1502
先說說半導(dǎo)體行業(yè)整體行情吧
國慶期間，SIA公布了全球8月份半導(dǎo)體器件市場數(shù)據(jù)：531.2億美金，環(huán)比增加3.51%，同比增加20.6%。再創(chuàng)歷史新高
數(shù)據(jù)非常亮眼，但對于我判斷后面的發(fā)展趨勢來說則反而愈加困難了
其實現(xiàn)在整個半導(dǎo)體行業(yè)的行情非常一般，只不過是高端的大算力芯片出貨量的高速增長掩蓋了其它領(lǐng)域的平庸而已
這個增長速度還能維持多久？非常不好說
按照我個人的經(jīng)驗，這一輪暴增一旦出現(xiàn)見頂趨勢以后，才是我們能夠預(yù)測未來一年大體走勢的最好時機?，F(xiàn)在還在高速增長中，頂部在哪里不好說
從上圖可見，目前而言，市場數(shù)據(jù)位置在一個σ的位置。這說明行情已經(jīng)由正常轉(zhuǎn)向過熱了，但是其離開最頂部的2σ位置還有較大距離，所以最終他會在何時何處見頂反轉(zhuǎn)還真不好說
現(xiàn)在最大不確定因素就是AI行業(yè)的泡沫會不會破裂，什么時候破裂了。一旦算力芯片市場崩盤，整個市場數(shù)據(jù)又會迎來一輪快速下調(diào)
我目前只能大略做個今年后4個月的估算。對于明年的走勢預(yù)測，估計還要至少等一兩個月吧 --?看看后續(xù)9、10月份數(shù)據(jù)出來，目前的增速是否會明顯變緩吧。然后，我會擇機做個2025年的趨勢預(yù)測
接下來說說存儲器市場吧
之前我一直是直接引用Trendforce的全球數(shù)據(jù)的。不過最近整理幾家存儲器供應(yīng)商財報后發(fā)現(xiàn)，Trendforce的數(shù)據(jù)盒公司財報還是有一些細(xì)小差別 -- 這一部分是使用的匯率不同導(dǎo)致的，還有一部分確實是由差異
所以，我干脆結(jié)合財報和Trendforce的數(shù)據(jù)，自己整理了一個數(shù)據(jù)，供大家參考
DRAM
上圖中淺橙色的數(shù)據(jù)是Elpida。2013年被Micron收購后，他的財務(wù)數(shù)據(jù)并入了Micron
目前整個市場已經(jīng)差不多被前三名吃干抹凈了，而且韓國的那兩家在最近一年半的時間里，依靠HBM產(chǎn)品還在大幅提升其市場份額
上圖中，深黃色部分是Trendforce資料中缺失的WDC的歷史數(shù)據(jù)。我一時沒有找到準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，只能暫時在數(shù)量級上估算了一個模糊的數(shù)據(jù)，避免因為數(shù)據(jù)缺失導(dǎo)致的圖形異常突變另外，淺藍(lán)色部分是原英特爾的NAND業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，2022年Q1開始并入了SK Hynix
以上是整理的歷史數(shù)據(jù)，接下來說說后續(xù)趨勢預(yù)測吧先看一個Trendforce的數(shù)據(jù)
按照他們的預(yù)測，NAND產(chǎn)品均價在今年Q4步入下降通道；DRAM價格雖然還在增長，但傳統(tǒng)DRAM的增速也會明顯下降我個人估計，存儲器市場的這輪高速反彈很可能在年底前達到高位，然后可能會有一定回調(diào)。但整體市場大概率不會出現(xiàn)之前的崩盤現(xiàn)象，所以基本應(yīng)該在中心線（平均期望值）附近波動
下圖是我預(yù)測的接下來6個季度的大體走勢。按照我的估算，2024年DRAM市場同比增加77.4%，而2025年基本持平，微增不到5%
NAND市場的走勢大體會和DRAM的一致，但是相對偏弱一些。按照我的估算，2024年NAND市場同比增加76.5%，而2025年微增3%
以上是我憑個人感覺做的存儲器市場趨勢判斷，僅供大家參考。您如果有任何想法或者不同意見，歡迎和我交流
事實上，我基于手頭整理的大量數(shù)據(jù)，也對三星、海力士、美光三家的現(xiàn)狀、實力、規(guī)模和盈利能力、以及各自的未來發(fā)展趨勢做了一個量化整理分析及對比
對分析結(jié)果和詳細(xì)數(shù)據(jù)有興趣和需要的朋友，歡迎來我知識星球獲取相關(guān)原始文檔及深度研究結(jié)論
我收集了近十年的行業(yè)數(shù)據(jù)已經(jīng)覆蓋了大半個產(chǎn)業(yè)鏈，還有大量行業(yè)景氣度的數(shù)據(jù)和原創(chuàng)研報。現(xiàn)在所有數(shù)據(jù)原始文檔都貢獻出來，給你個一鍋端走的機會（云盤直接同步我電腦硬盤，每日更新）原價1998元，折后僅需要1498元
