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TWS耳機(jī)市場被蘋果締造成型之后行業(yè)市場快速成長，產(chǎn)品也在飛速迭代，同時(shí)拉動(dòng)供應(yīng)鏈企業(yè)飛速發(fā)展。但是依然也有一些廠商會(huì)把自己在該模塊的業(yè)務(wù)直接售出，對比呈現(xiàn)的反差給我們造成疑問：未來，能夠讓我們駛?cè)隩WS創(chuàng)富“高速路”的入口，究竟在哪里？
今天走在大街上你會(huì)發(fā)現(xiàn)，與你擦肩而過的路人，越來越多人的耳朵眼里都塞著一副或白或黑或是其他什么顏色的TWS耳機(jī)。與以往拖著電線的耳塞型，或是造型夸張的包耳式耳機(jī)相比，剪除了線的牽絆。TWS耳機(jī)可以讓用戶在自由行動(dòng)間仍然享用豐富的音頻內(nèi)容，這其中的妙處，你一旦體驗(yàn)過，就停不下來了。
按照Counterpoint的市場研究數(shù)據(jù)，TWS耳機(jī)市場在2020年獲得了78％井噴式的增長，出貨量達(dá)2.33億副；這種勢頭在2021年雖會(huì)放緩，但出貨量還是會(huì)快速攀升到3.1億副，同比增長 33%；而到2022年有望突破6億副。
之前Counterpoint在其研究報(bào)告中還將2019年至2022年TWS耳機(jī)的市場走勢與十年前的智能手機(jī)市場做了一個(gè)對比，發(fā)現(xiàn)兩者的增長曲線高度吻合，這也就是說，TWS耳機(jī)仍然處在一個(gè)快速成長的市場導(dǎo)入期，后市的空間依然巨大。
圖1：TWS耳機(jī)（紅）與十年前智能手機(jī)（灰）增長態(tài)勢比較（圖源：Counterpoint）
蘋果締造的市場
不夸張地講，TWS這個(gè)令人血脈噴張的市場是由蘋果一手締造出來的。2016年9月推出的iPhone 7中，蘋果取消了3.5mm音頻插孔，同時(shí)推出了第一代的TWS耳機(jī)AirPods，大有將用戶“逼上梁山”去下單的架勢。
這種“騷操作”，當(dāng)時(shí)也引發(fā)了針對初代AirPods產(chǎn)品本身的群嘲。不過事實(shí)證明，笑話過AirPods的人都被打臉了，TWS這種產(chǎn)品設(shè)計(jì)理念恰好切中了這一屆用戶的痛點(diǎn)，安卓陣營也很快意識到蘋果是對的，因此之后每一代AirPods都會(huì)成為對標(biāo)和效仿的對象。2019年之前，AirPods的市占率一直保持在50%以上，直到這兩年隨著大量中低價(jià)TWS的涌入，其市占率才掉到了三成左右，但頭把交椅仍然是穩(wěn)固的。
圖2：TWS耳機(jī)各品牌的市場占有率（圖源：Counterpoint）
TWS市場的爆發(fā)，也在拉動(dòng)整個(gè)相關(guān)供應(yīng)鏈的成長。有媒體統(tǒng)計(jì)，自2020年至今年上半年，國內(nèi)沖刺科創(chuàng)板IPO的TWS耳機(jī)供應(yīng)鏈廠商就有17家，且已有5家企業(yè)成功登板。資本對這個(gè)題材的熱情由此可見一斑。
但是也并非每家公司都能夠在TWS市場大潮中玩得順風(fēng)順?biāo)热缃衲?月，在HiFi圈被譽(yù)為“神一樣存在”的森海塞爾就以2億歐元將其主理TWS產(chǎn)品線的消費(fèi)者業(yè)務(wù)部門賣給了Snova，這背后的潛臺詞其實(shí)很簡單，那就是“不賺錢”。
這樣的反差就有點(diǎn)意思了，人們不禁會(huì)追問，在瘋狂的TWS市場面前，為什么大家的境遇會(huì)如此不同？未來，能夠讓我們駛?cè)隩WS創(chuàng)富“高速路”的入口，究竟在哪里？
誰在享用TWS紅利？
從圖2中不難看出，在TWS早期的市場成長中，得益最大的就是手機(jī)公司，幾大手機(jī)品牌廠商加在一起占據(jù)了70%以上的TWS市場份額。究其原因，主要有三點(diǎn)：
#1
■ TWS耳機(jī)作為智能手機(jī)的外圍配件，手機(jī)廠商可以憑借自身品牌影響力的外溢，加速這一新品類在目標(biāo)用戶群中的滲透，可以說是水到渠成，這方面蘋果就是最好的例子。
#2
■ 手機(jī)廠商親自下場操刀，有利于憑借對用戶需求的準(zhǔn)確理解和把握，將TWS產(chǎn)品無縫地整合到自家的產(chǎn)品生態(tài)中，給用戶以更佳的體驗(yàn)。有了這樣的先天優(yōu)勢，如果再能夠在價(jià)格上做些讓利，市占率的快速提升自然是順理成章，小米就是這個(gè)路數(shù)。
#3
■ 經(jīng)過十多年的發(fā)展，智能手機(jī)領(lǐng)域寡頭壟斷的局面業(yè)已形成，手機(jī)頭部廠商掌握了大量的技術(shù)和供應(yīng)鏈的資源，只要認(rèn)準(zhǔn)了目標(biāo)，新品研發(fā)和推廣的力度和速度都是其他廠商無法比擬的。
這三點(diǎn)加在一起，也就形成了堅(jiān)實(shí)的優(yōu)勢壁壘，御其他競爭者于門外。
不過有意思的是，這波TWS早期的市場紅利，除了讓手機(jī)品牌廠商賺得盆滿缽滿，與其市場打法迥異的白牌耳機(jī)廠商同樣吃得很香。有熟悉TWS產(chǎn)業(yè)鏈的分析人士曾指出，像上文提到的Counterpoint這種研究數(shù)據(jù)，存在對白牌TWS出貨量估算不足的情況，如果充分考慮到這個(gè)群體的貢獻(xiàn)，全球TWS耳機(jī)的出貨量在2020就很可能已經(jīng)達(dá)到了6億副。就像當(dāng)年在山寨手機(jī)市場呼風(fēng)喚雨，哪些白牌廠商可以極快的市場響應(yīng)速度和極強(qiáng)的資源整合能力，將產(chǎn)品的性價(jià)比做到極致，這決定了在快速做大的TWS市場蛋糕中，他們有實(shí)力切割掉足夠大的一塊。
而處在頭部手機(jī)廠商和白牌廠商中間的其他玩家，包括像森海塞爾這樣的傳統(tǒng)音頻設(shè)備廠商，其地位就略顯尷尬了——拼用戶和實(shí)力不如手機(jī)巨頭，而拼性價(jià)比又難敵白牌，自己又難于放下自身的逼格和價(jià)格，所以雖然此類廠商的TWS產(chǎn)品在音質(zhì)、降噪等方面可能有獨(dú)到之處，但是能get到其中精髓的也往往只局限在一個(gè)發(fā)燒友的小圈子里，這也決定了其在TWS如此量級的市場中存在感并不高。我們預(yù)測，此類TWS玩家未來仍會(huì)在一些“小而美”的細(xì)分市場中經(jīng)營好自己的一畝三分地，但是能否大富大貴就不太好說了。
我們再將視野從TWS終端往上游產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)展，TWS所代表的新的可聽戴（Hearable）產(chǎn)品，對于供應(yīng)鏈中的各類廠商都將是一個(gè)巨大的機(jī)會(huì)。TWS耳機(jī)身材雖小，但是涉及的產(chǎn)品和技術(shù)領(lǐng)域極為廣泛，比如耳機(jī)本身會(huì)涉及到主控藍(lán)牙SoC、存儲(chǔ)芯片、傳感器、音頻解碼器、動(dòng)圈式揚(yáng)聲器、MEMS麥克風(fēng)、天線、電池、柔性電路板（FPC）等物料；而作為TWS配套的充電倉也會(huì)為微控制器、電源管理IC、鋰離子電池、充電保護(hù)電路、霍爾傳感器、USB-C連接器，以及與無線充電相關(guān)的元器件帶來新的市場機(jī)會(huì)。
從技術(shù)角度來看，未來TWS產(chǎn)品的重心將主要集中在降噪、續(xù)航和音質(zhì)三個(gè)方面，因此能夠在這些領(lǐng)域?yàn)楫a(chǎn)品提升價(jià)值的技術(shù)方案和廠商，將更受追捧。
未來市場的變數(shù)
在上述所有這些與TWS相關(guān)的上游元器件中，未來2-3年市場格局變數(shù)最大的，可能要算是藍(lán)牙SoC這個(gè)核心芯片了。
由于原有的藍(lán)牙協(xié)議不支持TWS這種一拖二（一部手機(jī)同時(shí)連接兩個(gè)無線耳塞）的連接方式的，因此不少TWS初代方案只好將兩個(gè)耳塞分為主副機(jī)，手機(jī)先連接主機(jī)，再通過其作為中繼連接副機(jī)，但是這種方案帶來的延遲、功耗、和工作負(fù)載不均衡等問題，都會(huì)影響用戶體驗(yàn)。
為了解決手機(jī)和TWS兩個(gè)耳塞同步連接的問題，各個(gè)廠商只好開發(fā)自己專有的技術(shù)和專用的芯片，比如蘋果的監(jiān)聽方案、高通的雙連接方案，但是這些實(shí)力大廠都對相關(guān)技術(shù)設(shè)置了專利壁壘或應(yīng)用限制，使得TWS終端廠商的選擇不多，成本也降不下來。
而去年藍(lán)牙技術(shù)聯(lián)盟發(fā)布的新一代低功耗音頻藍(lán)牙標(biāo)準(zhǔn)LE Audio有望打破這一現(xiàn)狀，這是因?yàn)長E Audio多重串流音頻（Multi-Steam Audio）技術(shù)原生支持單一音頻源設(shè)備連接多個(gè)音頻接收設(shè)備，這也就意味著，任何藍(lán)牙SoC廠商都可以免費(fèi)使用這個(gè)公開的協(xié)議開發(fā)出新一代的TWS雙連接方案！這勢必會(huì)吸引更多的新玩家涌入到這一賽道，尋找新的機(jī)會(huì)，而開放的競爭很可能會(huì)令市場格局發(fā)生變化。再加上LE Audio啟用了新的高效高品質(zhì)的LC3編碼器，有利于音質(zhì)的提升，這都會(huì)為TWS的后市發(fā)展積聚更大的勢能。
從0到3億的出貨量，TWS耳機(jī)只用了四年的時(shí)間，說它是過去五年中最成功的消費(fèi)電子產(chǎn)品，并不為過。后續(xù)，這個(gè)產(chǎn)品在完成自身進(jìn)化和擴(kuò)張的同時(shí)，也可能會(huì)衍生出其他細(xì)分的應(yīng)用，TWS提供的這個(gè)創(chuàng)富的高速路，應(yīng)該還可以容得下更多夢想的馳騁。從我們目前的視角看出去，一切皆有可能！
互動(dòng)話題
TWS耳機(jī)在當(dāng)前市場的占比率持續(xù)上升，但是仍然有一部分用戶因?yàn)門WS耳機(jī)的弊端而選擇其他耳機(jī)。
