運(yùn)營商云業(yè)務(wù)增長率繼續(xù)下探，好事還是壞事？

運(yùn)營商云業(yè)務(wù)收入增長率仍在下降！

根據(jù)工信部“2023年1－7月份通信業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況”顯示，三大運(yùn)營商云計算收入同比增長35.5%，同比下降了96.2%（22年同期增長率是131.7%），環(huán)比下降了2.6%（23年1-6月增長率為38.1%）。

而更觸目驚心的是，這是2022年10月以來連續(xù)10個月下降了——127.8%、124.8%、118.2%、69.8%、58%、50.7%、46.6%、38.1%、35.5%……從當(dāng)前趨勢上來看，這個下滑的勢頭可能還停不下來。

而從此前三大運(yùn)營商發(fā)布的半年報數(shù)據(jù)來看，增長不力的問題確實是存在的，上半年，移動云收入422億元，同比增長80.5%；天翼云收入459億元，同比增長63.4%；聯(lián)通云收入 255 億元，同比提升36%。這組增長率數(shù)據(jù)相比2022年都遜色很多，大打折扣。

發(fā)展是一切問題的解藥，而一旦發(fā)展發(fā)展速度放緩，很多問題就會暴露出來，據(jù)此，很多人對運(yùn)營商云的發(fā)展開始看衰。

比如，近日一篇文章就直言，云業(yè)務(wù)營收爆發(fā)的背后，運(yùn)營商們很有可能面臨著為互聯(lián)網(wǎng)云大廠“打工”的尷尬處境，也不得不成為地方緩解財政危機(jī)的“血包”，自身總部和省級分公司的復(fù)雜利益糾葛也使其步伐受困。

那客觀來說，運(yùn)營商云業(yè)務(wù)增長率持續(xù)下探，這是好事還是壞事？

首先，這肯定不是好事，咱們不能“喪事喜辦”，尤其是上半年增長率跌得太快，這絕對不是好事，甚至暴露出業(yè)務(wù)以外的問題，比如，聯(lián)通云2022年上半年的增長率高達(dá)143.2%，一年后，增長率跌至36%，這并不符合正常的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)律。

但是，運(yùn)營商云增速放緩有很多客觀因素，甚至還有一些主動收縮的行為，從而影響到云業(yè)務(wù)的收入增長。

我的觀點(diǎn)是，運(yùn)營商云業(yè)務(wù)高歌猛進(jìn)式地發(fā)展了三年，而今年以來，智能計算深切地影響著云計算行業(yè)的演進(jìn)方向，在這個時刻，放緩腳步，從容思考下未來的發(fā)展路徑，我認(rèn)為這不是壞事。

- 01 -運(yùn)營商云發(fā)展面臨哪些客觀因素？

1、疫情期間的特殊紅利期結(jié)束

疫情期間，疫情防控管理激發(fā)了大量信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求，這些需求成為了運(yùn)營商云項目的主要來源，而在一定程度上，這些需求都是超前的，能管未來好幾年，這意味著市場是被透支的。疫情結(jié)束后，自然會面臨一段時間的需求回落期。

尤其是隨著疫情結(jié)束，很多地方政府發(fā)現(xiàn)自家稅收銳減，而土地又賣不出去，地方財政出現(xiàn)緊張，同時又需要投入大量資金去刺激市場、恢復(fù)經(jīng)濟(jì)，在信息基礎(chǔ)設(shè)施方面的建設(shè)自然不會再像過去那么激進(jìn)。

2、地主家也沒余糧啊

根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，1—6月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額33884.6億元，同比下降16.8%。其中，國有控股企業(yè)實現(xiàn)利潤總額1.2萬億元，同比下降21.0%；股份制企業(yè)實現(xiàn)利潤總額2.5萬億元，下降18.1%。

而這些規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)正是運(yùn)營商云的最大客戶群體，如今，這些大客戶自身都面臨了嚴(yán)重的利潤下降問題，這在很大程度上影響了這些企業(yè)的信息化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求，在投入上也變得更加地謹(jǐn)慎，項目簽約周期也有所延長。

3、民營經(jīng)濟(jì)成為被鼓勵對象

近日，中央編辦正式批復(fù)在國家發(fā)展改革委內(nèi)部設(shè)立民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展局，而上個月國務(wù)院也發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見》首次提出民營經(jīng)濟(jì)是“推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的生力軍”，從民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展環(huán)境、政策支持、法治保障、高質(zhì)量發(fā)展等方面提出了31條具體舉措。

從這些動作上，似乎可以看到一絲絲“民進(jìn)國退”的味道，與前兩年大張旗鼓的“國進(jìn)民退”截然相反，而放到云計算行業(yè)，“民”就是阿里云、騰訊云、百度云，而“國”毫無疑問就是天翼云、移動云、聯(lián)通云。

當(dāng)然，這不是說要人為抑制三大運(yùn)營商云的發(fā)展，而是在一定程度上取消對運(yùn)營商云的“優(yōu)待措施”，也取消了對互聯(lián)網(wǎng)云廠商的“抑制措施”，讓雙方回到同一個競爭水平線上。

- 02 -運(yùn)營商云在主動收縮

今年以來，三大運(yùn)營商確實是有在主動地收縮政企業(yè)務(wù)，最典型的案例就是，年初中國移動政企市場高調(diào)明確“四不要”——虛假收入不要；簡單外包項目不要；欠費(fèi)風(fēng)險大的項目不要；風(fēng)險防控不到位的項目不要。主動擠掉水分，把精力放在打糧食上，同時主動規(guī)避欠費(fèi)風(fēng)險。

這些舉措毫無疑問將影響運(yùn)營商云的整體收入增長，但事實也證明，這“四不要”的決策是有前瞻性的——據(jù)行業(yè)分析機(jī)構(gòu)“數(shù)說123”的數(shù)據(jù)，截至當(dāng)前三大運(yùn)營商政企線欠費(fèi)保守估計應(yīng)該不低于1000個億，大部分是政企信息化項目欠下的。

其中一個具體的案例，一個地市公司僅需第三方催繳的欠費(fèi)13個月以上的項目金額就高達(dá)7.42億元，最大欠費(fèi)金額居然高達(dá)5.36億元，僅收回其中的10%就需要付出268萬元的服務(wù)費(fèi)，且全部欠費(fèi)客戶為政府部門，現(xiàn)金流壓力之大、回收之難，可想而知。

可以想象，如果不是年初在主動規(guī)避風(fēng)險，這個欠款金額可能將會大得多，回收難度也將成倍增加。

因此，我們無需對運(yùn)營商云收入增長率的銳減而過度悲觀，這里面有行業(yè)的原因，也有政策變化的因素，也有自身主動收縮的因素，至少從當(dāng)前看，運(yùn)營商云仍然在增長區(qū)間，而其發(fā)展邏輯依然存在，在這個時間節(jié)點(diǎn)，慢下腳步，思考調(diào)整自身的發(fā)展模式，我認(rèn)為這并不是壞事。

- 03 -運(yùn)營商云在盤算什么？

過去，三大運(yùn)營商云的高速增長無一例外是依賴IaaS，資源方面大部分是通用算力。IaaS業(yè)務(wù)能夠快速壯大規(guī)模，但I(xiàn)aaS業(yè)務(wù)本身投資規(guī)模大、利潤率低、可替代性高等問題注定了IaaS這條路是不能一直走下去的，至少不能一直只走這條路。

而過去一年以來，運(yùn)營商云有意識地加大了在PaaS、SaaS上的投入和拓展，比如，中國信通院公布的公有云PaaS排名中，天翼云已經(jīng)位居第四，而移動云的排名也在持續(xù)快速提升中。雖然PaaS領(lǐng)域的收入暫時不大，但PaaS能力的提升能夠幫助運(yùn)營商云在IaaS層面更貼合客戶業(yè)務(wù)需求，以拉動整體收入的增長。

SaaS方面運(yùn)營商云也在積極部署，比如，移動云在力推云電腦，這可能將重塑當(dāng)前的PC市場格局，一旦云電腦規(guī)模起來后，對于云業(yè)務(wù)收入的拉動是巨大且穩(wěn)定的。

運(yùn)營商云另外一個盤算就是智能算力。ChatGPT橫空出世，智能計算正在重塑云、軟件、芯片產(chǎn)業(yè)，還在影響其他產(chǎn)業(yè)的智能化轉(zhuǎn)型。百度、阿里、華為等一種科技巨頭都在在儲備智能算力資源。

過去，三大運(yùn)營商常常被質(zhì)疑：埋首通用算力競賽，而忽視智能算力的積累（這個觀點(diǎn)詳見財經(jīng)十一人的《中國算力，雄心與軟肋》）。

但事實上，從過去半年的進(jìn)展來看，運(yùn)營商在智能算力方面的謀劃也是非常積極的，比如，近日中國移動公開表示，正在規(guī)劃建設(shè)亞洲最大的智算中心，2024年將投產(chǎn)，而現(xiàn)在智算的總能力按大口徑算已經(jīng)達(dá)到5.8EFLOPS，今后在算力方面智算將會成為主流。

與此同時，運(yùn)營商還有另外一個謀劃，就是算力網(wǎng)絡(luò)。近日，中國移動攜手多個超算中心、智算中心，以及云服務(wù)商，共同發(fā)起全國規(guī)模最大的“百川”算力并網(wǎng)行動，打造算力類型最全、規(guī)模最大、覆蓋最廣的“百川”算力并網(wǎng)平臺，實現(xiàn)一張全國算網(wǎng)地圖同時感知接入通算、智算、超算和量子四類算力，加快推動實現(xiàn)“網(wǎng)絡(luò)無所不達(dá)，算力無所不在，智能無所不及”。

簡單總結(jié)一句，運(yùn)營商云在增長率上確實大不如前，但應(yīng)該看到，這其中有很多運(yùn)營商自身的主動謀劃，主動適應(yīng)行業(yè)、適應(yīng)市場去探索新的發(fā)展路徑。

有時候，蹲得下來，才能跳得更高。