2009
當(dāng)前，全球5G建設(shè)已經(jīng)取得顯著成績(jī)，各國(guó)都在積極推動(dòng)5G在千行百業(yè)的應(yīng)用，但5G發(fā)展5年來(lái)，仍然面對(duì)了很多質(zhì)疑。通信世界全媒體收到一位行業(yè)從業(yè)者的分析文章，對(duì)目前5G是否陷入商業(yè)困境進(jìn)行了分析。本公眾號(hào)發(fā)表此文供業(yè)界參考、討論，并不代表通信世界全媒體的觀點(diǎn)。
自韓國(guó)運(yùn)營(yíng)商在2019年率先啟動(dòng)5G商用至今已四年有余，按照移動(dòng)通信行業(yè)“十年一G”的代際范式，5G時(shí)代已經(jīng)行至半途，到2030年將進(jìn)入6G時(shí)代；然而從全球范圍來(lái)看，雖然5G網(wǎng)絡(luò)大規(guī)模建設(shè)仍舊如火如荼，但對(duì)于5G商業(yè)價(jià)值的質(zhì)疑聲在行業(yè)內(nèi)卻越來(lái)越響亮，甚至“5G已經(jīng)失敗”的觀點(diǎn)在社交媒體上也不絕于耳。
站在商用四年的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，5G在當(dāng)下究竟呈現(xiàn)出一副怎樣的面孔呢？
繁榮發(fā)展的5G時(shí)代
隨著5G技術(shù)商用在全球范圍內(nèi)展開(kāi)，大規(guī)模的5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和增長(zhǎng)迅猛的5G用戶數(shù)為移動(dòng)通信行業(yè)營(yíng)造出欣欣向榮的景象。
據(jù)移動(dòng)通信全球行業(yè)組織GSMA統(tǒng)計(jì)，截至2023年三季度末，全球有106個(gè)國(guó)家和地區(qū)的277家運(yùn)營(yíng)商推出了5G服務(wù)，部署了481萬(wàn)個(gè)5G基站，5G用戶規(guī)模超過(guò)14.2億戶，滲透率達(dá)16.6%。
特別是在率先實(shí)現(xiàn)5G技術(shù)商用的國(guó)家和地區(qū)，5G發(fā)展的繁榮景象更加引人注目。中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商用三年左右的時(shí)間建成了319萬(wàn)個(gè)5G基站，占全球5G基站總量的66%；良好的5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋也推動(dòng)中國(guó)市場(chǎng)的5G用戶數(shù)在2023年三季度達(dá)到了7.37億，滲透率接近43%，占全球5G用戶數(shù)的一半以上，中國(guó)成為全球規(guī)模最大的5G市場(chǎng)。
同時(shí)，全球最先實(shí)現(xiàn)5G技術(shù)商用的韓國(guó)也在繼續(xù)領(lǐng)跑，建設(shè)了23萬(wàn)個(gè)5G基站，創(chuàng)造了每萬(wàn)人擁有41.5個(gè)5G基站的世界紀(jì)錄；在韓國(guó)運(yùn)營(yíng)商不遺余力的推廣下，韓國(guó)市場(chǎng)的5G用戶滲透率已經(jīng)達(dá)到50%；同時(shí)，韓國(guó)市場(chǎng)的5G終端占比為82%，是全球5G終端滲透率最高的國(guó)家，并且全網(wǎng)5G終端的DOU（單用戶月均數(shù)據(jù)流量）高達(dá)29GB/月，使得韓國(guó)市場(chǎng)5G終端的流量占比達(dá)到了全網(wǎng)的80%。
美國(guó)5G市場(chǎng)在初期選擇了毫米波頻段，因此網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)展緩慢，很大程度上制約了5G發(fā)展。從2021年開(kāi)始，隨著北美5G主流頻段從毫米波轉(zhuǎn)為厘米波和低頻段，美國(guó)主流運(yùn)營(yíng)商開(kāi)始積極推進(jìn)5G基站建設(shè)，目前5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋率已超過(guò)90%。而且美國(guó)已成為全球最大的5G FWA（固定無(wú)線接入）市場(chǎng)，目前有將近700萬(wàn)個(gè)5G FWA連接。得益于FWA的高DOU（約500GB/月），T-Mobile的5G網(wǎng)絡(luò)分流比超過(guò)70%，成為全球利用率最高的5G網(wǎng)絡(luò)之一。
印度市場(chǎng)也在大力追趕5G領(lǐng)先者的腳步，在2022年8月完成5G頻譜拍賣后，印度最大的兩家運(yùn)營(yíng)商Reliance Jio和Bharti Airtel快速啟動(dòng)了5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，以平均每天建設(shè)1200個(gè)基站的速度，僅用一年時(shí)間就開(kāi)通了30萬(wàn)個(gè)5G基站。由于印度運(yùn)營(yíng)商采取了低資費(fèi)的市場(chǎng)策略，印度市場(chǎng)平均每部智能手機(jī)的DOU達(dá)到了31GB/月，為全球最高；隨著5G商用加速，預(yù)計(jì)印度市場(chǎng)的DOU將進(jìn)一步提升，到2029年達(dá)到75GB/月。
GSMA預(yù)測(cè)，到2026年全球5G連接數(shù)將從2023年的15億增長(zhǎng)到30億，屆時(shí)5G滲透率將達(dá)到30%，并將在2029年超越4G成為占據(jù)主導(dǎo)地位的移動(dòng)通信技術(shù)。
陷入商業(yè)困境的5G時(shí)代
5G作為新一代通信技術(shù)的先進(jìn)性毋庸質(zhì)疑，但衡量5G是否成功，還要看能不能通過(guò)市場(chǎng)考驗(yàn)為產(chǎn)業(yè)帶來(lái)商業(yè)回報(bào)，而當(dāng)前5G繁榮發(fā)展的表象卻難掩其背后在商業(yè)回報(bào)上遲遲找不到出路的困境。
當(dāng)前，5G用戶數(shù)不斷增長(zhǎng)，5G網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)流量也持續(xù)攀升，但運(yùn)營(yíng)商的日子卻并未因此好過(guò)。
雖然推出5G服務(wù)對(duì)于遏制ARPU值（每用戶平均收入）自4G時(shí)代開(kāi)始的持續(xù)下滑起到了一定效果，全球范圍的移動(dòng)數(shù)據(jù)流量也以平均每?jī)赡攴环乃俣瘸尸F(xiàn)出驚人的增長(zhǎng)勢(shì)頭，但行業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)Omdia的報(bào)告顯示，全球通信運(yùn)營(yíng)商的業(yè)務(wù)收入降幅卻從2022年二季度的1.6%擴(kuò)大到了2023年二季度的3.8%，（如圖1所示）。
圖1 ?2018—2023年全球通信運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)收入同比變化情況
不僅行業(yè)平均水平如此，那些率先商用5G技術(shù)的領(lǐng)先運(yùn)營(yíng)商也面臨著同樣的境況。作為全球最先推出5G業(yè)務(wù)的市場(chǎng)之一，中國(guó)用戶的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量在2022年底達(dá)到了2618億GB，是5G商用之初2019年1220億GB的2.15倍；但2022年的移動(dòng)數(shù)據(jù)流量業(yè)務(wù)收入為6397億元，僅比2019年的6090億元增長(zhǎng)了5%（如圖2所示）。
圖2 ?2017—2023年國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商移動(dòng)數(shù)據(jù)流量業(yè)務(wù)收入及增速
不僅現(xiàn)狀如此，未來(lái)或許也難有改觀。行業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)Omdia預(yù)測(cè)，未來(lái)五年，由于5G的普及，全球的移動(dòng)數(shù)據(jù)流量將增長(zhǎng)218.9%，但移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商的業(yè)務(wù)收入?yún)s僅增長(zhǎng)14.6%，用戶ARPU值還將下降7.5%（如圖3所示）。
圖3 ?2019—2027年全球移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)收入與移動(dòng)數(shù)據(jù)流量的變化情況
速率更快的5G推動(dòng)了數(shù)據(jù)流量的大幅度攀升，卻未能給運(yùn)營(yíng)商帶來(lái)收入的顯著增長(zhǎng)，為了承載海量數(shù)據(jù)流量而進(jìn)行的5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)使得運(yùn)營(yíng)商的成本支出大幅度攀升。
首先是頻譜競(jìng)拍成本。5G高速率、大帶寬、低時(shí)延的特性需要更高的連續(xù)頻譜支持，C-Band（3GHz~6GHz）成為全球5G網(wǎng)絡(luò)的主力頻譜，但由于優(yōu)質(zhì)頻譜資源的稀缺性，因此除中國(guó)外的其他絕大多數(shù)市場(chǎng)都采取了競(jìng)拍方式進(jìn)行5G頻譜資源的分配。
4G時(shí)代暴增的數(shù)據(jù)流量激發(fā)了運(yùn)營(yíng)商對(duì)于5G業(yè)務(wù)的樂(lè)觀預(yù)期，因此5G頻譜的競(jìng)爭(zhēng)格外激烈。2020年初，中國(guó)臺(tái)灣拍賣3.5GHz頻譜，5家運(yùn)營(yíng)商共計(jì)進(jìn)行了200多輪的出價(jià)才塵埃落定，最終以每10MHz帶寬約1.68億美元的中標(biāo)平均價(jià)刷新了此前意大利頻譜拍賣創(chuàng)造的1.07億美元的世界紀(jì)錄（如表1所示）。
表1 全球3.5GHz頻段每10MHz帶寬拍賣價(jià)格（單位：萬(wàn)美元）
其中，“CHT電信”以約15億美元獲得3.5GHz頻譜的90MHz帶寬，遠(yuǎn)傳電信以約13.5億美元獲得80MHz帶寬，臺(tái)灣大哥大以約10億美元獲得60MHz帶寬，而實(shí)力弱小的亞太電信和臺(tái)灣之星則未能中標(biāo)3.5GHz頻譜，并最終在2023年分別被遠(yuǎn)傳電信和臺(tái)灣大哥大并購(gòu)，甚至未能跨過(guò)5G時(shí)代的門檻。
但5G頻譜拍賣的世界紀(jì)錄并未止步于此，2021年2月24日，美國(guó)聯(lián)邦通信委員會(huì)（FCC）宣布C-Band（3.7GHz~3.98GHz）拍賣結(jié)果，拍賣總金額達(dá)811億美元，創(chuàng)造了FCC有史以來(lái)的最高拍賣紀(jì)錄。其中Verizon出資455億美元獲得了160MHz帶寬，AT&T出資234億美元獲得80MHz帶寬，T-Mobile出資93億美元獲得20MHz帶寬，三家運(yùn)營(yíng)商每10MHz帶寬的中標(biāo)平均價(jià)飆升到了30億美元。
其次是5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)成本。電磁波頻率越高，波長(zhǎng)越短、傳播距離越近、信號(hào)越容易衰減的物理特性，決定了在主流C-Band上進(jìn)行5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于頻譜集中在3GHz以下的4G：一方面要達(dá)到同等覆蓋規(guī)模，所需的5G基站數(shù)量必然要多于4G；另一方面大帶寬、低時(shí)延的無(wú)線新空口技術(shù)要求5G采用更高性能的處理芯片、射頻單元及大規(guī)模天線陣列等，進(jìn)一步拔高了5G基站的造價(jià)。
以中國(guó)市場(chǎng)為例，來(lái)自工信部的通信業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)顯示，從2019年到2022年底，三大運(yùn)營(yíng)商用于5G網(wǎng)絡(luò)的CAPEX（固定資產(chǎn)投資）累計(jì)達(dá)到了5800多億元，建成5G基站231萬(wàn)個(gè)，平均核算每個(gè)基站投資25萬(wàn)元人民幣；而截止到2019年底，中國(guó)市場(chǎng)的4G基站總量為544萬(wàn)個(gè)，三大運(yùn)營(yíng)商的4G網(wǎng)絡(luò)CAPEX累計(jì)達(dá)5068億元，平均每個(gè)基站投資僅9.3萬(wàn)元。
從全球范圍來(lái)看，行業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)Omdia報(bào)告顯示，自2019年三季度啟動(dòng)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)開(kāi)始，全球通信行業(yè)在移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)上的資本開(kāi)支逐季增長(zhǎng)。
最后是5G網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)營(yíng)成本。5G高頻譜、大帶寬的特性使得Massive MIMO（大規(guī)模天線技術(shù)）成為標(biāo)配，與4G網(wǎng)絡(luò)的4天線、8天線相比，5G采用Massive MIMO技術(shù)的通道數(shù)可擴(kuò)大到32或者64，天線陣子數(shù)可做到192、512，甚至更高，雖然其增益大大超越4G設(shè)備，但也由此導(dǎo)致5G基站的單站能耗遠(yuǎn)高于4G基站。
仍以中國(guó)市場(chǎng)為例，中國(guó)電信在年度社會(huì)責(zé)任報(bào)告中披露，自2019年啟動(dòng)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)開(kāi)始，其在網(wǎng)基站每載頻耗電量持續(xù)攀升，到2022年底已經(jīng)達(dá)到1438千瓦時(shí)，是2018年的2倍多（如圖4所示）。
圖4 ?2018—2022年中國(guó)電信基站每載頻年耗電量
對(duì)于運(yùn)營(yíng)商而言，更高的單載頻、單基站功耗，意味著更多的電費(fèi)支出。中國(guó)通信標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，5G主流基站設(shè)備的空載功耗約2.2~2.3千瓦時(shí)，滿載功耗約3.7~3.9千瓦時(shí)，是4G基站的三倍多。經(jīng)測(cè)算，以平均1.3元/千瓦時(shí)的轉(zhuǎn)供電價(jià)計(jì)算，一個(gè)4G基站每年的電費(fèi)是20280元，一個(gè)5G基站每年的電費(fèi)則高達(dá)54600元。中國(guó)電信與中國(guó)聯(lián)通到2022年底共建共享了近70萬(wàn)個(gè)5G基站（不含室分站），每年僅電費(fèi)支出就超過(guò)380億元。
盡管5G基站的系統(tǒng)容量和發(fā)射功率遠(yuǎn)超4G基站，滿載狀態(tài)下每比特流量的平均功耗顯著低于4G，但對(duì)于5G網(wǎng)絡(luò)利用率尚處爬坡階段的全球運(yùn)營(yíng)商而言，5G基站的高能耗帶來(lái)的運(yùn)營(yíng)成本增加已經(jīng)成為沉重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。
總之，運(yùn)營(yíng)商用于5G的投資和運(yùn)營(yíng)支出隨著5G基站數(shù)量的增加而大幅增加，但5G的業(yè)務(wù)收入?yún)s沒(méi)有因?yàn)閿?shù)據(jù)流量的增加而顯著提升，投入與產(chǎn)出的不匹配反映到運(yùn)營(yíng)商的財(cái)務(wù)報(bào)表上，最直接的影響就是5G商業(yè)回報(bào)不及預(yù)期，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率的下滑。
以入選2023年《財(cái)富》世界500強(qiáng)的主要電信公司為例，排名靠前的中國(guó)移動(dòng)（第63名）、美國(guó)Verizon（第64名）、美國(guó)AT&T（第78名）、日本NTT Docomo（第109名）、中國(guó)電信（第132名）和中國(guó)聯(lián)通（第267名），以2018年為起點(diǎn)，其運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率基本都在逐年下滑（如圖5所示）。
圖5 ?2018—2022年財(cái)富500強(qiáng)主要電信公司運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率對(duì)比
需要指出的是，在上述運(yùn)營(yíng)商截至2022年的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)里，并沒(méi)有計(jì)入5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的CAPEX。按照會(huì)計(jì)處理原則，運(yùn)營(yíng)商用于5G網(wǎng)絡(luò)的CAPEX至少要在5~8年后才會(huì)以“資產(chǎn)折舊”的成本形式納入利潤(rùn)核算。
可以預(yù)期，如果運(yùn)營(yíng)商在5G業(yè)務(wù)的商業(yè)回報(bào)上遲遲找不到出路，無(wú)法拉動(dòng)收入水平大幅度增長(zhǎng)的話，那么3到5年后，將有大批運(yùn)營(yíng)商的利潤(rùn)報(bào)表會(huì)被巨額5G資產(chǎn)折舊的入賬壓垮。
當(dāng)下，雖然5G的CAPEX暫時(shí)沒(méi)有影響到運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)，但其給現(xiàn)金流帶來(lái)的巨大壓力已經(jīng)讓實(shí)力較弱的運(yùn)營(yíng)商不堪重負(fù)：進(jìn)入5G時(shí)代后，越來(lái)越多的運(yùn)營(yíng)商被迫啟動(dòng)了包括戰(zhàn)略并購(gòu)、銷減成本、大規(guī)模裁員等在內(nèi)的一系列措施進(jìn)行自救。
除了中國(guó)臺(tái)灣市場(chǎng)的亞太電信和臺(tái)灣之星沒(méi)有足夠財(cái)力競(jìng)拍5G頻譜而被并購(gòu)之外，泰國(guó)的第三大運(yùn)營(yíng)商DTAC也因未能獲得2.6GHz頻譜，在2021年底宣布與第二大移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商True Move合并。此外，為了通過(guò)規(guī)模效應(yīng)降低5G建網(wǎng)和運(yùn)維成本，西班牙運(yùn)營(yíng)商MasMovil與Orange、英國(guó)運(yùn)營(yíng)商Vodafone UK與Three UK相繼在2022年6月和2023年6月宣布了合并的決定。2023年底，美國(guó)移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商DISH Network由于投入5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的資金出現(xiàn)短缺且危及到自身財(cái)務(wù)安全，被迫宣布與衛(wèi)星通信運(yùn)營(yíng)商EchoStar合并，其CEO也被迫離職。
為了降低網(wǎng)絡(luò)投資確保現(xiàn)金流的健康，菲律賓運(yùn)營(yíng)商PLDT自2022年停止新建5G基站后，又在2023年上半年將已建成的7200個(gè)5G基站中的2500個(gè)改造回4G基站。2023年5月，越南政府啟動(dòng)2.3GHz的5G頻譜拍賣，但面對(duì)每10MHz約520萬(wàn)美元的拍賣底價(jià)，越南四家運(yùn)營(yíng)商竟然無(wú)一出價(jià)，導(dǎo)致拍賣流產(chǎn)，因此越南市場(chǎng)至今仍未啟動(dòng)5G技術(shù)商用。
甚至實(shí)力雄厚的美國(guó)運(yùn)營(yíng)商AT&T也在2023年末爆出轟動(dòng)業(yè)界的大新聞，由于5G業(yè)務(wù)回報(bào)不及預(yù)期，AT&T轉(zhuǎn)而把公司盈利的壓力轉(zhuǎn)嫁到了5G供應(yīng)商身上。為了立竿見(jiàn)影地降低成本，AT&T采用Open RAN的開(kāi)放網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)及獨(dú)家供應(yīng)商的談判策略，與現(xiàn)有供應(yīng)商愛(ài)立信和諾基亞進(jìn)行了8個(gè)月的艱苦談判，最終愛(ài)立信做出巨大讓步，與原本每年要花140億~190億美元用于設(shè)備和服務(wù)采購(gòu)的AT&T，簽署了為期5年的140億美元的5G建網(wǎng)合同，同時(shí)還要承擔(dān)替換競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手諾基亞全部現(xiàn)網(wǎng)設(shè)備的成本。
雖然Open RAN架構(gòu)的5G網(wǎng)絡(luò)能否幫助AT&T在用戶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)還有待觀察，但AT&T亟需在5G上省錢的目的暫時(shí)達(dá)到了。同樣為了省錢，越來(lái)越多的運(yùn)營(yíng)商轉(zhuǎn)而開(kāi)始在更低的頻段上建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)，把原用于2G或3G的低頻網(wǎng)絡(luò)資源重耕用于5G，雖然采購(gòu)成本大大降低，但2G、3G的低頻屬性與僅有20MHz左右的頻寬，使得5G技術(shù)高速率、大帶寬的特性大打折扣，這也被視為移動(dòng)通信行業(yè)因5G商業(yè)回報(bào)不及預(yù)期而導(dǎo)致的技術(shù)向成本妥協(xié)。
5G時(shí)代的困境源于商業(yè)模式的路徑依賴
表象繁榮的5G在商業(yè)回報(bào)上陷入困境，其根源在于移動(dòng)通信行業(yè)將5G技術(shù)投入市場(chǎng)時(shí)，照抄照搬4G時(shí)代商業(yè)模式而形成的“路徑依賴”。
在從2G到4G的代際演進(jìn)過(guò)程中，移動(dòng)通信行業(yè)形成了一套成功的商業(yè)模式。2G時(shí)代語(yǔ)音為王，通信行業(yè)開(kāi)始了移動(dòng)電話對(duì)固定電話的替代，運(yùn)營(yíng)商的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力來(lái)自于手機(jī)用戶數(shù)的持續(xù)增長(zhǎng)；3G時(shí)代信息服務(wù)大爆發(fā)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)始了對(duì)PC互聯(lián)網(wǎng)的替代，運(yùn)營(yíng)商憑借對(duì)內(nèi)容入口和分發(fā)渠道的控制賺得盆滿缽滿；4G時(shí)代手機(jī)上網(wǎng)成為主流，數(shù)據(jù)流量開(kāi)始“井噴”，雖然內(nèi)容服務(wù)商通過(guò)OTT分走了行業(yè)利潤(rùn)，但下沉為管道的運(yùn)營(yíng)商仍然可以從數(shù)據(jù)流量增長(zhǎng)中坐享紅利。
因此，當(dāng)以“大帶寬”“低時(shí)延”“海量連接”為特性的5G技術(shù)面世后，習(xí)慣于“路徑依賴”的運(yùn)營(yíng)商在將5G市場(chǎng)化時(shí)仍然延續(xù)了既有的傳統(tǒng)模式：通過(guò)大規(guī)模投入迅速實(shí)現(xiàn)5G網(wǎng)絡(luò)的“無(wú)縫覆蓋”，篤信只要提供了更快的網(wǎng)速和更大的帶寬，就能拉動(dòng)更多的手機(jī)用戶產(chǎn)生更多的數(shù)據(jù)流量，從而創(chuàng)造更多的業(yè)務(wù)收入。
為了向資本市場(chǎng)證明移動(dòng)通信行業(yè)可以通過(guò)不斷的技術(shù)迭代來(lái)實(shí)現(xiàn)永續(xù)增長(zhǎng)的神話，運(yùn)營(yíng)商還照搬2G時(shí)代和4G時(shí)代的KPI指標(biāo)，把“用戶數(shù)”和“DOU”的增長(zhǎng)型KPI套用在衡量5G是否成功上。然后，為了提升“5G用戶數(shù)”“5G滲透率”“5G DOU”這些代表運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)的表象指標(biāo)，運(yùn)營(yíng)商駕輕就熟地采用資費(fèi)優(yōu)惠的市場(chǎng)手段來(lái)刺激手機(jī)用戶升級(jí)到5G。
在韓國(guó)市場(chǎng)，為了提升5G數(shù)據(jù)流量，韓國(guó)運(yùn)營(yíng)商一再下調(diào)不限流量的5G套餐價(jià)格，同時(shí)還把5G手機(jī)在4G網(wǎng)絡(luò)上產(chǎn)生的數(shù)據(jù)流量納入“5G終端流量”這個(gè)獨(dú)創(chuàng)的KPI指標(biāo)，由此創(chuàng)造了韓國(guó)市場(chǎng)5G終端流量占比達(dá)到了全網(wǎng)80%的世界紀(jì)錄。
在中國(guó)市場(chǎng)，以中國(guó)移動(dòng)為首的三大運(yùn)營(yíng)商也創(chuàng)造性地提出了“5G套餐用戶數(shù)”的KPI指標(biāo)，甚至不惜通過(guò)資費(fèi)優(yōu)惠的方式給沒(méi)有5G手機(jī)也不使用5G網(wǎng)絡(luò)的4G用戶開(kāi)通5G套餐，使得中國(guó)市場(chǎng)的5G套餐用戶數(shù)在2023年10月底達(dá)到了13.2億，幾乎全民皆“5G”，而市場(chǎng)上5G手機(jī)的累計(jì)出貨量卻僅有8.4億部。
運(yùn)營(yíng)商付出的是把更快、更先進(jìn)、成本也更高的5G賣得比4G還便宜的代價(jià)，而由此帶來(lái)的后果卻是5G用戶ARPU自商用開(kāi)始就一路下滑。以全球最先實(shí)現(xiàn)5G技術(shù)商用的運(yùn)營(yíng)商之一——中國(guó)電信為例，在2020年6月底，每位5G用戶平均每月為中國(guó)電信帶來(lái)的收入是80.6元，但到2023年6月底，每位5G用戶平均每月就只能給中國(guó)電信帶來(lái)48.7元的收入，甚至已經(jīng)低于2019年底4G用戶的49.5元（如圖6所示）。
圖6 ?2017—2023年中國(guó)電信用戶ARPU變化情況
運(yùn)營(yíng)商所依賴的“路徑”，是在5G時(shí)代繼續(xù)復(fù)制前代“以價(jià)換量”的成功經(jīng)驗(yàn)，用較低的市場(chǎng)價(jià)格撬動(dòng)業(yè)務(wù)總量的抬升，從而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入的持續(xù)增長(zhǎng)。然而，走在老路上的運(yùn)營(yíng)商卻忽視了外部環(huán)境的變化：移動(dòng)通信行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入“存量市場(chǎng)”時(shí)代，增長(zhǎng)的“天花板”已經(jīng)迫近。
一方面，在實(shí)現(xiàn)5G技術(shù)商用的先發(fā)市場(chǎng)，手機(jī)滲透率基本超過(guò)了100%，用戶總規(guī)模的增長(zhǎng)也早就觸碰到“天花板”，結(jié)構(gòu)性的增量來(lái)自于3G、4G用戶向5G的升級(jí)，但如果5G資費(fèi)和ARPU值低于4G，那么升級(jí)用戶數(shù)的增長(zhǎng)并不能為運(yùn)營(yíng)商帶來(lái)額外收入。
另一方面，手機(jī)上網(wǎng)時(shí)長(zhǎng)的有限性也成了制約手機(jī)數(shù)據(jù)流量持續(xù)增長(zhǎng)的重要因素。Data.AI統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，全球很多國(guó)家的用戶日均手機(jī)使用時(shí)長(zhǎng)超過(guò)了5小時(shí)，因此數(shù)據(jù)流量已經(jīng)告別了高歌猛進(jìn)的增長(zhǎng)時(shí)代。愛(ài)立信最新的移動(dòng)市場(chǎng)報(bào)告顯示，全球移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)流量的同比增長(zhǎng)率已經(jīng)從4G時(shí)代90%以上掉落到如今的30%左右。
5G時(shí)代的出路：回歸市場(chǎng)需求的原點(diǎn)
移動(dòng)通信已成為“存量市場(chǎng)”，運(yùn)營(yíng)商的5G商業(yè)模式卻依然停留在供給思維上，認(rèn)為只要不斷地把“管道”變粗，總會(huì)有源源不斷的流量來(lái)把“管道”充滿。
他們參考4G經(jīng)驗(yàn)把當(dāng)下5G的商業(yè)困境歸咎為缺乏4G時(shí)代的“殺手級(jí)應(yīng)用”，并且近乎執(zhí)著地相信只要找到或等到“殺手級(jí)應(yīng)用”，5G所有的問(wèn)題都將迎刃而解。于是，全球運(yùn)營(yíng)商都把走出5G商業(yè)困境的出路放在尋找類似4G時(shí)代的“殺手級(jí)應(yīng)用”上。
對(duì)此，韓國(guó)運(yùn)營(yíng)商仍然回到了“Girl、Game、Gambling”上，不過(guò)也用5G技術(shù)推動(dòng)VR、AR等新興應(yīng)用發(fā)展，雖然掀起了一陣風(fēng)潮，但受限于硬件能力和消費(fèi)者購(gòu)買力，很難像4G時(shí)代的手機(jī)視頻、手機(jī)游戲一樣普及。
中國(guó)運(yùn)營(yíng)商則沉迷于重新找回3G時(shí)代的“內(nèi)容入口”，由此三大運(yùn)營(yíng)商聯(lián)手打造了“5G消息”，希望能在5G手機(jī)上取代微信的位置，并且借助工信部的官方力量要求所有入網(wǎng)的手機(jī)必須預(yù)裝該應(yīng)用，樂(lè)觀地相信“一紙公文”就能改變手機(jī)用戶多年的使用習(xí)慣。
相較而言，美國(guó)運(yùn)營(yíng)商的運(yùn)氣要好一些，移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商T-Mobile和Verizon把5G FWA作為進(jìn)攻固網(wǎng)寬帶市場(chǎng)的“武器”，憑借每月20~30美元的低價(jià)策略和“快速開(kāi)通”的服務(wù)承諾，美國(guó)運(yùn)營(yíng)商在寬帶服務(wù)市場(chǎng)迅速打開(kāi)了局面。截至2023年9月底，T-Mobile和Verizon已經(jīng)從有線電視服務(wù)商和DSL提供商手中分別搶到了420萬(wàn)和270萬(wàn)FWA用戶。但對(duì)于同時(shí)運(yùn)營(yíng)移動(dòng)和固網(wǎng)業(yè)務(wù)的AT&T而言，F(xiàn)WA無(wú)異于“雙手互博”，故而態(tài)度較為謹(jǐn)慎。
受到美國(guó)市場(chǎng)FWA發(fā)展態(tài)勢(shì)良好的影響，印度最大的移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商Reliance Jio也宣布推出5G FWA服務(wù)，以克服光纖到戶“最后一英里”管道鋪設(shè)緩慢的挑戰(zhàn)，加快寬帶網(wǎng)絡(luò)覆蓋的速度。Reliance Jio將5G FWA的市場(chǎng)目標(biāo)設(shè)定為1億戶家庭，如目標(biāo)達(dá)成Reliance Jio將成為全球最大的FWA服務(wù)提供商。
愛(ài)立信最新的移動(dòng)市場(chǎng)報(bào)告顯示，截至2023年11月，全球共有121家運(yùn)營(yíng)商提供5G FWA服務(wù)，F(xiàn)WA的數(shù)據(jù)流量占到全球移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)流量的19%，預(yù)計(jì)到2029年將增長(zhǎng)5倍多，接近移動(dòng)數(shù)據(jù)總流量的30%。由此，市場(chǎng)研究公司Counterpoint在報(bào)告中將5G FWA稱為在寬帶服務(wù)不足的市場(chǎng)對(duì)有線寬帶服務(wù)進(jìn)行替代的“殺手級(jí)應(yīng)用”。
5G FWA套餐以速率或大流量包為主，雖然每GB價(jià)格低于手機(jī)套餐，但為5G網(wǎng)絡(luò)帶來(lái)的數(shù)據(jù)流量非常可觀，美國(guó)市場(chǎng)5G FWA的DOU約為500G/月，幾乎是手機(jī)用戶DOU的20倍，這對(duì)于發(fā)愁5G網(wǎng)絡(luò)利用率不高的移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商而言，既可以利用5G FWA搶奪固網(wǎng)寬帶服務(wù)商的市場(chǎng)份額，又能充分利用已投入的空閑網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)賺取額外的業(yè)務(wù)收入，短期來(lái)看確實(shí)有助于提高5G的商業(yè)回報(bào)。
但隨著FWA業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)張，流量壓力的提升或?qū)⑵仁惯\(yùn)營(yíng)商為這項(xiàng)低價(jià)值業(yè)務(wù)繼續(xù)增加網(wǎng)絡(luò)投入，從而打破其投入產(chǎn)出的平衡狀態(tài)；另外，相對(duì)于固網(wǎng)寬帶500M或1000M的網(wǎng)速，5G FWA的百兆速率在技術(shù)上的弱勢(shì)地位明顯，其市場(chǎng)空間極易受到固網(wǎng)寬帶服務(wù)商的價(jià)格策略打壓；特別是在光纖普及度較高的市場(chǎng)，F(xiàn)WA幾乎無(wú)用武之地。
所以，F(xiàn)WA顯然不是5G時(shí)代可以全面普及的“殺手級(jí)應(yīng)用”，但其在有限市場(chǎng)的成功案例，或許已經(jīng)證明所謂的“殺手級(jí)應(yīng)用”，其實(shí)就是改變供給思維的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，回到市場(chǎng)需求的原點(diǎn)上，在創(chuàng)造新的增量市場(chǎng)中發(fā)掘5G技術(shù)應(yīng)有的價(jià)值。
作為被移動(dòng)通信行業(yè)定義為“改變社會(huì)”的一代技術(shù)，5G相對(duì)于4G“改變生活”的超越，就在于幫助運(yùn)營(yíng)商跳出手機(jī)滲透率日益飽和的用戶市場(chǎng)，在連接需求規(guī)模更大、連接時(shí)延要求更低、連接性能要求更高的行業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行賦能，圍繞行業(yè)應(yīng)用需求精準(zhǔn)部署5G專用網(wǎng)絡(luò)，由點(diǎn)及面地穩(wěn)步推進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和商用進(jìn)程。
例如，基于行業(yè)用戶對(duì)于“數(shù)據(jù)不出廠”的需求，5G技術(shù)可以通過(guò)專網(wǎng)的形式快速構(gòu)建安全可靠、性能穩(wěn)定、服務(wù)可視的定制化行業(yè)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)高清視頻回傳、遠(yuǎn)程控制等，從支持智能制造、智慧醫(yī)療等產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新需求中創(chuàng)造新的產(chǎn)業(yè)價(jià)值。而運(yùn)營(yíng)商也可以在這一進(jìn)程中從服務(wù)用戶、為行業(yè)解決問(wèn)題的角度出發(fā)，通過(guò)創(chuàng)建新的運(yùn)營(yíng)模式和商業(yè)模式來(lái)創(chuàng)造新的用戶價(jià)值。
當(dāng)然，與手機(jī)用戶市場(chǎng)“一網(wǎng)包天下”的普遍服務(wù)不同，行業(yè)市場(chǎng)碎片化特征明顯，千行百業(yè)的需求各異，業(yè)務(wù)模式也更為復(fù)雜，行業(yè)用戶所需要的不僅是5G，還有5G更快更高效的連接能力作用于上層應(yīng)用所帶來(lái)的商業(yè)價(jià)值。因此，對(duì)專長(zhǎng)于通信能力的運(yùn)營(yíng)商而言，要通過(guò)5G賦能行業(yè)獲取收益，就必須補(bǔ)齊IT、云等跨界能力的技術(shù)短板，或者加強(qiáng)人才培養(yǎng)，或者放下身段被合作伙伴集成，否則不僅項(xiàng)目周期長(zhǎng)無(wú)法速成，而且也難于實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘡?fù)制。
雖然明知5G技術(shù)最大的價(jià)值在于行業(yè)市場(chǎng)，但對(duì)運(yùn)營(yíng)商而言，5G技術(shù)的快速商業(yè)化才是首選。所以，習(xí)慣于用規(guī)模效應(yīng)快速拉動(dòng)市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)商才會(huì)急功近利地將高成本的5G主要用于解決4G網(wǎng)絡(luò)的擁堵問(wèn)題，截至2023年9月底，全球277個(gè)5G商用網(wǎng)絡(luò)中，只有47個(gè)實(shí)現(xiàn)了行業(yè)應(yīng)用所需的5G獨(dú)立組網(wǎng)，其他230個(gè)5G商用網(wǎng)絡(luò)仍然停留在基于4G錨點(diǎn)的非獨(dú)立組網(wǎng)上，用以支持其以5G覆蓋人口的百分比為目標(biāo)展開(kāi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。由此，運(yùn)營(yíng)商們巨資“投注”了一張又一張無(wú)縫覆蓋的5G網(wǎng)絡(luò)，在日益飽和的手機(jī)用戶市場(chǎng)押注“以價(jià)換量”，最終陷入了投入與產(chǎn)出不匹配的商業(yè)困境。
要走出5G時(shí)代的商業(yè)困境，運(yùn)營(yíng)商需要轉(zhuǎn)變供給思維，重新回歸到市場(chǎng)需求的原點(diǎn)。
隨著5G技術(shù)的繼續(xù)演進(jìn)，以RedCap（輕量化5G）為代表的5G-Adavance （5G-A）即將啟動(dòng)5G的“下半場(chǎng)”。所謂RedCap，其實(shí)是按照行業(yè)市場(chǎng)對(duì)于更低成本、更低功耗、更低復(fù)雜度的5G需求，精簡(jiǎn)5G的“過(guò)剩能力”來(lái)適配物聯(lián)網(wǎng)更新?lián)Q代的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
而且在5G-A的部署上，運(yùn)營(yíng)商也在反思5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)“貪大求全”的教訓(xùn)。對(duì)中國(guó)市場(chǎng)5G發(fā)展決策有重大影響力的中國(guó)工程院院士鄔賀銓，在2023世界5G大會(huì)上發(fā)表了題為《5G模式創(chuàng)新再出發(fā)》的主旨演講。在演講中，鄔院士確認(rèn)了當(dāng)前5G模式存在的問(wèn)題，并道出了5G-A時(shí)代可能帶來(lái)的歷史投資保護(hù)與資產(chǎn)收益的擔(dān)心，面對(duì)“前一輪的投資回報(bào)還沒(méi)有足夠，新投資是不是值得”的靈魂之問(wèn)，鄔院士的建議是，“5G-A并不需要做全網(wǎng)覆蓋，只是熱點(diǎn)區(qū)域的5G補(bǔ)充”，并呼吁運(yùn)營(yíng)商對(duì)5G-A專網(wǎng)的運(yùn)營(yíng)模式進(jìn)行探索。
在技術(shù)上精簡(jiǎn)5G“過(guò)剩能力”的RedCap，在部署上不做全網(wǎng)覆蓋的5G-A，正是移動(dòng)通信行業(yè)對(duì)于5G下一步發(fā)展回歸到市場(chǎng)需求的務(wù)實(shí)反映，在某種程度上，也可以視為對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)模式在5G時(shí)代終結(jié)的宣告。
結(jié)語(yǔ)
日前，2023年度布魯克林6G峰會(huì)在美國(guó)紐約召開(kāi)，在這場(chǎng)以“為6G奠定基礎(chǔ)”為主題的峰會(huì)上，AT&T技術(shù)執(zhí)行副總裁Chris Sambar的主題演講卻把重點(diǎn)放到了對(duì)5G投資回報(bào)遠(yuǎn)不及預(yù)期的評(píng)判上，一度將峰會(huì)的基調(diào)由“對(duì)6G的樂(lè)觀預(yù)期”轉(zhuǎn)向了“對(duì)6G不確定性的擔(dān)憂”。
無(wú)獨(dú)有偶，在法國(guó)電信巨頭Orange最近于巴黎召開(kāi)的技術(shù)開(kāi)放日活動(dòng)中，公司首席技術(shù)官Bruno Zerbib也公開(kāi)表示，對(duì)6G技術(shù)的興趣越來(lái)越淡化，用戶對(duì)于“從4G到5G沒(méi)有區(qū)別”的體驗(yàn)，其實(shí)在警示整個(gè)通信行業(yè)被困在2G、3G、4G、5G的代際范式里太久了。他甚至認(rèn)為5G可能是最后一個(gè)“G”，將有越來(lái)越多的運(yùn)營(yíng)商對(duì)重復(fù)5G升級(jí)到6G的設(shè)定模式喪失興趣。
因此，作為全球規(guī)模最大的5G市場(chǎng)，如果中國(guó)的運(yùn)營(yíng)商能夠通過(guò)創(chuàng)新商業(yè)模式，在5G的“下半場(chǎng)”推動(dòng)5G-A商用的過(guò)程中專注于在商業(yè)回報(bào)上取得成功，將為全球運(yùn)營(yíng)商擺脫5G商業(yè)困境指明方向，為移動(dòng)通信行業(yè)未來(lái)推動(dòng)6G發(fā)展增添信心和動(dòng)力。
作者：老解
責(zé)編/版式：王禹蓉
審核：舒文瓊
監(jiān)制：劉啟誠(chéng)
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