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作者：Silvia
1月日本地震村田的一家電感廠受災(zāi)嚴(yán)重，停產(chǎn)引發(fā)大家備貨搶購，很多終端才剛反應(yīng)就沒有貨了，自此各大詢貨平臺(tái)村田的型號(hào)開始活躍，村田一系列產(chǎn)品在市場上價(jià)格飆漲，有的漲價(jià)10倍甚至更高。
截至目前，村田地震受災(zāi)事件已經(jīng)過去3個(gè)月，相關(guān)產(chǎn)品的熱度依然在發(fā)酵，市場價(jià)格已經(jīng)來到了新高，有的在1月漲到5元之后，如今漲至20元以上。讀者反映，村田的LQH、DLW系列依然缺貨，來自終端和貿(mào)易的需求都有不少。
哪些產(chǎn)品還在缺貨？哪些有需求？我們追蹤了村田市場最新情況，供大家參考。
01、“停產(chǎn)”料價(jià)格居高不下，原廠恢復(fù)接單
今年以來，村田的產(chǎn)品DLW5BTM501SQ2L、LQH32CN4R7M33L已經(jīng)悄然爬上各平臺(tái)熱門搜索榜。
目前最為火熱的DLW5BTM501SQ2L，1月漲到5元之后，暴漲至20元以上，熱度還在高位，這是一款消費(fèi)類濾波器。
芯世相觀察到，DLW5BTM501SQ2L在漲價(jià)前還是5毛錢左右，1月底開始因?yàn)楹芏嗳苏遥龅?元左右，現(xiàn)在的價(jià)格又漲到了新高。
LQH32CN4R7M33L，熱度近期有飆升，報(bào)價(jià)從從幾毛錢漲到1塊多，這是一款消費(fèi)類電感。
除此之外，通用料DLW5BTM101TQ2L，1月還在10元左右，3月底漲到了20元價(jià)位。車規(guī)料DLW5BTH101TQ2L，據(jù)說市場報(bào)價(jià)已經(jīng)漲了30倍。
截至4月1日，在村田官網(wǎng)搜索DLW5BTM501SQ2L、LQH32CN4R7M33L，其代理商庫存都為零。而1月大家都在找的LQH32CN4R7M53L、LQH3NPZ101MMEL、DLW5BSZ501TQ2L等庫存顯示也為零。
1月缺貨剛曝出的時(shí)候，代理商還有一些貨，到了4月似乎已經(jīng)是被掃光了。缺貨發(fā)酵帶來恐慌性備貨，據(jù)傳電感缺貨剛傳出來的時(shí)候，有終端一次性就備了半年的貨，村田的貨都被提走。
1月、4月村田某電感庫存情況，來源：村田官網(wǎng)
在各個(gè)IC買賣貨群里，村田的LQH、DLW有不少出貨。
做村田的朋友表示，“村田的這些產(chǎn)品還很缺，可能貨不多了，大家就出來找了，帶來了熱度。”另一位朋友表示，“目前缺貨情況比1月份有一些緩解，但缺貨的那些還在缺，雖然5月可能會(huì)恢復(fù)生產(chǎn)，但目前還是有很多物料供應(yīng)不上。”
有采購接到不少村田客戶的需求，她表示其中終端和采購都有，如下圖LQH32DZ470K53L 是一顆汽車料，LQH32DN470K53L是一顆消費(fèi)料。雖然官網(wǎng)顯示庫存告急，但“目前市場上還是有現(xiàn)貨，價(jià)格比較高。”
包括代理商在內(nèi)的多位朋友告訴我們，原廠目前的確可以接受訂貨，但交期已經(jīng)被拉長。
在前段時(shí)間的掃貨下，村田受影響物料的代理商庫存已經(jīng)消耗一空，處于缺貨狀態(tài)，現(xiàn)貨市場目前有一部分貨，但是價(jià)格比之前還高，來自終端和貿(mào)易的需求，推高了村田相關(guān)型號(hào)的熱度。
02、庫存告急，需求不斷
暫時(shí)的供應(yīng)短缺，并沒有阻擋一些終端的需求，“從1月份到現(xiàn)在，我們有客戶一直在找現(xiàn)貨，但基本沒貨?！?/strong>
在開年的日本地震中，村田一家工廠受到了較大影響，引發(fā)市場動(dòng)蕩，目前除這家工廠其余工廠均恢復(fù)生產(chǎn)。村田官網(wǎng)的最新通知顯示，其電感廠穴水工廠預(yù)計(jì)在今年5月中旬或更晚恢復(fù)生產(chǎn)。村田工廠內(nèi)部的評(píng)估結(jié)果表明，設(shè)備和建筑物需要維修才能恢復(fù)生產(chǎn)。村田建議客戶轉(zhuǎn)向購買競爭對(duì)手電感替代料，并向客戶提供了替代料名單。
這家工廠主要做車規(guī)與工控類電感，主要涉及LQH和DLW兩個(gè)系列，此前大家認(rèn)為對(duì)下游影響比較大的是車規(guī)類。
停產(chǎn)事件剛出來的時(shí)候，市場求購需求主要集中在受影響的電感產(chǎn)品LQH系列，如LQH32CN_53、LQH32PZ_NC、 LQH3NPZ_ME、LQH2HPZ_GR等系列，其中不少是車規(guī)料。另一類是濾波器DLW系列，如車規(guī)級(jí)的DLW5BSZ501TQ2L、消費(fèi)類的DLW5BTM501SQ2L等。
幾個(gè)月過去，從現(xiàn)在市場上的村田熱門型號(hào)來看，較為通用的消費(fèi)類產(chǎn)品也比較缺，找貨的多，比如LQH系列，而移動(dòng)通訊是電感的最大應(yīng)用市場，2019年占據(jù)全球電感市場35%的份額，近年來小型化的疊層式電感大量應(yīng)用于智能手機(jī)中。目前日系廠商壟斷了全球電感市場，合計(jì)占比近 50%。中國臺(tái)灣及大陸廠商處第二梯隊(duì)。
對(duì)于工業(yè)料，一位客戶以工業(yè)產(chǎn)品為主的銷售告訴我們，在村田受災(zāi)之后，客戶都測(cè)試了順絡(luò)的產(chǎn)品在替換。還有銷售表示，“奇力新沒有對(duì)應(yīng)型號(hào)，多個(gè)客戶反映DLW5B找不到替代料?！?/p>
另一位銷售看到，受到地震影響的這些產(chǎn)品通常都能進(jìn)行替代，然而不同客戶情況不同，國內(nèi)終端客戶會(huì)稍微修改方案找其他品牌替代，但如果是國外終端客戶，他們就不太愿意替代。
村田暫時(shí)停產(chǎn)，并沒有關(guān)閉產(chǎn)線，大家也會(huì)考慮替代成本。
比如電感這種具有強(qiáng)客戶定制屬性的產(chǎn)品，從產(chǎn)品配套設(shè)計(jì)?、研發(fā)、打樣、檢測(cè)到最終量產(chǎn)，在進(jìn)行替換的時(shí)候認(rèn)證成本和時(shí)間成本都比較高。比起車規(guī)電感，消費(fèi)類電感替代起來會(huì)更容易，有朋友表示，消費(fèi)電子產(chǎn)品用村田價(jià)格沒優(yōu)勢(shì)。濾波器產(chǎn)品，村田制造EMI靜噪濾波器在全球的份額達(dá)到30%以上，在 SAW 濾波器方面更是龍頭廠商，客戶依賴較高。
總體來看，村田一部分需求被其他替代品牌承接，另一部分不易替代的客戶，仍然會(huì)對(duì)所剩無幾的村田現(xiàn)貨買單，形成供不應(yīng)求的局面。
03、總? 結(jié)
隨著被動(dòng)元件行業(yè)告別低谷，消費(fèi)電子回補(bǔ)庫存，疊加AI新需求，村田的產(chǎn)品需求正在逐步回升。村田上個(gè)財(cái)季（2023月10-12月）MLCC BB值7季來首度突破1，且預(yù)期本季（2024月1-3月）MLCC工廠產(chǎn)能利用率將進(jìn)一步揚(yáng)升。村田看好MLCC市況回春態(tài)勢(shì)。作為MLCC龍頭，村田此番發(fā)言可以視作產(chǎn)業(yè)風(fēng)向標(biāo)。
關(guān)于因地震影響而持續(xù)停工的工廠，村田會(huì)長村田恒夫在2月表示，會(huì)借由庫存或利用其他工廠替代生產(chǎn)來填補(bǔ)、不會(huì)對(duì)客戶造成太大影響。
一位村田代理商看到，日本地震之后，只有極少數(shù)用料本來就很小的電感（汽車、工業(yè)）受到影響，“DLW/LQH 這兩個(gè)系列交期拉長了，它們的應(yīng)用市場和用量相對(duì)來說比較小，整個(gè)市場盤子比較小”，而其他物料的交期均未受到影響。
“實(shí)際上我們總體看受到影響的客戶應(yīng)該不多，最后呈現(xiàn)出來的就是中間環(huán)節(jié)尋貨的人變多，但終端的實(shí)際需求并沒有增加?！?/p>
對(duì)敏感的現(xiàn)貨市場來說，供需兩端任何的風(fēng)吹草動(dòng)，都會(huì)帶來較大的波動(dòng)，村田L(fēng)QH這類小眾細(xì)分市場的產(chǎn)品，只要有一點(diǎn)緊缺，市場一經(jīng)炒作價(jià)格就翻番，真正有需求的客戶，不得不面對(duì)一個(gè)價(jià)格不斷博弈的過程。
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