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年關(guān)難過年年過，秋風(fēng)起，蟹腳黃，又到了公司扎堆排隊上天臺的季節(jié)。
這周的芯片圈子最熱的消息，莫過于思瑞浦放棄MCU事業(yè)部的熱聞了。據(jù)各大行業(yè)媒體報道，本周一思瑞浦裁撤了MCU部門。說來搞笑的是，我最早看到這個消息來自股票社區(qū)，果然還是炒股的朋友最敏感。
話說思瑞浦的MCU部門成立到現(xiàn)在不過三年時間，2021年成立，MCU事業(yè)部的掌舵人，是MCU行業(yè)老兵，女強人，曾經(jīng)在富士通，Cypress，英飛凌等業(yè)內(nèi)知名公司帶領(lǐng)市場規(guī)劃以及應(yīng)用開發(fā)團(tuán)隊，同時產(chǎn)品負(fù)責(zé)的，是德州儀器的老兵，團(tuán)隊大部分來自德州儀器（TI）裁撤的中國區(qū)MCU研發(fā)團(tuán)隊。
同年11月，思瑞浦迅速推出了MCU TPS32混合信號微控制器家族的兩大系列：TPS325M5系列和TPS325M0系列，共計26款產(chǎn)品，目標(biāo)市場包括智能門鎖、HMI觸摸顯示控制、智能家居、數(shù)字對講機(jī)及各類泛工業(yè)控制等。
說來有趣的是，就在2024年9月，思瑞浦的MCU還在某媒體領(lǐng)到了“2024年度產(chǎn)品飛躍獎”。
由于思瑞浦是上市公司，因此從公開的公司財報中可以看到，思瑞浦2021年在MCU研發(fā)投入1億，2022年預(yù)計投入2億，2023年計劃投入5億，但到今年的財報來看，MCU產(chǎn)品給思瑞浦貢獻(xiàn)的銷售金額接近于零，大幾個億的投入，最后燒了個寂寞。
很多朋友問我對這件事情的看法，MCU市場的內(nèi)卷是客觀現(xiàn)實，但是：產(chǎn)品好不好，銷售數(shù)字不會騙人。
哪怕是TI出來的頂級研發(fā)團(tuán)隊，不到一年迅速倉促流片的產(chǎn)品線（技術(shù)研發(fā)也太快了），與公司原有客戶群不匹配重合的不熟悉行業(yè)賽道（思瑞浦主業(yè)是信號鏈，可是其MCU產(chǎn)品卻針對智能門鎖和家電），無論如何，這都是一個浮躁的決策產(chǎn)物。
其實這周在MCU圈子里還有一個不太引人注目的消息，傳出另一家未上市的國產(chǎn)MCU大廠裁員30%，顯示了在目前的大環(huán)境下，非上市、非腰部的國產(chǎn)MCU團(tuán)隊，可能會過得非常艱難。裁員、并購、整合可能會成為國產(chǎn)MCU團(tuán)隊的主旋律。
業(yè)內(nèi)的好友經(jīng)常問我個問題：“MCU市場都已經(jīng)這個熊樣了，大家都在天臺上排隊跳樓呢，你們?yōu)槭裁船F(xiàn)在跑進(jìn)來湊這個熱鬧，是嫌天臺上人還不夠多嗎？”是啊，我們剛興沖沖地爬上樓頂，沒想到天臺上已經(jīng)擠滿了幾百家同行，大家竟然已經(jīng)開始排隊跳樓了。我們自己殺入MCU領(lǐng)域，絕對不是頭腦發(fā)熱的盲目決策，也沒有那么多錢可以燒。
我在2023年5月寫過一篇文章，彼時我們的AG32剛剛投向市場，一年半時間過去了，我不但沒有改變我的看法，而且我認(rèn)為經(jīng)過優(yōu)勝劣汰，MCU的賽道看上去更加靠譜了。
去年的文章里，我給出了四個理由，目前來看完全成立：
1、市場空間足夠巨大，成長性好。
2022 年，全球MCU銷售額達(dá)到 282 億美元的高位。2023 年至 2033 年間，整體MCU需求將以 8.6% 的復(fù)合年增長率增長。因此，到 2033 年，全球MCU市場規(guī)模將達(dá)到 706 億美元。
2、存在顛覆性的機(jī)會。
中高端應(yīng)用的國際大廠占比還是90%以上，國產(chǎn)替代空間正在快速上升。
ARM的商業(yè)模式遇到了RISC-V的強勁挑戰(zhàn)。
3、非市場化的影響因子少。
MCU，恰好是一個純市場化的賽道，不需要用先進(jìn)工藝，不靠政府補貼市場，有龐大的中小客戶群?？蛻舻挠唵斡媚_投票，自然會幫助整合掉國內(nèi)這400家MCU廠商。
4、長坡博弈。
和我預(yù)期的一致，MCU的內(nèi)卷和高庫存導(dǎo)致了整個MCU行業(yè)被投資圈拋棄，浮躁的玩家如潮水褪去，只有整片海都不被看好，而且長時間不被看好，你才有機(jī)會從小公司做到大，因為這是一個長時間的賽道。
三年前，國內(nèi)的芯片行業(yè)尤其是MCU公司浮躁激進(jìn)，創(chuàng)業(yè)公司野心勃勃，賬上資金充盈，擴(kuò)產(chǎn)品線，擴(kuò)團(tuán)隊，在市場上價格激進(jìn)，殺價無底線。研發(fā)人員和行業(yè)人員薪水高漲，行業(yè)刮起跳槽風(fēng)，市場卷起價格戰(zhàn)。
時至今日，一切回歸常態(tài)，不用擔(dān)心招不到人，不用擔(dān)心員工被挖，不用擔(dān)心對手燒錢補貼客戶，一切以產(chǎn)品說話，靠客戶養(yǎng)活。
現(xiàn)在是MCU行業(yè)的絕對低谷，需要裁撤MCU產(chǎn)品線的絕對不止3Peak，應(yīng)該說這才剛剛開始，四百家MCU最后剩下10-20家也不為過，但對于MCU賽道來說卻是一個絕好的機(jī)會點。
2009年，考夫曼基金會（Kauffman Foundation）做了一項研究，他們有三個重要發(fā)現(xiàn)：
1、在2009年《財富》美國500強公司中，有超過一半的公司是在衰退期或熊市期間成立的；
2、經(jīng)濟(jì)衰退雖然會沖擊公司業(yè)務(wù)，但是對于公司新業(yè)務(wù)、新模式的形成沒有明顯的負(fù)面影響；
3、跟整個經(jīng)濟(jì)體的就業(yè)相比，由創(chuàng)業(yè)公司創(chuàng)造的就業(yè)率對經(jīng)濟(jì)衰退的敏感度更低。
歷史上，在行業(yè)低谷時期創(chuàng)立的大公司往往具有更強的適應(yīng)能力和韌性，能夠通過逆境中的機(jī)遇發(fā)展壯大。典型的案例有：
通用電氣公司（General Electric）：通用電氣公司在托馬斯·愛迪生和另一家電氣公司合并后成立，正值1893年美國大恐慌期間。盡管面臨經(jīng)濟(jì)困難，通用電氣卻挺過難關(guān)，并在隨后的幾十年中成為世界上最大的公司之一。
通用汽車公司（General Motors）：在19世紀(jì)末期，通用汽車公司創(chuàng)始人威廉·杜蘭特收購了別克汽車公司，盡管在1907年經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)恐慌，并在1908年決定成立通用汽車公司，但這一戰(zhàn)略對通用汽車的發(fā)展起到了重要作用。
國際商業(yè)機(jī)器公司（IBM）：IBM公司在1911年由查爾斯·弗林特召集合并了列表機(jī)公司、計算表公司和國際時代唱片公司等三家公司，并建立了CTR公司，這是IBM公司的前身。盡管當(dāng)時各行各業(yè)的活動及業(yè)績表現(xiàn)都出現(xiàn)了兩位數(shù)的下降，但CTR公司卻不僅能夠生存下來，而且還借此機(jī)會發(fā)展壯大，最終成為支持?jǐn)?shù)字革命的技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者。
華特迪士尼公司（Walt Disney）：華特·迪士尼在1928年推出了第一部有聲卡通片《汽船威利號》，而當(dāng)時正值經(jīng)濟(jì)大蕭條的開始。盡管創(chuàng)立公司的時機(jī)不佳，但迪士尼通過制作面向經(jīng)濟(jì)困難時期的家庭娛樂內(nèi)容，成功地克服了挑戰(zhàn)。
惠普公司（Hewlett-Packard）：惠普公司在1939年由威廉·休利特和戴維·帕卡德創(chuàng)立，正值20世紀(jì)30年代末期的經(jīng)濟(jì)大蕭條。盡管經(jīng)濟(jì)環(huán)境艱難，惠普公司卻憑借其在電子科技領(lǐng)域的專業(yè)知識和創(chuàng)新產(chǎn)品，逐漸成長為全球領(lǐng)先的科技公司之一。
這些公司在創(chuàng)立初期都面臨著不同程度的行業(yè)挑戰(zhàn)和困難，但通過不斷地創(chuàng)新、適應(yīng)市場變化和堅持高質(zhì)量的產(chǎn)品與服務(wù)，它們最終都成為了行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)者。
而在2008-2012年經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間中創(chuàng)辦的公司就更多了，比如Uber、Airbnb、WeWork、阿里云、新浪微博、美團(tuán)、寧德時代、字節(jié)跳動，醫(yī)藥界的百濟(jì)神州、復(fù)宏漢霖、信達(dá)生物、君實生物、再鼎醫(yī)藥等等。
以上公司都是我們學(xué)習(xí)仰望的榜樣，市場萎縮和現(xiàn)金流緊張，會放緩頭部企業(yè)的研發(fā)進(jìn)度，卻也是彎道超車的機(jī)會。我們雖然還是一家規(guī)模不大的創(chuàng)業(yè)公司，但不代表沒有規(guī)劃和實力，我們的AG32有機(jī)會切入并改變MCU行業(yè)，底氣在于：
我們通過掌握極其獨特的核心技術(shù)，通過可定制邏輯改變了MCU的型號規(guī)則，與很多MCU廠商針對各個子行業(yè)必須推出定制的特定型號相比，我們真正做到了一款通吃所有，AG32可以通過CPLD適應(yīng)各個應(yīng)用場景的特定接口需求和算法內(nèi)置，是真正的通用MCU。
市場和訂單不會騙人，客戶愿意真金白銀買單的產(chǎn)品才是市場需要的產(chǎn)品，AG32超過KK級別的訂單，已經(jīng)得到市場的認(rèn)可。
目前我們還在根據(jù)客戶需要不斷打磨產(chǎn)品，剛剛針對市場需求推出了集成合封大容量PSRAM的AG32VH407，并且通過CPLD例程庫為客戶提供了高分辨率PWM、15+UART串口、完全I(xiàn)O口復(fù)用、定制2+CAN接口等通用例程。可比103的價格，比407還高的主頻性能，加上高度靈活定制的功能附加，客戶用的爽才是真的爽。
我們的MCU產(chǎn)品，并不是追求市場價格最低，而是希望客戶在其限定的預(yù)算內(nèi)，補足其選用通用MCU的短板，成為實現(xiàn)其某些定制場景的唯一解決方案。MCU市場這么大，有足夠多的市場縫隙，有足夠的空間給我們。
行業(yè)低谷，不只是MCU行業(yè)，我們的下游客戶也面臨著同樣內(nèi)卷的局面，我們提供的是更有競爭力的產(chǎn)品，意味著我們的客戶也將具有市場競爭力，有機(jī)會在其市場上存活下來，毫無疑問，雙贏，我們幫助客戶贏，我們也能贏。
目前提供MCU產(chǎn)品的國內(nèi)上市半導(dǎo)體公司已經(jīng)有23家之多，但國內(nèi)MCU市場仍然是國際MCU廠商占據(jù)主要市場份額，國內(nèi)公司占比較小，且國際MCU廠商企業(yè)的終端應(yīng)用主要集中在汽車電子和工業(yè)控制等領(lǐng)域，國內(nèi)MCU企業(yè)則主要集中在小家電和消費電子等中低端市場，尤其是8位和M0+市場是大多數(shù)，32位M3/M4以上中高端MCU市場上有競爭力的國產(chǎn)企業(yè)還不強，有的是機(jī)會。
MCU賽道很好，正在走向健康化的軌道，真正有技術(shù)競爭力的會越來越好，大勢所趨。
