值越大說(shuō)明尺寸越大，更寬更厚。在可預(yù)測(cè)的未來(lái)，超小型 MLCC 將是該市場(chǎng)的主導(dǎo)。
不同尺寸的 MLCC 適用于不同的應(yīng)用。比如，0805、0603 主要用于主機(jī)板與筆記本電腦等；0402、0201 主要用于高階手機(jī)上， iPod / iPhone、液晶電視等消費(fèi)性電子對(duì)其需求不斷擴(kuò)大。
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從 MLCC 產(chǎn)業(yè)鏈探究缺貨原因
供
目前，MLCC 仍是日、韓、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的狂歡，占據(jù) 90%以上的市場(chǎng)份額，我國(guó)本土企業(yè)只是余下 10%市場(chǎng)中的一份子。
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當(dāng)然，在技術(shù)方面，走高端路線的日本企業(yè)可以做到 800~1000 層，介質(zhì)厚度接近 1 微米，而在中低端地盤爭(zhēng)奪資源的我國(guó)本土企業(yè)大多還是 300 層水平，介質(zhì)厚度為 3 微米。換句話說(shuō)，日系廠商皆以高容 MLCC 為主，我國(guó)廠商以生產(chǎn)大宗規(guī)格之中低容產(chǎn)品為主。
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與非小編整理了兩張表，MLCC 廠商情況一目了然。
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如此多廠商涉足 MLCC 領(lǐng)域，這里必將發(fā)生過(guò)一場(chǎng)或多場(chǎng)價(jià)格惡戰(zhàn)，因此利潤(rùn)空間被不斷壓縮，尤其是常規(guī)格 MLCC 市場(chǎng)。因此，開(kāi)辟高端市場(chǎng)是生存的方式之一。
自 2016 年，掌握 MLCC 絕對(duì)話語(yǔ)權(quán)的日系大廠村田、TDK 等紛紛向小型化、RF 元件以及高容車用等領(lǐng)域轉(zhuǎn)移。據(jù)統(tǒng)計(jì)，共釋出規(guī)模達(dá) 20%的標(biāo)準(zhǔn)型 MLCC 產(chǎn)能。
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“20%”，這個(gè)數(shù)字的體量還是讓人很震驚的。
常規(guī)型 MLCC
做一種假設(shè)，在市場(chǎng)需求不變、MLCC 廠商產(chǎn)能不變的情況下，作為掌握市場(chǎng)重大份額的日系廠商發(fā)生產(chǎn)品組合結(jié)構(gòu)的變化，也必然影響到常規(guī)格 MLCC 市場(chǎng)的供應(yīng)情況。
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當(dāng)然以上假設(shè)是不成立的，現(xiàn)實(shí)情況更殘酷。市場(chǎng)對(duì)常規(guī)型 MLCC 的需求是不斷擴(kuò)大的。按照如今的缺貨的情況來(lái)看，必然是廠商的擴(kuò)產(chǎn)無(wú)法彌補(bǔ)日系廠商產(chǎn)品戰(zhàn)略調(diào)整與不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。
對(duì)于活躍在常規(guī)型 MLCC 領(lǐng)域的中國(guó)廠商而言，似乎也無(wú)法接住這個(gè)機(jī)會(huì)。有業(yè)內(nèi)人士表示，今年我國(guó)環(huán)保督查力度大，部分 MLCC 小廠已關(guān)停。
高端 MLCC
日系大廠向高端 MLCC 轉(zhuǎn)移，原則上，這領(lǐng)域應(yīng)該不會(huì)出現(xiàn)缺貨的現(xiàn)象。然而，天有不測(cè)風(fēng)雨。自三星 Note 7 爆炸事故后，三星對(duì)品質(zhì)體系進(jìn)行了整頓，因此 MLCC 交貨周期拉長(zhǎng)，從而導(dǎo)致高端 MLCC 出現(xiàn)缺貨。
因此我們總結(jié)出缺貨的一大原因：
自 2016 年日系大廠的高端 MLCC 戰(zhàn)略，逐步推出常規(guī)型（一般標(biāo)準(zhǔn)型）MLCC 市場(chǎng)。釋出規(guī)模達(dá) 20%的標(biāo)準(zhǔn)型 MLCC 產(chǎn)能，這也意味日系大廠逐步退出一般標(biāo)準(zhǔn)型 MLCC 市場(chǎng)。
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這是 MLCC 市場(chǎng)缺貨的誘因，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)致供需結(jié)構(gòu)變化，產(chǎn)能無(wú)法與市場(chǎng)需求匹配。
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需
據(jù)新思界產(chǎn)業(yè)研究中心數(shù)據(jù)，2014~2017 年全球 MLCC 銷量呈逐年上升的趨勢(shì)，2016 年為 30030 億只，2017 年為 30990 億只。這充分說(shuō)明了 MLCC 市場(chǎng)需求不斷擴(kuò)大。
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消費(fèi)電子
從全球 MLCC 出貨量來(lái)看，主要面向手機(jī)、音視頻設(shè)備、PC 等消費(fèi)電子領(lǐng)域，在消費(fèi)電子領(lǐng)域出貨量占比已達(dá) 70%左右。
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在消費(fèi)電子領(lǐng)域，手機(jī)是 MLCC 最主要的大客戶。
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隨著 2G~5G 的發(fā)展，單個(gè)手機(jī)對(duì) MLCC 的需求量是逐漸增加的，而全球手機(jī)出貨量不斷增加的情況下，更先進(jìn)通信標(biāo)準(zhǔn)的手機(jī)滲透率越來(lái)越高。常規(guī)型 MLCC 與超小型（高端）MLCC 的需求量都有大幅增加。
不同機(jī)型單機(jī) MLCC 使用數(shù)量
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全球手機(jī)出貨量及通訊制式預(yù)測(cè)（單位：億部）
以風(fēng)向標(biāo)式的蘋果手機(jī)為例， iPhone 6 中 MLCC 的數(shù)量約為 800 顆，iPhone 7 中便增加為 900 顆， iPhone X 更是將這一用量提升至 1000 顆以上。
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與此同時(shí)，蘋果 iPhone X 無(wú)線充電功能將帶動(dòng)手機(jī)及其他消費(fèi)類電子產(chǎn)品示好無(wú)線充電，而無(wú)線充電對(duì) MLCC 也有著很大需求。
汽車領(lǐng)域
汽車對(duì)于 MLCC 的需求主要源自于新能源汽車。MLCC 通常用于動(dòng)力引擎、轉(zhuǎn)向引擎、怠速停止、再生制動(dòng)、發(fā)動(dòng)機(jī)驅(qū)動(dòng)等環(huán)節(jié)。據(jù)悉，一輛純電動(dòng)汽車需要的 MLCC 數(shù)量約為普通內(nèi)燃機(jī)汽車的 6 倍，也就是 18000 只左右。同時(shí)，新能源汽車在未來(lái)幾年將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。
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盡管日系大廠向傾向小型化、車用高容 MLCC 傾向，但高端 MLCC 市場(chǎng)的“供”與“需”似乎也是無(wú)法匹配的關(guān)系。
綜合而言，智能手機(jī)與新能源汽車是 MLCC“需求大戶”。在通信標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展、手機(jī)性能提升及出貨量增加的綜合作用下，常規(guī)型與高端 MLCC 需求量激增； 在新能源車趨勢(shì)下，高容等高端 MLCC 的需求量暴增。
我們分別從“供”與“需”的角度對(duì) MLCC 的缺貨進(jìn)行了分析。那么“缺貨”就等于“漲價(jià)”嗎？
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我們先給出答案，不完全等于。MLCC 漲價(jià)背后還有其他原因。
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漲價(jià)背后原因有哪些
MLCC 成本構(gòu)成包括原材料成本、包裝材料、設(shè)備折舊人工成本等部分。原料成本的占比最大，在 30%~65%之間。
MLCC 原材料包括陶瓷粉末（核心原料）、內(nèi)電極、外電極等。
2017 年，陶瓷粉末市場(chǎng)已出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況，并出現(xiàn)了 10%以上的漲價(jià)。
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電極金屬是 MLCC 另外一種重要原材料，采用銅、銀、鎳等材料。以銅的價(jià)格為例，其價(jià)格自 2016 年 11 月開(kāi)始呈現(xiàn)一路飆升的趨勢(shì)。
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重要原材料成本上漲，是推動(dòng) MLCC 漲價(jià)的另外一個(gè)重要原因。
缺貨、成本上漲是 MLCC 漲價(jià)的客觀原因。那么是否存在“人為”因素呢？
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，這場(chǎng) MLCC 漲價(jià)潮既是“天災(zāi)”又是“人禍”，存在炒貨的現(xiàn)象，而背后的操縱者是誰(shuí)，我們這期《芯八卦》就不講了，下期再和大家分享。
與非網(wǎng)原創(chuàng)內(nèi)容，未經(jīng)允許，不得轉(zhuǎn)載！
