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長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)科技（CXMT）的DRAM產(chǎn)能（CAPA）四年內(nèi)增長(zhǎng)了近五倍，位居全球第四。有觀察認(rèn)為，三星電子、SK海力士、美光等占據(jù)全球DRAM市場(chǎng)90%以上份額的“三巨頭”體系中長(zhǎng)期可能出現(xiàn)變化。
有人擔(dān)心，隨著長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)影響力的增強(qiáng)，三星電子和SK海力士的定價(jià)能力將減弱，導(dǎo)致盈利能力惡化。
長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)是2016年成立的一家DRAM公司。自2020年美國(guó)開始對(duì)中國(guó)實(shí)施制裁以來，該公司一直在積極擴(kuò)大產(chǎn)能。2020年DRAM產(chǎn)能約為每月4萬(wàn)片晶圓，目前已增至每月16萬(wàn)片（全球市場(chǎng)份額10%），位居全球第四。與去年底（12萬(wàn)份）相比，9個(gè)月時(shí)間增長(zhǎng)了30%以上。截至去年底，南亞以月產(chǎn)能7.6萬(wàn)片位列全球第四。
目前產(chǎn)能擴(kuò)張正在進(jìn)行中。據(jù)野村證券9月13日最新報(bào)告稱，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)的DRAM產(chǎn)能今年年底將增至20萬(wàn)片，明年將增至30萬(wàn)片。這意味著長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)占全球產(chǎn)量的15%。僅從產(chǎn)能來看，它幾乎趕上了第三名的美光（約20%）。三星電子和SK海力士的DRAM產(chǎn)能分別約為40%和30%。
長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)快速增長(zhǎng)的背景是智能手機(jī)企業(yè)使用國(guó)產(chǎn)零部件的戰(zhàn)略。小米和傳音等智能手機(jī)制造商去年開始安裝長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)的 12Gb（千兆位）低功耗移動(dòng) DRAM LPDDR5。
野村證券表示，“長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)正在積極滲透國(guó)產(chǎn)中低價(jià)位智能手機(jī)、個(gè)人電腦和家用電器，業(yè)績(jī)和盈利能力落后于三大公司，且由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)(IP)問題，出口困難。”
長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)重點(diǎn)關(guān)注的產(chǎn)品是雙倍數(shù)據(jù)速率（DDR）4，一種傳統(tǒng)（通用）DRAM。這是一款較舊的產(chǎn)品，于 2012 年商業(yè)化。目前市場(chǎng)旗艦是DDR5，于2020年商用。
隨著長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)淘汰舊產(chǎn)品，產(chǎn)品價(jià)格正在下降。16Gb DDR4現(xiàn)貨價(jià)格從去年下半年的平均3.5美元下降到今年上半年的3.3美元，下降了5.7%。生產(chǎn)和銷售相同產(chǎn)品的三星電子和SK海力士正經(jīng)歷著市場(chǎng)份額下降和價(jià)格下跌的雙重打擊。與尖端半導(dǎo)體相比，傳統(tǒng)產(chǎn)品的附加值較低，但廣泛應(yīng)用于個(gè)人電腦、汽車和工業(yè)。
韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)對(duì)華出口比例達(dá)30-40%。其中大多數(shù)是通用產(chǎn)品。三星電子今年上半年在華銷售額達(dá)323452億韓元。其中大部分來自半導(dǎo)體。SK海力士上半年在華銷售額也達(dá)到86061億韓元。
