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7月5日消息，在中國(guó)宣布對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制之后，美國(guó)晶圓制造商AXT表示，將通過在華子公司——北京通美晶體技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“通美晶體”）尋求繼續(xù)從中國(guó)出口鎵和鍺基板產(chǎn)品的許可。
7月3日，中國(guó)商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布公告，宣布對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制。其中鎵類物項(xiàng)包括：金屬鎵、氮化鎵、氧化鎵、磷化鎵、砷化鎵、銦鎵砷、硒化鎵、銻化鎵；鍺類物項(xiàng)包括：金屬鍺、區(qū)熔鍺錠、磷鍺鋅、鍺外延生長(zhǎng)襯底、二氧化鍺、四氯化鍺。出口商如果想開始或繼續(xù)出口上述相關(guān)物項(xiàng)，將需要向中國(guó)商務(wù)部申請(qǐng)?jiān)S可證，并需要報(bào)告海外買家及其申請(qǐng)的詳細(xì)信息。該規(guī)定自2023年8月1日起正式實(shí)施。
數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)的鎵產(chǎn)量占據(jù)了全球鎵產(chǎn)量的94%，中國(guó)的鍺產(chǎn)量占據(jù)了全球鍺產(chǎn)量的83%。這兩種金屬是先進(jìn)化合物半導(dǎo)體的關(guān)鍵原料，相關(guān)半導(dǎo)體芯片在光電顯示、通信、功率、激光器/探測(cè)器/傳感器、太陽能和國(guó)防等領(lǐng)域具有廣泛用途。中國(guó)對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制將直接影響全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。
對(duì)此，AXT表示，其中國(guó)子公司通美晶體將立即著手申請(qǐng)?jiān)S可證。
AXT首席執(zhí)行官M(fèi)orris Young表示：“我們正在積極尋求必要的許可，并努力將對(duì)客戶的任何潛在干擾降至最低?！?/p>
AXT表示，今年第一季度，其來自中國(guó)的砷化鎵和鍺基板出口貢獻(xiàn)了約430萬美元的收入，占其總收入的22%，主要用于消費(fèi)、汽車、顯示器和工業(yè)應(yīng)用。
另有報(bào)道顯示，一家中國(guó)鍺生產(chǎn)商的經(jīng)理表示，其所在的公司已收到來自歐洲、日本和美國(guó)買家的詢問，希望在出口管制生效前囤積產(chǎn)品。
資料顯示，AXT是一家總部位于美國(guó)的晶圓制造商，成立于1986年，為NASDAQ上市公司。主要從事砷化鎵襯底、鍺襯底、磷化銦襯底的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。1998年，AXT決定到中國(guó)開展業(yè)務(wù)，逐步將生產(chǎn)和研發(fā)轉(zhuǎn)移完全至國(guó)內(nèi)，并成立了北京通美晶體技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“通美晶體”）。此后，AXT關(guān)停了美國(guó)的生產(chǎn)業(yè)務(wù)，僅保留了境外銷售、境外采購(gòu)和部分應(yīng)用研發(fā)職能。
值得注意的是，AXT正謀求分拆通美晶體相關(guān)業(yè)務(wù)（通過通美晶體完成了對(duì)朝陽通美、保定通美、朝陽金美、南京金美、北京博宇和美國(guó)通美等公司的收購(gòu)）在中國(guó)科創(chuàng)板IPO上市。計(jì)劃募資11.67億，用于新產(chǎn)品8英寸砷化鎵襯底的量產(chǎn)，以及擴(kuò)增2-6英寸砷化鎵襯底和2英寸磷化銦襯底的產(chǎn)能。去年7月，通美晶體的IPO申請(qǐng)成功過會(huì)。
此次中國(guó)對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制不僅將直接影響AXT的銷售，也或?qū)⒂绊懲谰w的科創(chuàng)板IPO上市進(jìn)程。
通美晶體：磷化銦襯底市占率全球第二，砷化鎵襯底市占率全球第三
根據(jù)招股書顯示，通美晶體為其母公司AXT的國(guó)內(nèi)主要生產(chǎn)主體（其持有北京通美總股本的85.51%，為通美晶體的實(shí)際控制人），主要從事磷化銦襯底、砷化鎵襯底、鍺襯底、PBN材料及其他高純材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
通美晶體的磷化銦襯底、砷化鎵襯底、鍺襯底產(chǎn)品可用于生產(chǎn)射頻器件、光模塊、LED（Mini LED及 Micro LED）、激光器、探測(cè)器、傳感器、太空太陽能電池等器件，在 5G 通信、數(shù)據(jù)中心、新一代顯示、人工智能、無人駕駛、可穿戴設(shè)備、航天等領(lǐng)域具有廣闊的應(yīng)用空間。公司的?PBN?材料及其他高純材料產(chǎn)品從源頭上保障了公司半導(dǎo)體襯底上游材料的高品質(zhì)供應(yīng)，同時(shí)在化合物半導(dǎo)體、半導(dǎo)體設(shè)備、OLED、LED?等產(chǎn)業(yè)有廣泛的應(yīng)用。
通美晶體主要客戶為美國(guó)、歐洲、中國(guó)大陸及中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)上市公司，包括?Osram、客戶?C、IQE、II-VI、Meta、Qorvo、IPG、Skyworks、Broadcom、客戶?A、客戶?B、中國(guó)臺(tái)灣穩(wěn)懋半導(dǎo)體、中國(guó)臺(tái)灣聯(lián)亞光電、中國(guó)臺(tái)灣全新光電、三安光電、長(zhǎng)光華芯等專業(yè)的外延廠商、代工廠商、芯片及器件廠商。此外，中國(guó)科學(xué)院、美國(guó)麻省理工學(xué)院、美國(guó)加州理工學(xué)院、北京大學(xué)、中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)、上海交通大學(xué)、廈門大學(xué)等境內(nèi)外知名研究所及高校向公司采購(gòu)半導(dǎo)體材料產(chǎn)品用于教學(xué)及學(xué)術(shù)研究。
根據(jù)招股書顯示，當(dāng)前通美晶體與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 Sumitomo、日本 JX、Freiberger 同處于全球 III-V族化合物半導(dǎo)體材料行業(yè)第一梯隊(duì)，未來有望在新一輪產(chǎn)業(yè)周期中把握新興市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，成為全球 III-V 族化合物半導(dǎo)體襯底材料的龍頭企業(yè)。
在市場(chǎng)占有率方面，根據(jù)國(guó)際知名行業(yè)咨詢機(jī)構(gòu) Yole 的統(tǒng)計(jì)，2020年通美晶體在磷化銦襯底市場(chǎng)的全球市場(chǎng)占有率為 36%，位居全球第二。2019 年公司在砷化鎵襯底市場(chǎng)的全球市場(chǎng)占有率為 13%，位居全球第三。產(chǎn)品性能方面，公司半導(dǎo)體襯底產(chǎn)品的位錯(cuò)密度、電阻率均勻性、平整度、表面顆粒度等關(guān)鍵性能指標(biāo)優(yōu)異，可滿足 5G 射頻功率放大器、Mini LED、MicroLED、可穿戴設(shè)備傳感器、車載激光雷達(dá)、生物識(shí)別激光器等高端市場(chǎng)對(duì)半導(dǎo)體襯底產(chǎn)品的性能要求。公司為全球范圍內(nèi)少數(shù)產(chǎn)品可以應(yīng)用于高端市場(chǎng)的 III-V族化合物半導(dǎo)體襯底企業(yè)之一。
產(chǎn)品尺寸方面，通美晶體是全球范圍內(nèi)少數(shù)掌握 8 英寸砷化鎵襯底及 6 英寸磷化銦襯底生產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)之一，隨著 5G 通信、新一代顯示等下游應(yīng)用領(lǐng)域迎來新一輪投資周期，下游客戶的新建產(chǎn)線很可能向更大尺寸切換，擁有大尺寸 III-V族化合物半導(dǎo)體襯底供應(yīng)能力的企業(yè)有望在新一輪產(chǎn)業(yè)周期中獲得市場(chǎng)先機(jī)。
供應(yīng)鏈布局方面，通美晶體已基本完成了對(duì) III-V 族化合物半導(dǎo)體襯底供應(yīng)鏈的布局，所有關(guān)鍵原材料能得到更可靠的供應(yīng)，可以有效控制公司的生產(chǎn)和交貨時(shí)間，穩(wěn)定生產(chǎn)成本。在公司當(dāng)前進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能的背景下，公司擁有顯著的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)。
知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面，通美晶體稱，其核心團(tuán)隊(duì)從事 III-V 族化合物半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)已逾 35 年，擁有深厚的技術(shù)積累和工藝積淀，已經(jīng)形成了完整且自主可控的 III-V 族化合物半導(dǎo)體材料相關(guān)核心技術(shù)體系。截至 2022 年 6 月 30 日，公司共擁有發(fā)明專利 61 項(xiàng)。公司根據(jù)核心技術(shù)的不同類型，除在境內(nèi)外申請(qǐng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)之外，將大量配方及工藝類技術(shù)訣竅（Know-How）加以嚴(yán)格保密，避免因?qū)＠墓_而泄露技術(shù)秘密。
三年凈利潤(rùn)累計(jì)僅1.24億元
招股書顯示，2019年-2021年通美晶體營(yíng)收分別為4.62億元、5.83億元、8.57億元；凈利潤(rùn)分別為-0.28億元、0.6億元、0.94億元。整體業(yè)績(jī)呈快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但是整體三年的凈利潤(rùn)累計(jì)僅有1.24億元。
根據(jù)通美晶體的預(yù)測(cè)，其2022年1-6 月營(yíng)業(yè)收入為 45,619.10-55,756.68 萬元，同比增長(zhǎng)15.91%-41.67%；預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)為 4,430.71-5,415.31 萬元，同比增長(zhǎng) 10.24%-34.74%；預(yù)計(jì)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為4,297.58-5,252.60萬元，同比增長(zhǎng)10.24%-34.74%。
需要指出的是，通美晶體2022年上半年收入及凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的原因主要為是已完成對(duì)美國(guó)通美收購(gòu)，可以直接面向境外終端客戶進(jìn)行襯底材料的銷售，這使得公司的收入及毛利均有所增加。另外，下游市場(chǎng)需求的持續(xù)旺盛，公司襯底材料收入較去年同期大幅增加，公司盈利增加。其中，2022年1-3月，公司磷化銦襯底收入同比上漲105%，砷化鎵襯底同比上漲34%，鍺襯底同比上漲25%。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)，通美晶體主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為 19.43%、25.70%和 34.74%，呈持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
砷化鎵襯底營(yíng)收占比近30%，鍺襯底營(yíng)收占比超10%
從具體的各產(chǎn)品品類營(yíng)收來源看，通美晶體主要是營(yíng)收來源于磷化銦襯底、砷化鎵襯底、鍺襯底和高純金屬及化合物，2021年的營(yíng)收占比分別為32.99%、29.91%、10.48%、14.29%。其中，磷化銦襯底和高純金屬及化合物營(yíng)收占比在報(bào)告期內(nèi)呈持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，砷化鎵襯底、鍺襯底則呈下滑趨勢(shì)。
雖然通美晶體的磷化銦襯底和砷化鎵襯底銷售額并不高，2021年分別只有28179.15萬元和25547.46萬元，但是從全球磷化銦襯底和砷化鎵襯底的市場(chǎng)規(guī)模來看，也依然能夠反映出其在全球市場(chǎng)的地位。根據(jù)Yole統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球磷化銦襯底的市場(chǎng)規(guī)模僅為1.09億美元，預(yù)計(jì)2026年的市場(chǎng)規(guī)模為2.02億美元；2021年全球砷化鎵襯底的市場(chǎng)規(guī)模約為2.4億美元。
從產(chǎn)能和產(chǎn)量來看，報(bào)告期內(nèi)，通美晶體的砷化鎵襯底、磷化銦襯底和鍺襯底的產(chǎn)能和產(chǎn)量均呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2021年產(chǎn)能（折合2英寸）分別為313.64萬片、40.78萬片、142.3萬片，產(chǎn)量分別為306.68萬片、39.26萬片、141.82萬片，產(chǎn)能利用率分別維持在97.78%、96.27%、98.97%的高位。從銷量來看，分別為263.94萬片、35.70萬片、127.90萬片，產(chǎn)銷量分別為86.06%、90.94%、90.18%。
從銷售價(jià)格來看，磷化銦襯底銷售價(jià)格在2021年大幅上漲了74.98%，達(dá)到了1196.06元/片，高純金屬及化合物價(jià)格也在2021年大幅上漲了55.91%，達(dá)到了148.07萬元/噸。其他如砷化鎵襯底、鍺襯底、PBN坩堝價(jià)格則在2021年都出現(xiàn)了下滑。
境外收入占比近五成
從地理區(qū)域的營(yíng)收來源看，2019年、2020年和 2021 年，通美晶體的境外營(yíng)業(yè)收入占比分別高達(dá)?60.66%、57.63%及 48.83%。
此前，通美晶體為了開拓境外銷售，于2021年3月，完成了對(duì)境外銷售業(yè)務(wù)的整合，通過美國(guó)通美向境外客戶銷售產(chǎn)品（2021年5月完成對(duì)美國(guó)通美的收購(gòu)）。另外，通美晶體還在歐洲建立了直銷團(tuán)隊(duì)。
顯然，隨著中國(guó)宣布對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制，如果通美晶體無法拿到出口許可或者只能拿到少量許可，將會(huì)對(duì)其經(jīng)營(yíng)造成較大影響。其對(duì)于海外銷售團(tuán)隊(duì)的投資也將會(huì)受到一定損失。
研發(fā)投入占比持續(xù)提升
根據(jù)招股書顯示，報(bào)告期內(nèi)，通美晶體的研發(fā)投入分別為46222.68萬元、58317.04萬元和85734.52萬元，在總營(yíng)收收入當(dāng)中的占比分別為5.80%、7.72%和10.52%。顯示通美晶體在持續(xù)加強(qiáng)在研發(fā)上的投入。
截至2021年12月31日，通美晶體總員工人數(shù)為1,396?人，研發(fā)人員人數(shù)為?187?人，占公司當(dāng)期員工總數(shù)的13.40%。作為一家生產(chǎn)型企業(yè)來說，這個(gè)研發(fā)人員占比并不算低。
前五大客戶占比將至27.51%，AXT仍為第一大客戶，
報(bào)告期內(nèi)，通美晶體向前五大客戶合計(jì)銷售額占當(dāng)期銷售總額的比例分別為72.01%、64.99%和27.51%。其中，AXT一直是通美晶體第一大客戶，占比分別高達(dá)47.91%、48.35%和6.97%。
需要指出的是，AXT作為通美晶體的控股股東，在2021年3月之前，一直是由AXT作為通美晶體境外銷售的主體。但是自2021年3月起，通美晶體開始通過子公司美國(guó)通美直接向境外客戶銷售產(chǎn)品。2021年5月，通美晶體完成對(duì)美國(guó)通美的收購(gòu)。AXT執(zhí)行2021年3月前簽訂的銷售合同后，不再向外銷售產(chǎn)品。因此，可以看到，2021年來自AXT的營(yíng)收占比大幅將至了6.97%。
所以，如果按最終客戶來看，報(bào)告期內(nèi)，通美晶體的前五大最終客戶合計(jì)銷售額占當(dāng)期銷售總額的比例分別為39.88%、35.01%和 28.08%。公司不存在向單個(gè)最終客戶銷售比例超過公司當(dāng)年銷售總額 50%或嚴(yán)重依賴少數(shù)客戶的情況。Osram雖然一直是一大最終客戶，但銷售額占比在2021年也已將至了8.22%。
前五大供應(yīng)商占比近五成
通美晶體生產(chǎn)用原材料主要包括高純砷、金屬鎵、磷化銦多晶、鍺錠、三氯化硼、石英材料等。報(bào)告期內(nèi)，通美晶體主要原材料采購(gòu)金額及占原材料采購(gòu)總額比重情況如下：
可以看到，通美晶體對(duì)金屬鎵的采購(gòu)金額及占比一直在高速增長(zhǎng)，2021年已經(jīng)達(dá)到了1.52億元，占比37.61%。而磷化銦多晶的采購(gòu)金額則在2020年出現(xiàn)了大幅下滑，2021年才恢復(fù)至接近2019年水平。
通美晶體表示，報(bào)告期內(nèi)公司金屬鎵采購(gòu)金額波動(dòng)較大，主要原因是 2019 年度公司砷化鎵生產(chǎn)線由北京搬遷至遼寧省朝陽市，公司于 2018 年末儲(chǔ)備了較多的砷化鎵晶體，導(dǎo)致 2019年度金屬鎵采購(gòu)較少。2020 年隨著搬遷后生產(chǎn)線逐步投產(chǎn)，公司產(chǎn)能和產(chǎn)量有所提升；金屬鎵采購(gòu)量逐步提升。2020 年度公司磷化銦多晶采購(gòu)金額有所減少，主要原因是公司掌握了磷化銦多晶合成技術(shù)，以自產(chǎn)磷化銦多晶逐步替代進(jìn)口磷化銦多晶。2021 年度，公司磷化銦多晶采購(gòu)金額有所提升，主要是因?yàn)榱谆熞r底市場(chǎng)需求旺盛，自產(chǎn)磷化銦多晶產(chǎn)能不足，因此加大了進(jìn)口采購(gòu)磷化銦多晶的力度。
從前五大供應(yīng)商來看，報(bào)告期內(nèi)，通美晶體前五大供應(yīng)商在總采購(gòu)金額當(dāng)中的占比分別為35.35%、43.16%和49.31%，呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。其中，主要向興安鎵業(yè)、廣西田東錦鑫稀有金屬材料有限公司、平陸優(yōu)英鎵業(yè)有限公司、中稀國(guó)際貿(mào)易有限公司采購(gòu)金屬鎵；向南京哲麥金屬貿(mào)易有限公司、江蘇寧達(dá)環(huán)保股份有限公司 、衡陽恒榮高純半導(dǎo)體材料有限公司采購(gòu)鍺錠。并有向控股股東AXT采購(gòu)高純砷、磷化銦多晶等，2019年和2020年的采購(gòu)占比分別為5.92%、8.14%，2021年未披露。
與ATX存在大量關(guān)聯(lián)交易
報(bào)告期內(nèi)，通美晶體存在大量關(guān)聯(lián)交易。在銷售方面，通美晶體在報(bào)告期內(nèi)向 AXT 銷售砷化鎵襯底、磷化銦襯底、鍺襯底等產(chǎn)品，銷售金額分別為 22,144.98 萬元、28,196.51 萬元和 5,979.70?萬元。
而通美晶體向AXT銷售的產(chǎn)品主要被ATX銷往 Osram、中國(guó)臺(tái)灣聯(lián)亞光電、中國(guó)臺(tái)灣穩(wěn)懋半導(dǎo)體等境外客戶。通美晶體以成本加成的定價(jià)方式向 AXT 銷售產(chǎn)品。公司向 AXT 銷售產(chǎn)品的價(jià)格以及銷售平均價(jià)格對(duì)比情況如下：
可以看到，2021年度通美晶體向AXT銷售砷化鎵襯底和磷化銦襯底產(chǎn)品的價(jià)格，相比其對(duì)外銷售的平均價(jià)格分別低了19.42%和31.35%，僅鍺襯底高了29.46%。
通美晶體表示，報(bào)告期內(nèi)，公司與 AXT 的關(guān)聯(lián)銷售是 AXT 組織架構(gòu)及其長(zhǎng)期業(yè)務(wù)發(fā)展模式所決定的，具有一定的合理性。公司銷售給 AXT 的產(chǎn)品采用成本加成的方式鎖定了對(duì) AXT 銷售價(jià)格，而 AXT 通過購(gòu)買公司產(chǎn)品銷售給境外客戶賺取一定的差價(jià)用于保證公司的正常運(yùn)營(yíng)以及支持其應(yīng)用研發(fā)等。2021 年 3 月起，公司通過美國(guó)通美向境外客戶銷售產(chǎn)品，2021 年 5 月，公司完成對(duì)美國(guó)通美的收購(gòu)。AXT 執(zhí)行完 2021 年 3 月前簽訂的銷售合同之后，將不再開展銷售業(yè)務(wù)，未來不會(huì)對(duì)公司構(gòu)成不利影響。而通美晶體通過子公司美國(guó)通美進(jìn)行境外將會(huì)帶來營(yíng)收及毛利率的提升。
如果對(duì)比2021年度通美晶體向AXT銷售的價(jià)格和AXT對(duì)外銷售的價(jià)格，可以看到，兩家公司砷化鎵襯底和鍺襯底的銷售價(jià)格變動(dòng)較小，不過磷化銦襯底的銷售價(jià)格差距巨大。通美晶體向AXT銷售磷化銦襯底的價(jià)格為483.15元/片，而AXT對(duì)外銷售的磷化銦襯底價(jià)格則增長(zhǎng)了62.12%達(dá)到了1275.32元/片。
通美晶體解釋稱，公司銷售給AXT的砷化鎵襯底、鍺襯底價(jià)格與其對(duì)外銷售價(jià)格的差異率整體較小，差異主要由于銷售時(shí)點(diǎn)差異所引起的銷售產(chǎn)品規(guī)格差異、折算匯率差異；而銷售給AXT的磷化銦襯底價(jià)格大幅低于AXT向最終客戶銷售的價(jià)格，主要原因?yàn)椋簣?bào)告期前期，AXT在磷化銦襯底的市場(chǎng)開拓、客戶維護(hù)和應(yīng)用研發(fā)中具有較大的貢獻(xiàn)，同時(shí)AXT也為此承擔(dān)了較高的成本費(fèi)用。
在報(bào)告期內(nèi)，通美晶體還通過 AXT 采購(gòu)了高純砷等原材料，交易金額分別為 1,020.97萬元、2,178.75 萬元和 779.53 萬元。
通美晶體解釋稱，通過 AXT 采購(gòu)原材料的主要原因?yàn)?AXT 為美國(guó)企業(yè)，其采購(gòu)美國(guó)、日本供應(yīng)商的產(chǎn)品較為便利。公司向 AXT 采購(gòu)原材料的價(jià)格以 AXT 向其供應(yīng)商采購(gòu)的價(jià)格為參考，不存在關(guān)聯(lián)交易價(jià)格顯失公允的情形。自 2021 年 3 月起，美國(guó)通美為向境外采購(gòu)的主體，不再通過 AXT 采購(gòu)原材料。
另外，在報(bào)告期內(nèi)，通美晶體還向 AXT 采購(gòu)了化合物半導(dǎo)體襯底生產(chǎn)用專業(yè)設(shè)備，金額分別為1,159.69 萬元、602.54 萬元和 576.05 萬元，呈現(xiàn)持續(xù)減少的趨勢(shì)。
通美晶體表示，公司向 AXT 采購(gòu)設(shè)備的價(jià)格以 AXT 向設(shè)備供應(yīng)商采購(gòu)的價(jià)格為參考，不存在關(guān)聯(lián)交易價(jià)格顯失公允的情形。
值得注意的是，在報(bào)告期內(nèi)，通美晶體還向ATX參股的多家公司采購(gòu)了多種原料。
比如，在2019?年和?2021?年，通美晶體向AXT的參股公司通力鍺業(yè)采購(gòu)鍺錠，金額分別為764.57萬元和?469.50萬元；2021年度，通美晶體向AXT 的參股公司北京吉亞采購(gòu)金屬鎵，金額為 692.57萬元；2021年度，通美晶體向AXT的參股公司嘉美高純采購(gòu)砷等原材料，金額為88.65萬元。
通美晶體解釋稱，鍺通常以分散狀態(tài)存在于各種金屬的硅酸鹽礦、硫化物礦以及各類型的煤礦中，通力鍺業(yè)位于內(nèi)蒙古自治區(qū)錫林郭勒，曾為國(guó)內(nèi)重要的含鍺褐煤冶煉及提純企業(yè)。2020年以來，通力鍺業(yè)由于環(huán)保問題未開展生產(chǎn)，2020年公司未向通力鍺業(yè)采購(gòu)產(chǎn)品。2021年起，公司向北京吉亞采購(gòu)部分金屬鎵，主要是因?yàn)槠洳捎昧讼冗M(jìn)的離子交換工藝，從氧化鋁拜耳法種分母液中提取金屬鎵，產(chǎn)品品質(zhì)較高。嘉美高純的主營(yíng)業(yè)務(wù)為生產(chǎn)和銷售高純砷，2021年其恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
與AXT之間的技術(shù)與商標(biāo)許可
通美晶體作為AXT曾經(jīng)的全資子公司，其很多技術(shù)來源于AXT，因此通美晶體如果要作為獨(dú)立的上市主體，那么就需要解決與AXT之間的技術(shù)許可問題。
通美晶體曾與AXT于2016年1月1日簽署過《技術(shù)許可協(xié)議》和《技術(shù)許可協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》，每年向 AXT 支付其境內(nèi)銷售收入 5%的權(quán)利金即可獲得相關(guān)技術(shù)授權(quán)，但該協(xié)議至2020年12月31日已經(jīng)到期。
2021年11月4日，通美晶體與AXT重新簽署了《技術(shù)許可協(xié)議》，約定：AXT 將其擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、已授權(quán)專利和申請(qǐng)中專利授予許可給公司及其控股子公司使用，其中知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可系獨(dú)占的、不可轉(zhuǎn)讓的、需支付許可使用費(fèi)的、不可撤銷的；專利許可系非獨(dú)占的、不可轉(zhuǎn)讓的、需支付使用費(fèi)的、不可撤銷的，AXT 承諾，除M公司（2020 年，AXT與M簽署了《交叉許可和互不起訴協(xié)議》，許可期限為2020年1月1日至2029年12月31日）外，未經(jīng)通美晶體同意，AXT 不會(huì)將協(xié)議范圍內(nèi)的專利許可給其他第三方使用；許可范圍涉及在全球范圍內(nèi)制造、使用、銷售、展示、復(fù)制及分銷砷化鎵、磷化銦和鍺晶體和襯底產(chǎn)品；許可期限為自 2021 年 1 月 1 日起生效并永久有效。而通美晶體則需要一次性向 AXT 支付122.80?萬美元的許可使用費(fèi)。
另外，在2021年11月，通美晶體還與AXT與簽署《商標(biāo)許可協(xié)議》，AXT 向通美晶體及其子公司授予一項(xiàng)不可轉(zhuǎn)讓的排他性的、不可撤銷的、免使用費(fèi)的商標(biāo)許可，許可商標(biāo)作為發(fā)行人企業(yè)名稱的一個(gè)組成部分用于產(chǎn)品的制造、營(yíng)銷和銷售；許可期限自 2021 年 3月 1 日開始計(jì)算，并永久有效。
至此，通美晶體解決了與AXT之間的技術(shù)與商標(biāo)授權(quán)問題。
小結(jié)：
在國(guó)家宣布對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制的背景之下，通美晶體作為中國(guó)境內(nèi)一家主要從事磷化銦襯底、砷化鎵襯底、鍺襯底、PBN材料及其他高純材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，其砷化鎵襯底、鍺襯底相關(guān)產(chǎn)品后續(xù)的海外銷售無疑將會(huì)受到直接影響。
正如前文所指出的，通美晶體2021年的海外銷售額占比高達(dá)48.83%。如果通美晶體無法獲得商務(wù)部的出口許可，那么則意味著將會(huì)有很大一部的海外營(yíng)收受到影響。
AXT最新的聲明當(dāng)中提到，今年第一季度，其來自中國(guó)的砷化鎵和鍺基板出口貢獻(xiàn)了約430萬美元（約合人民幣3115萬元）的收入，占其總收入的22%。
即便是通美晶體能夠拿到部分許可，在中美競(jìng)爭(zhēng)背景之下，未來能否繼續(xù)獲得許可也依然存在很大不確定性。同時(shí)，這也將會(huì)直接影響到AXT分拆通美晶體謀求科創(chuàng)板IPO的進(jìn)程。
此外，從通美晶體披露的主要海外客戶名單來看，主要包括 Osram、IQE、II-VI、Meta、Qorvo、IPG、Skyworks、Broadcom、中國(guó)臺(tái)灣穩(wěn)懋半導(dǎo)體、中國(guó)臺(tái)灣聯(lián)亞光電、中國(guó)臺(tái)灣全新光電等專業(yè)的外延廠商、代工廠商、芯片及器件廠商，以及美國(guó)麻省理工學(xué)院、美國(guó)加州理工學(xué)院等境外知名研究所及高校。也就是說，如果通美晶體無法獲得出口許可，這些客戶都將面臨砷化鎵襯底和鍺襯底的斷供。
當(dāng)然，這些海外客戶可能會(huì)選擇通美晶體的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手來進(jìn)行供貨，比如上文提到的砷化鎵襯底供應(yīng)商日本住友電工（Sumitomo）、德國(guó)Freiberger ，鍺襯底供應(yīng)商比利時(shí)Umicore（優(yōu)美科），但是這些廠商的的鎵和鍺的原料來源可能也有很大一部分是中國(guó)。因此，對(duì)于通美晶體乃至上述砷化鎵襯底、鍺襯底供應(yīng)商的海外客戶來說可能將面臨供應(yīng)危機(jī)。
需要補(bǔ)充的是，國(guó)內(nèi)的云南鍺業(yè)也是重要的鍺襯底供應(yīng)商。根據(jù)云南鍺業(yè)2021年年度報(bào)告顯示，2021年度，其生產(chǎn)光伏級(jí)鍺產(chǎn)品23.57萬片（折合4英寸），并擴(kuò)產(chǎn)了20萬片6英寸鍺襯底產(chǎn)能。根據(jù)財(cái)報(bào)顯示，其2022年出口占比約為22.56%。
編輯：芯智訊-浪客劍
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