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張通社 zhangtongshe.com
熬過2023年的低谷，芯片行業(yè)終于迎來了回暖。
近日，芯片公司瀾起科技公布了2024半年度業(yè)績預(yù)增的自愿性披露公告。公告顯示，上半年營業(yè)收入16.65億元，其歸屬于母公司所有者的凈利潤為5.83億元-6.23億元，較上年同期增長612.73%-661.59%。換言之，這家芯片公司凈利潤與上年同期相比，翻了六倍不止。
增長不僅發(fā)生在瀾起科技上，據(jù)了解，韋爾股份、佰維存儲、南芯科技等芯片公司都公布了2024年半年報預(yù)告，且半年凈利潤增幅均超100%。對于業(yè)績上漲的原因，四家公司均提及下游需求復蘇、行業(yè)出現(xiàn)恢復性增長。
從多家芯片公司已公布的半年報來看，芯片行業(yè)觸底復蘇已是確定性的，增長拐點則來自AI、新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的快速發(fā)展。
01、上半年實現(xiàn)營收收入16.65億元，凈利潤漲超六倍
瀾起科技成立于2004年，位于上海漕河涇開發(fā)區(qū)，是國際領(lǐng)先的數(shù)據(jù)處理及互連芯片設(shè)計公司。據(jù)了解，瀾起科技致力于為云計算和人工智能領(lǐng)域提供高性能、低功耗的芯片解決方案，目前公司擁有互連類芯片和津逮?服務(wù)器平臺兩大產(chǎn)品線。
2019年7月，瀾起科技成功登陸上交所，成為科創(chuàng)板首批上市企業(yè)。經(jīng)過上市融資和創(chuàng)新研發(fā)，目前瀾起科技在售和在研的產(chǎn)品多達十幾款，在多個細分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)全球領(lǐng)先，已逐步成長為一家國際領(lǐng)先的數(shù)據(jù)處理和互連芯片平臺型設(shè)計企業(yè)。
據(jù)瀾起科技公布的2024半年度業(yè)績預(yù)增的自愿性披露公告顯示，2024年半年度實現(xiàn)營業(yè)收入16.65億元，較上年同期增長79.49%，而在2023年上半年，營業(yè)收入為9.28億元。
值得一提的是，其歸屬于母公司所有者的凈利潤為5.83億元-6.23億元，較上年同期增長612.73%-661.59%；歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為5.35億元-5.65億元，較上年同期增長13924.98%-14711.96%。
凈利潤大幅上升，瀾起科技不是個例。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，韋爾股份2024年半年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤預(yù)計為13.08億元至14.08億元，與上年同期的1.53億元相比，呈現(xiàn)出了754.11%至819.42%的大幅增長；佰維存儲預(yù)計與2023年上半年虧損2.96億元相比，2024年上半年實現(xiàn)扭虧為盈，歸母凈利潤同比增加5.76億元至6.26億元，業(yè)績顯著增長；南芯科技預(yù)計上半年實現(xiàn)營業(yè)收入12.32億元到13.02億元，同比增長86.51%到97.11%；凈利潤為2.03億元到2.21億元，同比增長101.28%到119.16%......
可見，國內(nèi)半導體市場在歷經(jīng)2023年的低迷后，迎來強勢“回春”。
02、超90%營收來自互連芯片，AI“運力”芯片成為業(yè)績增長點
瀾起科技的營收，主要來自其主營業(yè)務(wù)——互連芯片。據(jù)公開信息顯示，其上半年16.65億元的收入中，互連類芯片產(chǎn)品線銷售收入約為15.28億元，占比超90%；津逮?服務(wù)器平臺產(chǎn)品線銷售收入約為1.30億元。
增長源自哪里？今年以來，一方面，瀾起科技內(nèi)存接口及模組配套芯片需求實現(xiàn)恢復性增長，DDR5下游滲透率提升且DDR5子代迭代持續(xù)推進，2024年上半年公司DDR5第二子代RCD芯片出貨量已超過第一子代RCD芯片；另一方面，部分AI“運力”芯片新產(chǎn)品開始規(guī)模出貨，為公司貢獻新的業(yè)績增長點，以上兩方面因素共同推動瀾起科技2024年上半年營業(yè)收入及凈利潤較上年同期大幅增長。
目前，瀾起科技共有三款A(yù)I高性能“運力”芯片產(chǎn)品，分別是PCIe? Retimer 芯片、MRCD/MDB芯片和CKD芯片。
PCIe? Retimer芯片采用先進的信號調(diào)理技術(shù)來補償信道損耗并消除各種抖動源的影響，從而提升信號完整性，增加高速信號的有效傳輸距離，為服務(wù)器、存儲設(shè)備及硬件加速器等應(yīng)用場景提供可擴展的高性能PCIe?互連解決方案。隨著全球AI服務(wù)器需求旺盛以及公司市場份額的提升，PCIe? Retimer繼2024年第一季度出貨約15萬顆之后，第二季度出貨約30萬顆。
AI同樣拉動了對更高帶寬內(nèi)存模組的需求，在此背景下，瀾起科技的MRCD/MDB芯片服務(wù)器高帶寬內(nèi)存模組開始在境內(nèi)外主流云計算/互聯(lián)網(wǎng)廠商規(guī)模試用。因此，公司的MRCD/MDB芯片銷售收入快速增長， 繼2024年第一季度銷售收入首次超過2000萬元人民幣之后，第二季度銷售收入超過5000萬元人民幣。
此外，瀾起科技于2024年4月在業(yè)界率先試產(chǎn)DDR5第一子代時鐘驅(qū)動器芯片（簡稱CKD），受益于AI PC產(chǎn)業(yè)趨勢的推動，以及客戶端新CPU平臺（支持內(nèi)存速率為6400MT/S） 發(fā)布時間臨近，相關(guān)內(nèi)存模組廠商開始批量采購CKD芯片用于備貨，2024年第二季度公司的CKD芯片開始規(guī)模出貨，單季度銷售收入首次超過1000萬元人民幣。
03、AI、新能源汽車等下游應(yīng)用拉動芯片需求
今年6月份，世界半導體貿(mào)易統(tǒng)計組織（WSTS）把對2024年全球半導體市場規(guī)模同比增速的預(yù)測上調(diào)至16.0%，相比去年11月份做出的預(yù)測，上調(diào)了2.9個百分點。根據(jù)世界半導體貿(mào)易統(tǒng)計組織預(yù)計，2024年全球半導體市場規(guī)模將達到6112.31億美元，此前預(yù)計為5883.64億美元。
作為全球最大的消費電子市場，隨著物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、新能源汽車等新興技術(shù)的高速發(fā)展，中國芯片的需求和供給預(yù)期也在持續(xù)增長。
在需求端，據(jù)工信部數(shù)據(jù)顯示，2024年Q1季度中國智能手機產(chǎn)量達到2.76億臺，同比增長16.7%。2024年上半年，全國新注冊登記機動車1680萬輛；其中，汽車新注冊登記1242萬輛，同比增長5.70%，上半年新注冊登記新能源汽車439.7萬輛，同比增長39.41%，創(chuàng)歷史新高；自OpenAI發(fā)布Chat GPT后，一系列大模型產(chǎn)品橫空出世，國內(nèi)進入“百模大戰(zhàn)”，引爆算力需求。
在供給端，一方面，因2022年消費市場需求持續(xù)萎靡，半導體行業(yè)在2023年開啟主動去庫存的主旋律；另一方面，國產(chǎn)芯片公司產(chǎn)能利用率正在回升。
2024年Q1季度，中芯國際的產(chǎn)能利用率（折合8寸）上升至80.8%，一躍成為僅次于臺積電和三星的全球第三大晶圓代工廠；華虹半導體第一條12英寸產(chǎn)線9.45萬片的月產(chǎn)能基礎(chǔ)之上，第二條月產(chǎn)能8.3萬片的12英寸產(chǎn)線預(yù)計將于年底建成投產(chǎn)。
在需求端的拉動和供給端的不斷擴增下，半導體行業(yè)回暖是確定性的。隨著國內(nèi)生成式AI和新能源汽車市場的高速發(fā)展，芯片行業(yè)將迎來更為樂觀的局面。
文字｜張文琪? ? ? ? ?編輯｜呂穎穎
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