PC市場(chǎng)復(fù)蘇，利好新興廠商

AIGC的快速發(fā)展賦能的是千行百業(yè)，手機(jī)市場(chǎng)首當(dāng)其沖，PC市場(chǎng)緊隨其后。這是終端市場(chǎng)率先可以享受到的紅利。手機(jī)市場(chǎng)隨著蘋果介入AI之后，市值突飛猛進(jìn)的增長(zhǎng)，再次超越了微軟躍居到全球首位，而且市值也創(chuàng)出了歷史新高，如今已經(jīng)達(dá)到了3.5萬(wàn)億美元以上，未來(lái)還有一定的增長(zhǎng)空間。而且，供應(yīng)鏈的消息反饋，蘋果今年計(jì)劃推出的iPhone 16系列的備貨又提升了，說(shuō)明蘋果公司對(duì)于該產(chǎn)品的市場(chǎng)銷售預(yù)期是非?？春玫?，潛在的利好支撐就是因?yàn)锳I的加持。

在PC市場(chǎng)，我們也看到了連續(xù)復(fù)蘇的跡象。來(lái)自國(guó)際數(shù)據(jù)公司（IDC）全球PC市場(chǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，2024年第二季度（2Q24），包括臺(tái)式機(jī)、筆記本電腦和工作站的分項(xiàng)渠道及終端用戶發(fā)貨量在內(nèi)，全球PC合計(jì)出貨6490萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)3%，增速為一季度的兩倍。這也是全球PC市場(chǎng)在今年以前出貨量連續(xù)七個(gè)季度下滑后，今年內(nèi)實(shí)現(xiàn)的第二個(gè)季度正增長(zhǎng)。

PC市場(chǎng)的持續(xù)復(fù)蘇說(shuō)明行業(yè)開始好轉(zhuǎn)，用戶的需求也出現(xiàn)緩慢的增長(zhǎng)，換機(jī)周期開始逐步顯現(xiàn)。其中最大的一個(gè)因素就是因?yàn)椋珹IPC的話題引領(lǐng)效應(yīng)以及商用市場(chǎng)換機(jī)周期，正開始變成PC市場(chǎng)所需要的一種轉(zhuǎn)換。雖然當(dāng)前市場(chǎng)熱點(diǎn)集中在AI技術(shù)上，但針對(duì)非AI PC的購(gòu)買情況產(chǎn)生了更大的影響?？傮w而言，成熟的PC市場(chǎng)總體顯示出積極的跡象。對(duì)于迭代的用戶來(lái)說(shuō)，對(duì)于AI PC的關(guān)注度在上升，而新興的PC廠商的機(jī)會(huì)也在陡增。

這波利好究竟對(duì)哪些企業(yè)會(huì)帶來(lái)切實(shí)的改觀，我們關(guān)注有幾方面不可忽視：其一是新興PC廠商，其實(shí)這里的PC廠商不是傳統(tǒng)意義上的PC廠商，不是聯(lián)想、惠普、戴爾這種我們認(rèn)知的PC廠商，而是蘋果、華為等新興PC廠商，他們借助移動(dòng)終端（手機(jī)端）的崛起，快速演變到更多的行業(yè)，包括微軟的Surface系列、谷歌的Chromebook等產(chǎn)品。這些產(chǎn)品對(duì)于AI技術(shù)的引入會(huì)更直接。IDC的數(shù)據(jù)顯示，蘋果當(dāng)季出貨570萬(wàn)臺(tái)，但同比增長(zhǎng)20.8%，增幅最大。

其二是用戶對(duì)品牌的認(rèn)知度變得更加樸實(shí)。傳統(tǒng)的PC廠商的產(chǎn)品不再是用戶購(gòu)買的唯一。有時(shí)候，用戶為了自己智能家居產(chǎn)品的匹配度，進(jìn)而開始選擇同一品牌的產(chǎn)品。比如手機(jī)、平板電腦、智能手表（手環(huán)）、智能音箱、智能路由器、智能門鎖、智能電器、智能電視機(jī)、空調(diào)、智能廚電設(shè)備等等。因?yàn)樵谕黄放频闹悄芫W(wǎng)聯(lián)加持下，相互之間的協(xié)調(diào)和協(xié)作變得更加簡(jiǎn)單，相互數(shù)據(jù)的傳遞也更加簡(jiǎn)單。因此會(huì)選擇同一品牌，這也促成了在某一終端產(chǎn)品做出品牌效應(yīng)的廠商獲得了更多的機(jī)會(huì)。比如華為、榮耀、小米、蘋果等公司。他們的相應(yīng)產(chǎn)品的協(xié)同性就催生了用戶的購(gòu)買欲望。

其三是傳統(tǒng)PC廠商的穩(wěn)定性輸出會(huì)成為常態(tài)。因?yàn)榛鶖?shù)的原因，想出現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)是不太可能，即使有AI的加持也難以出現(xiàn)井噴行情。而且，人們潛意識(shí)內(nèi)會(huì)認(rèn)為新興PC產(chǎn)品的AI加持能力會(huì)更強(qiáng)。畢竟有手機(jī)端的驗(yàn)證。而傳統(tǒng)PC廠商的能力就略遜一籌了。隨著大模型的不斷增加，在這方面的應(yīng)用會(huì)變得更加多元，第三方應(yīng)用的出現(xiàn)也會(huì)成為各種加持的一種內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。在這方面，誰(shuí)家的整合能力更強(qiáng)，也會(huì)得到更多的用戶認(rèn)可。

IDC的數(shù)據(jù)顯示，在全球五大PC廠商中，聯(lián)想二季度出貨1470萬(wàn)臺(tái)，出貨量保持榜首，同比增長(zhǎng)3.7%；惠普以出貨1370萬(wàn)臺(tái)位居次席，出貨量增長(zhǎng)1.8%；排在第三的戴爾出貨1010萬(wàn)臺(tái)，同比下降2.4%。從市場(chǎng)份額看，二季度聯(lián)想占PC市場(chǎng)的22.7%，份額略高于一年前的22.5%，惠普的份額從一年前的21.3%小幅下降至21.1%，戴爾的份額從16.4%降至15.5%，蘋果則是從7.5%升至8.8%，宏碁從6.2%升至6.8%?？梢钥闯鲎兓皇呛艽螅绕涫乔皟晌坏氖袌?chǎng)能力還是很強(qiáng)的。

在AI推動(dòng)的同時(shí)，微軟Windows11的更新也在推動(dòng)PC需求的上升。2021年微軟發(fā)布Windows11后，宣布將于2025年10月停止對(duì)Windows10的技術(shù)支持。這也意味著，硬件配置不達(dá)標(biāo)的設(shè)備將面臨更新?lián)Q代。針對(duì)AI PC的發(fā)展，目前的PC廠商重點(diǎn)側(cè)重于發(fā)展組件和挖掘商用市場(chǎng)的潛力。PC端與AI技術(shù)加速融合在未來(lái)是必然的趨勢(shì)。大數(shù)據(jù)應(yīng)用和AIGC的整合能力，以及端云配合算力，對(duì)大模型的應(yīng)用未來(lái)在PC端的呈現(xiàn)會(huì)更加直接，而能夠更好地提供算力和模型應(yīng)用能力的廠商也會(huì)獲得更多用戶的認(rèn)可。