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近日，消息稱三星電子已向包括戴爾科技、慧與（HPE）在內(nèi)的主要客戶通報(bào)了漲價(jià)計(jì)劃，準(zhǔn)備在第三季度將其主要存儲(chǔ)半導(dǎo)體、服務(wù)器 DRAM 和企業(yè)級(jí) NAND 閃存報(bào)價(jià)提高 15%~20%，而三星第二季度已將其企業(yè)級(jí) NAND 閃存漲價(jià) 20% 以上。
這已經(jīng)是三星今年以來的第三次調(diào)價(jià)。這次漲價(jià)，又是為何？
根據(jù)集邦咨詢統(tǒng)計(jì)的2024年第一季度全球DRAM企業(yè)營收數(shù)據(jù)，三星、SK海力士和美光分別以全球存儲(chǔ)市場44%、31%、22%的份額，位居前三位，三者共占據(jù)全球幾乎95%的市場份額。DRAM是存儲(chǔ)市場中出貨量最大的產(chǎn)品類型，從存儲(chǔ)器全品類來看，這三家企業(yè)與其他企業(yè)間的營收差額也十分懸殊。存儲(chǔ)市場具有鮮明的寡頭壟斷特征。在這樣的情況下，這三家企業(yè)的一舉一動(dòng)將直接帶來整個(gè)存儲(chǔ)市場的震動(dòng)，甚至可傳遞至與之相關(guān)的整個(gè)電子產(chǎn)業(yè)鏈。
2024年第一季度全球DRAM廠自有品牌內(nèi)存營收排名（單位：百萬美元）
數(shù)據(jù)來源：集邦咨詢，《中國電子報(bào)》整理
三家存儲(chǔ)原廠曾減產(chǎn)抬價(jià)
長期以來，通過調(diào)控產(chǎn)能的方式調(diào)整市場價(jià)格是這三家企業(yè)的慣用手段。而這一方式，也在最近一次存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)中展現(xiàn)得淋漓盡致。
2020年下半年開始的芯片短缺，導(dǎo)致三星、SK海力士、美光三大存儲(chǔ)原廠大批量備貨，以至于在全球存儲(chǔ)需求增長見頂之后，三大存儲(chǔ)原廠均面臨極高的庫存水位。
在此背景下，全球三大存儲(chǔ)原廠存儲(chǔ)器價(jià)格從2021年第四季度開始連續(xù)8個(gè)季度下跌。根據(jù)集邦咨詢的數(shù)據(jù)，DRAM價(jià)格從2021年第四季度降價(jià)3%~8%開始，持續(xù)下探，至2022年第四季度達(dá)到最高單季度降幅，為20%~25%。
數(shù)據(jù)來源：集邦咨詢，《中國電子報(bào)》整理
受存儲(chǔ)價(jià)格下滑影響，三星、SK海力士、美光三家營收備受打擊。三星自2022年第二季度開始，營收持續(xù)5個(gè)季度下滑，至2023年第二季度，營收額相當(dāng)于2022年第一季度的71.74%；營收利潤更是銳減，自2022年第一季度的117.24億美元，一路降至2023年第一季度的5.02億美元，同比降低95.72%。美光、海力士營收也在一年之內(nèi)慘遭“腰斬”，甚至出現(xiàn)營業(yè)利潤虧損。美光營收自2022年第三季度開始連續(xù)3個(gè)季度下滑，至2023年第二季度已跌至36.93億美元，營收利潤更是從30億美元一路下滑到-23億美元。SK海力士營收自2022年第三季度的10.98萬億韓元（約合86.64億美元），一路下滑至2023第一季度的5.09萬億韓元（約合39.94億美元），營收利潤也從2022年第二季度的4.19萬億韓元（約合34.02億美元），下滑至2023年第一季度的-3.402萬億韓元（約合-26.69億美元）。
為盡快消化庫存、擺脫虧損境地，三大存儲(chǔ)廠商不約而同地開始減產(chǎn)。三星電子表示，2023年第四季度公司資本開支同比減少25.53%，降至14.0萬億韓元（約合107.19億美元）；SK海力士表示，2023年公司資本開支同比減少50%，降至9.5萬億韓元（約合72.73億美元）；美光在2022年11月首次宣布減產(chǎn)并逐步擴(kuò)大減產(chǎn)幅度?！吨袊娮訄?bào)》記者跟蹤發(fā)現(xiàn)，上述企業(yè)減產(chǎn)措施延續(xù)了整個(gè)2023年。
減產(chǎn)帶來的效果很直觀地反映到了企業(yè)庫存、存儲(chǔ)價(jià)格和營收中。美光首席執(zhí)行官桑杰·梅赫羅特拉 (Sanjay Mehrotra) 在2023年財(cái)報(bào)說明中表示，客戶庫存已逐漸恢復(fù)至正常水平。
2023年年底，三大存儲(chǔ)廠陸續(xù)傳出將調(diào)高2024年第一季度協(xié)約價(jià)的消息?！吨袊娮訄?bào)》記者采訪國內(nèi)某代理商了解到，當(dāng)時(shí)市場需求量并不旺盛，不足以支撐價(jià)格增長。當(dāng)時(shí)的價(jià)格漲幅多是由三家存儲(chǔ)廠主動(dòng)調(diào)價(jià)所致。
此次漲價(jià)來自HBM需求激增
近日，除三星外，另外兩家存儲(chǔ)大廠也頻頻傳出漲價(jià)消息。SK海力士在5月傳出消息稱，將對(duì)旗下LPDDR5、LPDDR4、NAND、DDR5等產(chǎn)品提價(jià)，漲幅均在15%~20%。按照消息人士的說法，海力士DRAM產(chǎn)品價(jià)格從去年第四季度開始逐月上調(diào)，目前已累計(jì)上漲約60%~100%不等，下半年漲幅將趨緩。美光在4月已向多數(shù)客戶提出調(diào)升第二季度產(chǎn)品報(bào)價(jià)，漲幅超過20%，但因中國臺(tái)灣地震，報(bào)價(jià)隨后暫停。
《中國電子報(bào)》記者采訪了解到，此次三星等存儲(chǔ)大廠調(diào)高產(chǎn)品報(bào)價(jià)的原因，與去年年底存儲(chǔ)產(chǎn)品漲價(jià)的原因有所不同。去年年末傳出的存儲(chǔ)產(chǎn)品漲價(jià)，一定程度上還是存儲(chǔ)芯片原廠主動(dòng)減產(chǎn)、控價(jià)所致，市場需求還沒有達(dá)到推動(dòng)存儲(chǔ)器全線漲價(jià)的程度。而此輪漲價(jià)，很大程度上是受市場需求帶動(dòng)。
Gartner副總裁盛陵海在接受《中國電子報(bào)》記者采訪時(shí)表示，近期存儲(chǔ)漲價(jià)很大程度上是HBM需求激增、供不應(yīng)求所致。半導(dǎo)體資深人士李國強(qiáng)也向記者表達(dá)了類似的觀點(diǎn)：“三星去年年底的漲價(jià)一定程度上有前期企業(yè)主動(dòng)減產(chǎn)帶來的因素，而存儲(chǔ)企業(yè)調(diào)高產(chǎn)品價(jià)格是因?yàn)?a class="article-link" target="_blank" href="/tag/AI/">AI對(duì)硬件的需求正反映在HBM產(chǎn)品上?！?/p>
關(guān)于AI給存儲(chǔ)細(xì)分市場帶來的需求增長，盛陵海做了進(jìn)一步的解讀。他認(rèn)為，在NAND?Flash方面，大模型對(duì)快速讀取有較高要求，帶動(dòng)了SSD的需求。此外，HBM正面臨供不應(yīng)求的市場現(xiàn)狀，廠商可能就此將DRAM的部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)向HBM，但目前HBM產(chǎn)能提升空間主要受限于先進(jìn)封裝的技術(shù)瓶頸，因此短期內(nèi)產(chǎn)能短缺問題可能無法得到有效解決。
除HBM需求增長之外，手機(jī)、新能源汽車等大眾化存儲(chǔ)器的需求拉動(dòng)也有一定的作用。李國強(qiáng)表示，一方面手機(jī)出貨量增加，手機(jī)對(duì)移動(dòng)DRAM和NAND Flash容量的需求也在增加；另一方面，新能源汽車及自動(dòng)駕駛功能亦增加了DRAM需求。
記者在采訪中了解到，當(dāng)前在市場回暖的趨勢下，存儲(chǔ)廠商已經(jīng)開始逐漸恢復(fù)產(chǎn)能。當(dāng)前存儲(chǔ)原廠的產(chǎn)能利用率近90%，相較于去年有超過10%的提升，但尚未達(dá)到最大值。
作者丨姬曉婷 吳修齊編輯丨張心怡美編丨馬利亞監(jiān)制丨連曉東
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