940
臨近年末，寧德時代聚焦增混汽車場景，推出了今年以來的第二個電池品牌“驍遙”。不同于此前麒麟、神行系列著重宣傳快充電池的命名意圖，今年來天行、驍遙品牌的推出，均以不同的動力電池使用場景為分類依據。
這背后蘊含著寧德時代對于新能源車和動力電池產業(yè)變化的最新判斷。結合市場行情來觀察，主要體現為以下四點：
其一，增混汽車的市場定位，正發(fā)生從“過渡產品”到“獨立品類”的變化。
近2年來增程、插混以超過純電的高增速不斷進行市場滲透，市場逐漸接近質變的臨界點：1-9月，增程、插混在內的增混汽車銷量占比已提升至40.0%，同比提升11.4個百分點。GGII進一步預測，2025年增混汽車份額有望突破45%。
超過4成的市場份額，足以讓增混車型擺脫其原先的“過渡產品”定位。在上周增混電池品牌“驍遙”的發(fā)布會上，寧德時代適時更新了對新能源車動力路線的判斷，其認為增混汽車應該被視為長期存在的獨特品類。
這一認知轉變還可尋得更多事實支撐：
以今年公告的132款新車為觀察樣本，其中純電車型共71款，占比約54%；插混車型41款，占比約31%；增程車型15款，占比約11%。增混車型合計占新車比重同樣超過了40%，而去年該比例還停留在3成左右。
從企業(yè)布局方面，在理想汽車憑借增程車型成為繼特斯拉、比亞迪后全球第三家實現盈利的新能源車企、問界跑出增程銷冠、推動賽力斯扭虧為盈后，增混賽道也吸引了越來越多車企的布局，今年擁有多個子品牌的集團型車企已全部擁有插混或增程車型。
其二，“插混”與“增混”之分：后者對應更高增速、更低集中度、更大帶電量，對于電池企業(yè)而言意味著更多機會。
一直以來，行業(yè)傾向于將增程（僅由電池供能）、狹義插混（內燃機、電池同時供能）統稱為廣義插混或混動。而此次寧德時代對于“增混”新造詞的提出，或意味著公司將注重拓展增程車型配套市場。
相較于狹義插混，增程作為電動市場新變量的特征更為明顯，原因主要有三：
一是增程銷量增速較插混更快：2023全年，增程、插混分別對應185%和62%的增速。今年累積至9月，在增程零售占比已提升至12%的情況下，其累計增速仍達到了107%，同期插混銷量增速僅為69%。
二是插混市場高度集中，而增程格局還遠未確定：
插混市場中，比亞迪在今年前三季度所占份額由年初的35%左右提升至超47%，且在9月仍保持了超過80%的高增速。
增程市場中，在理想、問界之外，長安汽車也已成功擠入月銷過萬梯隊，東風、零跑、哪吒等旗下的增程車型也得以跑出較高銷量增速。
因此對于電池企業(yè)來說，面向增程車型提供電池配套所對應的增長潛力會更大。以寧德時代為例，其面向問界、理想兩個品牌所進行的增混電池配套，在今年1-9月合計可實現超過20GWh裝機，足以與比亞迪為自家插混車型實現的電池配套規(guī)模相抗衡。
三是增程技術架構的核心在于電池（而非內燃機），且直接對標更大帶電量、更長續(xù)航的電池需求：40度以上的大電池、250km以上純電續(xù)航正逐漸成為增程標配，其銷量增長可直接帶動更大規(guī)模的電池裝機。
其三，增程車型向更長續(xù)航、更低價格迭代，與鐵鋰動力電池在經歷性能迭代后、面向細分市場尋找增量的趨勢不謀而合。
在增程市場呈現出高增速、高潛力的景氣度后，相關產品向更低價、大電量、超快充的迭代也十分明確，而這與動力電池主流路線從三元向鐵鋰轉變、鐵鋰電池在經歷性能迭代后向更為廣闊的細分市場滲透的趨勢十分契合。
更新至9月的行業(yè)數據顯示，20萬元以下增程車型的銷量占比已達到24%、創(chuàng)下新高，成為該品類中的第二大價格區(qū)間。其中，10-15萬元區(qū)間的增程車型，自二季度以來累計銷量突破5萬輛，今年累計市場份額達5%左右。
相對應的，據此前高工鋰電不完全梳理，除了問界之外，包括理想在內的幾乎所有增程車型均推出了磷酸鐵鋰版本電池。增程車型進一步向下沉市場滲透離不開對磷酸鐵鋰的支持。
更進一步來看，鐵鋰電池在完成系統能量密度提高的迭代之后，已能夠進一步支撐40度以上增程車型的需求。此前市場傳出有電池廠商正以87Ah磷酸鐵鋰電池進入大電量混動車型配套體系。
8月新發(fā)布的阿維塔首款增程車型，基于寧德時代神行電池技術，已能夠支持磷酸鐵鋰體系下的52kWh帶電、325km純電續(xù)航和4C快充。高密度、高倍率鐵鋰技術直接帶來的是增程車型的跨越式迭代。
其四，電池品牌戰(zhàn)升級：新技術成熟后，開始推動市場增量落地。
新能源車的多樣化需求正呈現出新的特征，某一新能源車品類，或某一細分應用場景對于電池的需求，已經不能為單一的技術亮點所滿足。
基于此，從22年麒麟、23年神行到今年年初的天行、年底的驍遙，寧德時代推出電池品牌并為其命名的邏輯，已從優(yōu)先強調電池技術與產品性能（快充）向突出終端需求、應用場景轉變：天行系列意味著從乘用車向商用車的滲透，驍遙系列則意味著純電轉向增程。寧德時代也是今年產業(yè)中率先且唯一實踐如此策略轉變的電池企業(yè)。
如此轉變，首先基于是電池產品充分開發(fā)、賽道越來越擁擠的自然選擇。
2022年來市場上快充電池產品層出不窮，大多能夠支持4C、甚至5C超充，且按規(guī)劃多款快充電池新品能夠在年內實現規(guī)模量產。在新能源車建立多元電池供應體系已成確定性趨勢的情下，以突出單一項性能的電池產品來穩(wěn)住份額的優(yōu)勢正在被削減。
此背景下，企業(yè)為電池進行的品牌塑造，開始轉向不再強調一個技術適配多個場景多元需求，而是針對一個場景的特定需求、推出融合了多項技術改進的高性能電池產品。這也是電池企業(yè)向細分領域獲取份額野心的直接體現。
如寧德時代在驍遙電池中，既沿用了神行系列的核心技術：通過正極快離子導體包覆、負極采用二代快充石墨和新型納米包覆、高導電電解液等材料體系的綜合創(chuàng)新，來實現磷酸鐵鋰電池體系下對長續(xù)航（超過400km）和超快充（4C）的同時滿足。
同時對極片進行孔隙率的多梯度分層設計，以達到提高放電能力的效果，滿足了增程電池對功率穩(wěn)定性要求高的差異化要求。還融入了鈉電技術、BMS算法改進（利用鈉離子SOC曲線來提高預測整體電池SOC預測的準確性）等創(chuàng)新來推進新能源車與鋰電池向北方市場的滲透。
至此，寧德時代增混電池同時兼具了成熟度、差異性與創(chuàng)新性，也標志著該公司推出全新電池品牌的意義，正更加深入地從“秀肌肉”向“爭市占”直接轉變。
聲明：本文章屬高工鋰電原創(chuàng)（微信號：weixin-gg-lb），轉載請注明出處。商業(yè)轉載請聯系（微信號：zhaochong1213）獲得授權。
