從京元電放棄大陸業(yè)務(wù)談起

“一個(gè)時(shí)代的結(jié)束，一個(gè)時(shí)代的開(kāi)始?！边@是資深從業(yè)者老夏最近的感慨。讓他發(fā)出感慨的是這條新聞：4月26日，總部位于中國(guó)臺(tái)灣的京元電子宣布出售其持有的蘇州京隆科技全部股權(quán)，預(yù)計(jì)今年第三季度底前完成交易，之后資金匯回臺(tái)灣，京元電子將徹底退出中國(guó)大陸半導(dǎo)體制造業(yè)務(wù)。

臺(tái)資電子制造業(yè)把業(yè)務(wù)遷到大陸以外的趨勢(shì)已經(jīng)持續(xù)了一段時(shí)間，但類(lèi)似京元電子這樣完全放棄大陸業(yè)務(wù)的還不多。那么，京元電子是一家什么樣的公司呢？

京元電子股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)京元電）成立于1987年，是臺(tái)灣地區(qū)排名第二的封測(cè)廠(chǎng)，不同于日月光、長(zhǎng)電科技等封測(cè)廠(chǎng)，京元電主要的業(yè)務(wù)是測(cè)試而不是封裝，京元電是全球最大的專(zhuān)業(yè)測(cè)試公司。

京隆科技(蘇州)有限公司成立于2002年7月，工廠(chǎng)占地10.7萬(wàn)平方米，無(wú)塵室面積則達(dá)6.6萬(wàn)平方米。晶圓針測(cè)量每月產(chǎn)能達(dá)10萬(wàn)片，IC成品測(cè)試量每月產(chǎn)能可達(dá)1億顆。京元電在蘇州的另一個(gè)子公司震坤科技成立于2005年，主要業(yè)務(wù)偏封裝，于2019年與京隆科技合并，成為京隆科技的全資子公司。京元電在2021年曾規(guī)劃京隆科技申請(qǐng)中國(guó)A股上市，2022年5月公告，中止執(zhí)行京隆科技申請(qǐng)?jiān)谏虾ＷC券交易所或深圳證券交易所的上市案。

在關(guān)于出售京隆科技信息公布的記者會(huì)上，京元電副總經(jīng)理暨財(cái)務(wù)長(zhǎng)趙敬堯表示，近年來(lái)地緣政治對(duì)全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈版圖造成沖擊，加上美國(guó)對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)科技限制及貿(mào)易實(shí)體清單、部分產(chǎn)品禁售的措施影響，半導(dǎo)體制造在中國(guó)的生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生變化，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)峻。京元電充分考量京隆科技所處環(huán)境，并衡量未來(lái)營(yíng)運(yùn)發(fā)展成長(zhǎng)策略規(guī)劃和財(cái)務(wù)資源有效運(yùn)用，董事會(huì)做出此時(shí)退出中國(guó)大陸半導(dǎo)體制造業(yè)務(wù)的決議。

具體交易細(xì)節(jié)如下：京元電出售全部持有中國(guó)蘇州京隆科技92.1619%股權(quán)，預(yù)計(jì)交易金額48.85億人民幣，第三季度底前完成交易。收購(gòu)方為中國(guó)蘇州工業(yè)園區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金、中國(guó)大陸封測(cè)廠(chǎng)通富微電、蘇州欣睿股權(quán)投資合伙企業(yè)、上海國(guó)資國(guó)企綜改試驗(yàn)私募基金合伙企業(yè)等公司。

老夏表示，寶島芯業(yè)公司都在剝離和甩賣(mài)大陸的資產(chǎn)，大陸企業(yè)開(kāi)始承接成熟工藝的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)能，這是大趨勢(shì)。

在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移方面，臺(tái)資電子組裝廠(chǎng)的步伐還要更快一些，在美系整機(jī)廠(chǎng)商引導(dǎo)下，廣達(dá)、仁寶、英業(yè)達(dá)等組裝廠(chǎng)布局越南，而鴻海、和碩與緯創(chuàng)等則前往印度。當(dāng)然這些業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)移通常是漸進(jìn)式的，但螞蟻搬家的累積也不容小視。

值得關(guān)注的是鄭州富士康的數(shù)字。2023年河南出口手機(jī)數(shù)量5761萬(wàn)臺(tái)，同比下降14.5%；2024年一季度，河南出口手機(jī)數(shù)量664萬(wàn)臺(tái)，同比減少1024萬(wàn)臺(tái)，降幅超過(guò)60%。2023年11月，中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)總監(jiān)兼新聞發(fā)言人高士旺對(duì)媒體表示，隨著近年來(lái)手機(jī)制造業(yè)向外遷移，中國(guó)國(guó)內(nèi)手機(jī)產(chǎn)能的全球占比已經(jīng)下降到60%左右。在高峰時(shí)，中國(guó)手機(jī)產(chǎn)能占比曾達(dá)80%。隨著產(chǎn)業(yè)鏈外移，中國(guó)進(jìn)口芯片的數(shù)量也將逐年減少。

數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署

從海關(guān)總署的數(shù)據(jù)來(lái)看，2022年和2023年中國(guó)進(jìn)口集成電路數(shù)量連續(xù)兩年下降，且降幅均超過(guò)10%，這里面有國(guó)產(chǎn)芯片崛起的原因，但產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移的因素也不可小視。

預(yù)計(jì)2024年集成電路進(jìn)口數(shù)量將繼續(xù)下降，但由于存儲(chǔ)器的價(jià)格上漲，進(jìn)口金額倒不一定下降。產(chǎn)業(yè)鏈外移造成的連鎖反應(yīng)，值得關(guān)注。

不過(guò)福禍相依，臺(tái)系廠(chǎng)商的撤離，倒不一定都是壞事，有些資源讓出來(lái)，會(huì)有其他企業(yè)或產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)出來(lái)。比如鄭州，富士康在減產(chǎn)，但比亞迪在投入，2023年，比亞迪產(chǎn)能最大、用工最多的整車(chē)生產(chǎn)基地在鄭州航空港正式投產(chǎn)。鄭州比亞迪板塊，當(dāng)年完成產(chǎn)值334.7億元，生產(chǎn)整車(chē)超20萬(wàn)輛，生產(chǎn)動(dòng)力電池及儲(chǔ)能7GWh。2023年，鄭州規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)12.8%，在主要城市中排名第一。其中，增速最猛的當(dāng)屬汽車(chē)制造業(yè)，工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)67.0%。

半導(dǎo)體行業(yè)也一樣。京元電的撤出，也可能給了中國(guó)大陸測(cè)試公司帶來(lái)新機(jī)遇。老夏認(rèn)為，第三方獨(dú)立測(cè)試工廠(chǎng)正在成為行業(yè)趨勢(shì)。主要原因有三：

一：集成電路集成度越來(lái)越高，精度要求也越來(lái)越高，測(cè)試難度越來(lái)越大，測(cè)試技術(shù)要求越來(lái)越高，向?qū)I(yè)化方向發(fā)展；

二：傳統(tǒng)的封測(cè)一體化，封裝和測(cè)試工藝技術(shù)完全不同，工程師也完全不同，因?yàn)榉N種原因，目前的封測(cè)廠(chǎng)僅僅只能提供測(cè)試代運(yùn)營(yíng)服務(wù)，提供制造產(chǎn)能租賃服務(wù)，無(wú)法滿(mǎn)足未來(lái)集成電路業(yè)對(duì)提供測(cè)試技術(shù)服務(wù)的要求。

三：傳統(tǒng)封測(cè)一體化，封裝制造和質(zhì)量控制權(quán)責(zé)不清，容易產(chǎn)生自我矛盾，效率低下，使得封測(cè)逐漸分離，各自專(zhuān)業(yè)化眾深發(fā)展。

在老夏看來(lái)，第三方獨(dú)立測(cè)試業(yè)是個(gè)朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，在大陸這個(gè)產(chǎn)業(yè)更是剛剛起步，未來(lái)可期。所以京元電的撤出，也是大陸從業(yè)者重視獨(dú)立測(cè)試業(yè)的一個(gè)契機(jī)。