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近日，納芯微電子于蘇州總部召開媒體溝通會，就過去一年的產(chǎn)業(yè)變化、公司業(yè)務(wù)進展，以及未來愿景和規(guī)劃與包括與非網(wǎng)在內(nèi)的眾多行業(yè)媒體進行了深入交流，公司創(chuàng)始人、董事長、CEO王升楊的演講坦誠且深刻，和大家分享如下：
納芯微電子公司創(chuàng)始人、董事長、CEO王升楊
在這樣的一個金秋時節(jié)，歡迎各位媒體老師和我們相聚在一起做一個交流。我去年和大家聊的時候，整個行業(yè)已經(jīng)到了快速發(fā)展的尾聲階段?，F(xiàn)在大概一年半的時間過去，行業(yè)變化還是蠻大的，我今天大概會分幾個部分和大家分享一下，首先是我們對當(dāng)前的市場以及產(chǎn)業(yè)的觀察，之后會跟大家匯報一下納芯微在過去一年多時間里的業(yè)務(wù)進展和更新，最后是我們面向未來的一些規(guī)劃。
過去這一年 卷出新格局
先看一下我們對行業(yè)的觀察，納芯微的業(yè)務(wù)一直聚焦泛能源、汽車電子兩個領(lǐng)域，同時也兼顧消費領(lǐng)域，所以從這幾個領(lǐng)域和大家分享。
首先汽車方面，在過去一年多時間里，新能源車的滲透率在持續(xù)提高。今年全年新能源車的出貨規(guī)模預(yù)計將超過1000萬輛，這是一個非?？捎^的數(shù)字。在幾年前沒有人能想到在短短的幾年時間里，中國每年的新車銷量竟然一半以上是新能源車，并且這個趨勢還將繼續(xù)發(fā)展下去。隨著汽車的電動化和智能化進程的加快，我們在市場上看到了非常多的新機會。站在芯片公司的角度去看，芯片的使用量也在大幅增加。但是從去年開始，整個國內(nèi)的新能源車產(chǎn)業(yè)，開始進入到了一個競爭非常激烈的時期。主機廠之間的激烈競爭，將壓力傳導(dǎo)到Tier-1供應(yīng)商，最終再傳導(dǎo)到芯片企業(yè)?！熬怼笔窃诮谛袠I(yè)交流里面聽到過最多的一個字，那這是我們現(xiàn)在看到的汽車行業(yè)的狀態(tài)。
泛能源方面，工業(yè)行業(yè)整體上來看，過去在特殊時期，客戶和渠道商儲備了大量的庫存，這些庫存經(jīng)歷了一個比較漫長的消耗過程，目前來看庫存的消化已經(jīng)基本完成。今年二季度，隨著庫存的見底，所有面向工業(yè)市場的芯片公司出貨量都迎來了一個快速的增長，但是增長在第三季度并沒有很強地延續(xù)下去，因為從消耗庫存到回歸正常需求，這是一個一次性的事件。刨除掉庫存影響之后，我們看到工業(yè)市場的真實需求，其實整體處在一個比較疲軟的狀態(tài)。
另外從光伏行業(yè)來看，在2023年一季度之前，都是大家預(yù)期增長會非常快的行業(yè)，但是卻從2023年一季度之后急轉(zhuǎn)而下。很多客戶甚至在2023年一季度還在備貨，帶來光伏行業(yè)非常高的庫存囤積。從我們和客戶的交流來看，戶用光伏的去庫存化可能要到明年的一季度才能完成。好的方面是光伏行業(yè)今年還是有亞非拉市場在貢獻增量，但是這些區(qū)域需求的體量相對有限，所以很難完全支撐整個行業(yè)的增長。我們看到光伏行業(yè)在今年二季度經(jīng)歷了一個反彈之后，當(dāng)前市場需求依然處于比較疲軟的狀態(tài)。但是另一方面，其實整個能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的大方向沒有改變。當(dāng)前飽受庫存影響的主要還是戶用的、小規(guī)模的裝機需求。一些裝機量大的電站，組串式光伏，其實還保持著增速。等到庫存去化之后，我們對這個行業(yè)長期的成長空間還是抱有期待。
最后是消費電子，以智能手機為例，我們看到整體消費電子回到了一個合理的、正常的市場需求，整個行業(yè)的市場競爭現(xiàn)在也處于一個相對合理的點上，但是我們再往后看，也不太看得到消費電子領(lǐng)域會有明顯的新的增量。
以上是我們目前看到整體下游行業(yè)的一個狀況。
接下來和大家分享芯片行業(yè)的情況。第一，從營收規(guī)模來看，目前海外幾個主要模擬芯片廠商的營收，一個季度的銷售額總計大概在200億美元左右，國內(nèi)主要模擬芯片企業(yè)的營收總計大概是50億人民幣左右。從絕對規(guī)模的角度來講，雖然國產(chǎn)廠商這幾年發(fā)展得非?？?，但是整體上我們在全球市場的份額并不算高。
然后我們再來看營收的變化，海外主要模擬芯片廠商的營收在2022年第三季度達到高點之后，隨后經(jīng)歷了逐季的下降，在2023年第一季度、第二季度左右來到營收低點。國內(nèi)廠商大概也在2023年第一季度左右到達了營收低點，這些都是受到了下游去庫存的影響。但是從2023年第三季度后，尤其到了今年之后，國產(chǎn)公司整體的營收已經(jīng)在逐漸恢復(fù)，而且很多公司營收已經(jīng)創(chuàng)造新高，那這代表整體上國產(chǎn)芯片公司還是在提升市場份額。
第二我們看毛利的變化，海外主要模擬芯片廠商的毛利率，從營收高點2022年的60%左右，目前已經(jīng)逐季下降到了50%的水平。國內(nèi)主要模擬芯片企業(yè)的毛利率從原來50%左右，下降到了40%左右的水平。大家在這段時間都經(jīng)歷了一個毛利率快速下降的階段，側(cè)面印證了整體市場競爭是非常激烈的。另一方面，從毛利率絕對數(shù)值的角度來看，國產(chǎn)的公司的平均毛利率水平和海外公司相比還是有明顯差距的。這個差距背后，主要幾個原因，一是國產(chǎn)公司主要立足于中國市場，海外公司立足于更廣闊的全球市場，二是海外公司的產(chǎn)品類會更加全面多樣，因此即使受到中國市場激烈競爭的沖擊，擁有更廣泛市場和產(chǎn)品布局的海外公司的營收、毛利水平相對來說會更加穩(wěn)健。但我覺得這里面非常重要的一點其實還是國產(chǎn)廠商的產(chǎn)品核心競爭力，相比海外廠商還是有一定差距。
另一方面，我們拉長視野來看，從2000年開始至今，整個模擬芯片行業(yè)其實不斷地在穿越上下變化的周期。當(dāng)行業(yè)整體毛利率呈現(xiàn)上升趨勢時，意味著市場已經(jīng)“卷”完了，毛利開始穩(wěn)健向上，包括在此期間發(fā)生的一些行業(yè)并購，意味著這個行業(yè)已經(jīng)逐漸進入到一個資源整合、成熟穩(wěn)健的發(fā)展階段。如果沒有中國芯片廠商抓住歷史機遇期實現(xiàn)快速發(fā)展，整個全球模擬芯片的市場格局就會在相當(dāng)長的時間內(nèi)進入一個海外巨頭把持、維持高額毛利的穩(wěn)定期。但正是在這個時間點，在外部環(huán)境的刺激下，中國模擬芯片廠商入場，帶來了新一輪“卷”的周期。
從模擬芯片國產(chǎn)化的角度來看，整體模擬芯片的國產(chǎn)化率大概在10%左右，但是從模擬芯片的品類上看，國產(chǎn)芯片已經(jīng)基本完成了大部分品類從0到1的突破，實現(xiàn)了品類的全面覆蓋。模擬芯片的國產(chǎn)化走到今天，我們認為在趨勢上已經(jīng)不可逆了。無非是說國產(chǎn)模擬芯片產(chǎn)品在性能、成本、大規(guī)模出貨的質(zhì)量表現(xiàn)等方面和國外廠商還有一點差距，并且這個差距并不是不可逾越的，只要假以時日，國產(chǎn)芯片是能夠趕上這樣的差距。但是我們也要客觀地看到，當(dāng)前模擬芯片國產(chǎn)化率依然不高，我們面臨的挑戰(zhàn)依然是巨大的。
內(nèi)卷加劇 除了以價格換市場外還能做些什么
第二部分和大家匯報一下納芯微的情況。2023年第一季度納芯微的營收來到了一個高點，取得了4.71億元人民幣的營收，從第二季度開始經(jīng)歷了一個低迷的周期，隨后從2023年第三季度開始逐季恢復(fù)增長。2024年第二季度營收回到4.86億元人民幣，在第三季度達到5.17億元人民幣的新高，并且我們預(yù)計第四季度還能延續(xù)增長。這個恢復(fù)的過程其實很艱辛，因為結(jié)合發(fā)貨量來看，2024年第三季度發(fā)貨量相比2023年第一季度發(fā)貨量增加了約50%，但是因為激烈市場競爭帶來的毛利下降，營收只增加了約10%。好的方面是我們在如此激烈的市場競爭中守住甚至還擴大了市場份額；挑戰(zhàn)的方面是毛利率、利潤經(jīng)歷了大幅度的下降。
從行業(yè)維度來看，納芯微一直聚焦汽車和泛能源行業(yè)，在過去一年劇烈的變化里，我們汽車電子業(yè)務(wù)占比還是在快速地增長，從今年上半年的約33%到今年第三季度的35%，如果單獨看第三季度，單季汽車業(yè)務(wù)的占比已經(jīng)達到38%。所以從市場應(yīng)用的角度來看，納芯微汽車電子業(yè)務(wù)的成長速度非常快，這和納芯微發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)品研發(fā)、資源投入方向也是一致的。另一方面，泛能源行業(yè)，我們期待在庫存消化之后，能夠在年底或者明年逐漸恢復(fù)增長。
從產(chǎn)品維度來看，2024年上半年，納芯微約54%的營收來自信號鏈產(chǎn)品，包括數(shù)字隔離器、隔離采樣、接口、運放、ADC、電源基準、傳感器信號調(diào)理芯片（ASIC）以及針對特定應(yīng)用開發(fā)的SoC（ASSP）芯片等。傳感器方面的營收占比在11%左右，包括磁傳感器、溫濕度傳感器、壓力傳感器等；傳感器領(lǐng)域很特殊，幾乎每一個傳感器品類都是一個非常細分的市場賽道，并且傳感器領(lǐng)域也是納芯微產(chǎn)品布局重要的差異點之一。電源管理方面，營收占比在35%左右，這是納芯微近兩三年里重點投入的方向，納芯微最開始以隔離驅(qū)動進入電源管理領(lǐng)域，隨后逐步拓展到非隔離驅(qū)動、電機驅(qū)動、LED驅(qū)動、高低邊開關(guān)、功率路徑保護等品類。這幾個方向，也是我們看到在過去幾年里快速成長的領(lǐng)域，目前在納芯微整體的營收構(gòu)成里面已經(jīng)超過了三分之一。
另一方面，納芯微的確在隔離產(chǎn)品上比較領(lǐng)先，因此市場上提到納芯微會給我們貼上“隔離芯片”的標(biāo)簽，但是近幾年里，我們除了隔離芯片之外已經(jīng)實現(xiàn)了更加多元化的產(chǎn)品布局，因此今天專門將隔離業(yè)務(wù)和非隔離業(yè)務(wù)進行了區(qū)分，再做一個對比。整體上來看，納芯微隔離類的產(chǎn)品已經(jīng)進入到了一個相對穩(wěn)定的狀態(tài)，我們今年隔離類的產(chǎn)品發(fā)貨規(guī)模預(yù)計會超過5億顆，營收上相較去年前三季度，會有30%的增長，發(fā)貨規(guī)模有接近60%的增長，前三季度的發(fā)貨量已經(jīng)超過了去年全年。對于隔離這一相對比較細分的產(chǎn)品品類，我們通過不斷的產(chǎn)品優(yōu)化迭代，持續(xù)地鞏固我們的市場地位。今天可以非常明確地說，納芯微就是中國隔離市場的領(lǐng)軍企業(yè)。
除了隔離類的產(chǎn)品之外，過去一年里納芯微在非隔離產(chǎn)品方面也取得了不錯的進展。以今年前三季度和去年前三季度同比，我們在通用接口（同比增長64.90%）、高速接口（同比增長69.60%）、供電電源（同比增長88.70%）、ASSP芯片（同比增長81.20%）、壓力傳感器（同比增長132.70%）、溫濕度傳感器（同比增長160.40%）、馬達驅(qū)動（同比增長149.90%）、功率路徑保護（同比增長104.20%）等方面都取得了非?？捎^的增長。我們看到在過去幾年里，納芯微重點投入、孵化的新業(yè)務(wù)方向，整體上的市場表現(xiàn)、帶來的回報是符合預(yù)期的。
除了這些之外，在今天相對艱難的市場狀態(tài)下，納芯微依然面向未來在做持續(xù)的投資和產(chǎn)品開發(fā)。以汽車電子為例，納芯微的成熟量產(chǎn)業(yè)務(wù)包括數(shù)字隔離器、隔離采樣、隔離接口、隔離驅(qū)動、尾燈LED驅(qū)動、電流傳感器等產(chǎn)品，已經(jīng)在新能源汽車三電、尾燈照明等應(yīng)用里實現(xiàn)了大規(guī)模穩(wěn)定量產(chǎn)?？焖俪砷L的業(yè)務(wù)里，包括增加了診斷和保護功能的智能隔離驅(qū)動、車載馬達驅(qū)動、非隔離驅(qū)動、車載供電電源、通用接口和壓力傳感器等。以上是納芯微已經(jīng)推向市場，并且目前市場反饋還不錯，正在快速增長的產(chǎn)品方向。新近量產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，主要是今年陸續(xù)發(fā)布、推向市場的產(chǎn)品，還在做一些客戶的Design in，正處在早期的市場導(dǎo)入階段的產(chǎn)品，包括功率路徑保護、高邊/低邊開關(guān)、小電機驅(qū)動SoC、磁開關(guān)、角度傳感器、溫濕度傳感器、固態(tài)繼電器等。最后是我們在研中的，預(yù)計明年甚至再晚一點的時間，能夠推向市場的產(chǎn)品，包括汽車前燈照明LED驅(qū)動、氛圍燈驅(qū)動SoC、帶功能安全特性的ABS輪速傳感器、車載SerDes視頻接口、車載音頻功放、車載PMIC/SBC等。總結(jié)來說，雖然今天市場競爭非常得激烈，但是納芯微在聚焦的市場上依然會堅持有條不紊地去組織產(chǎn)品開發(fā)，在市場上推出更加豐富多元的產(chǎn)品。
另外站在應(yīng)用的角度，其實我們產(chǎn)品品類的拓展也不斷延伸到更多具體的應(yīng)用領(lǐng)域，從最開始成熟量產(chǎn)業(yè)務(wù)聚焦的新能源汽車三電、汽車照明應(yīng)用，拓展到快速成長業(yè)務(wù)的車身域控、燃油車動力系統(tǒng)，再到新近量產(chǎn)業(yè)務(wù)的熱管理、電池包、智能座艙，最后到在研業(yè)務(wù)中，和可靠性、功能安全息息相關(guān)的底盤與安全類應(yīng)用，這是我們在汽車方面產(chǎn)品組合布局的一個主線和思路。
最后再來看一下納芯微整體的汽車業(yè)務(wù)發(fā)展歷程。納芯微自2016年發(fā)布首款汽車芯片以來，汽車業(yè)務(wù)快速增長，營收占比快速提高。2022年納芯微汽車芯片出貨量超過1億顆，汽車業(yè)務(wù)占比23.13%；2023年汽車芯片出貨量1.64億顆，汽車業(yè)務(wù)占比30.95%；2024年，預(yù)計汽車芯片出貨量超過2.7億顆，汽車業(yè)務(wù)占比預(yù)計超過35%。
接下來和大家更新一下我們在海外市場的進展。除了經(jīng)營好國內(nèi)市場之外，納芯微近年以來也在重點布局海外，目前在日本、韓國、歐洲、北美等區(qū)域都建立了銷售和技術(shù)支持團隊，也招募了不少本地員工，積極去拓展本地市場和客戶。目前，我們在全球客戶拓展上已經(jīng)取得了不錯的進展，尤其在汽車領(lǐng)域，我們已經(jīng)有非常多和全球領(lǐng)先的汽車零部件Tier1供應(yīng)商的項目處于量產(chǎn)狀態(tài)，而且大部分是導(dǎo)入其全球項目，而非單獨的中國項目。此外，我們還有更多的一些汽車零部件Tier1客戶，現(xiàn)在正處于供應(yīng)商導(dǎo)入、資質(zhì)審核、物料導(dǎo)入的一些階段。
最后和大家一起分享一下納芯微的戰(zhàn)略規(guī)劃和面向未來的思考。
第一是提升產(chǎn)品競爭力，這是特別重要的事情。去年年終我們做公司戰(zhàn)略規(guī)劃的時候就強調(diào)要“由快到好”。過去幾年，不管是國產(chǎn)化還是缺貨，在市場需求刺激下，大家都在快速往前跑的過程中，先有產(chǎn)品，能供貨，就能搶占到市場。至于產(chǎn)品有沒有競爭力，在那幾年里面其實沒有很重要。但到了今天，行業(yè)發(fā)展來到了一個新階段，市場進入行業(yè)出清的時候，產(chǎn)品競爭力就變得特別重要，只有依靠強大的產(chǎn)品競爭力做支撐，才能不斷地拓展市場和客戶。
以納芯微隔離產(chǎn)品為例，納芯微隔離產(chǎn)品的成功并不是一蹴而就的，而是在過去幾年時間里，圍繞著核心的電路技術(shù)和隔離工藝平臺，進行了多次迭代。從2017年的第一代數(shù)字隔離器，到2025年預(yù)計發(fā)布的第三代數(shù)字隔離器，納芯微每一代的數(shù)字隔離器產(chǎn)品，都把產(chǎn)品的性能、成本和質(zhì)量表現(xiàn)提升到了一個新高度。到今天，我們可以很有信心地講，至少在中國市場，我們認為最好的隔離技術(shù)、最好的隔離工藝、最大的發(fā)貨規(guī)模、最好的市場表現(xiàn)都是納芯微的。納芯微在隔離這個細分品類上，已經(jīng)初步建立了產(chǎn)品核心競爭力，但是這并不是終點，我們還在開發(fā)第四代的數(shù)字隔離工藝平臺，會將隔離的性能、成本、質(zhì)量表現(xiàn)進一步推進到更高的高度，相信伴隨著第四代隔離工藝平臺搭建以后，我們在隔離這個品類上的市場優(yōu)勢能夠更加鞏固。隔離是這樣一個例子，包括我們前面提到的很多產(chǎn)品，大規(guī)模量產(chǎn)的，即將量產(chǎn)的，正在研發(fā)的，所有這些產(chǎn)品其實都一樣，只有不斷地迭代、不斷地技術(shù)創(chuàng)新，不斷地優(yōu)化底層工藝平臺，才能打造出產(chǎn)品的核心競爭力。
納芯微戰(zhàn)略規(guī)劃的第二點是面向未來，要圍繞客戶應(yīng)用，同客戶加強聯(lián)合創(chuàng)新。國產(chǎn)芯片公司一定不能永遠只做原位替換的產(chǎn)品，不能永遠只做市場的跟隨者。作為中國的芯片公司，我們一定要把產(chǎn)品的定義能力構(gòu)建起來。定義產(chǎn)品不是一件容易的事情，需要深度理解客戶的系統(tǒng)應(yīng)用需求，并且在解決客戶特定問題和解決行業(yè)通用問題之間取得平衡。所以我們一定要有能力去做這樣一些具有差異化的產(chǎn)品。反過來其實我在很多場合都講，國產(chǎn)的芯片公司，到底跟國際公司相比會有什么競爭優(yōu)勢？說實話挺難講的。對方比我們規(guī)模更大、資金更充裕、物料更豐富、甚至成本也更有優(yōu)勢。芯片行業(yè)的國產(chǎn)化優(yōu)勢，和很多其它制造業(yè)的國產(chǎn)化邏輯不大一樣，因為芯片行業(yè)成本的決定性因素并非它的生產(chǎn)要素，比如勞動力、物流、水電等，而是由工藝平臺、技術(shù)能力來決定的。
很多其他的制造業(yè)行業(yè)國產(chǎn)化的邏輯是說我能把產(chǎn)品在中國造出來，也許性能還差一點、質(zhì)量弱一點，但至少成本比國外的便宜。通過低的價格搶占市場，其它方面再慢慢改善。但是在芯片這個行業(yè)，這個基本邏輯是不成立的，國產(chǎn)化后的成本未必比海外低。這是芯片行業(yè)的特點，也是很大的挑戰(zhàn)，因為客戶會認為，芯片國產(chǎn)化之后，成本起碼應(yīng)該降低20%，而事實上并非如此。
那中國的芯片公司到底什么有什么優(yōu)勢？我覺得，今天中國已經(jīng)變成了很多應(yīng)用的研發(fā)、創(chuàng)新源頭，那么對于本土的芯片公司而言，我們離這個源頭更近，這是我們和國外芯片公司相比，最大的優(yōu)勢所在。那么這個優(yōu)勢，通過做原位替換的產(chǎn)品是無法實現(xiàn)的，所以一定要做差異化產(chǎn)品，一定要圍繞客戶應(yīng)用的需求，在深刻理解的基礎(chǔ)上去做創(chuàng)新和差異化。
這里的案例是我們和大陸的一個壓力傳感器合作。事實上我們之前和大陸已經(jīng)在輪速傳感器方面有合作，將聯(lián)合開發(fā)具有功能安全ASIL-D等級、監(jiān)測車輛速度的一個ABS輪速傳感器產(chǎn)品，將用于很多自動駕駛的場景里。過往客戶主要用的是海外芯片公司的產(chǎn)品，和納芯微的合作也是客戶首次把該產(chǎn)品國產(chǎn)化的舉措。通過我們團隊的努力，納芯微在較短時間內(nèi)就完成了第一版產(chǎn)品的開發(fā)，不管是交付時間，還是交付質(zhì)量，都超出了客戶預(yù)期，預(yù)計將在今年年底開始裝車。在此基礎(chǔ)上，客戶找到我們開發(fā)壓力傳感器，是一個安全等級更高的產(chǎn)品，用于汽車的安全氣囊監(jiān)測和側(cè)面碰撞監(jiān)測，是雙方合作的又一大延續(xù)。此外，我們之前的輪速傳感器合作簽約范圍還是大陸國內(nèi)的項目范疇，現(xiàn)在到了壓力傳感器項目，簽約的范圍則擴展到大陸下一代全球的平臺。對納芯微來說，這不僅是一個長期的業(yè)務(wù)，也是通過和行業(yè)頭部客戶的深度合作，來理解行業(yè)應(yīng)用，從而構(gòu)建我們核心能力的機會。
第三是產(chǎn)業(yè)整合，這也是最近比較熱門的話題。納芯微屬于開始并購較早的國產(chǎn)芯片公司，近期我們也看到了很多公告，大家在陸續(xù)開展標(biāo)的的整合。這個行業(yè)已經(jīng)明確進入到了資源整合階段，回顧我們剛剛看到的近20年來模擬芯片行業(yè)發(fā)展的情況，海外的很多模擬芯片公司，都已經(jīng)被整合到其它公司里了。模擬芯片行業(yè)特別適合做并購整合，因為產(chǎn)品的品類非常多，通過并購不斷成長，實現(xiàn)資源配置的優(yōu)化。這也是我國模擬芯片行業(yè)繼續(xù)往前發(fā)展的必由之路。納芯微擬收購麥歌恩，也是遵循這個思路開展的一個探索。
第四點是堅定地開拓海外市場。納芯微為什么要做海外市場？芯片出海并不容易，我們行業(yè)受到地緣政治因素影響很大。很多海外客戶在要求產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移出中國。本質(zhì)上我們是目標(biāo)驅(qū)動：如果你相信中國有機會成長出一家有全球競爭力甚至領(lǐng)導(dǎo)力的模擬芯片公司，如果你相信納芯微有機會實現(xiàn)這個目標(biāo)，那么我們一定要具備經(jīng)營全球市場的能力。因為中國市場占到大約30%，還有70%的市場在海外。所以哪怕很難，我們也秉持這個簡單樸素的想法，堅定地進行海外市場的開拓。
我們接觸了很多客戶，包括歐洲、日本、韓國等等，本質(zhì)上我們認為還是要回到正常的商業(yè)邏輯，給客戶提供價值。我們的三大步驟，第一是local for local。就是在中國我們可以服務(wù)一些在國內(nèi)有分支機構(gòu)的全球性客戶，滿足他們在中國的業(yè)務(wù)、本土化供應(yīng)鏈等需求。第二步是local for global，也就是說我通過local for local的需求開啟和建立了這個服務(wù)窗口，之后在把這個合作拓展到中國以外的區(qū)域，拿到客戶全球項目的機會。那么最終的步驟是global for global，在全球構(gòu)建團隊、能力、在全球真正經(jīng)營全球客戶，變成客戶全球性的合作伙伴。這些都不是一蹴而就的事情，需要我們長期的努力。
產(chǎn)業(yè)進入起底回穩(wěn)階段 本土芯片未來可期
最后，我放了一個Gartner曲線，它往往是用來描述一個新技術(shù)的誕生，會被資本市場過度地預(yù)期，然后上去形成泡沫，然后再下滑，再到穩(wěn)步增長，這么一個歷程。對于半導(dǎo)體行業(yè)來說，從2018年中美貿(mào)易摩擦開啟了一個國產(chǎn)化浪潮，集中地打開了一個機會窗口，于是大家開始搶跑，這跟一個新技術(shù)的誕生也很相似，所以我覺得它大致也符合這樣一個Gartner曲線。如果我們把這個起點標(biāo)注在2018年，國產(chǎn)半導(dǎo)體走向星辰大海的元年，那么過去幾年國產(chǎn)半導(dǎo)體的發(fā)展也差不多經(jīng)歷了這么一個曲線：快速發(fā)展---預(yù)期提升---實際發(fā)展速度有限---資本市場退潮---估值開始回調(diào)---泡沫開始破滅---市場進入激烈競爭---重新審視---重新生長。
對于一個新技術(shù)為何會呈現(xiàn)出這么一個曲線？我認為往往人們對于短期的事情理解容易過于樂觀，而對于長期的事情理解卻會估計不足，甚至悲觀，即技術(shù)的演進速度和技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的落地速度跟不上人們的預(yù)期。對于半導(dǎo)體來說，則是因為國產(chǎn)半導(dǎo)體企業(yè)的核心能力的建設(shè)跟不上大家的預(yù)期或產(chǎn)業(yè)的期待。前幾年我提到過，現(xiàn)在只是行業(yè)的上半場，下半場冬天要來了。今天我們再回頭來看，冬天的到來其實是這個行業(yè)回歸理性、回歸價值的必由之路。這個行業(yè)的核心能力的構(gòu)建其實是這個階段完成的，是在行業(yè)最困難、最低谷的階段完成的，包括產(chǎn)業(yè)的整合。但這個階段，往往大家的目光、聚焦點都不在這個行業(yè)了。因為大家的關(guān)注點會轉(zhuǎn)移到其它新興行業(yè)的初始階段。
但是從我們行業(yè)本身來講，真正到了下行周期時，才到了行業(yè)靜水流深的階段，才到了構(gòu)建核心競爭力的階段。現(xiàn)在我們回顧當(dāng)年半導(dǎo)體缺芯的時期，也非常難以想象還有這么一個階段，雖然當(dāng)時很痛苦，但現(xiàn)在看起來還挺“美好”的，可以說是半導(dǎo)體的“黃金時代”。任何一個時代，當(dāng)時可能很痛苦很卷，也許過幾年回頭看，仍然是很美好的?，F(xiàn)在的“卷”，代表行業(yè)還在發(fā)生快速的變化，很多人還看到有機會，希望在里面分一杯羹，所以才要更加努力。
那我們回到汽車行業(yè)，這個行業(yè)幾十年以來都是非常穩(wěn)定的，難得現(xiàn)在卷一卷，這個行業(yè)這幾年開始卷起來，意味著中國的產(chǎn)業(yè)鏈，不論是新的車廠，還是零部件廠商，還是汽車芯片公司，在這個環(huán)境和背景下，作為后來者，作為外來者，才有機會進門。讓納芯微這樣的公司，有機會在汽車行業(yè)和頭部的客戶合作，甚至成長為主力玩家。
也許再過了幾年，我們這個行業(yè)里剛畢業(yè)的學(xué)生、或者一些創(chuàng)業(yè)者，來看我們現(xiàn)在的情形，也許會像我們現(xiàn)在看缺芯時期一樣說，這真是國產(chǎn)半導(dǎo)體行業(yè)的黃金時代。有很多機會，很多可能性。所以作為芯片行業(yè)的從業(yè)者，我一直覺得我們這代人挺幸運，能夠趕上和經(jīng)歷行業(yè)發(fā)生劇烈的變革的周期。比我們再早十年的人沒趕上，比我們再晚十年的人，估計也趕不上。只有我們這代人恰恰好趕上了這樣一個大時代的變革的機會窗口，是非常有幸的。不管怎么樣，我們在這樣一個大的時代浪潮里面，我們參與其中，也許還通過自己的努力創(chuàng)造一點價值，那我覺得就更加幸運了。
