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由于去年年底被動(dòng)元件普遍庫存已經(jīng)有一定去化，另外疫情影響下，各大工廠延遲復(fù)工，復(fù)工率低，市場供給就開始緊張。于是有些廠商就看準(zhǔn)商機(jī)，借機(jī)開始調(diào)漲價(jià)格。
就拿國巨來說，除了電容上漲 5 成外，電阻更是要漲 8 成，夸張到過分了，典型的“趁你病要你命”姿態(tài)。另外，存儲(chǔ)器、CIS 等熱銷產(chǎn)品也受到影響，繼續(xù)呈上漲趨勢，連產(chǎn)能過剩的 LCD 面板都要漲，真是萬物皆可漲啊。
國巨帶頭起勢，others 觀望中
據(jù)供應(yīng)鏈透露，被動(dòng)元件大廠國巨繼先前 MLCC 報(bào)價(jià)從調(diào)漲 3 成拉高至調(diào)漲 5 成后，近期再傳出針對(duì)電阻產(chǎn)品漲價(jià) 7-8 成，漲價(jià)和 MLCC 同樣自 3 月起生效。
據(jù)了解，國巨此次大幅調(diào)漲電阻報(bào)價(jià)主要原因是大陸廠區(qū)員工在陸續(xù)返崗，稼動(dòng)率攀升速度緩慢，庫存水位下探至 30 天以下；另外一個(gè)原因就是最近幾年電阻擴(kuò)產(chǎn)速度與規(guī)模不如 MLCC，而國巨在全球的市占率超過三成。有下游 EMS 客戶表示，國巨漲價(jià)后產(chǎn)能還是跟不上，向華新科提貨還是沒有，供需缺口吃緊。
對(duì)于是否跟隨國巨調(diào)漲被動(dòng)元件價(jià)格，華新科表示目前還是以穩(wěn)定客戶為主，雖然被動(dòng)元件市場供給較為緊張，但目前暫不跟漲，后續(xù)則仍要看客戶需求及供應(yīng)情形而定。而目前旗下大陸廠區(qū)生產(chǎn)線整體復(fù)工率約 75%，高雄廠、馬來西亞生產(chǎn)線為滿載運(yùn)作中。
奇力新則表示，電阻在第二季前將呈現(xiàn)需求緊張狀態(tài)，不排除在 3 月中觀察完接單狀況及市場反應(yīng)后，適度調(diào)整價(jià)格。也由于供應(yīng)鏈環(huán)環(huán)相扣，奇力新表示，目前先把自己能掌握的環(huán)節(jié)先準(zhǔn)備好，包括確保原物料不出問題，以免客戶真正要拉貨時(shí)反而無料可用。
而作為 A 股 MLCC 巨頭，風(fēng)華高科近三日股價(jià)暴漲累計(jì)超過 20%。在 2 月 26 日股價(jià)異動(dòng)公告中，風(fēng)華高科表示公司在滿足新冠肺炎疫情防控要求下正積極開展生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，但受疫情影響，產(chǎn)能利用率未滿負(fù)荷；針對(duì)同行中國臺(tái)灣國巨產(chǎn)品漲價(jià)及其幅度的真實(shí)性，公司將密切關(guān)注市場需求變動(dòng)，并綜合公司實(shí)際發(fā)展及產(chǎn)業(yè)鏈的健康成長需求，及時(shí)應(yīng)對(duì)市場變化。
國內(nèi)電感巨頭順絡(luò)電子則表示，公司所從事的被動(dòng)元器件價(jià)格隨行就市，目前來看產(chǎn)品價(jià)格比較穩(wěn)定，并沒有特別大的波動(dòng)；目前公司在響應(yīng)政府號(hào)召、防范疫情的前提下，積極復(fù)工投產(chǎn)，擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃正常進(jìn)行。
內(nèi)存小幅上漲
內(nèi)存方面，早前傳出了三星和 SK 海力士“沾染”疫情的消息。三星龜尾手機(jī)廠停工（現(xiàn)已正常運(yùn)轉(zhuǎn)）、SK 海力士 800 員工隔離。三星、SK 海力士作為全球存儲(chǔ)器領(lǐng)域龍頭，這也引發(fā)了大眾對(duì)內(nèi)存市場供應(yīng)安全以及缺貨危機(jī)的擔(dān)憂。
集邦咨詢分析師表示，內(nèi)存工廠高度自動(dòng)化，目前生產(chǎn)并沒有受到疫情影響。至于需求面，受疫情影響，筆記本電腦以及智能手機(jī)已經(jīng)有比較明顯的出貨下調(diào)；但不管是 DRAM 還是 NAND Flash，目前都是即將要轉(zhuǎn)為供貨吃緊的市況，所以采購端的購貨意愿還是很強(qiáng)。
而且市場經(jīng)過一年半的庫存調(diào)整后，去年第四季下旬已經(jīng)趨于供需平衡，今年以來包括臺(tái)式電腦、筆記本、智能手機(jī)等的 DRAM 搭載容量翻倍，導(dǎo)致市場庫存去化加速。如今廠商復(fù)工后開始對(duì) DRAM 擴(kuò)大采購及回補(bǔ)庫存，市場供給吃緊將延續(xù)到第二季，現(xiàn)貨價(jià)及合約價(jià)看漲，預(yù)估第一季 DRAM 與 NAND Flash 價(jià)格將維持小幅上漲的態(tài)勢。
CIS 供不應(yīng)求，要漲一整年？
由于旗艦手機(jī)朝向四攝、五攝發(fā)展，順便帶動(dòng)了中低端手機(jī)鏡頭搭載數(shù)量提升，在終端產(chǎn)品鏡頭數(shù)量倍增情況下，CIS 芯片自去年上半年開始就面臨缺貨的危機(jī)，即便包括索尼、三星、豪威等前三大廠持續(xù)增加產(chǎn)能，但仍無法有效滿足市場需求。
2019 年 11 月底，CIS 市場 2M/5M/VGA 低像素 CIS 嚴(yán)重缺貨，中高像素產(chǎn)能也愈發(fā)緊張，CIS 價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲。有數(shù)據(jù)顯示，整個(gè) 2019 年，國內(nèi)廠商 500 萬像素及以下的 CIS 整體漲幅超過 40%。
而在過年之前，豪威率先調(diào)漲 CIS 價(jià)格 10-20%。由于 IDM 廠及晶圓代工廠可以提供的產(chǎn)能已經(jīng)全線滿載，缺貨情況看起來得不到緩解了，第二季價(jià)格估計(jì)還要漲，下半年又是旺季，缺貨會(huì)更加嚴(yán)重，2020 年看起來都有的漲。
針對(duì)于當(dāng)前這種供應(yīng)吃緊的狀態(tài)，華創(chuàng)證券指出，隨著電子產(chǎn)業(yè)鏈逐漸復(fù)工，因復(fù)工時(shí)間差異及需求上的結(jié)構(gòu)問題，或?qū)⒊掷m(xù)出現(xiàn)個(gè)別元件缺貨和供應(yīng)緊張問題。在供求關(guān)系的主導(dǎo)下，相關(guān)產(chǎn)品漲價(jià)潮或成為不可避免的事實(shí)。
LCD 面板漲勢將持續(xù)一段時(shí)間
放在平常，要說 LCD 面板價(jià)格會(huì)上漲，大家都不會(huì)信。由于國內(nèi)面板廠商們的崛起，LCD 面板已經(jīng)十分相當(dāng)以及極其的供過于求了，價(jià)格戰(zhàn)也打到白熱化狀態(tài)，LGD 這樣的大廠甚至都要放棄該市場了。
不過突如其來的疫情延誤了中國 LCD 面板廠的生產(chǎn)。據(jù)了解，中國 LCD 廠預(yù)估 2 月份全球 LCD 廠的平均產(chǎn)能利用率為 70%、低于先前預(yù)估的 82% 。這也意味著 2 月份全球 LCD 生產(chǎn)將較原先預(yù)期萎縮至少 12%。
據(jù) PCWorld、BusinessKorea 2 月初的報(bào)道，疫情防控期間，湖北武漢的五家 LCD 面板廠基本上都關(guān)閉了。IHS Markit 1 月 31 日估計(jì)，2 月份中國 LCD 廠的整體產(chǎn)能利用率將減少 10~20%。由于產(chǎn)能萎縮，預(yù)測 LCD 面板價(jià)格，每片將提高 1~2 美元，甚至可能提高 3~5 美元。
IHS Markit 預(yù)估，2020 年全球 LCD 面板，55%來自中國，疫情勢必將沖擊全球供應(yīng)鏈。在武漢的五家 LCD 廠中，華星光電有兩家、天馬兩家、京東方一家。
有韓國券商預(yù)測，LCD 面板漲勢可能會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。但是疫情若有好轉(zhuǎn)，LCD 價(jià)格將轉(zhuǎn)跌。因?yàn)榫〇|方和華星光電的 10 代廠預(yù)計(jì)將在 2020 年啟用，推估全球 LCD 供給將增加 13%。
寫在最后
雖然政策號(hào)召復(fù)工，但對(duì)復(fù)工人員密度，防疫措施還是有一定的要求，據(jù)滿天芯了解，目前國內(nèi)電子代工廠的復(fù)工率大約在 30%~50%之間，復(fù)工率在逐步提升，受疫情影響，部分電子元器件出現(xiàn)了一定程度的缺貨漲價(jià)的情況，但動(dòng)輒 5 成、8 成有點(diǎn)過于夸張。從各類別產(chǎn)品漲價(jià)情況來看，疫情有一定程度的影響，但 5G 等技術(shù)迭代刺激的需求增長才是長期可期的。
