全球5G無線設(shè)備市場(chǎng)：風(fēng)景哪邊獨(dú)好？

2024年世界移動(dòng)通信大會(huì)開幕前夕，行業(yè)權(quán)威咨詢公司Dell‘Oro發(fā)布了2023年四季度的全球無線接入網(wǎng)（Mobile RAN）市場(chǎng)報(bào)告。雖然展會(huì)主辦方全球移動(dòng)通信系統(tǒng)協(xié)會(huì)（GSMA）在巴塞羅那打造的行業(yè)盛會(huì)充滿著樂觀向上的氛圍，但Dell’Oro報(bào)告里的市場(chǎng)數(shù)據(jù)才是冰冷的現(xiàn)實(shí)：2023年全球無線接入設(shè)備的市場(chǎng)收入規(guī)模為378億美元，同比2022年的414億美元，下滑了9%，而且Dell’Oro預(yù)計(jì)2024年還會(huì)繼續(xù)下滑4%。

Dell’Oro報(bào)告里的無線接入設(shè)備涵蓋了用于移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)的、從宏站到小站的全部基站設(shè)備，包括2G GSM基站、3G WCDMA基站、4GLTE基站和5G的NR基站。

分技術(shù)來看。2023年行業(yè)業(yè)務(wù)收入的下滑主要是運(yùn)營(yíng)商在3G WCDMA和4G LTE無線設(shè)備上的投資收縮所致，但作為當(dāng)紅技術(shù)的5G NR無線設(shè)備在商用四年后的2023年也停止了增長(zhǎng)，2023年全球5G無線設(shè)備市場(chǎng)收入規(guī)模為274億美元，和2022年的273億美元基本持平，而2022年的同比增長(zhǎng)率是13%。

分區(qū)域來看。2023年北美無線設(shè)備市場(chǎng)收入大幅下滑了48%，全球最差；而全球增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)是亞太市場(chǎng)（不含中國(guó)），同比上升了26%；中國(guó)市場(chǎng)則下滑了4%。

雖然中國(guó)市場(chǎng)的無線設(shè)備收入在2023年出現(xiàn)了4%的下滑，但由于北美市場(chǎng)下滑更為嚴(yán)重，所以中國(guó)市場(chǎng)在全球無線設(shè)備市場(chǎng)中的收入占比卻從30%提升到了32%，繼續(xù)引領(lǐng)全球。

具體來看5G無線設(shè)備市場(chǎng)。商用4年時(shí)間，5G無線設(shè)備在全部無線設(shè)備市場(chǎng)的收入占比已經(jīng)從2019年的19%增長(zhǎng)到了2023年的72%，Dell’Oro預(yù)計(jì)到2024年會(huì)進(jìn)一步增長(zhǎng)到77%。

分區(qū)域來看，中國(guó)市場(chǎng)的5G無線設(shè)備收入在近三年維持著百億美元的規(guī)模，全球占比40%左右，與其5G基站數(shù)量全球占比高達(dá)60%以上一樣，冠絕全球；但從增長(zhǎng)趨勢(shì)來看，中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商在5G網(wǎng)絡(luò)上的投資在2022年已達(dá)峰值，預(yù)計(jì)5G無線設(shè)備收入從2024年開始將出現(xiàn)比較明顯的下滑趨勢(shì)。

當(dāng)然下滑最為明顯的還是北美市場(chǎng)，受到消化庫存和美元升值的影響，以AT&T和Verizon為首的美國(guó)運(yùn)營(yíng)商在2023年大幅壓縮了5G網(wǎng)絡(luò)投資，使得北美市場(chǎng)的5G無線設(shè)備收入同比驟降了47%。全球5G無線設(shè)備收入增長(zhǎng)最為迅猛的是亞太市場(chǎng)（不含中國(guó)），2023年同比增長(zhǎng)了64%，主要是受到印度運(yùn)營(yíng)商在5G網(wǎng)絡(luò)上的迅猛投資拉動(dòng)，印度市場(chǎng)2023年的5G無線設(shè)備收入約在40億美元左右，占了整個(gè)亞太市場(chǎng)（不含中國(guó)）的半壁江山。

分廠家來看。雖然越來越多的運(yùn)營(yíng)商希望借助Open RAN技術(shù)吸引更多的供應(yīng)商進(jìn)入5G無線設(shè)備市場(chǎng)從而降低采購成本，但包括華為、愛立信、諾基亞、中興、三星在內(nèi)的五大無線設(shè)備廠商仍然牢牢占據(jù)著全球5G無線設(shè)備市場(chǎng)收入95%以上的份額。

其中，華為以32%的收入份額在2023年的5G無線設(shè)備市場(chǎng)中排名第一，并且自2021年之后首次取得了份額提升；另一家份額持續(xù)提升的是排名第三的諾基亞，主要是受到其在印度市場(chǎng)與愛立信、三星此升彼降的影響，相應(yīng)地排名第二的愛立信和排名第五的三星收入份額在2023年都出現(xiàn)了下滑。

排名第四的中興收入份額在2023年增加了1%，主要取決于在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與華為相互競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果：中興2023年40億美元的5G無線設(shè)備收入中有35.8億來自于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，占比高達(dá)89%，海外市場(chǎng)收入僅有區(qū)區(qū)4億美元；而華為87億美元的5G無線設(shè)備收入里有64億來自于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，占比也達(dá)到了73%，海外市場(chǎng)收入僅23億美元，由此也反映出華為和中興對(duì)于國(guó)內(nèi)5G市場(chǎng)的依賴程度。

所以，如果只看中國(guó)之外的海外市場(chǎng)，華為和中興的份額排名會(huì)有很大的變化：華為排在愛立信和諾基亞之后，以14%的份額掉落到第三位；中興則排在三星之后，只有3%的份額，排名墊底。

在國(guó)內(nèi)5G無線設(shè)備市場(chǎng)中占據(jù)了93%收入份額的華為和中興，在海外市場(chǎng)卻只占了17%的份額，主要是受到地緣政治因素的影響被排除在北美市場(chǎng)之外；同樣在北美5G無線設(shè)備市場(chǎng)中占據(jù)了96%收入份額的愛立信、諾基亞和三星，在中國(guó)市場(chǎng)的收入份額也屈指可數(shù)。因此，中美兩個(gè)市場(chǎng)之外的5G份額體現(xiàn)的才是各廠商真正的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力格局：

可以看到，在中國(guó)和北美兩個(gè)市場(chǎng)之外，華為仍以19%的份額排名第三位，但中興的收入份額僅有4%，落在了三星和NEC的后面。

因此，隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)5G網(wǎng)絡(luò)大規(guī)模建設(shè)的完成，如何在海外市場(chǎng)拓展收入份額以補(bǔ)充國(guó)內(nèi)市場(chǎng)5G設(shè)備收入的下滑將是華為和中興面臨的巨大挑戰(zhàn)。可喜的是，華為2023年在海外市場(chǎng)的5G無線設(shè)備銷售收入份額同比增加了4%，主要來自于中東和非洲市場(chǎng)以及拉美市場(chǎng)的收入增長(zhǎng)。

具體看華為5G無線設(shè)備的銷售收入版圖，亞太（不含中國(guó)）和歐洲市場(chǎng)的收入占比達(dá)到20%，這兩個(gè)市場(chǎng)也是最具增長(zhǎng)潛力的5G市場(chǎng)，因此將成為華為與愛立信和諾基亞相互競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)份額的主戰(zhàn)場(chǎng)。

【結(jié)語】

2024年世界移動(dòng)通信大會(huì)開幕后，傳出以美英為首的10個(gè)西方國(guó)家發(fā)表聯(lián)合聲明，就6G無線通信系統(tǒng)研發(fā)達(dá)成共同原則的消息。

受此消息影響，2月27日國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)的通信板塊因6G概念突然拉升，包括中興通訊在內(nèi)的多家通信行業(yè)上市公司出現(xiàn)了漲停。但是，從美國(guó)在5G時(shí)代靠拉幫結(jié)派打壓華為、中興等中國(guó)廠商的行徑來看，這或許是其在6G時(shí)代繼續(xù)故技重施的圖謀之一；如果在6G研發(fā)初始，以美國(guó)為首的西方國(guó)家基于“共同原則”自成體系而將華為和中興排除在外，那么未來的6G市場(chǎng)或許會(huì)比現(xiàn)在的5G市場(chǎng)更為割裂，從而導(dǎo)致華為和中興重金投入的技術(shù)研發(fā)主要靠國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來收回投資，“窩里斗”將更為激烈。

正如上文分析中所提到的，中興2023年40億美元的5G無線設(shè)備收入中有35.8億來自于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，占比高達(dá)89%，海外市場(chǎng)收入僅有區(qū)區(qū)4億美元；而華為87億美元的5G無線設(shè)備收入里有64億來自于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，占比也達(dá)到了73%。

這一方面體現(xiàn)了華為和中興對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)依賴程度，但另一方面占全球5G基站數(shù)量60%以上的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)卻僅僅創(chuàng)造了40%的全球5G無線設(shè)備收入占比，也反映出華為和中興在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)對(duì)于5G技術(shù)價(jià)值的貶損效應(yīng)。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)再大也終究會(huì)飽和，風(fēng)景獨(dú)好不是常態(tài)。以華為和中興為代表的中國(guó)通信產(chǎn)業(yè)力量，在世界移動(dòng)通信大會(huì)的國(guó)際舞臺(tái)上投入重金來展現(xiàn)自身的技術(shù)實(shí)力，目標(biāo)還是為了在海外市場(chǎng)能有更多的突破和收獲。

隨著國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)走過高峰期，在6G帶來新一輪網(wǎng)絡(luò)設(shè)備升級(jí)換代之前，華為和中興尋求5G業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長(zhǎng)的希望還是出海向外。