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滿天芯消息，晶圓代工龍頭中芯國際前不久發(fā)出示警，今年智能手機(jī)出貨量將驟減2億支，引發(fā)市場震撼，今日，市場傳出，小米、Oppo、Vivo等多家國產(chǎn)智能手機(jī)大廠已通知供應(yīng)商縮減約20%的訂單。種種跡象給供應(yīng)鏈拉響警報！
三大國產(chǎn)手機(jī)品牌商砍單20%
日經(jīng)亞洲評論18日引述消息人士報導(dǎo)，小米已通知供應(yīng)商，全年度的出貨量預(yù)估值將從原本的2億部下調(diào)至約1.6~1.8億部。去(2021)年小米的智能機(jī)出貨量為1.91億部，目標(biāo)是成為領(lǐng)導(dǎo)全球的智能手機(jī)制造商。該公司可能再次調(diào)整訂單，將持續(xù)監(jiān)控供應(yīng)鏈狀況及國內(nèi)市場需求。
報導(dǎo)引述供應(yīng)商指出，Vivo、Oppo也將本季和下季訂單削減約20%，以消化目前充斥各大零售通路的過剩庫存。Vivo警告部分供應(yīng)商，一些中端智能手機(jī)需要的關(guān)鍵零組件可能不會更新規(guī)格，以便降低成本，因應(yīng)通膨疑慮及需求下滑的問題。
至于其他手機(jī)廠，如三星，其智能手機(jī)供應(yīng)鏈主要位于南韓及越南，對中國智能機(jī)市場的占有率也不到1%，受到中國封城影響有限，即便同樣面臨通膨、俄烏戰(zhàn)爭威脅，三星希望今年賣出超過2.7億部智能手機(jī)，比去年略增。
相較之下，蘋果已將平價機(jī)種iPhone SE的訂單下調(diào)200萬部，上海封城后又再次下調(diào)數(shù)百萬部。蘋果位于中國的MacBook、iPhone及iPad組裝商，目前仍在逐步恢復(fù)生產(chǎn)。
中國手機(jī)銷量連續(xù)10周下滑
消費(fèi)電子終端需求不振，研調(diào)機(jī)構(gòu)IDC報告指出，今年首季全球智能手機(jī)出貨量較去年同期衰退8.9%，連續(xù)三個季度衰退，其中，衰退幅度最大的地區(qū)來自大陸與其他亞太區(qū)域，且低迷狀況可能延續(xù)到第2季。
中國信通院發(fā)布的報告顯示，今年一季度，國內(nèi)市場智能手機(jī)總體出貨量同比下降近三成。
根據(jù)Counterpoint Research的中國周度智能手機(jī)銷量追蹤報告顯示，與2021年同期相比，自2022年的第六周以來至今，中國智能手機(jī)銷量已連續(xù)下降10周。頭部品牌均無法阻止和避免這種市場的整體收縮。除榮耀外，中國主要的智能手機(jī)品牌的銷售額同比均有不同程度的下降。華為和OPPO的銷售額連續(xù)15周跌幅超市場平均水平。
產(chǎn)業(yè)鏈概念股幾乎被打趴
從手機(jī)供應(yīng)鏈廠商陸續(xù)公布的業(yè)績來看，消費(fèi)市場的低迷已傳導(dǎo)至中游供應(yīng)鏈廠商。翻看手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈概念股一季度財報數(shù)據(jù)，滿君感到震驚，從手機(jī)材料，到關(guān)鍵芯片，到攝像頭等的供應(yīng)商在市場競爭和疫情等多因素影響下，業(yè)績大幅下滑，幾近全軍覆沒。
手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈概覽
手機(jī)蓋板玻璃龍頭藍(lán)思科技今年第一季度實現(xiàn)營收93.34億元，同比下滑22.15%，凈利潤虧損4.11億，同比下滑134.12%。公司稱，受宏觀經(jīng)濟(jì)波動、疫情等綜合因素影響，部分客戶終端市場需求減少，公司營業(yè)收入同比下降，效益減少；受新型冠狀病毒疫情影響，對產(chǎn)品交付、物流成本、采購成本、防疫支出和相關(guān)費(fèi)用的管控等產(chǎn)生了一定影響；東莞藍(lán)思因防疫管控，園區(qū)停產(chǎn)約三周。
射頻芯片龍頭卓勝微今年一季度凈利潤約4.60億元，同比減少了6.70%，主要受供應(yīng)鏈價格上漲，及隨著適用于sub-3GHz的接收端模組產(chǎn)品的市場拓展，公司產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)的變化導(dǎo)致整體產(chǎn)品毛利率有所下降。
手機(jī)金屬機(jī)殼供應(yīng)商長盈精密今年一季度凈利潤虧損1.95億元，同比下降241.34%；2021年全年虧損6.05億元。公司解釋虧損原因是主要客戶的戰(zhàn)略產(chǎn)品研發(fā)投入進(jìn)一步增大、主要客戶重點產(chǎn)品處于量產(chǎn)爬坡期，良率較低，同時還有疫情影響生產(chǎn)、缺芯、原材料價格上漲等因素的影響。
鏡頭供應(yīng)商大立光4月合并營收31.27億元，是近六年同期新低，月減16.7%，年減7.6%。受大陸封城、供應(yīng)鏈不順及市場需求疲弱三大變數(shù)沖擊，該公司預(yù)期，5月出貨狀況與4月相當(dāng)。
觸控馬達(dá)供應(yīng)商瑞聲科技一季度凈利潤為2.05億元，同比大幅下滑61.4%；毛利率同比下降11.6%至19.5%。公司提到，全球手機(jī)出貨量下滑，持續(xù)的疫情導(dǎo)致手機(jī)市場消費(fèi)低迷，供應(yīng)鏈承壓。
影像模組供應(yīng)商歐菲光今年一季度營收凈利雙雙下滑，其中營收同比下降37.65%至45.93億元，凈利潤同比驟降341.33%，為-1.86億元。年內(nèi)，歐菲光同樣處于營收凈利雙降的虧損態(tài)勢。而這已是該公司業(yè)績下滑且處于虧損的第二年。歐菲光方面回復(fù)稱，由于手機(jī)銷量下滑，市場競爭日趨激烈，導(dǎo)致公司一季度收入同比減少，毛利率下降。
指紋識別芯片供應(yīng)商匯頂科技一季度營收和凈利同樣雙減，營收8.74億元，同比下降38.39%；凈利潤虧損5051.18萬元，同比下降132.26%。匯頂科技稱業(yè)績下滑主要系受市場競爭加劇、疫情、宏觀環(huán)境等綜合影響所致。
手機(jī)電池供應(yīng)及組裝代工廠商比亞迪稱，“公司手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)方面，受行業(yè)需求疲弱影響，導(dǎo)致產(chǎn)能利用率偏低，該業(yè)務(wù)板塊盈利受壓。”
寫在最后
大背景來說，智能手機(jī)已從增量市場時代過渡到存量市場時代，并且全球智能機(jī)品牌的集中度逐年提升，整體市場已經(jīng)接近飽和，消費(fèi)者對于智能手機(jī)的需求逐漸減弱。
而當(dāng)下原材料成本上漲，全球通貨膨脹嚴(yán)重，經(jīng)濟(jì)形勢不利，典型的季節(jié)性需求低迷，加上國內(nèi)此輪抗疫行動嚴(yán)重干擾供應(yīng)鏈、打擊消費(fèi)信心，消費(fèi)類電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展放緩，市場競爭日趨激烈，更是阻礙供應(yīng)鏈企業(yè)獲利。
作為國內(nèi)前三大手機(jī)品牌，小米、OPPO、vivo市占總和逾三成，年出貨量逾5億支，此波砍單必將給產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)帶來更嚴(yán)峻的經(jīng)營挑戰(zhàn)。
