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國內(nèi)五家主業(yè)物聯(lián)網(wǎng)模組的上市公司——移遠通信、廣和通、日海智能、美格智能、有方科技，2022年年度報告全部出爐。
根據(jù)市場研究機構(gòu)Counterpoint發(fā)布的全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組和芯片的追蹤研究報告，2022年全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量年同比增長14%，達到有史以來最高水平。不過，這一增速相比2021年的59%顯著放緩。
五大廠商在2021年業(yè)績?nèi)€高增，2022年的表現(xiàn)堪稱冷熱不均。領頭羊移遠通信一騎絕塵，營收跑贏行業(yè)平均增速，凈利潤增幅更是達到驚人的73.94%。日海智能和有方科技，營收則出現(xiàn)下降且陷于虧損。排行第二的廣和通，凈利潤也同比下降了9.19%。
五大廠商2022年主要業(yè)績數(shù)據(jù)如下：
業(yè)績綜述
移遠通信指出，公司 5G模組、LTE模組、車載模組、智能模組等模組業(yè)務穩(wěn)步增長，公司 ODM、天線、云平臺、智慧城市等業(yè)務也在持續(xù)快速擴大，使得公司業(yè)績持續(xù)增長。另一方面，公司不斷加強供應鏈管理，提升運營管理效率。因此公司盈利能力得以增強。
同時，公司高度重視技術創(chuàng)新，并始終保持較高的研發(fā)投入，不斷儲備和推出符合市場需求的創(chuàng)新型產(chǎn)品，為公司的可持續(xù)發(fā)展注入新的動力。年報顯示，移遠通信2022年研發(fā)投入13.35億元，占營收比重的9.38%。移遠通信的研發(fā)人員4520人，占公司員工總數(shù)比重達到了夸張的76.18%。
廣和通則表示，凈利潤下降源于行業(yè)競爭進一步加劇，同時公司產(chǎn)品出貨結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，整體毛利率有一定下降。從年報可以看到，廣和通2022年海外市場貢獻了六成營收，同比增長了42%，但毛利率大幅下降了8.02個百分點。
日海智能是五大廠商中業(yè)務最多元的，除了物聯(lián)網(wǎng)模組業(yè)務，還有通信設備和工程服務業(yè)務。其中物聯(lián)網(wǎng)模組業(yè)務2022年營收14.33億元，同比下降20.79%，毛利率也同比下降3.72個百分點。整個公司由于股票被實施風險警示，面臨較大的經(jīng)營壓力。
美格智能2022年業(yè)績表現(xiàn)可圈可點，公司以通信模組+解決方案的產(chǎn)品策略減少和避免同質(zhì)化競爭，以智能化為核心的智能模組、算力模組已經(jīng)成為公司極具特色的標簽產(chǎn)品。年報顯示，2022 年是公司轉(zhuǎn)型物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務的第10年，物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務從2014年的0.34億元增長到2022年的22.28 億元，增長幅度達到64.10倍。
有方科技則與美格智能相反。該公司自上市以來已經(jīng)連虧三年，扣非后三年虧損1.90億元，且2023年第一季度依然陷入虧損。該公司表示，營收下降主要系國內(nèi)電力行業(yè)和金融支付行業(yè)在標準切換、芯片平臺切換等因素的綜合影響下，對模塊的需求減少。收入下降也導致了凈虧損增大，且計提的減值損失增加。
市場地位
Counterpoint的報告在物聯(lián)網(wǎng)模組行業(yè)具有較大的參考性。從最新報告可以看到，世界十大物聯(lián)網(wǎng)模組廠商中，中國占據(jù)了六家。其中移遠通信位居榜首，2022年份額高達38.5%，斷層式領先；廣和通以7.5%份額位居第二，日海智能以5.3%份額位居第三，美格智能和有方科技分別位居第五和第八位。
從報告可以看到五大廠商面臨的一些行業(yè)競爭態(tài)勢：
首先，移遠通信作為長期以來的領頭羊，面臨國內(nèi)眾多追趕者的激烈競爭，國內(nèi)市場保持穩(wěn)定的同時，憑借強大的產(chǎn)品力在海外市場打開了新天地。移遠通信2022年海外市場營收同比大增54.91%，營收76.98億元反超國內(nèi)市場收入，這使得其優(yōu)勢地位很難被撼動。
其次，近幾年來爭奪第二名的海外廠商Thales、Sierra Wireless，已經(jīng)被其他中國廠商反超。2022年Telit 宣布收購Thales的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務，海外兩家最大的物聯(lián)網(wǎng)模組廠商從今年第一季度開始，作為一個新品牌運營。兩家合并后份額僅次于移遠通信，在海外市場將阻擊中國物聯(lián)網(wǎng)模組廠商的增長勢頭。
第三，中國移動在物聯(lián)網(wǎng)模組市場異軍突起，全球份額位居第四，由于其主要經(jīng)營國內(nèi)市場，國內(nèi)市場真實排名高達第二。中國移動擁有全球最大的物聯(lián)網(wǎng)連接規(guī)模，通過垂直整合獲得了其它物聯(lián)網(wǎng)模組廠商難以比擬的優(yōu)勢。Counterpoint認為，中國移動有潛力在2023年再進一步，成為全球三甲。
未來可期
從廠商來看，物聯(lián)網(wǎng)模組市場競爭格局日趨復雜，有廠商合并重組，有廠商存掉隊隱憂，有廠商跨界強勢殺入。從五大廠商的年報可以看到，廠商們都繃緊了一根弦，常年保持著高額研發(fā)投入，一方面抓住無線通信技術從4G向5G迭代的商機，一方面也抓住行業(yè)市場數(shù)字化轉(zhuǎn)型大勢，推出行業(yè)定制的模組產(chǎn)品和解決方案。
從行業(yè)來看，這么做值得。盡管2022年增速放緩，但依然創(chuàng)下新高，且在未來幾年看不到天花板。物聯(lián)網(wǎng)模組應用領域非常廣泛，遍布智能車聯(lián)網(wǎng)、無線網(wǎng)關、智慧工廠、智能光伏、智慧城市、智能機器人、智慧農(nóng)業(yè)等方方面面，物聯(lián)網(wǎng)下游應用領域的旺盛需求推動物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)持續(xù)發(fā)展。
市場研究機構(gòu)ABI Research最新發(fā)布的預測數(shù)據(jù)顯示，2022年蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組全球出貨量為4.43億片。預計到2027年，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組全球出貨量將達到8.65億片，5年接近翻一番。
基于物聯(lián)網(wǎng)模組優(yōu)勢，五大廠商八仙過海各顯神通。例如移遠通信拓展ODM和云平臺業(yè)務；廣和通、美格智能發(fā)力定制化解決方案；日海智能也進軍了ODM業(yè)務，有方科技向客戶交付物聯(lián)網(wǎng)終端產(chǎn)品。在市場層面，五大廠商紛紛進軍海外市場，且整體表現(xiàn)不俗。從產(chǎn)品和市場來看，未來雖有一些“內(nèi)卷”，廠商發(fā)展空間依然廣闊。
