ASML 最新季度營收大跌，TSMC家也沒“余糧”了

上周末，我才公布：23年Q4全球半導體設備市場規(guī)模大增的好消息，這周就被打臉了

ASML最近公布24Q1財務數(shù)據(jù)，本季度營收僅52.9億歐元，大約折合57.1億美金。按照美金計算：同比下降21.9%，環(huán)比下降28.6%

消息一出，ASML的股價也是應聲大跌。從設備銷售額應用分布來看，邏輯芯片和存儲器市場下降比例大體一致（見下圖）：

從設備出貨量上來看，EUV設備銷量變化不大，ArF i有一定降幅，而銷量下降主要集中在相對低端的ArF Dry、KrF及i-line等產(chǎn)品上另外，當季的在手訂單也大幅下滑，接近了去年前三季度的低值

從地域分布情況上看，來自中國大陸的業(yè)務依舊堅挺，但是中國臺灣和韓國的銷售額跌幅驚人：韓國跌幅過半，而中國臺灣地區(qū)的銷售額僅有過去的一個零頭了

正好第二天ASML在臺灣地區(qū)的最大客戶TSMC也公布了最近季度財報，我也去確認了一下，果不其然，TSMC最新季度的財報顯示，其Q1的營收環(huán)比也出現(xiàn)了下滑

而一個更大的問題是，其目前最高端工藝3nm的晶圓營收占比僅為9%，相較于前一季度的15%也是大幅下跌了

很明顯，營收回落的壓力（尤其是3nm工藝）導致TSMC在產(chǎn)能擴張方面極其謹慎

其資本支出在最近兩個季度都是大幅萎縮（見下圖）

作為行業(yè)龍頭老大的TSMC都不擴產(chǎn)能了，那其它一眾晶圓廠擴張的可能性也不會大。這應該就是ASML在除中國大陸地區(qū)以外營收暴跌的主要原因了

這樣的話，我對于其它幾家設備大廠（AMAT、LAM、TEL、KLA ...）的業(yè)績也是要打一個大大的問號了。如果沒有意外，其它幾家Q1的財務數(shù)據(jù)估計也好不到哪里去了

等過段時間，這幾家的最新財報出來，我們再確認一下吧 ...

注）ASML和TSMC的財務數(shù)據(jù)均來自兩家官網(wǎng)