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格科微有限公司（688728.SH，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“格科微”）公布其2024年度第三季度業(yè)績(jī)。今年前三季度，格科微實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入45.54億元，同比增長(zhǎng)40.35%；歸母凈利潤(rùn)為811.14萬(wàn)元，同比下降83.69%。其中第三季度公司營(yíng)收17.64億元，同比增加36.43%，環(huán)比增長(zhǎng)17.56%，值得注意的是，得益于公司單芯片技術(shù)在市場(chǎng)上初步立足，高像素產(chǎn)品將成為公司收入增長(zhǎng)的強(qiáng)勁動(dòng)力，格科微2024年實(shí)現(xiàn)了單季度營(yíng)收的連續(xù)環(huán)比增長(zhǎng)。
而對(duì)于凈利潤(rùn)的下降，公司表示因日常經(jīng)營(yíng)及設(shè)備采購(gòu)涉及美元結(jié)算，公司常年會(huì)維持一定規(guī)模的美元凈敞口。2024年第三季度，美元兌人民幣匯率呈現(xiàn)單邊下跌態(tài)勢(shì)，對(duì)公司以美元計(jì)價(jià)的凈敞口帶來(lái)匯兌損失，影響金額為9,289.16萬(wàn)元；2024年前三季度，匯兌損失的影響金額累計(jì)為5,766.57萬(wàn)元。若剔除匯兌損益因素影響，2024 年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為5,735.42萬(wàn)元 ，同比口徑下較上年同期增長(zhǎng)4,633.51萬(wàn)元；公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為600.35萬(wàn)元，同比口徑下較上年同期增長(zhǎng)7,685.31萬(wàn)元。截至10月末，隨著美元兌人民幣匯率逐步上漲，上述匯兌損失對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響已部分消除。
業(yè)務(wù)方面，格科微持續(xù)披露其備受市場(chǎng)關(guān)注的高像素產(chǎn)品量產(chǎn)情況。此前公司公布其3200萬(wàn)像素產(chǎn)品量產(chǎn)并成功應(yīng)用于多個(gè)中高端品牌手機(jī)前后主攝，包括vivo Y300 Pro、OPPO A3x、OPPO Reno12 F等。而在三季度業(yè)績(jī)公告發(fā)布當(dāng)晚，格科微公司公眾號(hào)還發(fā)布重磅消息，公司3200萬(wàn)像素產(chǎn)品GC32E1成功應(yīng)用于最新發(fā)布的IQOO13前攝。IQOO13為IQOO品牌旗艦產(chǎn)品，采用GC32E1作為前攝，足以證明格科微高像素單芯片集成技術(shù)及產(chǎn)品能夠滿(mǎn)足旗艦機(jī)型的性能需求，公司單芯片3200萬(wàn)像素產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋安卓品牌中高端乃至旗艦機(jī)型，進(jìn)一步打開(kāi)公司業(yè)績(jī)成長(zhǎng)想象空間。
此外，公司也已公告5000萬(wàn)像素產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨，雖目前并未公布具體應(yīng)用機(jī)型，但參考其3200萬(wàn)像素產(chǎn)品市場(chǎng)落地路徑，可以期待其5000萬(wàn)像素產(chǎn)品在品牌客戶(hù)終端的應(yīng)用表現(xiàn)。從數(shù)據(jù)上看，2024年前三季度，公司1300萬(wàn)及以上像素產(chǎn)品收入已達(dá)約10億元人民幣，同比去年前三季度該部分營(yíng)收的不足1億元人民幣，增長(zhǎng)達(dá)10倍。格科微此前也曾表示，隨著公司產(chǎn)品迭代，3200萬(wàn)、5000萬(wàn)像素產(chǎn)品對(duì)公司的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)會(huì)持續(xù)提升。
此外公司持續(xù)推廣非手機(jī)領(lǐng)域的400萬(wàn)、800萬(wàn)像素產(chǎn)品，賦能智慧城市、智慧家居、會(huì)議系統(tǒng)等應(yīng)用，產(chǎn)品像素結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)，2024年前三季度較2023年同期收入增長(zhǎng)約13%，基本來(lái)自400萬(wàn)及以上像素產(chǎn)品；顯示驅(qū)動(dòng)芯片業(yè)務(wù)方面，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中TDDI（觸控與顯示驅(qū)動(dòng)器集成）占比明顯增長(zhǎng)，目前已超過(guò)50%，為公司沖刺更廣闊的TDDI市場(chǎng)提供了可能。
高像素芯片銷(xiāo)售的良好勢(shì)頭也推動(dòng)公司積極向上游采購(gòu)備貨，格科微三季報(bào)顯示，因高像素芯片庫(kù)存?zhèn)湄涳@著增加，公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額降低。截至三季度末，公司存貨達(dá)58.6億，較去年年末增長(zhǎng)26.11%。不難看出，格科微逐漸將戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)向高端市場(chǎng)，正全力向高像素產(chǎn)品領(lǐng)域進(jìn)軍。憑借高像素單芯片集成技術(shù)優(yōu)勢(shì)，比如成本優(yōu)勢(shì)，格科微能夠?yàn)榻K端客戶(hù)提供具備差異化競(jìng)爭(zhēng)力的高像素產(chǎn)品，公司有望在安卓品牌手機(jī)終端市場(chǎng)占據(jù)更大份額。
此外，格科微已成功實(shí)現(xiàn)由Fabless向Fab-lite的轉(zhuǎn)型，公司有望整合在芯片設(shè)計(jì)端和制造端的資源，加速在5000萬(wàn)像素等高端CIS市場(chǎng)推出新產(chǎn)品，為公司提高市場(chǎng)份額、擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)提供堅(jiān)實(shí)的發(fā)展基礎(chǔ)。
